Article Hero

Analiză & Previziuni Preț Baril Petrol 2024 și ulterior: Volatilitate determinată de tensiunile geopolitice și incertitudinile economice

Oil price predictions 2024
Cristian Cochintu
Cristian Cochintu
21 Decembrie 2023

Sentimentul de pe piața petrolului a devenit categoric bearish în T4 2023, deoarece puterea de producție non-OPEC+ a coincis cu încetinirea creșterii cererii globale pentru petrol. Perspectivele pieței petrolului depind în mare măsură de politica OPEC+, care continuă să oprească o cantitate mare din oferta de pe piață pentru a susține prețul. Va continua acest fenomen și în acest an, în ciuda riscurilor evidente? Iată cele mai recente previziuni cu privire la prețul petrolului și perspectivele pentru 2023 și ulterior.

Prelungirea limitării producției de către OPEC+ până în trimestrul I din 2024 nu a contribuit prea mult la susținerea prețului petrolului. La începutul lunii decembrie, acesta a scăzut cu aproape 40% față de maximele din septembrie, ajungând la cele mai scăzute niveluri din ultimele șase luni, 68 dolari/baril pentru WTI și 73 dolari pentru Brent.

După cum am menționat în previziunile noastre privind prețul petrolului și în actualizarea previziunilor de preț pentru T4 2023, lunile octombrie și noiembrie au fost, din punct de vedere istoric, cele mai slabe luni ale anului în ultimii 44 de ani pentru petrol, iar decembrie a oferit doar câștiguri modeste.

Deși prețul a revenit de la minimele anului, analiștii prognozează că piața petrolului va fi mai tensionată în prima jumătate a anului 2024, pe fondul unui excedent iminent la începutul anului, determinat de o cerere mai slabă în mod sezonier. În a doua jumătate a anului 2024, piața ar trebui să revină la deficit, ceea ce sugerează o evoluție a prețului în creștere în al doilea semestru al anului 2024.

Rezumat Evoluție & Previziuni Preț Baril Petrol 

  • Previziuni Preț Baril Petrol pentru săptămânile următoare: În ciuda reducerilor anunțate, analiștii și-au revizuit în scădere previziunile privind prețul petrolului în 2024. Se estimează că ICE Brent va rămâne la începutul anului 2024 la un nivel scăzut de 80 de dolari, iar WTI la 75 de dolari.
     
  • Previziuni Preț Petrol 2024: În timp ce EIA și băncile de investiții și-au revizuit în scădere previziunile privind prețul petrolului cu 5-10% (a se vedea mai jos previziunile actualizate privind prețul petrolului), Banca Mondială și Fitch Ratings avertizează că, din cauza restricțiilor în materie de aprovizionare și a unui conflict regional, un șoc al prețului petrolului de 120/baril în 2024 ar afecta creșterea economică și ar stimula inflația.
     
  • Previziuni preț baril petrol pentru următorii 5 ani și ulterior: Unii se așteaptă ca cererea de combustibili fosili să scadă pe termen mediu și lung, ceea ce ar duce la o scădere a prețului petrolului peste 5-10 ani. EIA se așteaptă ca prețul mediu al petrolului Brent să fie de 61 dolari/baril în 2025 și de 73 dolari/baril în 2030.

Prin CAPEX.com poți tranzacționa WTI Crude Oil și Brent Oil futures prin intermediul CFD-urilor dacă vrei să speculezi în baza fluctuațiilor prețului, sau să investești în Acțiuni Petroliere și ETF-uri pe Petrol

Previziuni Preț Petrol 2024 - O piață a petrolului mai tensionată în a doua jumătate a anului 

Piețele erau îngrijorate de un excedent iminent în 2024, în primul trimestru al anului următor, din cauza cererii mai scăzute din motive sezoniere. Cu toate acestea, OPEC+ a luat măsuri pentru a elimina acest excedent anticipat la cea mai recentă reuniune. În timp ce alți câțiva membri și-au anunțat propriile reduceri voluntare suplimentare ale ofertei, Arabia Saudită și Rusia au decis să își prelungească restricțiile voluntare de ofertă până la sfârșitul primului trimestru al anului 2024. Aceste reduceri totalizează ceva mai puțin de 2,2MMbbls/d. Cu toate acestea, 900 de milioane de barili pe zi este cantitatea reală inclusă în noua reducere suplimentară.

Această reducere a ofertei ar trebui să fie suficientă pentru a elimina excesul din T1 2024 și a provoca o ușoară penurie pe piață la începutul anului 2024. Chiar și așa, bilanțul pentru trimestrul al doilea indică un ușor exces, ceea ce denotă că piața este relativ echilibrată pentru prima jumătate a anului 24. Acest lucru poate varia și probabil o va face în funcție de modul în care țările OPEC+ procedează la anularea acestor reduceri voluntare.

Având în vedere acest echilibru al piețelor, se preconizează că prețul petrolului va rămâne la nivelurile scăzute din 2023 în prima parte a anului 2024 și va crește în a doua jumătate a anului 2024, când piețele ar trebui să revină la deficit.

Politica OPEC+ este esențială

Pentru a susține piața, OPEC+ a fost destul de activă în ultimele 12 luni. Reducerile voluntare la care asistăm din partea regatului demonstrează că Arabia Saudită a preluat inițiativa de a pleda pentru reduceri severe. Arabia Saudită este dornică să se asigure că prețul petrolului se menține în primul rând peste acest nivel, deoarece pragul de rentabilitate fiscală al acesteia se situează puțin peste 80 USD/baril.

Având în vedere că, potrivit rapoartelor, se înregistrează o scădere a creșterii producției din SUA, OPEC+ se simte mai încrezător în ceea ce privește reducerea ofertei fără a risca să piardă cota de piață. Deși creșterea ofertei din SUA a surprins în sens pozitiv în 2023, se preconizează că aceasta va scădea semnificativ în 2024, ceea ce indică faptul că saudiții vor continua probabil să restrângă oferta de pe piață.

Cu toate acestea, de la cea mai recentă conferință au ieșit la iveală câteva probleme semnificative în cadrul OPEC+. În primul rând, câțiva membri - în special Angola - au declarat deja că vor respinge măsura de limitare a producției din 2024 și că nu sunt mulțumiți de aceasta. Totuși, din perspectiva ofertei, acest lucru nu va face o mare diferență, având în vedere presiunea pe care am văzut-o asupra producției angoleze.

Incapacitatea OPEC+ de a ajunge la un consens privind reducerile pentru întregul grup ar trebui să fie un motiv mai mare de îngrijorare. Mai degrabă, asistăm la retragerea voluntară a câtorva membri. Este evident că anumitor membri le este din ce în ce mai greu să accepte noi reduceri, având în vedere amploarea actuală a acestora la nivelul grupului.

Riscuri asociate sancțiunilor

Piața de anul viitor este foarte sensibilă la riscul de ofertă din cauza sancțiunilor. Iar acest lucru este valabil în special pentru Venezuela și Iran. De asemenea, în ultimele luni, SUA par să fi înăsprit modul de aplicare a plafonului de preț impus de G-7 pentru petrolul rusesc.

Oferta Iranului a crescut dramatic în 2023, trecând de la aproximativ 2,5MMbbls/d la începutul anului la aproximativ 3,1MMbbls/d în prezent., în pofida impunerii continue a sancțiunilor americane asupra națiunii. De la invadarea Ucrainei de către Rusia, SUA sunt îngrijorate de prețul mare de pe piață și de problemele de aprovizionare și par să își tempereze poziția față de Iran.

Dar, având în vedere evoluțiile recente din Israel și potențialul de implicare a Iranului, există șansa ca SUA să înceapă să impună sancțiuni cu mai multă rigoare în viitor. Dacă acest lucru s-ar întâmpla, pierderea în materie de ofertă ar putea depăși 500 de milioane de barili pe zi. În prezent, se estimează că fluxurile iraniene se vor menține la aproximativ 3,1 milioane de barili pe zi în 2024.

În ceea ce privește Venezuela, Statele Unite au relaxat sancțiunile privind petrolul în schimbul unor alegeri naționale mai echitabile anul viitor. Totuși, dacă acest lucru nu va funcționa, este posibil ca sancțiunile împotriva Venezuelei să fie restabilite. Cantitatea de aprovizionare pusă în pericol în cazul acestui scenariu ar fi de 200 de milioane de barili pe zi.

Trezoreria SUA a fost, de asemenea, mai agresivă în ultimele luni în impunerea de sancțiuni companiilor de transport maritim care au transportat petrol rusesc peste plafonul de preț de 60 de dolari/baril. Având în vedere potențialul risc de sancțiune pe care l-ar întâmpina în cazul în care prețul petrolului se va dovedi a fi mai mare de 60 USD/baril, această acțiune ar putea descuraja complet companiile de transport maritim occidentale să livreze petrol rusesc. Prin urmare, angajarea serviciilor de transport maritim occidentale pentru a transporta petrol rusesc ar putea deveni mai dificilă începând cu anul viitor. Cu toate acestea, Rusia a reușit să ocolească plafonul de preț impus de G-7 prin acumularea unei flote petroliere proprii considerabile.

 

Previziuni privind oferta globală de Petrol Februarie 2024

Industria globală a petrolului este influențată în mod semnificativ de schimbările în ceea ce privește oferta de petrol la nivel mondial, de la marii producători din Orientul Mijlociu la Statele Unite și alte țări din Bazinul Atlantic, precum și de industria petrochimică în creștere din China și de influența sa majoră asupra consumului global de petrol.

În urma invaziei Ucrainei, majoritatea fluxurilor rusești au fost deja absorbite de piețele de la est de Suez, împreună cu creșterea exporturilor iraniene. Cu toate acestea, aceste piețe trebuie să răspundă acum la creșterea volumelor de GNL și de petrol din Bazinul Atlanticului. Creșterea continuă a producției, împreună cu decelerarea creșterii cererii, va reprezenta o provocare pentru marii producători care încearcă să își protejeze cota de piață și să mențină prețul petrolului la un nivel ridicat.

Creșterea ofertei de petrol din SUA a surprins în sens pozitiv în 2023, estimându-se că aceasta va crește cu 1MMbbls/d până la un nivel record de 12,9MMbbls/d. Cu toate acestea, activitatea de forare din SUA a încetinit semnificativ în acest an, ceea ce sugerează că SUA va înregistra o creștere mai modestă la nivelul ofertei în 2024, aceasta estimându-se că va crește cu 250MMbbls/d până la 13,15MMbbls/d. Concentrarea pe randamentul acționarilor, inflația costurilor, condițiile de creditare mai stricte și consolidarea sporită în cadrul industriei sunt câțiva dintre factorii care frânează activitatea de foraj.

Creșterea ofertei globale de petrol brut a fost limitată în 2023 din cauza reducerilor voluntare ale producției din partea Arabiei Saudite și a obiectivelor de producție reduse din partea altor țări OPEC+. Se estimează că țările din cadrul acordului OPEC+ au redus producția de petrol cu 1,4 milioane b/d în 2023, compensând parțial creșterea producției cu 2,4 milioane b/d din partea producătorilor non-OPEC+.  

Se preconizează că producția de petrol OPEC+ va scădea cu încă 0,6 milioane b/d în medie în 2024. Această previziune pornește de la ipoteza că unele reduceri voluntare ale producției din partea Arabiei Saudite vor fi prelungite până în 2024, iar producția totală a țărilor OPEC+ va rămâne sub nivelul obiectivelor.

Previziuni privind cererea globală de Petrol Februarie 2024

Există multe incertitudini în ceea ce privește cererea de petrol în 2024, având în vedere caracterul incert al situației macroeconomice de anul viitor. Organizația Țărilor Exportatoare de Petrol (OPEC) și EIA, care reprezintă țările industrializate, s-au confruntat în ultimii ani pe teme precum perspectivele pe termen lung ale cererii de petrol și necesitatea de a investi în noi surse de producție.

Potrivit celui mai recent raport al IEA privind piața petrolului, se preconizează o creștere a cererii globale de petrol cu 1,1 milioane de barili pe zi (bpd) în 2024, cu 130.000 bpd mai mult decât în previziunile anterioare, invocându-se o îmbunătățire a perspectivelor pentru Statele Unite și un preț mai mic al petrolului.

În același timp, EIA a estimat că cererea globală de petrol va crește cu 1,3 milioane de barili pe zi în 2024, de la 1,8 milioane de barili pe zi în 2023, în condițiile în care creșterea PIB-ului rămâne sub nivelul tendențial pentru marile economii. Îmbunătățirile eficienței și o flotă de vehicule electrice în plină expansiune trag, de asemenea, în jos cererea. Asia, și în special China, se preconizează că vor reprezenta cea mai mare parte a creșterii cererii în anul următor. Anul viitor, se anticipează că această națiune va acoperi mai mult de 60% din creșterea consumului de petrol. Pe de altă parte, din cauza dezvoltării economice mai lente, se preconizează că anul viitor cererea va scădea ușor în Europa și în America.

Analiștii în domeniul petrolului de la Standard Chartered Bank prognozează că principalele centre de cerere de petrol din lume, China și India, vor înregistra o încetinire accentuată anul viitor, ceea ce va sta la baza unei scăderi globale a creșterii cererii de petrol. Standard Chartered estimează că cererea de petrol din regiunea Asia-Pacific va crește cu 952.000 b/d în 2024, mai lent decât creșterea de 1,26 milioane b/d din 2023, dar aproape de media celor cinci ani dinainte de pandemie, de 949.000 b/d.

 

Previziuni Tehnice privind Prețul Barilului de Petrol în 2024 - Cât de sus poate ajunge?

Prețul petrolului Brent și al petrolului WTI continuă să se tranzacționeze în cadrul unui interval larg pe termen lung și al unui canal descendent pe termen mediu.  

Traderii care tranzacționează în range ar putea lua în considerare căutarea unei intrări long la o inversare ascendentă a prețului peste nivelul de suport, vizând o mișcare către rezistența inițială. În acest scenariu, o închidere sub minimul inversării ar putea fi folosită ca indicație de stop loss. O închidere săptămânală deasupra zonei de rezistență, ar putea sugera o altă țintă de rezistență ascendentă.

O inversare ascendentă a prețului peste nivelul de suport pe termen lung (minimele din 2023) ar trebui să fie semnalată de un breakout al rezistenței canalului pe termen mediu. Cu toate acestea, un eșec la acest nivel ar semnala că prețul s-ar putea tranzacționa sub minimele din 2023.

Evoluție & Previziuni Preț Petrol BRENT 

  • Nivelul de suport al acestui range pe termen lung este evaluat la nivelul de 71.00 de dolari, în timp ce rezistența pe termen lung este situată la nivelul de 94.00-95.00.
  • Rezistența dinamică pe termen scurt se află la 80. O depășire a acesteia semnalează o continuare ascendentă în cadrul intervalului de tranzacționare spre 94,00-95,00. 
  • Un eșec semnalează o retestare a zonei de suport de la 71,00 și o continuare mai probabilă în cadrul canalului descendent.
Previziuni_Pret_Petrol_BRENT_2024.png
Petrol Brent Grafic Zilnic (Sursa: CAPEX WebTrader)

Evoluție & Previziuni Preț Baril Petrol WTI

  • Nivelul de suport al acestui range pe termen lung este situat la nivelul 65,00-67,00, în timp ce rezistența pe termen lung este poziționată la nivelul de 94 de dolari pe baril.
  • Rezistența dinamică pe termen scurt este la 75. O depășire a acesteia semnalează o continuare ascendentă în cadrul range-ului de tranzacționare spre 94,00 de dolari.
  • Un eșec semnalează o retestare a zonei de suport de la 65,00-67,00 și o continuare mai probabilă în interiorul canalului descendent.

WTI_Crude_Oil_Forecast_2024.png

Pentru a afla mai multe despre analiza tehnică ca instrument de prognoză, vizitează CAPEX Academy

Tipuri de Petrol 

Când vorbim despre petrolul ca materie primă tranzacționat pe piețele financiare, putem distinge două tipuri. Cel mai popular și, de asemenea, cel mai tranzacționat, este petrolul american numit WTI. Cealaltă variantă populară este Brent.

Petrol WTI (West Texas Intermediate) 

Petrolul light sweet crude (WTI) este utilizat pe scară largă în rafinăriile din SUA și reprezintă un reper important pentru prețul petrolului. WTI este un petrol ușor, cu o densitate API ridicată și un conținut scăzut de sulf. Acest lucru determină densitatea petrolului în raport cu apa. Petrolul WTI este tranzacționat pe scară largă între companiile petroliere și investitori. Cea mai mare parte a tranzacționării se face prin intermediul contractelor futures prin intermediul CME Group. Contrctul Futures al Light Sweet Crude Oil (CL) este unul dintre cele mai tranzacționate contracte futures la nivel mondial. 

Cea mai mare parte a petrolului de acest tip este depozitat în Cushing, un centru important pentru industria petrolieră din Oklahoma. Aici se află rezervoare mari de depozitare conectate la conductele care transportă petrolul către toate regiunile Statelor Unite. WTI este o materie primă importantă pentru rafinăriile din vestul mijlociu al Statelor Unite și de pe coasta Golfului Mexic. 

 

Petrol Brent 

Petrolul Brent este un punct de referință important pentru prețul petrolului, în special în Europa, Africa și Orientul Mijlociu. Numele său provine de la zăcământul de petrol Brent din Marea Nordului. Acest câmp petrolier Royal Dutch Shell a fost cândva unul dintre cele mai productive câmpuri petroliere din Marea Britanie, dar majoritatea platformelor de acolo au fost între timp dezafectate.

Corelația dintre evoluția prețurilor acestor două contracte futures este una pozitivă și am văzut de mai multe ori în ultimii ani că prețul Brent a fost cu peste 10 dolari mai mare decât de obicei. La sfârșitul anului 2020, diferența a fost de aproximativ 3 dolari. Astfel de diferențe sunt cauzate, printre altele, de cerere și ofertă, inclusiv de costurile de transport sau de depozitare a petrolului. 

 

Previziuni Preț Baril Petrol 2024, 2025-2030 

previziuni pret petrol


Se preconizează că prețul petrolului WTI și Brent va stagna în prima parte a anului 2024 și va crește în a doua parte a acestuia, reflectând așteptările EIA și AIE de tensionare a echilibrului pe piețele petroliere globale. Având în vedere noile evoluții din ultimele săptămâni, care sunt cele mai recente previziuni privind prețul petrolului?

Previziuni Preț Baril Petrol Brent și WTI în 2024

Iată cele mai importante previziuni privind prețul petrolului publicate de unele dintre cele mai influente instituții financiare din lume.

EIA și-a revizuit în scădere previziunile privind prețul petrolului în 2024

În ultima versiune a Short-Term Energy Outlook (STEO) din 2023, Administrația americană pentru Informații în domeniul Energiei (EIA) preconizează că prețul spot al petrolului Brent va crește până la o medie de 84 dolari/baril în prima jumătate a anului 2024, de la o medie de 78 dolari/baril în decembrie 2023, în parte ca urmare a reducerilor la nivel producției anunțate recent de către OPEC+.  

Cu toate acestea, în ciuda acestor reduceri anunțate, EIA își revizuiește în scădere previziunile privind prețul Brent în 2024. Potrivit prognozei EIA, prețul spot al petrolului Brent va fi în medie de 83 dolari/baril anul viitor, în scădere față de previziunile anterioare privind prețul petrolului, de 93 dolari/baril.

Goldman Sachs își reduce cu 12% previziunile privind prețul petrolului în 2024, din cauza producției uriașe din SUA

Banca de pe Wall Street a declarat recent că se așteaptă acum ca petrolul Brent, referința globală a petrolului, să ajungă la o medie de 81 de dolari pe baril în 2024, în scădere față de estimările sale anterioare de 92 de dolari pe baril. Aceasta estimează că petrolul Brent va atinge un maxim de 85 de dolari pe baril în iunie anul viitor.

Analiștii băncii au declarat că "motivul principal" pentru revizuirea previziunilor privind prețul a fost "creșterea continuă a vitezei de foraj și a intensității de finalizare a puțurilor" în Statele Unite. Potrivit Goldman Sachs, reducerile de ofertă din partea OPEC+, o potențială revenire economică în China, precum și un risc "modest" de recesiune în SUA, printre alți factori, sunt de natură să limiteze amploarea scăderii prețului petrolului.

Barclays revizuiește în scădere previziunile privind prețul petrolului Brent pentru 2024, la 93 dolari/baril, din cauza îngrijorărilor legate de cerere

Barclays și-a revizuit în scădere previziunea privind prețul petrolului Brent pentru 2024 cu 4 dolari/baril, până la 93 dolari/baril, dar a menționat că recenta scădere a prețului petrolului la nivel mondial ar putea fi una exagerată. Îngrijorările persistente cu privire la stabilitatea economiei globale au fost susținute în această săptămână de datele care arată o creștere surprinzătoare a rezervelor de petrol din SUA și de slăbiciunea economică din China, principalul importator de petrol, a precizat Barclays într-o notă de la sfârșitul anului 2023.

Barclays și-a diminuat previziunea privind petrolul Brent în 2024 cu 4 dolari/b, dar își menține punctul de vedere asupra prețului, care se situează deasupra curbei și a consensului. De asemenea, a precizat că previziunile sale privind prețul petrolului Brent pentru 2024 rămân cu 14 dolari/b peste curba Brent forward.

Prețul petrolului ar putea ajunge la 150 de dolari pe baril în 2024, avertizează Banca Mondială

Banca Mondială a avertizat că, dacă războiul dintre Israel și Hamas se transformă într-un conflict regional, prețul petrolului ar putea ajunge la 150 de dolari în 2024. Conflictul dintre Israel și Hamas a avut până acum un efect limitat asupra prețului petrolului. Cu toate acestea, o escaladare a acestuia ar putea reduce oferta globală de petrol cu până la opt milioane de barili pe zi, ceea ce ar putea duce la o creștere bruscă a prețului, a declarat Banca Mondială.

Această întrerupere a aprovizionării cu petrol ar fi asemănătoare cu cea care a dus la pierderea a aproximativ 7,5% din rezervele mondiale de petrol în timpul crizei petroliere arabe din 1973. Cu toate acestea, Banca Mondială notează că țările sunt mai bine pregătite să facă față unui șoc în ceea ce privește aprovizionarea cu petrol acum decât erau în 1973.

ING se așteaptă la o creștere a prețului petrolului în a doua jumătate a anului 2024

Reducerile la nivelul ofertei ar trebui să fie suficiente pentru a elimina surplusul din T1 2024 și a lăsa piața cu un mic deficit la începutul anului viitor, potrivit ING. Cu toate acestea, balanța lor arată încă un mic excedent în T2 2024, ceea ce înseamnă că piața este în mare parte echilibrată pe parcursul primului semestru al anului. Acest lucru s-ar putea schimba și se va schimba probabil în funcție de modul în care membrii OPEC+ vor acționa pentru a debloca aceste reduceri voluntare.

Având în vedere această piață echilibrată, ING estimează că petrolul Brent se va tranzacționa în continuare la un nivel scăzut de 80 de dolari în prima parte a anului viitor. În a doua jumătate a anului 2024, piața va reveni la deficit, ceea ce sugerează că am putea vedea prețuri mai mari. Cu toate acestea, banca olandeză a previzionat că petrolul Brent va ajunge la o medie de 91 USD/baril în ultimele șase luni ale anului 2024.

Citi estimează că prețul petrolului Brent va ajunge la 73 dolari/baril în T2 2024

Previziunile Citgroup privind evoluția prețul petrolului Brent pentru anul 2024 indică un nivel de 73 dolari/baril pentru Brent până în trimestrul 2 al anului 2024 și de 68 dolari/baril până la sfârșitul anului. Citi avertizează totuși că există un potențial de creștere explozivă a prețului în cazul în care va exista un vortex polar sau o turbulență geopolitică. Cu toate acestea, ei văd un risc scăzut pentru o potențială extindere a războiului din Orientul Mijlociu.

Citi consideră că oferta va depăși cererea cu o medie de 1,4 milioane de b/d în 2024, citând contribuțiile la nivelul ofertei din partea unor state non-OPEC, precum Argentina, Brazilia, Canada, Guyana și SUA.

JPMorgan estimează că petrolul va ajunge la o medie de 83 de dolari pe baril în 2024

După scăderea din 2023, J.P. Morgan Research estimează că prețul petrolului Brent va rămâne în mare parte stabil în 2024 și va scădea cu încă 10% în 2025: " Previziunile noastre privind petrolul Brent nu s-au schimbat din iunie și este de așteptat să ajungă la o medie de 83 de dolari pe baril (bbl) în 2024".  

Acest lucru va fi susținut de fundamentele solide ale cererii și ofertei: "În ciuda presiunilor economice susținute, vedem o creștere a cererii de petrol cu 1,6 milioane de barili pe zi (mbd) în 2024, susținută de piețele emergente robuste, de reziliența SUA și de o Europă slabă, dar stabilă".

Fitch Ratings estimează că un șoc privind prețul petrolului ar afecta creșterea economică din 2024 și ar stimula inflația

Fitch's Global Economic Outlook (GEO) estimează că prețul petrolului va ajunge la o medie de 75 USD/baril (bbl) în 2024 și 70 USD/baril în 2025. Utilizând simulări ale Oxford Economics Global Economic Model, aceștia au evaluat impactul creșterii prețurilor petrolului de-a lungul anilor 2024-2025 asupra previziunilor lor de bază privind creșterea economică și inflația din cadrul GEO.  

Scenariul lor pornește de la ipoteza că, din cauza restricțiilor de aprovizionare, prețul mediu al petrolului va fi de 120 USD/baril în 2024 și de 100 USD/baril în 2025. Prețul mai ridicat al petrolului ar diminua creșterea PIB-ului în aproape toate economiile "Fitch 20" din OUG, deși impactul s-ar disipa în mare măsură în 2025. Absența unei reveniri semnificative a creșterii în 2025 sugerează un impact pe termen mai lung, deși în general moderat, asupra nivelului PIB-ului în majoritatea țărilor, ceea ce ar putea afecta evaluările privind potențialul de creștere economică.

Previziuni Preț Baril Petrol bazate pe algoritmi (AI)  

Conform modelelor macroeconomice globale și așteptărilor analiștilor de la Trading Economics, se așteaptă ca prețul petrolului WTI să se tranzacționeze la 71.74 USD/BBL până la sfârșitul acestui trimestru. În perspectivă, aceștia estimează că se va tranzacționa la 72.69 peste 12 luni.  

Petrolul Brent este așteptat să se tranzacționeze la 99.09 USD/BBL până la sfârșitul acestui trimestru, potrivit modelelor macro globale Trading Economics și așteptărilor analiștilor. În perspectivă, aceștia estimează că se va tranzacționa la 78.05 peste 12 luni. 

Long Forecast se așteaptă ca petrolul Brent să încheie anul 2024 la 82.96 de dolari cu un maxim de 90.79 în iulie, în timp ce WTI va încheia anul 2024 la 74.08, cu un maxim de 82.97 de dolari pe baril în iulie. 

Wallet Investors prognozează că petrolul Brent va închide anul 2023 la 89.6, cu un maxim de 90.56 USD în noiembrie, în timp ce WTI va închide la 85, cu un preț maxim de 86.70 dolari în noiembrie.

Previziuni Preț Petrol pentru următorii 5 ani și ulterior (2025 – 2050)

Unii se așteaptă ca cererea de combustibili fosili să scadă pe termen mediu și lung, ceea ce ar duce la o scădere a prețului petrolului peste 10 ani. În consecință, se estimează că prețul petrolului în 2030 va fi, în general, sub 100 $/baril. 

Potrivit raportului anual al EIA privind perspectivele energetice, agenția a menținut o perspectivă conservatoare în ceea ce privește previziunile privind prețul petrolului pentru 2030. Aceasta se așteaptă la prețuri medii ale țițeiului Brent de 61 dolari/baril în 2025, 73 dolari/baril în 2030, 80 dolari/baril în 2035, 87 dolari/baril în 2040, 91 dolari/baril în 2045 și 95 dolari/baril în 2050. 

Compania de consultanță în domeniul energetic Wood Mackenzie a declarat că, în cazul în care consumul global de combustibil scade în conformitate cu obiectivele de reducere a emisiilor stabilite pentru a limita încălzirea globală, previziunile privind prețul petrolului în 2030 ar putea coborî până la 40 dolari/baril. 

Wallet Investor estimează că petrolul WTI se va tranzacționa la 102 dolari la sfârșitul anului 2025, în timp ce prețul petrolului Brent estimat pentru 2025 este de 112 de dolari. 

Previziunea privind prețul petrolului 2025 de la Long Forecast este: WTI 74.35 USD, Brent 83.67 USD.

Previziunile privind prețul petrolului pentru următorii 5 ani sunt de 100.75 dolari pentru WTI și 131.53 dolari pentru Brent, conform Long Forecast, și de 136 dolari pentru WTI și 142 dolari pentru Brent, potrivit Wallet Investor

Atunci când cauți previziuni pentru prețul petrolului, este important să ții cont de faptul că previziunile analiștilor pot fi greșite. Acest lucru se datorează faptului că previziunile lor se bazează pe un studiu fundamental și tehnic al mișcărilor istorice ale prețurilor petrolului WTI și Brent. Însă performanțele și previziunile din trecut nu sunt indicatori de încredere pentru rezultatele viitoare.

Este esențial să te documentezi și să reții întotdeauna că decizia ta de a tranzacționa depinde de toleranța ta față de risc, de expertiza ta pe piață, de diversificarea portofoliului tău de investiții și de cât de confortabil te simți în legătură cu pierderea de bani. Nu ar trebui să investești niciodată bani pe care nu îți poți permite să îi pierzi.

Istoric Evoluție Preț Petrol

Mai jos este un grafic care prezintă evoluția prețului petrolului West Texas Intermediate (NYMEX) din ultimii 5 ani. Prețurile afișate sunt exprimate în dolari americani. Pe grafic se poate vedea clar scăderea uriașă care a avut loc la începutul acestui an și modul în care prețul a crescut și s-a stabilizat în lunile următoare.   

Evoluție Preț Petrol


Evoluție Preț Petrol - Istoric recent

La sfârșitul lunii aprilie 2020 (din cauza conflictului dintre Arabia Saudită și Rusia - mai multe despre asta mai târziu), prețul petrolului s-a prăbușit, iar contractul futures WTI din luna mai a coborât chiar sub 0 USD. Piețele bursiere și-au revenit puternic în timpul verii, iar prețul petrolului și-a regăsit și el drumul spre creștere. În august, prețul petrolului a crescut cu mult peste 40 de dolari pe baril. Cu acest preț, cele mai mari companii petroliere au luat o gură de oxigen, dar este încă departe de a fi suficient pentru ca majoritatea să facă profit. La începutul lunii septembrie, prețul petrolului a înregistrat din nou o scădere bruscă puternică.

În același timp, odată cu mini-crash-ul de pe piețele bursiere din SUA, valoarea barilului de petrol a scăzut cu aproximativ 15%, ajungând la mai puțin de 37 de dolari pe baril. Asta a făcut ca prețul petrolului să revină sub 40 de dolari pe baril pentru prima dată din iulie. Scăderea a fost cauzată parțial de faptul că Arabia Saudită și-a redus prețurile de vânzare pentru luna octombrie și de teama că numărul de infecții cu COVID-19 va crește rapid în mai multe țări. 

O revenire a creșterii numărului de infectări ar putea împiedica redresarea economică globală și ar putea reduce cererea de combustibil. În condițiile în care mai multe rafinării au redus din nou tarifele, se pare că vor să împiedice creșterea stocurilor de petrol la niveluri record. Prețul petrolului a reușit să se redreseze bine în ultimele luni, datorită acordurilor dintre țările OPEC+ privind reducerea producției. Cu toate acestea, din cauza crizei, multe țări caută surse de venit suplimentare. Prin urmare, unele țări nu respectă pe deplin acordurile încheiate. Ca urmare, pe piață intră mai mult petrol, ceea ce are, de asemenea, drept consecință, scăderea prețului petrolului.   

9 martie 2020: O prăbușire cu 30% a prețului petrolului 

Ziua de luni, 9 martie 2020, poate intra în cărțile de istorie drept "Lunea neagră" pentru prețul petrolului. Negocierile dintre Arabia Saudită și Rusia nu au avut niciun rezultat.  

Prețul petrolului a fost sub presiune în lunile precedente din cauza răspândirii coronavirusului. Economia mondială era pe butuci și, ca urmare, cererea pentru petrol scăzuse considerabil. Prin limitarea producției de petrol, țările care fac parte din cartelul petrolului sperau să stabilizeze sau să crească ele însele prețul. Arabia Saudită, în special, era adepta fermă a limitării producției de petrol. 

Arabia Saudită încerca acum să forțeze Rusia într-un alt mod să se alăture planului OPEC. Saudiții aveau de gând să crească considerabil producția și să inunde piața cu petrol. Ca urmare, prețul barilului de petrol brut a deschis cu peste 30% mai jos, cel mai mic preț după 2016. Un preț scăzut al petrolului este dezastruos pentru majoritatea țărilor. Majoritatea țărilor OPEC depind aproape în totalitate de veniturile din petrol.  

Exploatatorii americani din șisturi ar putea fi cei mai afectați. Revoluția șisturilor pare să fie construită din ce în ce mai mult pe nisipuri mișcătoare, deoarece costurile rămân ridicate, iar noile resurse descoperite au o durată de viață mult mai scurtă. Chiar și cu un preț al petrolului de aproximativ 60 de dolari pe baril, mulți dintre acești producători se chinuiau. Neliniștea din jurul coronavirusului îngreunează, de asemenea, obținerea de capital extern. Cu Arabia Saudită împingând prețul petrolului și mai jos, situația pare să fie de nesuportat pentru mulți producători. Este puțin probabil ca jucătorii cu un echilibru fragil și costuri relativ ridicate să reușească. Deși Arabia Saudită nu a reușit să realizeze asta în 2016, pare să aibă acum șanse mari de reușită. 

21 aprilie 2020: WTI coboară sub nivelul zero 

În aprilie 2020, am asistat la o situație fără precedent pe piața petrolului. Contractul futures West Texas Intermediate Crude Oil (WTI) pentru luna mai a scăzut cu peste 100%. Prețul a scăzut în timpul zilei și a făcut o cădere fără precedent mai târziu în cursul serii, ajungând la -37,63 dolari/baril, ceea ce înseamnă că producătorii de petrol ar fi trebuit, într-adevăr, să plătească cumpărătorii pentru a prelua petrolul. 

Acest lucru s-a întâmplat, în principal, deoarece capacitatea de stocare din Cushing, Oklahoma, era plină. Și tocmai acolo ar fi trebuit livrat acest petrol. Traderii și marile companii care erau long în ziua precedentă dar care au rămas fără capacitate de stocare sau fără lichidități pentru a cumpăra petrol, au fost nevoiți să închidă contractele futures înainte de expirare.

Influența petrolului de șist 

Producția de petrol a crescut rapid, iar OPEC nu a fost încântată de acest lucru. Aceștia au văzut creșterea ofertei din Orientul Mijlociu ca pe o concurență. Prin urmare, OPEC a venit cu ideea de a deschide complet robinetele de petrol. Costurile de producție ale petrolului de șist erau de multe ori mai mari. Rezultatul a fost o scădere a prețului petrolului de la aproximativ 110 dolari pe baril la sub 30 de dolari la începutul anului 2016. OPEC a sperat să îi anihileze în acest fel pe producătorii de șisturi. 

Această strategie a eșuat, iar țările OPEC au suferit în cele din urmă dezavantaje considerabile din cauza acestei strategii. Timp de ani de zile, acestea și-au văzut veniturile reduse la mai mult de jumătate. Între timp, exploatatorii de șisturi au învățat să lucreze mai ieftin și mai eficient și sunt deja profitabili chiar și la un preț mai mic al petrolului. Ceea ce este tipic pentru această formă de extracție a petrolului este că producția poate fi majorată rapid.

Influența OPEC

Cererea pentru petrol va rămâne stabilă în următorii ani. Dar este, de asemenea, evident că există o mulțime de oferte suplimentare pe piață acum că producția americană de petrol crește rapid. În special petrolul de șisturi este extras din solurile de aici. Revoluția șisturilor a fost declanșată în 2014 de creșterea bruscă a prețului petrolului. Prin urmare, această formă de extracție a petrolului a fost profitabilă, în ciuda costurilor ridicate de producție. Datorită pieței atractive, companiile petroliere au răsărit ca ciupercile după ploaie.

OPEC încearcă să limiteze producția pentru a menține prețul petrolului la un nivel rezonabil. Majoritatea țărilor beneficiază de un preț al petrolului ceva mai ridicat, dar, în orice caz, stabil. Potrivit OPEC, industria petrolieră trebuie să investească peste 11.000 de miliarde de dolari în următorii 20 de ani. Dacă producătorii nu fac acest lucru, va exista o penurie. În principiu, exploatatorii de șist au investit deja suficient în ultimii ani pentru a asimila o mare parte din aceste penurii.  

În plus, OPEC afirmă că cererea continuă să crească în ciuda apariției mașinilor electrice și a altora asemănătoare. OPEC scrie că expansiunea masivă a călătoriilor cu avionul creează o cerere mai mare de petrol decât poate atenua apariția surselor alternative de energie.

De la prețul scăzut al petrolului din 2016, OPEC a încercat să susțină prețul petrolului. Acest lucru se face prin convenirea unor restricții de producție cu toate țările care sunt membre ale OPEC. Acordurile nu merg întotdeauna fără probleme, deoarece Iranul și Irakul nu respectă întotdeauna aceste acorduri. Pe de altă parte, SUA și alte țări continuă să producă din ce în ce mai mult petrol, punând prețul petrolului sub presiune pentru o lungă perioadă de timp. 

Evoluție Preț Petrol - Potențiali factori de influență 

Știm că petrolul este o materie primă indispensabilă în lume și că este folosit atât ca materie primă, cât și ca combustibil pentru fabricarea materialelor plastice, a produselor farmaceutice și a multor alte produse. Prin urmare, cererea pentru petrol rămâne puternică, iar stabilitatea acestor industrii va determina cea mai mare parte a cererii pentru petrol la nivel mondial. Dacă cererea din partea acestor industrii crește în timp ce producția stagnează, asta va duce la creșterea prețului acestei materii prime. Bineînțeles, și invers, dacă aceste industrii se află în recesiune, cererea pentru petrol va fi mai mică. Dacă producția rămâne stabilă sau crește în acest caz, în mod logic, asta va duce la o scădere a prețului barilului de petrol. 

După cum ai înțeles, în principal prin analiza diferenței dintre cerere și ofertă vei putea determina cum ar putea evolua prețul barilului de petrol.

De asemenea, trebuie remarcat faptul că această analiză este puțin mai complexă astăzi decât era în trecut. Până acum câțiva ani, era destul de ușor de înțeles cum se vor comporta prețurile. La acea vreme, SUA era cel mai mare consumator de petrol. Pe de altă parte, OPEC era principalul furnizor al pieței în ceea ce privește producția. Dar, cu timpul și cu trecerea anilor, această situație a devenit mai complexă și ușor mai confuză. O explicație pentru acest fenomen ar putea fi aceea că tehnologiile de foraj petrolier s-au îmbunătățit foarte mult și au dus la o mai bună aprovizionare. În plus, am asistat la apariția unor soluții alternative pentru această producție. În cele din urmă, s-au alăturat și noi actori, inclusiv China, un mare consumator de petrol la nivel mondial.

Mai jos am enumerat factorii care modifică oferta sau cererea de petrol și care influențează astfel prețul petrolului. 

Below we have listed factors that change the supply or demand for oil and thus contribute to the evolution of this commodity's price and price. 

1. Datele privind producția țărilor OPEC în barili pe zi

O producție prea mare duce, în general, la scăderea prețului barilului de petrol și viceversa. Datele privind stocurile de țiței din SUA sunt publicate săptămânal, ceea ce influențează, de asemenea, prețul barilului de petrol WTI.   

2. Oferta, care este publicată săptămânal în calendarul economic

O oferta mare contribuie, de asemenea, la scăderea prețurilor, în timp ce o oferta redusă duce la creșterea prețurilor.

3. Situația geopolitică internațională

Conflictele care afectează țările producătoare și exportatoare de petrol influențează adesea evoluția prețului pe baril.

4. Valoarea dolarului american pe piața valutară 

Deoarece prețul barilului de petrol este exprimat în dolari, această monedă va fi mai slabă, iar deținătorii de alte monede vor stimula achizițiile de petrol. 

Previziuni Preț Baril Petrol - Concluzii

Asigură-te că îți creezi un cont demo gratuit pe CAPEX.com! CAPEX.com este o platformă utilă atât pentru traderii începători, cât și pentru cei experimentați. Vei fi la curent cu ultimele știri interesante despre petrol ca activ de investiții, iar interfața ușor de utilizat îți va fi de folos dacă te decizi să tranzacționezi petrolul sau orice altă materie primă.  
Dacă urmărești evoluția prețului petrolului o perioadă, vei începe să observi un tipar și, ca investitor, poți reacționa inteligent și în consecință.  
Dacă vrei să faci investiții în petrol, ar putea fi o idee bună să intri când prețul barilului de petrolul se află la un nivel minim. Desigur, nu există nicio garanție că prețul petrolului va crește vreodată la fel de mult ca în trecut. Petrolul este o resursă limitată și este probabil cel mai prețioasă resursă din lume. Investițiile în mărfuri pot repreenta o modalitate de a-ți diversifica portofoliul de investiții general.  

Alte resurse

Previziuni Preț Petrol - Întrebări frecvente

disclaimers_articles

article_share_title

article_rating_title

awful
ok
great
awesome

read_more

Cristian Cochintu
Cristian Cochintu
financial_writer

Cristian Cochintu writes about trading and investing for CAPEX.com. Cristian has more than 15 years of brokerage, freelance, and in-house experience writing for financial institutions and coaching financial writers.