Prețul petrolului a crescut vertiginos în primul trimestru al anului 2024, pe măsură ce perspectivele privind raportul dintre cerere și ofertă s-au înăsprit, iar preocupările geopolitice la nivel global s-au intensificat, împingând contractele futures de referință pentru prețul petrolului din SUA și Europa spre maximele ultimelor cinci luni. Își va continua prețul petrolului ascensiunea în decursul acestui an? Iată cele mai recente previziuni privind evoluția prețului petrolului în 2024.
Prețul petrolului și-a continuat evoluția ascendentă la începutul celui de-al doilea trimestru, în condițiile în care intensificarea tensiunilor geopolitice a coincis cu perspectiva unui echilibru mai strâns între cerere și ofertă până la sfârșitul anului.
În primele trei luni ale anului, contractul futures WTI (West Texas Intermediate) a crescut cu 16,1%, închizând trimestrul la 83,20 dolari, în timp ce petrolul Brent a crescut cu 13%, încheind trimestrul la nivelul de 87,50 dolari. WTI a crescut în fiecare lună a primului trimestru, după trei luni consecutive de scădere în perioada octombrie-decembrie 2023.
United States Oil Fund (USO), un fond tranzacționat la bursă care urmărește prețul petrolului american, a înregistrat un ritm similar de creștere, urcând cu peste 18% în primul trimestru.
Dat fiind faptul că factorii de mai sus au susținut prețul petrolului, marii producători de petrol și gaze au avut parte de un trimestru bun. Giganții din sectorul energetic al indicelui S&P 500 sunt urmăriți de Energy Select Sector SPDR Fund (XLE), un fond tranzacționat la bursă care a înregistrat un randament de 14,4% până acum în acest an.
Exxon Mobil Corporation (XOM), s-a bucurat de o creștere de 19,3% de la începutul anului până în prezent, ConocoPhillips (COP) de 12,6%, în timp ce Chevron Corporation (CVX) a înregistrat o creștere de 7,1%, acestea fiind top trei dețineri ale acestui fond.
Cu toate acestea, pe măsură ce prețurile en-gros la benzină au crescut mai rapid decât prețul petrolului, mai multe dintre investițiile din aval în rafinării, marketing și transport au înregistrat cele mai mari câștiguri. Compară creșterea de 16% a WTI cu câștigurile trimestriale de 32% pentru contractele futures pentru benzină RBOB. Astfel, Marathon Petroleum Corp (MPC) a câștigat 42,5% de la începutul anului până în prezent, în timp ce Valero Energy Corporation (VLO) a urcat cu 36,3%.
Potrivit celor mai recente previziuni privind prețul petrolului pentru următoarele săptămâni, este posibil să asistăm la o continuare a creșterii în al doilea trimestru, dar acest scenariu rămâne supus incertitudinii semnificative pe termen scurt.
Rezumat Evoluție & Previziuni Preț Petrol Bursă
- Previziuni Preț Baril Petrol Bursă pentru T2 2024: Analiștii din domeniul energiei tind să fie de acord că este puțin probabil ca prețul petrolului să scadă brusc în următoarele săptămâni și luni. AIE a prognozat că prețul spot al petrolului Brent va fi în medie de 90 de dolari pe baril (b) în al doilea trimestru al anului 2024 (T224).
- Previziuni Preț Petrol Bursă 2024: Deși AIE a prognozat că prețul petrolului Brent va ajunge la o medie de 89 de dolari pe baril (b) în 2024, Banca Mondială și Fitch Ratings avertizează că, din cauza restricțiilor de aprovizionare și a unui conflict regional, un șoc în piața petrolului care ar putea duce prețul spre 120/bbl în 2024 ar afecta creșterea economică și ar stimula inflația.
- Previziuni preț baril petrol pentru următorii 5 ani și ulterior: Unii se așteaptă ca cererea de combustibili fosili să scadă pe termen mediu și lung, ceea ce ar duce la o scădere a prețului petrolului peste 5-10 ani. EIA se așteaptă ca prețul mediu al petrolului Brent să fie de 61 dolari/baril în 2025 și de 73 dolari/baril în 2030.
Prin CAPEX.com poți tranzacționa WTI Crude Oil și Brent Oil futures prin intermediul CFD-urilor dacă vrei să speculezi în baza fluctuațiilor prețului, sau să investești în Acțiuni Petroliere și ETF-uri pe Petrol.
Previziuni Preț Baril Petrol 2024 - O piață a petrolului mai tensionată în a doua jumătate a anului
Preocupările tot mai mari legate de limitarea ofertei, coroborate cu incertitudinea care persistă în Orientul Mijlociu, continuă să susțină trendul ascendent în ceea ce privește pariurile speculative pe petrolul Brent și WTI. Dezvoltarea Chinei începe să prindă elan, indicatorii economici din SUA continuă să depășească previziunile, iar reducerea producției OPEC este programată să dureze până la sfârșitul lunii iunie.
Confruntarea prelungită dintre Rusia și Ucraina, care nu dă semne evidente de rezolvare, menține mediul geopolitic sub tensiune. Ucraina continuă să își apere granițele cu ajutorul țărilor occidentale.
Tensiunile din Orientul Mijlociu sunt în creștere din cauza bombardamentelor israeliene care au ajuns în Siria și Liban, ceea ce ar putea duce la o confruntare mai amplă în regiune. În plus, sprijinul de lungă durată al Iranului pentru organizațiile de militanți locali exacerbează nivelurile deja proeminente de neliniște regională. Ca să nu mai vorbim de aspirațiile teritoriale ale Chinei pentru Taiwan.
Investitorii speculativi sunt din ce în ce mai atrași de aceste elemente. Potrivit datelor Commodities Futures Trading Commission, pozițiile speculative nete long - pariurile privind creșterea suplimentară a prețului petrolului - au ajuns la cel mai ridicat nivel din ultimele cinci luni.
Mai mult, potrivit Reuters pentru săptămâna trecută, fondurile speculative au năvălit pe piață, achiziționând contracte futures de top în echivalentul a 140 de milioane de barili în cele șapte zile care au precedat data de 19 martie - cel mai rapid ritm de cumpărare din decembrie 2019.
Politica OPEC+ este esențială
Grupul OPEC+, care cuprinde Organizația Țărilor Exportatoare de Petrol și aliații săi, a decis să prelungească restricțiile în ceea ce privește producția de 2,2 milioane de barili pe zi (BPD). Bineînțeles, Arabia Saudită este principala putere a grupului. Partea sa voluntară de un milion de BPD în ceea ce privește restrângerea producției este programată să rămână în vigoare până la sfârșitul lunii iunie.
Principala cauză a creșterii prețului petrolului din acest an este reprezentată de limitările OPEC. Menținerea acestora va oferi pieței un sprijin de bază important. Cu toate acestea, OPEC nu mai este cu adevărat arbitrul care a fost odată, iar impactul reducerilor de producție din cadrul cartelului va fi atenuat de livrările din afara acestuia.
Cu toate acestea, în decembrie 2023, producția de petrol din SUA a stabilit un record. De aici, s-ar putea să rămână blocată acolo în viitorul apropiat. OPEC ar putea fi mai încrezătoare în a continua cu limitările de producție, având în vedere posibilitatea ca acestea să aibă și mai mult succes.
Previziuni privind oferta globală de Petrol Aprilie 2024
Până în 2025, producătorii non-OPEC+ - în frunte cu cele două Americi - vor continua să stimuleze expansiunea ofertei de petrol la nivel global, având în vedere actualele limitări ale producției din partea alianței OPEC+, se arată în raportul privind piața petrolului publicat în aprilie de AIE. Întrucât alianța a eliminat de pe piață aproximativ 2 mb/d din ofertă de la sfârșitul anului 2022, în timp ce non-OPEC+ a crescut cu aproximativ aceeași cantitate, cota de piață a OPEC+ a scăzut deja la minime istorice.
Se pare că în 2024, când non-OPEC+ va crește producția cu încă 1,6 mb/d, această tendință va continua. Se estimează că oferta OPEC+ va scădea cu 820 kb/d dacă limitările vor fi menținute până în a doua jumătate a anului. În timp ce non-OPEC+ înregistrează creșteri pentru al treilea an consecutiv, urcând cu 1,4 mb/d, se așteaptă ca oferta de petrol la nivel global să crească cu 1,6 mb/d în 2025, stabilind un nou maxim de 104,5 mb/d.
Pentru a pune lucrurile în perspectivă, numai noua producție de petrol din SUA, Brazilia, Guyana și Canada ar putea fi suficientă pentru a acoperi creșterea cererii mondiale de petrol previzionată pentru acest an și pentru 2025. Cu încă 1,2 mb/d în 2024 și 1 mb/d în 2025, se așteaptă ca aceste patru națiuni să producă din nou la niveluri record. Chiar dacă impulsul din SUA încetinește, în 2024 și 2025 va adăuga 650 kb/d în 2024 și respectiv 540 kb/d în 2025, ceea ce o face cea mai mare sursă de creștere a ofertei la nivel global.
Conform previziunilor lor privind rezervele globale de petrol în T224, acestea ar urma să scadă cu peste 0,9 milioane de barili pe zi, datorită unui mix de producție stabilă și consum crescut, ceea ce, potrivit AIE, va duce la creșterea prețului petrolului. Se așteaptă ca prețurile să rămână ridicate în T2 2024, la o medie de 90 de dolari, cu 2 dolari/baril mai mult decât în previziunea STEO din luna precedentă, din cauza echilibrului mai strâns din piață.
Aceștia preconizează că rezervele de petrol vor începe să crească în 2025, deoarece AIE consideră că, odată cu expirarea restricțiilor în materie de ofertă ale OPEC+, producția va crește. Pentru 2025, agenția preconizează că rezervele globale de petrol vor crește în medie cu 0,4 milioane de barili pe zi, ceea ce va duce la scăderea prețului.
Previziuni privind cererea globală de Petrol Aprilie 2024
Creșterea cererii de petrol la nivel global a fost redusă comparativ cu raportul AIE de luna trecută cu aproximativ 100 kb/d, până la 1,2 mb/d, din cauza livrărilor anormal de scăzute ale OCDE la începutul anului. Întrucât creșterea de după Covid 19 a atins punctul maxim, ritmul de expansiune va încetini și mai mult, ajungând la 1,1 mb/d în 2025, potrivit previziunilor actualizate ale AIE privind cererea de petrol pentru 2025. Previziunile sunt dominate de națiunile din afara OCDE, cu o creștere a cererii de 1,3 mb/d așteptată în 2024 și de 1,2 mb/d în 2025. În mod comparativ, consumul OCDE este așteptat să scadă cu 60 kb/d în ambii ani. Chiar dacă porțiunea sa din creșterea globală scade de la 79% în 2023 la 45% în 2024 și 27% în anul următor, China este în continuare liderul creșterii.
Potrivit raportului AIE, producția puternică din afara OPEC+, combinată cu o preconizată încetinire a creșterii cererii, va reduce necesarul de petrol OPEC+ cu aproximativ 300 kb/d în 2025, până la o medie de 41,5 mb/d. Cu excepția perioadei Covid-19, capacitatea neutilizată efectivă ar putea ajunge la 6 mb/d, cea mai mare rezervă de aprovizionare a blocului de până acum, dacă producția ar ține pasul cu acest necesar.
Comparativ cu previziunile de luna trecută ale AIE privind petrolul, agenția și-a revizuit în creștere cu aproape 0,8 milioane de barili pe zi (b/d) estimarea privind consumul mondial de combustibili lichizi pentru 2022. Cea mai mare parte a acestei modificări poate fi atribuită consumului din afara OCDE, care este mai mare decât proiecțiile noastre inițiale.
Datele istorice de referință mai mari pentru 2022 au crescut, la rândul lor, previziunile AIE cu privire la consumul de petrol în 2023 și previziunile lor pentru 2024 și 2025. Ei estimează acum că consumul global de combustibili lichizi a fost în medie de 102,0 milioane b/d în 2023, o creștere de 2,0 milioane b/d față de 2022 și cu aproximativ 1,0 milioane b/d mai mare decât în STEO de luna trecută. Consumul global de combustibili lichizi din prognoza lor petrolieră pentru T2 este acum în medie de 102,9 milioane b/d în 2024 și 104,3 milioane b/d în 2025, ceea ce reprezintă între 0,4 milioane b/d și 0,5 milioane b/d mai mult în ambii ani decât în STEO de luna trecută. Creșterea prognozată a consumului de petrol în 2025, în termeni anuali, rămâne în mare parte neschimbată față de raportul de prognoză petrolieră din martie.
Spre deosebire de previziunile petroliere și perspectivele energetice anterioare, modificările aduse consumului istoric au redus creșterea cererii în 2024, chiar dacă au crescut consumul de petrol estimat. Cu toate acestea, motoarele de creștere sunt în continuare aceleași: națiunile asiatice din afara OCDE, în special China și India, sunt responsabile pentru cea mai mare parte a creșterii cererii globale de combustibili lichizi, dar se așteaptă ca și Orientul Mijlociu și SUA să înregistreze o creștere substanțială.
Previziuni Tehnice privind Prețul Barilului de Petrol în T2 2024 - Cât de sus poate ajunge?
Prețul petrolului a încheiat anul 2023 cu pierderi semnificative, scăzând cu peste 20% între maximul de la sfârșitul lunii octombrie și jumătatea lunii decembrie, reușind să revină spre maximele din septembrie 2023 în primul trimestru al anului.
Previziuni Preț Petrol WTI – Rezistența liniei de trend pe termen lung la orizont
Prețul de referință al petrolului american a atins maximele ultimelor cinci luni la începutul trimestrului 4 și se apropie de o linie de trend descendent pe termen lung pe graficul săptămânal. Aceasta a plafonat piața de la jumătatea anului 2022, cu câteva testări, ce-i drept.
Dacă nu este încălcat, actualul canal de trend ascendent ar putea duce prețul pieței peste această linie dacă va trece de 83 de dolari. O creștere până la acest nivel ar aduce din nou în atenție rezistența de la ultimul maxim semnificativ. Este vorba de pragul de 94,57 dolari atins pe 25 septembrie anul trecut, un maxim anual la momentul respectiv.
Suportul pare solid în zona de 64-65 de dolari, dar direcția oricărui breakout din actualul canal ascendent va fi probabil edificatoare.
Previziuni Preț Petrol BRENT
Graficul petrolului Brent, referința internațională, seamănă în linii mari cu cel al petrolului WTI, deși este mai puțin evident bullish.
Prețul petrolului Brent se tranzacționează în prezent între nivelurile corective Fibonacci de 50% și 61,8% raportate la creșterea până la maximele din martie 2022 de la minimele din octombrie 2020. Acestea oferă suport la 75 de dolari, nivel care a supraviețuit câtorva testări la începutul anului 2023.
Taurii vor trebui să consolideze peste pragul de 86,75 dolari dacă vor să avanseze spre maximele din jurul valorii de 95 dolari, văzute ultima dată, pentru foarte scurt timp, în septembrie.
Pentru a afla mai multe despre analiza tehnică ca instrument de prognoză, vizitează Academia CAPEX.
Tipuri de Petrol
Când vorbim despre petrolul ca materie primă tranzacționat pe piețele financiare, putem distinge două tipuri. Cel mai popular și, de asemenea, cel mai tranzacționat, este petrolul american numit WTI. Cealaltă variantă populară este Brent.
Petrol WTI (West Texas Intermediate)
Petrolul light sweet crude (WTI) este utilizat pe scară largă în rafinăriile din SUA și reprezintă un reper important pentru prețul petrolului. WTI este un petrol ușor, cu o densitate API ridicată și un conținut scăzut de sulf. Acest lucru determină densitatea petrolului în raport cu apa. Petrolul WTI este tranzacționat pe scară largă între companiile petroliere și investitori. Cea mai mare parte a tranzacționării se face prin intermediul contractelor futures prin intermediul CME Group. Contrctul Futures al Light Sweet Crude Oil (CL) este unul dintre cele mai tranzacționate contracte futures la nivel mondial.
Cea mai mare parte a petrolului de acest tip este depozitat în Cushing, un centru important pentru industria petrolieră din Oklahoma. Aici se află rezervoare mari de depozitare conectate la conductele care transportă petrolul către toate regiunile Statelor Unite. WTI este o materie primă importantă pentru rafinăriile din vestul mijlociu al Statelor Unite și de pe coasta Golfului Mexic.
Petrol Brent
Petrolul Brent este un punct de referință important pentru prețul petrolului, în special în Europa, Africa și Orientul Mijlociu. Numele său provine de la zăcământul de petrol Brent din Marea Nordului. Acest câmp petrolier Royal Dutch Shell a fost cândva unul dintre cele mai productive câmpuri petroliere din Marea Britanie, dar majoritatea platformelor de acolo au fost între timp dezafectate.
Corelația dintre evoluția prețurilor acestor două contracte futures este una pozitivă și am văzut de mai multe ori în ultimii ani că prețul Brent a fost cu peste 10 dolari mai mare decât de obicei. La sfârșitul anului 2020, diferența a fost de aproximativ 3 dolari. Astfel de diferențe sunt cauzate, printre altele, de cerere și ofertă, inclusiv de costurile de transport sau de depozitare a petrolului.
Previziuni Preț Baril Petrol Bursă 2024, 2025-2030
Se preconiza că prețul petrolului WTI și Brent va stagna în prima parte a anului 2024 și va crește în a doua parte a acestuia, reflectând așteptările EIA și AIE de tensionare a echilibrului pe piețele petroliere globale. Având în vedere evoluția în Q1, care sunt cele mai recente previziuni privind prețul petrolului?
Previziuni Preț Baril Petrol Brent și WTI în 2024
Iată cele mai importante previziuni privind prețul petrolului publicate sau actualizate de către unele dintre cele mai influente instituții financiare din lume.
EIA și-a revizuit în creștere previziunile privind prețul petrolului în 2024
În ultima versiune a Short-Term Energy Outlook (STEO) din T2 2024, Administrația americană pentru Informații în domeniul Energiei (EIA) preconizează că prețul spot al petrolului Brent va crește până la o medie de 90 dolari/baril în T2 2024 , de la o medie de 78 dolari/baril în decembrie 2023 și peste previziunile din martie privind prețul petrolului, în parte datorită așteptările lor privind reducerea puternică a rezervelor de petrol la nivel global în acest trimestru și riscurile geopolitice actuale.
AIE și-a actualizat previziunile privind prețul petrolului Brent în 2024. Mai exact, agenția a preconizat că prețul spot al petrolului Brent va fi în medie de 89 dolari/baril anul viitor, în creștere față de prognoza de la începutul anului privind prețul petrolului de 83 dolari/baril.
Goldman Sachs își reduce cu 12% previziunile privind prețul petrolului în 2024, din cauza producției uriașe din SUA
Banca de pe Wall Street a declarat recent că se așteaptă acum ca petrolul Brent, referința globală a petrolului, să ajungă la o medie de 81 de dolari pe baril în 2024, în scădere față de estimările sale anterioare de 92 de dolari pe baril. Aceasta estimează că petrolul Brent va atinge un maxim de 85 de dolari pe baril în iunie anul viitor.
Analiștii băncii au declarat că "motivul principal" pentru revizuirea previziunilor privind prețul a fost "creșterea continuă a vitezei de foraj și a intensității de finalizare a puțurilor" în Statele Unite. Potrivit Goldman Sachs, reducerile de ofertă din partea OPEC+, o potențială revenire economică în China, precum și un risc "modest" de recesiune în SUA, printre alți factori, sunt de natură să limiteze amploarea scăderii prețului petrolului.
Barclays revizuiește în scădere previziunile privind prețul petrolului Brent pentru 2024, la 93 dolari/baril, din cauza îngrijorărilor legate de cerere
Barclays și-a revizuit în scădere previziunea privind prețul petrolului Brent pentru 2024 cu 4 dolari/baril, până la 93 dolari/baril, dar a menționat că recenta scădere a prețului petrolului la nivel mondial ar putea fi una exagerată. Îngrijorările persistente cu privire la stabilitatea economiei globale au fost susținute în această săptămână de datele care arată o creștere surprinzătoare a rezervelor de petrol din SUA și de slăbiciunea economică din China, principalul importator de petrol, a precizat Barclays într-o notă de la sfârșitul anului 2023.
Barclays și-a diminuat previziunea privind petrolul Brent în 2024 cu 4 dolari/b, dar își menține punctul de vedere asupra prețului, care se situează deasupra curbei și a consensului. De asemenea, a precizat că previziunile sale privind prețul petrolului Brent pentru 2024 rămân cu 14 dolari/b peste curba Brent forward.
Prețul petrolului ar putea ajunge la 150 de dolari pe baril în 2024, avertizează Banca Mondială
Banca Mondială a avertizat că, dacă războiul dintre Israel și Hamas se transformă într-un conflict regional, prețul petrolului ar putea ajunge la 150 de dolari în 2024. Conflictul dintre Israel și Hamas a avut până acum un efect limitat asupra prețului petrolului. Cu toate acestea, o escaladare a acestuia ar putea reduce oferta globală de petrol cu până la opt milioane de barili pe zi, ceea ce ar putea duce la o creștere bruscă a prețului, a declarat Banca Mondială.
Această întrerupere a aprovizionării cu petrol ar fi asemănătoare cu cea care a dus la pierderea a aproximativ 7,5% din rezervele mondiale de petrol în timpul crizei petroliere arabe din 1973. Cu toate acestea, Banca Mondială notează că țările sunt mai bine pregătite să facă față unui șoc în ceea ce privește aprovizionarea cu petrol acum decât erau în 1973.
ING se așteaptă la o creștere a prețului petrolului în a doua jumătate a anului 2024
Reducerile la nivelul ofertei ar trebui să fie suficiente pentru a elimina surplusul din T1 2024 și a lăsa piața cu un mic deficit la începutul anului viitor, potrivit ING. Cu toate acestea, balanța lor arată încă un mic excedent în T2 2024, ceea ce înseamnă că piața este în mare parte echilibrată pe parcursul primului semestru al anului. Acest lucru s-ar putea schimba și se va schimba probabil în funcție de modul în care membrii OPEC+ vor acționa pentru a debloca aceste reduceri voluntare.
Având în vedere această piață echilibrată, ING estimează că petrolul Brent se va tranzacționa în continuare la un nivel scăzut de 80 de dolari în prima parte a anului viitor. În a doua jumătate a anului 2024, piața va reveni la deficit, ceea ce sugerează că am putea vedea prețuri mai mari. Cu toate acestea, banca olandeză a previzionat că petrolul Brent va ajunge la o medie de 91 USD/baril în ultimele șase luni ale anului 2024.
Cu toate acestea, la începutul celui de-al doilea al anului, analiștii ING și-au revizuit în creșterea previziunilor prețul petrolului pe termen scurt, ajustând în același timp privind profilul mai târziu în cursul anului, prețurile urmând să atinge un maxim în altul. treilea trimestru și nu în ultimul trimestru al anului, așa cum se așteaptă anterior.
Citi estimează că prețul petrolului Brent va ajunge la 73 dolari/baril în T2 2024
Previziunile Citgroup privind evoluția prețul petrolului Brent pentru anul 2024 indică un nivel de 73 dolari/baril pentru Brent până în trimestrul 2 al anului 2024 și de 68 dolari/baril până la sfârșitul anului. Citi avertizează totuși că există un potențial de creștere explozivă a prețului în cazul în care va exista un vortex polar sau o turbulență geopolitică. Cu toate acestea, ei văd un risc scăzut pentru o potențială extindere a războiului din Orientul Mijlociu.
Citi consideră că oferta va depăși cererea cu o medie de 1,4 milioane de b/d în 2024, citând contribuțiile la nivelul ofertei din partea unor state non-OPEC, precum Argentina, Brazilia, Canada, Guyana și SUA.
JPMorgan estimează că petrolul va ajunge la o medie de 83 de dolari pe baril în 2024
După scăderea din 2023, J.P. Morgan Research estimează că prețul petrolului Brent va rămâne în mare parte stabil în 2024 și va scădea cu încă 10% în 2025: " Previziunile noastre privind petrolul Brent nu s-au schimbat din iunie și este de așteptat să ajungă la o medie de 83 de dolari pe baril (bbl) în 2024".
Acest lucru va fi susținut de fundamentele solide ale cererii și ofertei: "În ciuda presiunilor economice susținute, vedem o creștere a cererii de petrol cu 1,6 milioane de barili pe zi (mbd) în 2024, susținută de piețele emergente robuste, de reziliența SUA și de o Europă slabă, dar stabilă".
Fitch Ratings estimează că un șoc privind prețul petrolului ar afecta creșterea economică din 2024 și ar stimula inflația
Fitch's Global Economic Outlook (GEO) estimează că prețul petrolului va ajunge la o medie de 75 USD/baril (bbl) în 2024 și 70 USD/baril în 2025. Utilizând simulări ale Oxford Economics Global Economic Model, aceștia au evaluat impactul creșterii prețurilor petrolului de-a lungul anilor 2024-2025 asupra previziunilor lor de bază privind creșterea economică și inflația din cadrul GEO.
Scenariul lor pornește de la ipoteza că, din cauza restricțiilor de aprovizionare, prețul mediu al petrolului va fi de 120 USD/baril în 2024 și de 100 USD/baril în 2025. Prețul mai ridicat al petrolului ar diminua creșterea PIB-ului în aproape toate economiile "Fitch 20" din OUG, deși impactul s-ar disipa în mare măsură în 2025. Absența unei reveniri semnificative a creșterii în 2025 sugerează un impact pe termen mai lung, deși în general moderat, asupra nivelului PIB-ului în majoritatea țărilor, ceea ce ar putea afecta evaluările privind potențialul de creștere economică.
Previziuni Preț Baril Petrol bazate pe algoritmi (AI)
Conform modelelor macroeconomice globale și așteptărilor analiștilor de la Trading Economics, se așteaptă ca prețul petrolului WTI să se tranzacționeze la 86.36 USD/BBL până la sfârșitul acestui trimestru. În perspectivă, aceștia estimează că se va tranzacționa la 91.86 peste 12 luni.
Petrolul Brent este așteptat să se tranzacționeze la 90.97 USD/BBL până la sfârșitul acestui trimestru, potrivit modelelor macro globale Trading Economics și așteptărilor analiștilor. În perspectivă, aceștia estimează că se va tranzacționa la 96.28 peste 12 luni.
Long Forecast se așteaptă ca petrolul Brent să încheie anul 2024 la 94.90 de dolari cu un maxim de 106 în august, în timp ce WTI va încheia anul 2024 la 91.34, cu un maxim de 103 de dolari pe baril în luna august.
Wallet Investors prognozează că petrolul Brent va închide anul 2024 la 90.20, cu un maxim în luna august.
Previziuni Preț Petrol Bursă pentru următorii 5 ani și ulterior (2025 – 2050)
Unii se așteaptă ca cererea de combustibili fosili să scadă pe termen mediu și lung, ceea ce ar duce la o scădere a prețului petrolului peste 10 ani. În consecință, se estimează că prețul petrolului în 2030 va fi, în general, sub 100 $/baril.
Potrivit raportului anual al EIA privind perspectivele energetice, agenția a menținut o perspectivă conservatoare în ceea ce privește previziunile privind prețul petrolului pentru 2030. Aceasta se așteaptă la prețuri medii ale țițeiului Brent de 61 dolari/baril în 2025, 73 dolari/baril în 2030, 80 dolari/baril în 2035, 87 dolari/baril în 2040, 91 dolari/baril în 2045 și 95 dolari/baril în 2050.
Compania de consultanță în domeniul energetic Wood Mackenzie a declarat că, în cazul în care consumul global de combustibil scade în conformitate cu obiectivele de reducere a emisiilor stabilite pentru a limita încălzirea globală, previziunile privind prețul petrolului în 2030 ar putea coborî până la 40 dolari/baril.
Wallet Investor estimează că petrolul WTI se va tranzacționa la 94 dolari la sfârșitul anului 2025, în timp ce prețul petrolului Brent estimat pentru 2025 este de 97 de dolari.
Previziunea privind prețul petrolului 2025 de la Long Forecast este: WTI 113 USD, Brent 124 USD.
Previziunile privind prețul petrolului pentru următorii 5 ani sunt de 100.75 dolari pentru WTI și 131.53 dolari pentru Brent, conform Long Forecast, și de 143 dolari pentru WTI și 174 dolari pentru Brent, potrivit Wallet Investor.
Atunci când cauți previziuni pentru prețul petrolului, este important să ții cont de faptul că previziunile analiștilor pot fi greșite. Acest lucru se datorează faptului că previziunile lor se bazează pe un studiu fundamental și tehnic al mișcărilor istorice ale prețurilor petrolului WTI și Brent. Însă performanțele și previziunile din trecut nu sunt indicatori de încredere pentru rezultatele viitoare.
Este esențial să te documentezi și să reții întotdeauna că decizia ta de a tranzacționa depinde de toleranța ta față de risc, de expertiza ta pe piață, de diversificarea portofoliului tău de investiții și de cât de confortabil te simți în legătură cu pierderea de bani. Nu ar trebui să investești niciodată bani pe care nu îți poți permite să îi pierzi.
Istoric Evoluție Preț Petrol Bursă
Mai jos este un grafic care prezintă evoluția prețului petrolului West Texas Intermediate (NYMEX) din ultimii 5 ani. Prețurile afișate sunt exprimate în dolari americani. Pe grafic se poate vedea clar scăderea uriașă care a avut loc la începutul acestui an și modul în care prețul a crescut și s-a stabilizat în lunile următoare.
Evoluție Preț Petrol - Istoric recent
La sfârșitul lunii aprilie 2020 (din cauza conflictului dintre Arabia Saudită și Rusia - mai multe despre asta mai târziu), prețul petrolului s-a prăbușit, iar contractul futures WTI din luna mai a coborât chiar sub 0 USD. Piețele bursiere și-au revenit puternic în timpul verii, iar prețul petrolului și-a regăsit și el drumul spre creștere. În august, prețul petrolului a crescut cu mult peste 40 de dolari pe baril. Cu acest preț, cele mai mari companii petroliere au luat o gură de oxigen, dar este încă departe de a fi suficient pentru ca majoritatea să facă profit. La începutul lunii septembrie, prețul petrolului a înregistrat din nou o scădere bruscă puternică.
În același timp, odată cu mini-crash-ul de pe piețele bursiere din SUA, valoarea barilului de petrol a scăzut cu aproximativ 15%, ajungând la mai puțin de 37 de dolari pe baril. Asta a făcut ca prețul petrolului să revină sub 40 de dolari pe baril pentru prima dată din iulie. Scăderea a fost cauzată parțial de faptul că Arabia Saudită și-a redus prețurile de vânzare pentru luna octombrie și de teama că numărul de infecții cu COVID-19 va crește rapid în mai multe țări.
O revenire a creșterii numărului de infectări ar putea împiedica redresarea economică globală și ar putea reduce cererea de combustibil. În condițiile în care mai multe rafinării au redus din nou tarifele, se pare că vor să împiedice creșterea stocurilor de petrol la niveluri record. Prețul petrolului a reușit să se redreseze bine în ultimele luni, datorită acordurilor dintre țările OPEC+ privind reducerea producției. Cu toate acestea, din cauza crizei, multe țări caută surse de venit suplimentare. Prin urmare, unele țări nu respectă pe deplin acordurile încheiate. Ca urmare, pe piață intră mai mult petrol, ceea ce are, de asemenea, drept consecință, scăderea prețului petrolului.
9 martie 2020: O prăbușire cu 30% a prețului petrolului
Ziua de luni, 9 martie 2020, poate intra în cărțile de istorie drept "Lunea neagră" pentru prețul petrolului. Negocierile dintre Arabia Saudită și Rusia nu au avut niciun rezultat.
Prețul petrolului a fost sub presiune în lunile precedente din cauza răspândirii coronavirusului. Economia mondială era pe butuci și, ca urmare, cererea pentru petrol scăzuse considerabil. Prin limitarea producției de petrol, țările care fac parte din cartelul petrolului sperau să stabilizeze sau să crească ele însele prețul. Arabia Saudită, în special, era adepta fermă a limitării producției de petrol.
Arabia Saudită încerca acum să forțeze Rusia într-un alt mod să se alăture planului OPEC. Saudiții aveau de gând să crească considerabil producția și să inunde piața cu petrol. Ca urmare, prețul barilului de petrol brut a deschis cu peste 30% mai jos, cel mai mic preț după 2016. Un preț scăzut al petrolului este dezastruos pentru majoritatea țărilor. Majoritatea țărilor OPEC depind aproape în totalitate de veniturile din petrol.
Exploatatorii americani din șisturi ar putea fi cei mai afectați. Revoluția șisturilor pare să fie construită din ce în ce mai mult pe nisipuri mișcătoare, deoarece costurile rămân ridicate, iar noile resurse descoperite au o durată de viață mult mai scurtă. Chiar și cu un preț al petrolului de aproximativ 60 de dolari pe baril, mulți dintre acești producători se chinuiau. Neliniștea din jurul coronavirusului îngreunează, de asemenea, obținerea de capital extern. Cu Arabia Saudită împingând prețul petrolului și mai jos, situația pare să fie de nesuportat pentru mulți producători. Este puțin probabil ca jucătorii cu un echilibru fragil și costuri relativ ridicate să reușească. Deși Arabia Saudită nu a reușit să realizeze asta în 2016, pare să aibă acum șanse mari de reușită.
21 aprilie 2020: WTI coboară sub nivelul zero
În aprilie 2020, am asistat la o situație fără precedent pe piața petrolului. Contractul futures West Texas Intermediate Crude Oil (WTI) pentru luna mai a scăzut cu peste 100%. Prețul a scăzut în timpul zilei și a făcut o cădere fără precedent mai târziu în cursul serii, ajungând la -37,63 dolari/baril, ceea ce înseamnă că producătorii de petrol ar fi trebuit, într-adevăr, să plătească cumpărătorii pentru a prelua petrolul.
Acest lucru s-a întâmplat, în principal, deoarece capacitatea de stocare din Cushing, Oklahoma, era plină. Și tocmai acolo ar fi trebuit livrat acest petrol. Traderii și marile companii care erau long în ziua precedentă dar care au rămas fără capacitate de stocare sau fără lichidități pentru a cumpăra petrol, au fost nevoiți să închidă contractele futures înainte de expirare.
Influența petrolului de șist
Producția de petrol a crescut rapid, iar OPEC nu a fost încântată de acest lucru. Aceștia au văzut creșterea ofertei din Orientul Mijlociu ca pe o concurență. Prin urmare, OPEC a venit cu ideea de a deschide complet robinetele de petrol. Costurile de producție ale petrolului de șist erau de multe ori mai mari. Rezultatul a fost o scădere a prețului petrolului de la aproximativ 110 dolari pe baril la sub 30 de dolari la începutul anului 2016. OPEC a sperat să îi anihileze în acest fel pe producătorii de șisturi.
Această strategie a eșuat, iar țările OPEC au suferit în cele din urmă dezavantaje considerabile din cauza acestei strategii. Timp de ani de zile, acestea și-au văzut veniturile reduse la mai mult de jumătate. Între timp, exploatatorii de șisturi au învățat să lucreze mai ieftin și mai eficient și sunt deja profitabili chiar și la un preț mai mic al petrolului. Ceea ce este tipic pentru această formă de extracție a petrolului este că producția poate fi majorată rapid.
Influența OPEC
Cererea pentru petrol va rămâne stabilă în următorii ani. Dar este, de asemenea, evident că există o mulțime de oferte suplimentare pe piață acum că producția americană de petrol crește rapid. În special petrolul de șisturi este extras din solurile de aici. Revoluția șisturilor a fost declanșată în 2014 de creșterea bruscă a prețului petrolului. Prin urmare, această formă de extracție a petrolului a fost profitabilă, în ciuda costurilor ridicate de producție. Datorită pieței atractive, companiile petroliere au răsărit ca ciupercile după ploaie.
OPEC încearcă să limiteze producția pentru a menține prețul petrolului la un nivel rezonabil. Majoritatea țărilor beneficiază de un preț al petrolului ceva mai ridicat, dar, în orice caz, stabil. Potrivit OPEC, industria petrolieră trebuie să investească peste 11.000 de miliarde de dolari în următorii 20 de ani. Dacă producătorii nu fac acest lucru, va exista o penurie. În principiu, exploatatorii de șist au investit deja suficient în ultimii ani pentru a asimila o mare parte din aceste penurii.
În plus, OPEC afirmă că cererea continuă să crească în ciuda apariției mașinilor electrice și a altora asemănătoare. OPEC scrie că expansiunea masivă a călătoriilor cu avionul creează o cerere mai mare de petrol decât poate atenua apariția surselor alternative de energie.
De la prețul scăzut al petrolului din 2016, OPEC a încercat să susțină prețul petrolului. Acest lucru se face prin convenirea unor restricții de producție cu toate țările care sunt membre ale OPEC. Acordurile nu merg întotdeauna fără probleme, deoarece Iranul și Irakul nu respectă întotdeauna aceste acorduri. Pe de altă parte, SUA și alte țări continuă să producă din ce în ce mai mult petrol, punând prețul petrolului sub presiune pentru o lungă perioadă de timp.
Evoluție Preț Petrol - Potențiali factori de influență
Știm că petrolul este o materie primă indispensabilă în lume și că este folosit atât ca materie primă, cât și ca combustibil pentru fabricarea materialelor plastice, a produselor farmaceutice și a multor alte produse. Prin urmare, cererea pentru petrol rămâne puternică, iar stabilitatea acestor industrii va determina cea mai mare parte a cererii pentru petrol la nivel mondial. Dacă cererea din partea acestor industrii crește în timp ce producția stagnează, asta va duce la creșterea prețului acestei materii prime. Bineînțeles, și invers, dacă aceste industrii se află în recesiune, cererea pentru petrol va fi mai mică. Dacă producția rămâne stabilă sau crește în acest caz, în mod logic, asta va duce la o scădere a prețului barilului de petrol.
După cum ai înțeles, în principal prin analiza diferenței dintre cerere și ofertă vei putea determina cum ar putea evolua prețul barilului de petrol.
De asemenea, trebuie remarcat faptul că această analiză este puțin mai complexă astăzi decât era în trecut. Până acum câțiva ani, era destul de ușor de înțeles cum se vor comporta prețurile. La acea vreme, SUA era cel mai mare consumator de petrol. Pe de altă parte, OPEC era principalul furnizor al pieței în ceea ce privește producția. Dar, cu timpul și cu trecerea anilor, această situație a devenit mai complexă și ușor mai confuză. O explicație pentru acest fenomen ar putea fi aceea că tehnologiile de foraj petrolier s-au îmbunătățit foarte mult și au dus la o mai bună aprovizionare. În plus, am asistat la apariția unor soluții alternative pentru această producție. În cele din urmă, s-au alăturat și noi actori, inclusiv China, un mare consumator de petrol la nivel mondial.
Mai jos am enumerat factorii care modifică oferta sau cererea de petrol și care influențează astfel prețul petrolului.
Below we have listed factors that change the supply or demand for oil and thus contribute to the evolution of this commodity's price and price.
1. Datele privind producția țărilor OPEC în barili pe zi
O producție prea mare duce, în general, la scăderea prețului barilului de petrol și viceversa. Datele privind stocurile de țiței din SUA sunt publicate săptămânal, ceea ce influențează, de asemenea, prețul barilului de petrol WTI.
2. Oferta, care este publicată săptămânal în calendarul economic
O oferta mare contribuie, de asemenea, la scăderea prețurilor, în timp ce o oferta redusă duce la creșterea prețurilor.
3. Situația geopolitică internațională
Conflictele care afectează țările producătoare și exportatoare de petrol influențează adesea evoluția prețului pe baril.
4. Valoarea dolarului american pe piața valutară
Deoarece prețul barilului de petrol este exprimat în dolari, această monedă va fi mai slabă, iar deținătorii de alte monede vor stimula achizițiile de petrol.
Previziuni Preț Baril Petrol- Concluzii
Asigură-te că îți creezi un cont demo gratuit pe CAPEX.com! CAPEX.com este o platformă utilă atât pentru traderii începători, cât și pentru cei experimentați. Vei fi la curent cu ultimele știri interesante despre petrol ca activ de investiții, iar interfața ușor de utilizat îți va fi de folos dacă te decizi să tranzacționezi petrolul sau orice altă materie primă.
Dacă urmărești evoluția prețului petrolului o perioadă, vei începe să observi un tipar și, ca investitor, poți reacționa inteligent și în consecință.
Dacă vrei să faci investiții în petrol, ar putea fi o idee bună să intri când prețul barilului de petrolul se află la un nivel minim. Desigur, nu există nicio garanție că prețul petrolului va crește vreodată la fel de mult ca în trecut. Petrolul este o resursă limitată și este probabil cel mai prețioasă resursă din lume. Investițiile în mărfuri pot repreenta o modalitate de a-ți diversifica portofoliul de investiții general.
Surse:
- https://www.opec.org/opec_web/en/publications/338.htm
- https://www.iea.org/reports/oil-market-report-april-2024
- https://www.eia.gov/outlooks/steo/pdf/steo_full.pdf
Alte resurse
- Analiză & Predicții Preț Aur 2024
- Analiză & Previziuni Curs Liră sterlină 2024
- Analiză & Predicții Preț Dow Jones 2024
- Evoluție & Previziuni Preț Gaz Natural 2024
- Evoluție & Previziuni Curs Lira Turcească 2024
- Evoluție & Previziuni Preț Argint 2024
- Evoluție & Previziuni Preț NASDAQ 100 2024
- Previziuni Rupie indiană vs Dolar american (USD/INR)