Analiză Petrol și previziuni privind prețul astăzi, în 2023 și ulterior: va atinge noi maxime?

Relaxarea restricțiilor Covid în China, precum și plafonarea prețurilor la țițeiul rusesc, impusă recent, ar trebui să mențină prețul petrolului la un nivel susținut în 2023. Cu toate acestea, îngrijorările legate de creșterea globală apasă în mintea investitorilor, potrivit celor mai recente analize și previziuni privind prețul petrolului realizate de experții din industrie. 

Uitându-ne în viitor, în 2023, trebuie să ținem cont de două lucruri esențiale.  

În primul rând, SUA a confirmat că va începe să își reaprovizioneze Rezervele Strategice de Petrol (SPR) la un preț cuprins între 68 și 72 de dolari, ceea ce ar putea reprezenta o susținere suplimentară în viitor. 

În al doilea rând, în ciuda faptului că reacția la redeschiderea comerțului chinezesc a fost până în prezent atenuată, riscul de recesiune este probabil deja inclus în prețul țițeiului, ceea ce înseamnă că ar putea exista loc pentru optimism în primul trimestru al anului 2023, dacă datele economice arată mai multă stabilitate decât se așteaptă. 

Previziuni Preț Petrol - Rezumat 

• Previziuni preț petrol astăzi: WTI și Brent și-ar putea continua trendurile descendente, dar la o capacitate redusă, așa cum am văzut în trimestrul 4 din 2022. EIA a prognozat că petrolul brut va ajunge la o medie de 83 $/b în primul trimestru al anului 2023 (1Q23).
• Previziuni preț petrol 2023: O consolidare laterală nu este exclusă de către experți, mai ales că se profilează o zonă de suport. Economiștii și analiștii prognozează că Brent-ul ar urma să ajungă la o medie de 89,37 dolari pe baril, în timp ce WTI ar urma să ajungă la o medie de 84,84 dolari pe baril în 2023. 
• Previziuni preț petrol pentru următorii 5 ani și ulterior: unii se așteaptă ca cererea de combustibili fosili să scadă pe termen mediu și lung, ceea ce ar duce la o scădere a prețului petrolului peste 5-10 ani. EIA estimează că prețul mediu al țițeiului Brent va fi de 61 dolari/baril în 2025 și de 73 dolari/baril în 2030.

Prin CAPEX.com poți tranzacționa petrolul WTI Crude Oil și petrolul Brent prin intermediul CFD-urilor, dacă vrei să speculezi în baza fluctuațiilor prețului sau să investești în acțiuni petroliere și ETF-uri pe petrol. 

Analize și Perspective Petrol 2023  

După un început puternic de an, prețul petrolului a scăzut în mod constant până la sfârșitul anului 2022. O creștere a prețurilor care a urmat inițial după invazia Rusiei în Ucraina s-a atenuat ca urmare a faptului că petrolul rusesc continuă să intre pe piață, a înăspririi monetare globale care amenință creșterea în cea mai mare parte a economiei mondiale, precum și a politicii de toleranță zero a Chinei în ceea ce privește cărbunele, care are, de asemenea, un impact asupra activității economice și, la rândul său, asupra premiselor legate de cerere. 

Eliberarea strategică a rezervelor de petrol de către SUA și Agenția Internațională pentru Energie (AIE), precum și plafonarea prețurilor la țițeiul rusesc au contribuit la limitarea prețului, în timp ce OPEC și aliații săi, în frunte cu Rusia (OPEC+), au încercat să echilibreze piețele prin schimbarea ofertei. 

Cererea de petrol în 2023 

Pe lângă faptul că se anticipează o încetinire a economiei americane, este posibil ca și un declin al economiilor din Europa și Marea Britanie să limiteze cererea de petrol. Conform previziunilor OPEC, se anticipează că India și China vor înregistra cele mai mari creșteri ale cererii. În 2023, se estimează că aceste economii se vor dezvolta cu 5%, respectiv 6%. Dacă limitările stricte ale Chinei ar mai fi relaxate și dacă politica de toleranță zero ar fi atenuată, acest lucru ar putea duce la creșterea cererii (risc de creștere). 

Creșterea cererii industriale de benzină și motorină indică o creștere minoră a cererii globale în 2023, de 2,3% (2,25 milioane de barili pe zi), conform previziunilor OPEC. 

Sursa: EIA 

Oferta de petrol în 2023 

În timp ce se anticipează că producția din Rusia va scădea ca urmare a intensificării sancțiunilor și a limitării prețurilor, se preconizează că SUA va prelua conducerea în America în ceea ce privește creșterea ofertei. Se prevede că ofertele non-Opec vor crește cu aproximativ 1,5 milioane de barili pe zi (mb/d). Se previzionează că creșterea producției OPEC va fi una nesemnificativă în 2023, de aproximativ 0,05 mb/d. 

EIA a prognozat că producția mondială de petrol va crește cu 1% (1,1 milioane de barili pe zi) din 2022 până în 2023. Statele Unite și OPEC ar trebui să reprezinte cea mai mare parte a creșterii producției globale, compensând scăderile de producție din Rusia. Agenția a prognozat că producția de petrol a Rusiei va scădea de la 10,9 milioane b/d în 2022 la 9,5 milioane b/d în 2023, ca urmare a sancțiunilor legate de invazia Rusiei în Ucraina. EIA a previzionat că producția SUA va crește cu 5% (1,0 milioane b/d) în 2023, iar producția de combustibili lichizi a OPEC (care include țițeiul) va crește cu 0,5% (160.000 b/d) în 2023.

Cum vor influența cererea și oferta perspectivele petrolului și previziunile de preț? 

Experții au anticipat că majorările totale ale ofertei de petrol în 2023 nu vor fi suficiente pentru a acoperi creșterea cererii. Acest lucru înseamnă că prețurile ar putea crește ușor față de nivelul lor actual (de la sfârșitul anului 2022). Creșterea tensiunilor geopolitice (care sunt încă prezente și reprezintă o amenințare) și probabilitatea unei redresări economice mai rapide decât se anticipa în China reprezintă cele două principale "riscuri" pozitive pentru prețul petrolului (în cazul în care politica Covid va cunoaște o relaxare sporită și permanentă). 

Prețul petrolului reflectă deja parțial încetinirea ritmului de creștere a economiei mondiale, pe care piețele l-au anticipat. În cazul în care încetinirea creșterii economice din SUA se transformă într-o recesiune și ceea ce pare a fi o recesiune probabilă în unele părți ale Europei se transformă într-o recesiune prelungită, există încă riscul unei scăderi. Dar OPEC+ a reacționat întotdeauna rapid la amenințarea scăderii cererii prin reducerea producției, ceea ce ar fi o reactie plauzibilă în cazul în care se va concretiza o așa-numită "aterizare dură" din punct de vedere economic.

Un factor important care ar putea declanșa o scădere semnificativă a prețului petrolului este o dezescaladare a conflictului continuu dintre Rusia și Ucraina, ceea ce ar însemna că un val de aprovizionare ar putea fi în sfârșit lăsat să revină pe piața largă.  

Evoluție baril petrol și Bursa din SUA

În ultimii ani, prețul țițeiului Brent a evoluat adesea, dar nu întotdeauna, în aceeași direcție cu bursa americană de valori. De exemplu, din a doua jumătate a anului 2020 (2H20) până în 2021, atât prețul țițeiului Brent, cât și valoarea S&P 500, un indice de acțiuni al companiilor publice americane tranzacționate la scară largă, au crescut, deoarece creșterea economică s-a reflectat în creșterea profitabilității companiilor, precum și în creșterea cererii pentru petrol. 

Prețul petrolului și acțiunile au început să evolueze în direcții opuse la începutul anului 2022, când prețul țițeiului a continuat să crească pe măsură ce invazia Ucrainei de către Rusia a amplificat îngrijorările legate de aprovizionarea cu petrol la nivel mondial. Aceste creșteri de prețuri au contribuit la creșterea inflației și a costurilor de producție pentru companii, ceea ce a dus la o scădere a indicilor USA 500, US Tech 100 și USA 30. Pe măsură ce Rezerva Federală a majorat ratele dobânzilor pentru a ține în frâu inflația, costurile de împrumut pentru companii au crescut, iar așteptările privind creșterea economică au scăzut, ceea ce a exercitat o presiune descendentă suplimentară asupra S&P 500. Cu toate acestea, în perioada iulie-septembrie 2022, prețul țițeiului Brent și-a reluat corelația pozitivă cu prețurile acțiunilor, ambele scăzând, deoarece îngrijorările legate de condițiile economice globale au redus, de asemenea, așteptările privind creșterea cererii pentru petrol, însoțite de presiunea exercitată de un dolarul puternic. 

Prețul petrolului și așteptările privind inflația

De asemenea, așteptările privind inflația evoluează adesea în tandem cu prețul petrolului brut. Un indicator al așteptărilor privind inflația este diferența procentuală dintre randamentele pentru titlurile de valoare protejate împotriva inflației (TIPS) pe cinci ani și obligațiunile de trezorerie americane. Această diferență indică așteptările privind rata inflației care va fi peste cinci ani. Așteptările privind inflația au atins un maxim în martie, la 3,6%, scăzând în ultimele luni, în parte datorită: 

• Inflația, măsurată prin indicele prețurilor de consum din SUA, s-a stabilizat și a scăzut ușor în ultima vreme, în parte datorită faptului că inflația din sectorul energetic a încetinit pe măsură ce prețurile petrolului au scăzut; și
• Așteptările privind activitatea economică viitoare au scăzut și acestea. 

Deși prețul petrolului Brent a continuat să crească în perioada aprilie-iunie, când așteptările inflaționiste erau în scădere, îngrijorările persistente legate de condițiile economice și de cererea pentru petrol au contribuit la scăderea prețului petrolului odată cu așteptările inflaționiste din iulie până în septembrie.

Analiză petrol Q1 2023 - Previziuni tehnice: Breakdown în curs de desfășurare 

La sfârșitul lunii septembrie, WTI a început să scadă în apropierea minimelor sale anuale. Scăderi suplimentare în lunile următoare sunt puse în pericol de scăderea sub suportul tehnic confluent. Pe măsură ce prețul se îndreaptă spre puncte de inflexiune critice, care ar putea oferi un răgaz de la recenta presiune de vânzare, traderii ar trebui să fie atenți la un potențial minim de epuizare până la sfârșitul anului.

Prețul petrolului se află la aproape 40% de la maximele anuale, cu un declin de patru luni (trend intermediar corectiv) care a împins WTI sub o zonă de suport cheie între nivelurile Fibonacci 38,2% și 50%. 

Trendul pe termen lung, atât pentru Brent, cât și pentru WTI, este ascendent, în timp ce trendul pe termen mediu rămâne pentru moment descendent, deși se întrevede o posibilă schimbare de trend.

Pentru câștiguri mai semnificative și pentru a sugera că trendul intermediar corectiv s-a încheiat, ar trebui să vedem că prețul stabilește un minim asecendent semnificativ și că se tranzacționează peste rezistența reprezentată de linia de trend.

Cu toate acestea, în cazul în care revenirea din teritoriul de supravânzare nu ar avea un impuls suficient pentru a depăși aceste niveluri, o formațiune de lumânări bearish de inversare ar începe să ia contureze o posibilă continuarea a trendului descendent predominant, cu 70,00 și 55,00 ca ținte de suport pentru WTI. 

Având în vedere previziunile fundamentale privind prețului petrolului pentru 2023 de la liderii pieței, graficul ar trebui să arate o consolidare înainte ca trendul descendent să se reia. O mișcare ascendentă ar trebui să stabilească un maxim inferior în cadrul unui nou trend descendent major.  

Pentru a afla mai multe despre analiza tehnică ca instrument de prognoză, vizitează CAPEX Academy. 

Branduri de Petrol 

Când vorbim despre petrolul ca materie primă tranzacționat pe piețele financiare, putem distinge două tipuri. Cel mai popular și, de asemenea, cel mai tranzacționat, este petrolul american numit WTI. Cealaltă variantă populară este Brent.

West Texas Intermediate (WTI) 

Petrolul light sweet crude (WTI) este utilizat pe scară largă în rafinăriile din SUA și reprezintă un reper important pentru prețul petrolului. WTI este un petrol ușor, cu o densitate API ridicată și un conținut scăzut de sulf. Acest lucru determină densitatea petrolului în raport cu apa. Petrolul WTI este tranzacționat pe scară largă între companiile petroliere și investitori. Cea mai mare parte a tranzacționării se face prin intermediul contractelor futures prin intermediul CME Group. Contrctul Futures al Light Sweet Crude Oil (CL) este unul dintre cele mai tranzacționate contracte futures la nivel mondial. 

Cea mai mare parte a petrolului de acest tip este depozitat în Cushing, un centru important pentru industria petrolieră din Oklahoma. Aici se află rezervoare mari de depozitare conectate la conductele care transportă petrolul către toate regiunile Statelor Unite. WTI este o materie primă importantă pentru rafinăriile din vestul mijlociu al Statelor Unite și de pe coasta Golfului Mexic. 

>> Tranzacționează Futures pe Petrol WTI

Petrolul Brent 

Petrolul Brent este un punct de referință important pentru prețul petrolului, în special în Europa, Africa și Orientul Mijlociu. Numele său provine de la zăcământul de petrol Brent din Marea Nordului. Acest câmp petrolier Royal Dutch Shell a fost cândva unul dintre cele mai productive câmpuri petroliere din Marea Britanie, dar majoritatea platformelor de acolo au fost între timp dezafectate.

Corelația dintre evoluția prețurilor acestor două contracte futures este una pozitivă și am văzut de mai multe ori în ultimii ani că prețul Brent a fost cu peste 10 dolari mai mare decât de obicei. La sfârșitul anului 2020, diferența a fost de aproximativ 3 dolari. Astfel de diferențe sunt cauzate, printre altele, de cerere și ofertă, inclusiv de costurile de transport sau de depozitare a petrolului. 

>> Tranzacționează CFD-uri pe petrol Brent 

De ce este prețul petrolului atât de volatil? 

Prețul petrolului este extraordinar de volatil, deoarece cererea și oferta de petrol sunt inelastice sau nu răspund la schimbările de preț. Iar acest lucru se datorează faptului că petrolul este o marfă indispensabilă pentru care există puțini înlocuitori scalabili. Iar în ceea ce privește oferta, producția de petrol necesită ani de zile de cheltuieli inițiale de capital pentru a începe fluxul. Dar când petrolul începe "să curgă", costurile de exploatare se reduc. 

Astfel, atunci când ai o materie primă pentru care cererea și oferta sunt foarte inelastice, ori de câte ori există un dezechilibru între cerere și ofertă, ai nevoie de oscilații uriașe ale prețurilor pentru a efectua doar mici schimbări în consum și producție. Așadar, practic, petrolul este o materie primă foarte rigidă din punctul de vedere al cererii și al ofertei pe termen scurt. Acesta este principalul motiv pentru care prețurile petrolului sunt atât de volatile. 

>> Cum să tranzacționezi și să investești în petrol

Cum văd analiștii evoluția barilului de petrol în următoarele luni și ani? Mai jos, analizăm câteva dintre cele mai recente previziuni. 

Previziuni preț Petrol pentru 2023, 2025-2030:  Părerile analiștilor 

Având în vedere noile evoluții din ultimele săptămâni, care sunt opiniile analiștilor cu privire la previziunile privind prețul petrolului? 

EIA - Previziuni preț petrol 2023: Brent 83 USD, WTI 77 USD  

EIA a previzionat că prețul petrolului Brent va rămâne relativ stabil până în trimestrul al doilea din 2023, la o medie de 85 dolari/baril, iar apoi va scădea până la sfârșitul anului 2024. Aceștia se așteaptă ca prețul Brent să ajungă la o medie de 83 dolari/b în 2023 și 78 dolari/b în 2024, în scădere de la 101 dolari/b în 2022. Prețul West Texas Intermediate (WTI) (prețul de referință din SUA) este prevăzut să urmeze, în general, o traiectorie similară, cu o medie de 77 dolari/b în 2023 și 72 dolari/b în 2024. 

Citi Oil - Previziuni preț petrol 2023: Brent 80 USD, WTI 75 USD

Citi a declarat că anul viitor creșterea cererii de petrol va fi de aproximativ 1,2 sau 1,3 milioane de barili pe zi. Conform scenariului lor de bază, oferta va crește de două ori mai mult în cursul anului viitor, o bună parte din aceasta provenind din emisfera vestică, din SUA, Brazilia, Canada, Guyana, Argentina, poate Venezuela și chiar Mexic. Citi a preconizat că petrolul va rămâne stabil în cursul anului 2023. 

JPMorgan - Previziuni preț petrol 2023: Brent 90 USD 

Previziunea JP Morgan privind un Brent de 90 de dolari în 2023 se bazează pe opinia că alianța OPEC+ va face eforturi mari pentru a menține piețele echilibrate anul viitor. Aceștia se așteaptă ca oferta să crească cu 30% peste ritmul cererii în 2023, pe măsură ce producția Rusiei se normalizează complet și o combinație de proiecte convenționale (Brazilia, Norvegia, Guyana) și neconvenționale (SUA, Canada, Argentina) furnizează încă 1,6 mbd. 

OPIS - Previziuni preț petrol 2023: Brent 95-96 USD, WTI 90 USD

OPIS a prognozat că în 2023 se va înregistra un preț de 90 dolari/baril, o predicție rezonabilă pentru WTI, iar pentru Brent este probabil un preț de 95-96 dolari/baril. Cât de mult se vor mișca aceste cifre peste medie va depinde cu precădere de redeschiderea cu succes a Chinei și de capacitatea țărilor occidentale de a evita o recesiune semnificativă.

Infrastructure Capital Advisors - Previziuni preț petrol 2023: 80-100 USD/baril 

ICA se așteaptă ca petrolul să se tranzacționeze în intervalul 80-100 de dolari în condițiile în care războiul ucrainean continuă", adăugând că "cererea pentru petrol a Chinei își va reveni probabil pe măsură ce iese din politica de lockdown zero-COVID". 

Reuters - Previziuni privind prețul petrolului 2023

Prețul petrolului ar urma să înregistreze câștiguri mici în 2023, în condițiile în care un context economic global din ce în ce mai sumbru și puseurile COVID-19 din China amenință creșterea cererii și compensează impactul deficitului de ofertă cauzat de sancțiunile impuse Rusiei, arată un sondaj Reuters de la începutul anului. 

Un sondaj realizat în rândul a 30 de economiști și analiști a previzionat că petrolul Brent va ajunge la o medie de 89,37 dolari pe baril în 2023, cu aproximativ 4,6% mai puțin decât consensul de 93,65 dolari dintr-un sondaj realizat în noiembrie. Referința globală a avut o medie de 99 de dolari pe baril în 2022.

Petrolul american este prognozat la o medie de 84,84 dolari pe baril în 2023, față de consensul de 87,80 dolari din luna precedentă.  

BCA Research - Previziuni preț petrol 2023 

BCA se așteaptă ca în 2023 prețul mediu al petrolului Brent să ajungă la 115 dolari/baril, cu o predispoziție ascendentă. Acest lucru este parțial determinat de așteptările lor că Partidul Comunist Chinez (PCC) va reuși să recupereze trei ani de politică de zero-Covid, după un început haotic de redeschidere a economiei. Aceștia se așteaptă ca în ianuarie consumul de petrol din China să scadă cu 500.000 b/d. După aceea, cererea va crește la sfârșitul primului trimestru al anului 2023 și în restul anului, declanșând o creștere a cererii de petrol reținute de 700k b/d anul viitor față de nivelurile din 2022, pe măsură ce consumatorii vor crește călătoriile și cheltuielile în țară și în străinătate.

ING - Previziuni preț petrol 2023 

ING a publicat, de asemenea, previziunile privind prețul petrolului pentru 2023 și a rămas optimist.

Potrivit băncii olandeze, o combinație între reducerea ofertei de petrol din Rusia și reducerea ofertei OPEC+ înseamnă că piața mondială a petrolului se va restrânge în 2023. ING se așteaptă la un deficit în creștere pe parcursul anului, ceea ce sugerează că prețul petrolului ar trebui să se tranzacționeze mai sus față de nivelurile actuale. 

ING estimează în prezent că ICE Brent va ajunge la o medie de 104 dolari/baril în 2023, dar a adăugat că incertitudinea în ceea ce privește previziunile lor privind petrolul este ridicată, având în vedere situația geopolitică și direcția economiei globale. 

Goldman Sachs - Previziuni preț petrol 2023 

Goldman Sachs a adoptat o poziție optimistă în ceea ce privește materiile prime și a estimat că acestea vor fi clasa de active cu cele mai bune performanțe în 2023 - oferind investitorilor randamente de 43%.

În raportul "Commodity Outlook 2023" al grupului, strategii au mai spus că primul trimestru al anului ar putea fi într-o mai mare măsură sub așteptări decât restul, din cauza încetinirii economice preconizate. 

Previziuni privind prețul petrolului bazate pe algoritmi (AI)  

Conform modelelor macroeconomice globale și așteptărilor analiștilor de la Trading Economics, se așteaptă ca petrolul să se tranzacționeze la 83,04 USD/BBL până la sfârșitul acestui trimestru. În perspectivă, aceștia estimează că se va tranzacționa la 93,06 peste 12 luni.  

Petrolul Brent este așteptat să se tranzacționeze la 88,56 USD/BBL până la sfârșitul acestui trimestru, potrivit modelelor macro globale Trading Economics și așteptărilor analiștilor. În perspectivă, aceștia estimează că se va tranzacționa la 98,85 peste 12 luni. 

Long Forecast se așteaptă ca petrolul Brent să încheie anul 2023 la 88,12, în timp ce WTI să încheie anul 2023 la 76,53. Wallet Investors prognozează că petrolul Brent va închide anul 2023 la 106,49, în timp ce WTI va închide la 92,18 dolari.  

Previziuni privind prețul petrolului pentru următorii 5 ani și ulterior (2025 – 2050)

Unii se așteaptă ca cererea de combustibili fosili să scadă pe termen mediu și lung, ceea ce ar duce la o scădere a prețului petrolului peste 10 ani. În consecință, se estimează că prețul petrolului în 2030 va fi, în general, sub 100 $/baril. 

Potrivit raportului anual al EIA privind perspectivele energetice, agenția a menținut o perspectivă conservatoare în ceea ce privește previziunile privind prețul petrolului pentru 2030. Aceasta se așteaptă la prețuri medii ale țițeiului Brent de 61 dolari/baril în 2025, 73 dolari/baril în 2030, 80 dolari/baril în 2035, 87 dolari/baril în 2040, 91 dolari/baril în 2045 și 95 dolari/baril în 2050. 

Compania de consultanță în domeniul energetic Wood Mackenzie a declarat că, în cazul în care consumul global de combustibil scade în conformitate cu obiectivele de reducere a emisiilor stabilite pentru a limita încălzirea globală, previziunile privind prețul petrolului în 2030 ar putea coborî până la 40 dolari/baril. 

Wallet Investor estimează că petrolul WTI se va tranzacționa la 119 dolari la sfârșitul anului 2025, în timp ce prețul petrolului Brent estimat pentru 2025 este de 152 de dolari. 

Previziunea prețului petrolului 2025 de la LongForecast este: WTI 115 USD, Brent 153 USD.

Previziunile privind prețul petrolului pentru următorii 5 ani sunt de 130 de dolari pentru WTI și 168 de dolari, conform Long Forecast, și de 146 de dolari pentru WTI și 200 de dolari pentru Brent, conform Wallet Investor. 

Atunci când cauți previziuni pentru prețul petrolului, este important să ții cont de faptul că previziunile analiștilor pot fi greșite. Acest lucru se datorează faptului că previziunile lor se bazează pe un studiu fundamental și tehnic al mișcărilor istorice ale prețurilor petrolului WTI și Brent. Însă performanțele și previziunile din trecut nu sunt indicatori de încredere pentru rezultatele viitoare.

Este esențial să te documentezi și să reții întotdeauna că decizia ta de a tranzacționa depinde de toleranța ta față de risc, de expertiza ta pe piață, de diversificarea portofoliului tău de investiții și de cât de confortabil te simți în legătură cu pierderea de bani. Nu ar trebui să investești niciodată bani pe care nu îți poți permite să îi pierzi.

Cum a evoluat prețul petrolului de-a lungul timpului? 

Mai jos este un grafic care prezintă evoluția prețului petrolului West Texas Intermediate (NYMEX) din ultimii 5 ani. Prețurile afișate sunt exprimate în dolari americani. Pe grafic se poate vedea clar scăderea uriașă care a avut loc la începutul acestui an și modul în care prețul a crescut și s-a stabilizat în lunile următoare.   

Evoluție baril Petrol - Istoria recentă

La sfârșitul lunii aprilie 2020 (din cauza conflictului dintre Arabia Saudită și Rusia - mai multe despre asta mai târziu), prețul petrolului s-a prăbușit, iar contractul futures WTI din luna mai a coborât chiar sub 0 USD. Piețele bursiere și-au revenit puternic în timpul verii, iar prețul petrolului și-a regăsit și el drumul spre creștere. În august, prețul petrolului a crescut cu mult peste 40 de dolari pe baril. Cu acest preț, cele mai mari companii petroliere au luat o gură de oxigen, dar este încă departe de a fi suficient pentru ca majoritatea să facă profit. La începutul lunii septembrie, prețul petrolului a înregistrat din nou o scădere bruscă puternică.

În același timp, odată cu mini-crash-ul de pe piețele bursiere din SUA, valoarea barilului de petrol a scăzut cu aproximativ 15%, ajungând la mai puțin de 37 de dolari pe baril. Asta a făcut ca prețul petrolului să revină sub 40 de dolari pe baril pentru prima dată din iulie. Scăderea a fost cauzată parțial de faptul că Arabia Saudită și-a redus prețurile de vânzare pentru luna octombrie și de teama că numărul de infecții cu COVID-19 va crește rapid în mai multe țări. 

O revenire a creșterii numărului de infectări ar putea împiedica redresarea economică globală și ar putea reduce cererea de combustibil. În condițiile în care mai multe rafinării au redus din nou tarifele, se pare că vor să împiedice creșterea stocurilor de petrol la niveluri record. Prețul petrolului a reușit să se redreseze bine în ultimele luni, datorită acordurilor dintre țările OPEC+ privind reducerea producției. Cu toate acestea, din cauza crizei, multe țări caută surse de venit suplimentare. Prin urmare, unele țări nu respectă pe deplin acordurile încheiate. Ca urmare, pe piață intră mai mult petrol, ceea ce are, de asemenea, drept consecință, scăderea prețului petrolului.   

9 martie 2020: O prăbușire cu 30% a prețului petrolului 

Ziua de luni, 9 martie 2020, poate intra în cărțile de istorie drept "Lunea neagră" pentru prețul petrolului. Negocierile dintre Arabia Saudită și Rusia nu au avut niciun rezultat.  

Prețul petrolului a fost sub presiune în lunile precedente din cauza răspândirii coronavirusului. Economia mondială era pe butuci și, ca urmare, cererea pentru petrol scăzuse considerabil. Prin limitarea producției de petrol, țările care fac parte din cartelul petrolului sperau să stabilizeze sau să crească ele însele prețul. Arabia Saudită, în special, era adepta fermă a limitării producției de petrol. 

Arabia Saudită încerca acum să forțeze Rusia într-un alt mod să se alăture planului OPEC. Saudiții aveau de gând să crească considerabil producția și să inunde piața cu petrol. Ca urmare, prețul barilului de petrol brut a deschis cu peste 30% mai jos, cel mai mic preț după 2016. Un preț scăzut al petrolului este dezastruos pentru majoritatea țărilor. Majoritatea țărilor OPEC depind aproape în totalitate de veniturile din petrol.  

Exploatatorii americani din șisturi ar putea fi cei mai afectați. Revoluția șisturilor pare să fie construită din ce în ce mai mult pe nisipuri mișcătoare, deoarece costurile rămân ridicate, iar noile resurse descoperite au o durată de viață mult mai scurtă. Chiar și cu un preț al petrolului de aproximativ 60 de dolari pe baril, mulți dintre acești producători se chinuiau. Neliniștea din jurul coronavirusului îngreunează, de asemenea, obținerea de capital extern. Cu Arabia Saudită împingând prețul petrolului și mai jos, situația pare să fie de nesuportat pentru mulți producători. Este puțin probabil ca jucătorii cu un echilibru fragil și costuri relativ ridicate să reușească. Deși Arabia Saudită nu a reușit să realizeze asta în 2016, pare să aibă acum șanse mari de reușită. 

21 aprilie 2020: WTI coboară sub nivelul zero 

În aprilie 2020, am asistat la o situație fără precedent pe piața petrolului. Contractul futures West Texas Intermediate Crude Oil (WTI) pentru luna mai a scăzut cu peste 100%. Prețul a scăzut în timpul zilei și a făcut o cădere fără precedent mai târziu în cursul serii, ajungând la -37,63 dolari/baril, ceea ce înseamnă că producătorii de petrol ar fi trebuit, într-adevăr, să plătească cumpărătorii pentru a prelua petrolul. 

Acest lucru s-a întâmplat, în principal, deoarece capacitatea de stocare din Cushing, Oklahoma, era plină. Și tocmai acolo ar fi trebuit livrat acest petrol. Traderii și marile companii care erau long în ziua precedentă dar care au rămas fără capacitate de stocare sau fără lichidități pentru a cumpăra petrol, au fost nevoiți să închidă contractele futures înainte de expirare.

Influența petrolului de șist 

Producția de petrol a crescut rapid, iar OPEC nu a fost încântată de acest lucru. Aceștia au văzut creșterea ofertei din Orientul Mijlociu ca pe o concurență. Prin urmare, OPEC a venit cu ideea de a deschide complet robinetele de petrol. Costurile de producție ale petrolului de șist erau de multe ori mai mari. Rezultatul a fost o scădere a prețului petrolului de la aproximativ 110 dolari pe baril la sub 30 de dolari la începutul anului 2016. OPEC a sperat să îi anihileze în acest fel pe producătorii de șisturi. 

Această strategie a eșuat, iar țările OPEC au suferit în cele din urmă dezavantaje considerabile din cauza acestei strategii. Timp de ani de zile, acestea și-au văzut veniturile reduse la mai mult de jumătate. Între timp, exploatatorii de șisturi au învățat să lucreze mai ieftin și mai eficient și sunt deja profitabili chiar și la un preț mai mic al petrolului. Ceea ce este tipic pentru această formă de extracție a petrolului este că producția poate fi majorată rapid.

Influența OPEC

Cererea pentru petrol va rămâne stabilă în următorii ani. Dar este, de asemenea, evident că există o mulțime de oferte suplimentare pe piață acum că producția americană de petrol crește rapid. În special petrolul de șisturi este extras din solurile de aici. Revoluția șisturilor a fost declanșată în 2014 de creșterea bruscă a prețului petrolului. Prin urmare, această formă de extracție a petrolului a fost profitabilă, în ciuda costurilor ridicate de producție. Datorită pieței atractive, companiile petroliere au răsărit ca ciupercile după ploaie.

OPEC încearcă să limiteze producția pentru a menține prețul petrolului la un nivel rezonabil. Majoritatea țărilor beneficiază de un preț al petrolului ceva mai ridicat, dar, în orice caz, stabil. Potrivit OPEC, industria petrolieră trebuie să investească peste 11.000 de miliarde de dolari în următorii 20 de ani. Dacă producătorii nu fac acest lucru, va exista o penurie. În principiu, exploatatorii de șist au investit deja suficient în ultimii ani pentru a asimila o mare parte din aceste penurii.  

În plus, OPEC afirmă că cererea continuă să crească în ciuda apariției mașinilor electrice și a altora asemănătoare. OPEC scrie că expansiunea masivă a călătoriilor cu avionul creează o cerere mai mare de petrol decât poate atenua apariția surselor alternative de energie.

De la prețul scăzut al petrolului din 2016, OPEC a încercat să susțină prețul petrolului. Acest lucru se face prin convenirea unor restricții de producție cu toate țările care sunt membre ale OPEC. Acordurile nu merg întotdeauna fără probleme, deoarece Iranul și Irakul nu respectă întotdeauna aceste acorduri. Pe de altă parte, SUA și alte țări continuă să producă din ce în ce mai mult petrol, punând prețul petrolului sub presiune pentru o lungă perioadă de timp. 

Factori care ar putea influența prețul petrolului 

Știm că petrolul este o materie primă indispensabilă în lume și că este folosit atât ca materie primă, cât și ca combustibil pentru fabricarea materialelor plastice, a produselor farmaceutice și a multor alte produse. Prin urmare, cererea pentru petrol rămâne puternică, iar stabilitatea acestor industrii va determina cea mai mare parte a cererii pentru petrol la nivel mondial. Dacă cererea din partea acestor industrii crește în timp ce producția stagnează, asta va duce la creșterea prețului acestei materii prime. Bineînțeles, și invers, dacă aceste industrii se află în recesiune, cererea pentru petrol va fi mai mică. Dacă producția rămâne stabilă sau crește în acest caz, în mod logic, asta va duce la o scădere a prețului barilului de petrol. 

După cum ai înțeles, în principal prin analiza diferenței dintre cerere și ofertă vei determina cum va evolua prețul, sau prețul petrolului.

De asemenea, trebuie remarcat faptul că această analiză este puțin mai complexă astăzi decât era în trecut. Până acum câțiva ani, era destul de ușor de înțeles cum se vor comporta prețurile. La acea vreme, SUA era cel mai mare consumator de petrol. Pe de altă parte, OPEC era principalul furnizor al pieței în ceea ce privește producția. Dar, cu timpul și cu trecerea anilor, această situație a devenit mai complexă și ușor mai confuză. O explicație pentru acest fenomen ar putea fi aceea că tehnologiile de foraj petrolier s-au îmbunătățit foarte mult și au dus la o mai bună aprovizionare. În plus, am asistat la apariția unor soluții alternative pentru această producție. În cele din urmă, s-au alăturat și noi actori, inclusiv China, un mare consumator de petrol la nivel mondial.

Mai jos am enumerat factorii care modifică oferta sau cererea de petrol și care contribuie astfel la evoluția prețului acestei materii prime. 

1. Datele privind producția țărilor OPEC în barili pe zi. O producție prea mare duce, în general, la scăderea prețului barilului de petrol și viceversa. Datele privind stocurile de țiței din SUA sunt publicate săptămânal, ceea ce influențează, de asemenea, WTI. 
2. Oferta, care este publicată săptămânal în calendarul economic. O oferta mare contribuie, de asemenea, la scăderea prețurilor, în timp ce o oferta redusă duce la creșterea prețurilor.
3. Situația geopolitică internațională. Conflictele care afectează țările producătoare și exportatoare de petrol influențează adesea evoluția prețului pe baril.
4. Valoarea dolarului american pe piața valutară. Deoarece prețul barilului de petrol este exprimat în dolari, această monedă va fi mai slabă, iar deținătorii de alte monede vor stimula achizițiile de petrol. 

În concluzie

Asigură-te că îți creezi un cont demo gratuit pe CAPEX.com! CAPEX.com este o platformă utilă atât pentru traderii începători, cât și pentru cei experimentați. Vei fi la curent cu ultimele știri interesante despre petrol ca activ de investiții, iar interfața ușor de utilizat îți va fi de folos dacă te decizi să tranzacționezi petrolul sau orice altă materie primă.  
Dacă urmărești evoluția prețului petrolului o perioadă, vei începe să observi un tipar și, ca investitor, poți reacționa inteligent și în consecință.  
Dacă vrei să faci investiții în petrol, ar putea fi o idee bună să intri când prețul petrolului se află la un anumit nivel minim. Desigur, nu există nicio garanție că prețul petrolului va crește vreodată la fel de mult ca în trecut. Petrolul este o resursă limitată și este probabil cel mai prețioasă resursă din lume. Investiția în mărfuri este o modalitate de a-ți îmbunătăți portofoliul de investiții general.  

Alte resurse

• Prognoză aur și previziuni de preț
• Prognoză EurUsd și previziuni de curs
• Prognoză Dow Jones și previziuni de preț

Previziuni Preț Petrol - Întrebări frecvente

Va crește din nou prețul petrolului?

De la scăderea majoră din martie 2020, prețul petrolului a crescut și s-a stabilizat în lunile următoare.

Încotro se îndreaptă prețul petrolului?

În ciuda fluctuațiilor, mulți experți estimează că prețul petrolului va crește constant pe termen lung. Acest lucru se datorează, în principal, faptului că petrolul devine o materie primă din ce în ce mai rară, iar extracția acestuia devine din ce în ce mai dificilă. 

Va scădea prețul petrolului?

Prețul petrolului fluctuează zilnic. Acesta poate înregistra o scădere majoră din cauza mai multor factori, printre care se numără producția prea mare, probleme legate de depozitare, conflictele geopolitice, valoarea dolarului american etc.  

Care este previziunea privind prețul petrolului?

Majoritatea previziunilor privind prețul petrolului presupun o perspectivă pozitivă pe termen lung. Pe măsură ce economia globală revine încet la (noul) normal, prețul petrolului ar trebui să fie, de asemenea, stabil, dacă nu chiar foarte ridicat.   

Își va reveni prețul petrolului?

De la scăderea majoră din martie 2020, prețul petrolului a crescut și s-a stabilizat în lunile următoare.  

De ce a scăzut prețul petrolului în 2020?

Un conflict economic global a dus la o scădere totală a prețului petrolului în martie 2020. Arabia Saudită a inițiat un război al prețurilor cu Rusia, "ajutând" la o scădere trimestrială de 65% a prețului petrolului. În primele săptămâni ale lunii martie, prețul petrolului din SUA a scăzut cu 34%, în timp ce țițeiul a scăzut cu 26%, iar petrolul Brent a scăzut cu 24%. 

Care este prețul petrolului acum? 

Aruncă o privire la graficul online al prețului petrolului pentru a vedea variațiile actuale exprimate în dolari americani.