Article Hero

Nivelurile Fibonacci

13 minute
Intermediar
Cristian Cochintu
Cristian Cochintu
30 Mai 2024

Nivelurile Fibonacci indică adesea punctele de inversare cu o precizie uimitoare. Cu toate acestea, sunt mai greu de utilizat decât arată retrospectiv.

În tranzacționare, Fibonacci este un instrument care măsoară aplitudinea unei mișcări a prețului și, ulterior, plasează niveluri orizontale de suport și rezistență pe un grafic al prețului. Aceste linii de suport și rezistență sunt denumite niveluri de „retragere Fibonacci” și „extensie Fibonacci” și sunt folosite adesea de către traderi pentru a facilita luarea deciziilor de tranzacționare online, similar nivelurilor normale de suport și rezistență.

Explorează gama noastră de instrumente tehnice

  • Platforma noastră de tranzacționare online premiată, CAPEX WebTrader, vine cu o gamă largă de indicatori tehnici integrați, atât pentru tranzacțiile pe termen scurt, cât și pentru cele pe termen lung. 
     
  • Analizează diferiți indicatori tehnici populari în tranzacționare, atât pe cei de tip leading, cât și pe cei de tip lagging, care te pot ajuta să identifici impulsul și trendurile de pe piețele financiare.
     
  • Accesează instrumentele grafice avansate TradingView prin CAPEX.com și obține acces gratuit la +100 de indicatori tehnici integrați și la multiple opțiuni de personalizare.

      

Despre instrumentul de tranzacționare Fibonacci

Fibonacci este un instrument de analiză tehnică utilizat pe scară largă de către traderi și investitori deopotrivă. 

Nivelurile de retragere și extensie Fibonacci oferă informații importante cu privire la nivelurile de suport și rezistență pe care alți indicatori de trend și oscilatorii nu le oferă. Este important de menționat faptul că, indiferent de activ sau piață, trendurile nu se dezvoltă sub forma mișcări uniforme. În schimb, trendurile se dezvoltă sub forma unui zig-zag, pe măsură prețul face corecții (retrageri) la mișcarea principală și apoi o continuă, testând în mod constant niveluri progresive de suport și rezistență, pe măsură ce se deplasează ascendent sau descendent. 

De exemplu, pentru un anumit grafic, nivelurile de retragere Fibonacci ne ajută să stabilim unde este posibil ca prețul să: 

  • Facă în mod repetat mișcări corective pe termen scurt, pe măsură ce realizează aceste mișcări de zig-zag specifice evoluției prețului în cadrul unui trend pe termen lung. 
  • Facă o mișcare de corecție într-un trend pe termen mai lung, sau să înceapă o mișcare de inversare. 

Nivelurile de retragere și extensie Fibonacci se bazează pe anumite relații matematice, exprimate ca rapoarte, între numerele dintr-o serie, care au fost identificate (cel puțin pentru lumea occidentală) de către matematicianul Leonardo Fibonacci în secolul al XIII-lea. Acestea au aplicabilitate în diverse domenii precum biologia, muzica și arta.  

Traderii au descoperit că evoluția prețului într-un trend tinde să corecteze mișcările anterioare în funcție de aceleași niveluri, care în procente ajung la 23,6%, 38,2%, 50% și 61,8% dintr-un anumit trend. Trasând aceste niveluri corective procentuale aferente unui trend pe grafic, ei ar putea anticipa mai bine unde mișcările viitoare ale prețurilor s-ar putea finaliza sau inversa. Adică, ei au descoperit că atunci când are loc o corecție pe un anumit trend, prețul tinde să facă mișcări corective în proporții de 23,6%, 38,2%, 50%, 61,8% sau 100% din evoluția anterioară. Nu este clar de ce funcționează aceste niveluri, dar funcționează, așa că au devenit acceptate la scară largă, consolidându-și astfel influența pe măsură ce piețele le acceptă ca puncte probabile de suport/rezistență. 

Instrumentul de tranzacționare Fibonacci nu este folosit de către traderi doar pentru a stabili nivelurile de retragere ca niveluri de suport sau rezistență; acesta poate proiecta, de asemenea, niveluri de extensie, care indică unde ar putea ajunge prețul. Extensiile Fibonacci pot fi, prin urmare, folosite pentru setarea nivelurilor de Take-Profit și Stop-Loss, sau chiar pentru intrări în poziții contra trendului. 

Cele mai frecvente niveluri de extensie utilizate de către traderi sunt nivelurile de 138,2% și 161,8%, deși există multe alte niveluri de extensie utilizate de către diferiți traderi. 

Să vedem cum putem folosi instrumentele de tranzacționare Fibonacci și cât de bine anticipează aceste nivelurile de suport și rezistență.

Cum utilizezi corect nivelurile de retragere Fibonaci

Când vorbim despre nivelurile de retragere Fibonacci, trebuie mai întâi să ne punem la punct cu modul în care le trasăm pe grafic. Deci, cum apar aceste linii? Cum le punem pe grafic? 

Pentru a utiliza corect nivelurile de retragere Fibonacci, selectează prețul maxim și prețul minim al unui trend. Platforma de tranzacționare împarte acel interval de prețuri la rapoartele cheie Fibonacci de 23,6%, 38,2%, 50%, 61,8% și 100% și trasează linii orizontale la prețurile care corespund acestor procente din trendul respeciv. Aceste niveluri de preț sunt acolo unde liniile de suport/rezistență sunt mai probabil să apară. Platforma sau aplicația de tranzacționare va descrie mecanismele acestui demers, care, de obicei, nu implică altceva decât următorii pași: 

Identifică intervalul de preț care te interesează.

Pentru a trasa nivelurile de retragere Fibonacci pe o mișcare ascendentă, care are loc după un trend descendent, trebuie mai întâi să definești intervalul trendului descendent anterior, astfel încât softul să poată calcula punctele de retragere procentuale pe care le-ar putea atinge noua mișcare ascendentă pe măsură ce prețul se retrage față de intervalul aferent trendului descendent anterior.

  • Pentru a face asta: poziționează cursorul mouse-ului pe prețul maxim, unde a început trendul descendent, fă click și ține apăsat butonul stâng al mouse-ului în timp ce tragă cursorul mouse-ului la punctul minim, unde se termină trendul descendent, apoi eliberează butonul stâng al mouse-ului. Vor apărea nivelurile de retragere Fibonacci. Acestea servesc drept puncte de suport/rezistență pentru mișcarea corectivă ascendentă care urmează, sau mișcarea de inversare. Pe măsură ce prețul crește, fiecare nivel de care se apropie este considerat rezistență până la o străpungere decisivă, iar apoi acel nivel devine suport, cu excepția cazului în care prețul scade din nou sub el.

Pentru a trasa nivelurile de retragere Fibonacci pentru un trend ascendent, sau o mișcare corectivă descendentă, care urmează după un trend ascendent, fă același lucru. Singura diferență este că mai întâi trebuie să definești intervalul trendului ascendent anterior, astfel încât softul să poată calcula nivelurile de retragere pe care le va atinge mișcarea corectivă descendentă, sau noul trend descendent, pe măsură ce prețul se retrage față de intervalul trendului ascendent anterior.  

  • Pentru a face asta: după ce ai selectat opțiunea Fibonacci Retracements din meniul platformei, poziționează cursorul mouse-ului pe prețul minim, unde a început trendul ascendent, fă click și ține apăsat butonul stâng al mouse-ului în timp ce tragi cursorul mouse-ului la prețul maxim, unde trendul ascendent se încheie, apoi eliberează butonul stâng al mouse-ului. Vor apărea nivelurile de retragere Fibonacci. Acestea servesc drept puncte de suport/rezistență pentru mișcarea corectivă descendentă care urmează, sau mișcarea de inversare. Pe măsură ce prețul scade, fiecare nivel de care se apropie prețul este considerat suport până la o străpungere decisivă, iar apoi acel nivel devine rezistență, cu excepția cazului în care prețul scade din nou sub acesta. Platforma de tranzacționare trasează nivelurile de preț care corespund cu 23,6%, 38,2%, 50%, 61,8% și 100% din intervalul aferent trendului pe care l-ai selectat.  

Fibonacci Retracement

Nivelurile corective Fibonacci ajută la determinarea nivelurilor de suport și de rezistență ale prețului, unde ar putea avea loc o inversare de direcție și pot fi folosite pentru a stabili nivelurile de intrare. Nivelurile Fibonacci au drept reper mișcarea anterioară a prețului: 

  • După o evoluție ascendentă semnificativă a prețului, traderii vor măsura mișcarea de jos în sus pentru a afla până unde este mai probabil să aibă loc o mișcare corectivă descendentă și unde s-ar putea opri aceasta înainte ca trendul să-și reia evoluția ascendentă (vezi graficul de mai sus).
  • După o evoluție descendentă semnificativă a prețului, traderii vor măsura mișcarea de sus în jos pentru a afla până unde ar putea corecta prețul înainte de a-și continua în trendul general de scădere (a se vedea graficul de mai jos). 
Fibonacci extension
Sursă: CAPEX WebTrader 

Nivelurile de tranzacționare Fibonacci sunt trasate automat  

După cum poți vedea pe graficele de mai sus, după ce instrumentul Fibonacci a fost aplicat, acesta plasează automat nivelurile Fibonacci între nivelul minim și maxim al trendului. Aceste niveluri sunt denumite niveluri de „retragere Fibonacci” sau niveluri corective. 

Nivelurile Fibonacci sunt afișate ca procente din mișcarea totală inițială. Nivelul care a fost plasat la jumătatea distanței dintre începutul și sfârșitul mișcării este nivelul de retragere de 50%. Deci, dacă prețul a revenit la jumătatea distanței, se spune că a corectat în proporție de 50% mișcarea inițială. Aceasta acționează apoi ca suport sau rezistență, în funcție evoluția prețului.

Prin urmare, aceste niveluri, ne spun cât de amplă ar putea fi mișcarea corectivă, retragerea. 

Pe graficul de mai jos poți vedea nivelurile de 38,2%, 50% și 61,8%. Acestea sunt niveluri utilizate în mod obișnuit, la care prețul ar putea reveni, deși există și alte niveluri de retragere care au fost identificate de-a lungul timpului și funcționează bine.

Fibonacci trading
Sursă: CAPEX WebTrader

Nivelurile corective Fibonacci pot fi folosite pentru intrări 

După cum se observă pe primul grafic de mai sus, instrumentul Fibonacci a fost aplicat unui trend ascendent, iar nivelurile de 38,2%, 50% și 61,8% au fost plasate între începutul și sfârșitul mișcării ascendente. Deoarece acestea sunt niveluri la care prețul ar putea reveni, le poți apoi utiliza pentru potențiale intrări. 

  • Potențială intrare long la 61,8%
  • Potențială intrare long la 50,0%
  • Potențială intrare long la 38,2%

Cum alegi nivelul corect de retragere Fibonacci pentru a intra 

Există două moduri de a alege ce niveluri de retragere utilizezi pentru a intra într-o tranzacție:

1. Intrare după ce prețul atinge fiecare nivel

Poți intra la fiecare nivel de retragere plasând un stop loss de cealaltă parte a nivelului Fibonacci. Dacă stop loss-ul este atins, poți intra din nou la nivelul următor și continui până când prețul revine în favoarea ta. Acesta este un mod “agresiv” de a găsi puncte de intrare folosind instrumentul de tranzacționare Fibonacci.

2. Aștepți până când prețul găsește mai întâi suport sau rezistență la aceste niveluri, apoi intri. 

Aștepți până când prețul găsește suport sau rezistență la aceste niveluri și începe să se miște înapoi, în direcția inițială a trendului, apoi intri. 

Este important de reținut că Fibonacci nu este un sistem de tranzacționare - trebuie utilizat împreună cu, sau ca parte componentă, a unei strategii de tranzacționare, fie pe termen scurt, cum ar fi strategiile de scalping, day trading, fie pe termen mai lung, cum ar fi strategiile de swing trading sau position trading. 

Poți deschide o poziție în funcție de nivelurile de tranzacționare Fibonacci cu un cont de tranzacționare pe CFD-uri. Aceste produse financiare sunt derivate, ceea ce înseamnă că îți permit să deschizi atât poziții long (de cumpărare), cât și poziții short (de vânzare). 

Așadar, poți utiliza CFD-urile (contracte pentru diferență) tranzacționând atât pe mișcări corective (folosind Fibonacci retracement), cât și pe mișcări de continuare a evoluției trendului (folosind Fibonacci extension). Cu ajutorul Fibonacci retracement, poți folosi CFD-urile pentru a deschide o poziție long după o corecție, iar cu o Fibonacci extension, pentru identifica un potențial nivel optim de închidere a poziției, după un nou maxim, sau pentru a căuta oportunități de a vinde la eventuale niveluri de rezistență sau maxime. 

Urmează acești pași pentru a tranzacționa cu ajutorul instrumentelor Fibonacci retracement și Fibonacci extension: 

1. Accesează platforma CAPEX și alege piețele pe care vei tranzacționa  
2. Testează tranzacționarea pe un cont demo și vezi gradul de acuratețe al liniilor de suport și rezistență identificate cu ajutorul lor. 
3. Deschide un cont live când ești gata să tranzacționezi cu fonduri reale.  

Cum utilizezi nivelurile de extensie Fibonacci

Instrumentul de tranzacționare Fibonacci nu este folosit de către traderi doar pentru a stabili nivelurile corective, care pot fi niveluri de suport sau rezistență; acesta poate proiecta, de asemenea, și niveluri de extensie, care indică unde ar putea ajunge prețul. Extensiile Fibonacci pot fi, prin urmare, folosite pentru a determina nivelurile de stop-loss și take-profit, sau chiar nivelurile potențiale de intrare pentru mișcări contra trendului.   

Cele mai frecvente niveluri de extensie utilizate de către traderi sunt nivelurile 138,2% și 161,8%, deși există multe alte niveluri de extensie ce pot fi evidențiate. Mai jos este ilustrat un exemplu de reprezentare a nivelurilor de extensie pe un trend descendent. 

Fibonacci extension

Instrumentul de tranzacționare Fibonacci poate fi folosit pentru a intra într-o poziție la unul dintre nivelurile de retragere, atunci când prețul corectează și apoi pentru ieșirea dintr-o poziție, atunci când prețul atinge unul dintre nivelurile de extensie. 

Nivelurile de extensie ale instrumentului de tranzacționare Fibonacci pot fi aplicate unui trend ascendent pentru: 

  • O potențiala intrare long la un nivel corectiv
  • O potențială ieșire la un nivel de extensie

Cum alegi nivelul de extensie pentru a plasa ordinul Take-Profit  

Nivelurile de extensie pot fi corelate cu nivelurile corective pentru a maximiza eficiența. De exemplu, dacă prețul a revenit la nivelul corectiv 38,2%, atunci nivelul de extensie corespunzător ar fi 138,2. 

  • Intrare short la nivelul de retragere de 38,2% 
  • Nivelul de extensie corespunzător la 138,2% 

Extensia aferentă nivelului corectiv 50,0% sau 61,8% este 161,8. 

  • Intrare short la nivelul corectiv de 50,0%
  • Nivelul de extensie corespunzător la 161,8% 

Prima întrebare pe care ți-o pui este „de ce nivelurile corective și de extensie Fibonacci corespund între ele?”. Băncile și marile instituții financiare vor căuta să-și ia profitul la un moment dat, iar stabilirea drept țintă a unui nivel de extensie Fibonacci este o metodă pe care acești participanți la piață o folosesc. La rândul lor, se vor aștepta ca și alți participanți la piață (alte bănci și traderi) să iasă la aceste niveluri. Prin urmare, pe baza acestor așteptări, fac același lucru.

Cu toate acestea, este important să reții că aceasta nu este o regulă bătută în cuie; pentru ca nivelurile de extensie să funcționeze, acestea trebuie să fie într-un trend confirmat, iar acest lucru nu se întâmplă de fiecare dată.

Folosirea fiecărui nivel ca țintă 

O metodă mai ușoară de utilizare a nivelurilor de extensie este pur și simplu să ieși atunci când prețul găsește un suport sau o rezistență semnificativă la aceste niveluri. Cu alte cuvinte, dacă prețul pare să întâmpine dificultăți în străpungerea unui nivel de tranzacționare Fibonacci, atunci acesta poate fi considerat un moment potrivit de ieșire.

Limitări ale nivelurilor corective Fibonacci 

Deși nivelurile corective indică unde prețul ar putea găsi suport sau rezistență, nu există nicio garanție că prețul se va opri acolo. Prin urmare, sunt adesea folosite și alte metode de confirmare, cum ar fi scenariul în care prețul respinge un anumit nivel. 

Un alt argument împotriva nivelurilor de retragere Fibonacci este acela că există atât de multe, încât prețul este probabil să se inverseze aproape de unul dintre ele destul de des. Problema este că traderii se chinuie să stabilească care dintre aceste niveluri corective va fi util. Când nu funcționează, se poate afirma întotdeauna că traderul ar fi trebuit să se uite la un alt nivel de retragere Fibonacci.

Concluzii despre tranzacționarea cu instrumentele Fibonacci 

Traderii trebuie să aleagă perioada pentru care aplică instrumentele de tranzacționare Fibonacci pe graficele lor, astfel încât există un grad de judecată umană cu privire la intervalul pe care se va aplica un anumit set de niveluri Fibonacci. În orice moment, milioane de traderi se vor uita la diferite niveluri Fibonacci, pentru diferite perioade și intervale de timp. Așadar, poate fi util să trasați nivelurile de retragere și extensie Fibonacci pentru un interval de timp mai mare și mai mic celui pe care îl analizați, în combinație cu alți indicatori tehnici de tranzacționare

Benzile Bollinger sunt o alegere populară în rândul traderilor care folosesc Fibonacci, datorită capacității lor de a confirma breakout-urile pe baza intervalului de oscilație curent al unui activ. Congestia de la un nivel de retragere Fibonacci poate fi văzută ca fiind deosebit de importantă dacă benzile Bollinger superioare și inferioare s-au contractat în același timp, indicând probabilitatea unui break-out. 

Indicatorul MACD se potrivește bine, de asemenea, cu instrumentul Fibonacci. MACD arată relația dintre două medii mobile diferite. Traderii folosesc aceste două medii mobile pentru a identifica încrucișările, divergențele sau trendurile cu un impuls semnificativ. Cei care preferă indicatorul RSI sau Stochastic pentru confirmarea trendurilor pot folosi acești indicatori în locul MACD. 

Nivelurile de retragere Fibonacci pot fi parte componentă în multe sisteme de tranzacționare la breakout, ajutând la identificarea nivelurilor optime de ieșire sau la poziționarea ordinelor de stop loss/take profit. Aceste semnale pot fi și mai puternice dacă activul are niște clustere naturale Fibonacci în jurul anumitor linii de suport sau rezistență.  
Acest lucru te ajută să faci diferența între o mișcare corectivă firească după evoluția pe trend a prețului și o posibilă schimbare a trendului.   

Resurse gratuite

Înainte de a începe să utilizezi instrumentele Fibonacci în tranzacționare, ar trebui să iei în considerare utilizarea resurselor educaționale pe care le oferim, cum ar fi Academia CAPEX sau un cont de tranzacționare demonstrativ. La Academia CAPEX găsești o mulțime de cursuri de tranzacționare gratuite din care poți alege, fiecare dintre ele abordând un concept sau un proces financiar diferit - cum ar fi elementele de bază ale analizelor - pentru a te ajuta să devii un trader mai bun sau să iei decizii de investiții mai bine informate. 
Contul nostru demo este mediul ideal pentru a afla mai multe despre tranzacționarea cu efect de levier și vei fi în măsură să înțelegi în detaliu cum funcționează tranzacționarea și investițiile - precum și cum este să tranzacționezi cu efect de levier - înainte de a risca bani reali. Din acest motiv, un cont demonstrativ la noi este un instrument excelent inclusiv pentru investitorii care doresc să facă trecerea către tranzacționarea cu efect de levier. 

Nivelurile Fibonacci - Întrebări frecvente

Informațiile prezentate în acest document sunt pregătite de CAPEX.com/ro și nu au intentia de a constitui consultanță pentru investiții. Informațiile din acest document sunt furnizate drept o comunicare generală de marketing cu scop informativ și, ca atare, nu au fost pregătite în conformitate cu cerințele legale concepute pentru a promova independența cercetării în domeniul investițiilor și nu sunt supuse niciunei interdicții de abordare înainte de diseminarea cercetărilor legate de investiții.Utilizatorii/cititorii nu ar trebui să se bazeze exclusiv pe informațiile prezentate aici și ar trebui să facă propriile lor cercetări/analize, prin citirea cercetărilor de bază. Conținutul acestui document este generic și nu ia în considerare circumstanțele personale ale fiecărui individ, experiența de investiții sau situația financiară actuală.Prin urmare, Key Way Investments Ltd nu va accepta nicio responsabilitate pentru eventualele pierderi ale traderilor datorate utilizării conținutului sau a conținutului informațiilor prezentate în acest document. Performanțele trecute și previziunile nu sunt indicatori fiabili ai rezultatelor viitoare.
 

Distribuie acest curs

Cum ți s-a părut acest articol?

Îngrozitor
Ok
Grozav
Minunat

Citește mai mult

Cristian Cochintu
Cristian Cochintu
Autor financiar

Cristian Cochintu writes about trading and investing for CAPEX.com. Cristian has more than 15 years of brokerage, freelance, and in-house experience writing for financial institutions and coaching financial writers.

CFD-urile sunt instrumente complexe și au un risc ridicat de a pierde rapid bani din cauza efectului de levier. 69.69% din conturile investitorilor de retail pierd bani atunci când tranzacționează CFD-uri cu acest furnizor. Ar trebui să luați în considerare dacă înțelegeți modul în care funcționează CFDurile și dacă vă puteți permite să vă asumați riscul ridicat de a vă pierde banii.