Article Hero

Tranzacționare și Investiții în Petrol

15 minutes
intermediate
1646061345.png
Miguel A. Rodriguez
Miguel A. Rodriguez
18 Iulie 2023

Există multe opțiuni pentru a obține expunere la petrol ca investiție. Dar, ca orice alt tip de investiție, petrolul implică riscuri specifice, pe care investitorii ar trebui să le înțeleagă.

Nu trebuie să-ți faci griji. Pentru a începe să tranzacționezi sau să învestești în petrol, nu trebuie să cumperi efectiv materia primă. Contractele futures pe petrol, acțiunile și fondurile petroliere fac investițiile în petrol mai accesibile pentru începători. 

Pași necesari pentru a Tranzacționa sau Investi în Petrol  

  1. Alege-ți piața: alege între contracte futures pe petrol sau o selecție de acțiuni și ETF-uri petroliere;
  2. Definește strategia: Decide dacă vrei să tranzacționezi în baza fluctuațiilor prețului petrolului pe termen scurt, sau să cumperi active petroliere pe termen lung - și cum îți vei gestiona riscul.
  3. Deschide un cont: Completează formularul nostru online pentru a crea un cont de Tranzacționare sau de Investiții.

Petrolul ca activ

Atunci când vine vorba despre investiții în petrol, investitorii își asumă rareori proprietatea asupra activului în sine. Aceast tip de investiție diferă de investițiile la bursă, situație în care acțiunile reprezintă proprietatea companiei emitente. Din acest motiv, procesul aferent investițiilor în petrol este adesea denumit "de obținere a expunerii" la petrol. Fiecare dintre aceste tipuri de investiții poate fi realizată printr-un cont de tranzacționare online.  

Brent Crude și West Texas Intermediate (WTI): Referințele pentru Petrol

Brent Crude este referința utilizată pe piața petrolului light din Europa, Africa și Orientul Mijlociu, provenind din zăcămintele de petrol din Marea Nordului, între Insulele Shetland și Norvegia. West Texas Intermediate este referința pentru piața americană a petrolului light și provine din zăcămintele de petrol din Statele Unite.

Atât Petrolul Brent Crude, cât și Petrolul WTI sunt ușoare și dulci (light and sweet), ceea ce le face ideale pentru rafinarea în benzină.

Deoarece Brent Crude este utilizat la scară mai largă, acesta servește drept standard pentru majoritatea prețurilor petrolului - aproximativ două treimi din toate prețurile petrolului. Și, întrucât este produs aproape de ocean, cheltuielile de transport sunt considerabil mai mici. Ca urmare a faptului că este produs în regiuni fără ieșire la mare, West Texas Intermediate implică cheltuieli de transport mai mari.

brent_vs_wti.png

Cea mai mare parte a producției și distribuției de petrol se află sub jurisdicția Organizației Țărilor Exportatoare de Petrol (OPEC), care stabilește frecvent prețurile atât pentru furnizorii de petrol, cât și pentru națiuni întregi. Bugetele multor țări iau în considerare prețul petrolului, ceea ce face ca OPEC să fie o putere geopolitică semnificativă.

În Statele Unite, West Texas Intermediate este măsura și modelul preferate de stabilire a prețurilor. De asemenea, este ceva mai "dulce" și mai "ușor" decât petrolul Brent. West Texas Intermediate (WTI) are un preț puțin mai mic decât cel al petrolului Brent.

Importanța cererii și ofertei pentru Petrol

La fel ca orice investiție, cererea și oferta joacă un rol foarte important pentru prețul petrolului. Deocamdată, societatea depinde de acest bun pentru aproape orice, de la naveta la serviciu până la încălzirea locuințelor. Dar această cerere se poate schimba în viitor. Creșterea popularității și dezvoltarea rapidă a multiple metode de producere a energiei regenerabile, cum ar fi energia eoliană sau cea solară, cantitatea de petrol disponibilă în întreaga lume și conflictele din jurul producției, reprezintă un cumul de factori care pot, de asemenea, influența oferta și cererea de pe piața petrolului. 

Investitorii în petrol și gaze caută indicatori economici specifici care să-i ajute să înțeleagă mișcările viitoare din piața petrolului.  

Petrolul este o resursă limitată, ceea ce înseamnă că într-o zi vom rămâne fără el. Între timp, pe măsură ce această ofertă scade, dar ne bazăm în continuare atât de mult pe ea, cererea poate crește. 

Pe lângă factori precum cererea și oferta, o altă forță care poate exercita presiune asupra prețul petrolului sunt investitorii și speculatorii care licitează pentru contractele Futures pe Petrol. Mulți investitori instituționali importanți sunt implicați acum în piețele petroliere, cum ar fi fondurile de pensii, fondurile de investiții, sau cele care dețin alte investiții legate de mărfuri ca parte a unei strategii de alocare a activelor pe termen lung. Alții, inclusiv speculatorii, tranzacționează contracte futures pe Petrol pentru perioade scurte de timp pentru a obține profituri rapide. Unii specialiști atribuie acestor speculatori variațiile mari pe termen scurt ale prețului petrolului, în timp ce alții consideră că influența lor este minimă. 

Cu toate acestea, prețul petrolului poate evolua în ambele sensuri, transformând tranzacțiile într-un potențial profit sau o posibilă pierdere. Dacă ești novice în tranzacționarea speculativă, poți să testezi pe un cont demo fără riscuri înainte de a investi bani reali.

Investiții în Petrol în mod direct

Investiții în Petrol în mod direct

Persoanele care investesc direct în petrol sunt cele care, de obicei, sunt dispuse să-și asume riscul suplimentar asociat pieței futures, al celei de opțiuni și al speculațiilor. Petrolul și alte mărfuri pot fi, de asemenea, utilizate pentru strategii de diversificare și de protejare de risc (hedging).

ETF-uri petroliere

O altă metodă directă de a obține expunere la petrol este prin intermediul fondurilor tranzacționate la bursă cu expunere pe petrol (ETF-uri petroliere). Acestea se tranzacționează la o bursă de valori, cum ar fi acțiunile, și urmăresc performanța, cu mai puține comisioane, a unui indice de mărfuri subiacent, cum ar fi indicele pentru Crude Oil. 

De exemplu, din 26 februarie 2022, un contract al US Oil Fund (USO) la 65 USD îți putea oferi expunere la mai puțin de un baril de petrol la prețul de 100 USD pe baril. Obiectivul de investiții al fondului este de a oferi rezultate zilnice ale investițiilor corespunzătoare variațiilor procentuale zilnice ale prețului spot aferent țițeiului West Texas Intermediate (WTI).

Futures pe Petrol

Contractele futures pe petrol sunt contracte în care două părți convin să schimbe o anumită cantitate stabilită de petrol, la un preț prestabilit, la o dată prestabilită. Dacă prețul petrolului crește, contractul devene mai valoros, iar beneficiarul contractului l-ar putea vinde pentru profit. Dacă prețul scade, contractul pierde din valoare și, la rândul său, beneficiarul ar putea pierde bani la vânzare. 

Cele mai populare două tipuri sunt Brent Crude și West Texas Intermediate (WTI), care sunt tranzacționate la Intercontinental Exchange (ICE), respectiv, la New York Mercantile Exchange (NYMEX). Acestea sunt folosite ca reper pentru prețurile globale ale petrolului, precum și pentru stabilitatea economică.  

Opțiuni pe Petrol

O opțiune pe petrol este un instrument similar unui contract futures, dar nu există nicio obligație de a tranzacționa dacă nu vrei. Îți oferă dreptul de a cumpăra sau de a vinde o cantitate de petrol la un preț stabilit, la o dată de expirare stabilită, cu mențiunea că nu vei fi obligat să-ți exerciți opțiunea. 

Există două tipuri de opțiuni: call și put. Dacă crezi că prețul petrolului va crește, ai putea cumpăra o opțiune call. Alternativ, dacă consideri că prețul petrolului va cădea, ai putea cumpăra o opțiune de tip put. De asemenea, poți vinde opțiuni call și put dacă intenționezi să iei poziții diametral opuse exemplului de mai sus.

Tranzacționare și Investiții în Petrol în mod indirect

Investitii in petrol in mod indirect

Tipul de investitori care preferă expunerea indirectă pe petrol sunt cei care, de obicei, nu doresc să se expună riscului suplimentar asociat expunerii directe la petrol ca materie primă.   

ETF-uri din sectorul energetic

De exemplu, un fond mutual sau un ETF din sectorul energetic este o modalitate de a obține expunere la acțiuni petroliere și pe energie, cu o sensibilitate mai mică la fluctuațiile prețului petrolului comparativ cu investițiile directe în petrol. Acestea investesc exclusiv în acțiunile companiilor petroliere și de servicii petroliere care implică, de regulă, o volatilitate mai mică. 

Astfel de exemple pot fi considerate iShares Global Energy ETF (IXC) sau T. Rowe Price New Era Fund (PRNEX).

Acțiuni petroliere 

Investitorii pot, de asemenea, să investească în petrol indirect, cumpărând acțiuni ale companiilor petroliere individuale. Există trei tipuri de companii petroliere: companii upstream, care forează pentru petrol; companii midstream, care operează conducte pentru transportul țițeiului; și companiile downstream, care rafinează și vând produse finite. 

Cum să Tranzacționezi sau să Investești în Petrol 

Investițiile în petrol și tranzacțiile pe piața petrolieră sunt două moduri diferite de a lua o poziție cu privire la evoluția viitoare a prețurilor pe piețele petroliere. Așa cum am descris mai sus, există mai multe tipuri de active petroliere disponibile pentru a tranzacționa sau investi, în funcție de interesul tău pentru activul fizic.

Atunci când investești în petrol, deții activul în avans și profiți dacă prețul acestuia sau al acțiunilor companiilor petroliere crește. S-ar putea să vrei să cumperi direct acțiuni ale unor companii precum BP sau Shell sau să alegi un ETF pe petrol diversificat, cum ar fi Energy Select SPDR Fund, pentru a obține o diversificare pe mai mulți producători de petrol din S&P 500.

Tranzacționarea petrolului reprezintă cumpărarea și vânzarea de diferite tipuri de petrol și de active de pe piața petrolului cu scopul de a obține profit. Poți folosi CFD-urile pentru a tranzacționa prețurile futures ale petrolului sau prețurile activelor legate de petrol, fără a fi nevoie să deții petrol efectiv sau acțiuni ale companiilor și fondurilor petroliere.

Primul avantaj este că poți tranzacționa în ambele direcții, mergând long (poziție de cumpărare), dacă crezi că prețul va crește, sau mergând short (poziție de vânzare deschisă), dacă ești de părere că prețul va scădea.

CFD-urile pe petrol pot fi utilizate și pentru hedging pentru a reduce riscul care vine cu orice pierderi din profituri pentru obligațiile fiscale privind câștigurile de capital care se pot aplica. În cazul hedging-ului, ai putea decide să deschizi două poziții care se vor compensa direct una pe cealaltă, ceea ce înseamnă că atunci când una dintre ele înregistrează o pierdere sau un câștig, aceasta compensează modificarea valorii celeilalte.

Este esențial să înțelegi că CFD-urile sunt produse cu efect de levier. Atunci când decizi să tranzacționezi CFD-uri, nu trebuie să depui întreaga valoare a acelei poziții ci doar o marjă. Dar ține cont de faptul că efectul de levier îți poate amplifica atât profiturile, cât și pierderile.

Ți-ai putea dori să tranzacționezi Petrol prin intermediul CFD-urilor dacă:

Ți-ai putea dori să investețti în Petrol dacă:

  • Ești interesat să speculezi în baza oscilațiilor prețului petrolului și al altor active legate de petrol; 
  • Vrei să tranzacționezi atât pe piețe în creștere, cât și pe cele în scădere – mergând long sau short; 
  • Vrei să-ți amplifici expunerea;  
  • Intenționezi să iei poziții pe termen mai scurt;
  • Vrei să faci hedging la un portofoliu existent;
  • Vrei să tranzacționezi fără a deține activul de bază.
  • Ești interesat să cumperi și să vinzi acțiuni și ETF-uri petroliere;
  • Te concentrezi pe creșterea pe termen lung;
  • Vrei să-ți construiești un portofoliu diversificat;
  • Ești dispus să devii proprietar al activului subiacent;
  • Vrei să obții drepturi de vot și dividende (dacă sunt plătite).

Începe alături de CAPEX.com

Puteți profita de creșterea și scăderea prețurilor petrolului și a activelor legate de petrol cu ajutorul platformei noastre premiate. Veți obține prețuri competitive la petrolul Brent și la petrolul american - cu spread-uri începând de la doar 0,4 puncte.

Cu noi, nu va trebui să deții activul subiacent sau să îți faci griji cu privire la livrarea fizică a activului subiacent. Cu toate acestea, poți cumpăra acțiuni la cele mai populare companii și fonduri petroliere sau ETF-uri energetice. Alegerea ta va depinde de nivelul tău de experiență, de strategie și de apetitul pentru risc.

Dacă ești pregătit să deschizi o poziție, urmează acești 3 pași: 

1. Deschide și alimentează-ți contul Trade sau Invest;
2. Alege-ți activele pe care vrei să le tranzacționezi sau să le cumperi;
3. Deschide și monitorizează-ți poziția.

 

1. Deschide și alimentează contul de investiții sau tranzacționare 

Pur şi simplu completezi formularul nostru online pentru a deschide un cont - nu există nicio obligație de a adăuga fonduri până când vei dori să deschizi o tranzacție. Pentru a deschide un cont, fă clic pe butonul "Deschide Cont" și completează datele.

  • Un cont de tranzacționare oferă acces la +2.100 de CFD-uri pe acțiuni, mărfuri, indici, obligațiuni, forex și criptomonede.
  • Un cont de investiții oferă acces la +5.000 de acțiuni și ETF-uri cu deținere.

Odată accesată platforma Capex.com, procesul de înregistrare trebuie finalizat pentru a opera cu bani reali. Fă click pe „Finalizați înregistrarea și începeți tranzacționarea”. 

Pentru a tranzacționa pe un cont live, este necesar să depui fonduri. Acest lucru se poate face direct din platformă făcând click pe butonul „Adaugă fonduri”. 

Alternativ, poți testa tranzacționarea mai întâi pe un cont demo fără riscuri.

2. Alege activele petroliere pe care intenționezi să le tranzacționezi sau să le cumperi

Atunci când tranzacționezi petrol prin ​​CAPEX.com speculezi dacă prețul activului va crește sau va scădea între momentul de deschidere și cel de închidere a tranzacției. 

Poți obține expunere pe piețele petroliere prin intermediul contractelor futures (disponibile prin CFD-uri - Contracte pentru diferență). Poți, de asemenea, cumpăra sau tranzacționa acțiuni petroliere sau ETF-uril pe Petrol.

Futures pe PetrolAcțiuni Petroliere sau ETF-uri cu expunere pe piața PetroluluiCoșuri de acțiuni din industria petrolieră și a țițeiului
Atunci când tranzacționezi contracte futures pe petrol cu ​​noi, ceea ce vei primi este un CFD (contract pentru diferență) pe prețul futures subiacent. Nu va trebui să introduci un contract futures, așa că la expirare, îți vom transfera contractul futures în luna următoare, cu excepția cazului în care decizi să-ți închizi manual poziția.Prin intermediul CAPEX poți „cumpăra” (deschide o poziție long) sau „vinde” (deschide o poziție short) pe +2.000 de acțiuni internaționale pentru a beneficia de eventuale creșteri sau scăderi ale prețului acestora. De asemenea, poți deschide o poziție pe gama noastră de ETF-uri pentru a obține expunere la un coș de acțiuni dintr-o țară, dintr-un indice, sau un sector întreg, al căror preț ar putea crește sau ar putea scădea.Oil and Petroleum ThematiX este un coș de acțiuni selectate ale marile companii petroliere listate la NYSE. Ponderea fiecărei acțiuni (alocarea procentuală) în cadrul ThematiX este determinată pe baza capitalizării bursiere a acestora. Cu CAPEX poți tranzacționa acțiunile acestor companii ca un singur produs CFD.

3. Deschide prima poziție  

Acum că știi cum vei tranzacționa și pe ce intenționezi să te focusezi, este timpul să deschizi prima poziție. Va trebui să alegi dacă dorești să cumperi sau să vinzi – în funcție de previziunea ta dacă prețul petrolului va crește sau va scădea – și să te decizi asupra dimensiunii poziției care va determina marja pe care trebuie să o deții.

Acesta este, de asemenea, un moment potrivit pentru a te gândi la modul în care vei diminua riscul. Oferim diverse instrumente pentru managementul riscului, inclusiv ordine de tip stop-loss și ordine de tip limit-close - acestea sunt folosite pentru a închide tranzacții la niveluri predeterminate de pierdere și, respectiv, de profit. 

Ce influențează prețul Petrolului 

Echilibrul dintre cerere și ofertă este ceea ce determină prețul petrolului. Când cererea de petrol depășește oferta, prețul petrolului crește. Prețul petrolului va scădea dacă cererea va scădea și oferta va inunda piața. 

Există o mulțime de factori care ar putea influența oferta și cererea pentru petrol dar vom enumera doar patru dintre cei mai importanți aici. 

Influența OPEC 

Organizația Țărilor Exportatoare de Petrol (OPEC), produce o mare parte din cantitatea de aprovizionare la nivel mondial cu petrol. În cadrul OPEC Meeting organizația determină nivelurile de producție pentru a satisface cererea globală și poate influența prețurile petrolului prin creșterea sau scăderea ofertei. 

De exemplu, OPEC și aliații săi au convenit să limiteze nivelul de producție pentru a stabiliza prețurile în timpul pandemiei din 2020. Cu toate acestea, un dezacord cu Rusia, un exportator non-OPEC, dar mare, a dus la o scădere bruscă a prețului petrolului.

Performanța economiei globale 

Cererea pentru petrol crește în perioadele de expansiune economică pentru a satisface nevoile întreprinderilor, cum ar fi energia, transportul, producția și produsele farmaceutice. Dacă cererea de petrol depășește oferta, prețul petrolului ar putea crește. 

În cazul în care economia este în scădere, cererea de petrol poate scădea, ceea ce ar putea duce la scăderea prețului petrolului, dacă producția continuă la același nivel.

Publicările datelor economice, cum ar fi PIB-ul (produsul intern brut) și cifrele privind ocuparea forței de muncă, sunt frecvent utilizate de traderii de petrol pentru a evalua nivelul de stabilitate al unei economii.

Capacitățile de depozitare a petrolului 

Va exista un surplus de petrol dacă cererea de petrol scade, dar oferta continuă la același nivel, surplus care va fi redirecționat către depozite. Cu toate acestea, cantitatea de petrol care poate fi păstrată este limitată. Preocupările legate de excesul de petrol ar putea influența prețurile de pe piață pe măsură ce spațiul disponibil pentru depozitare este ocupat. 

De exemplu, îngrijorările traderilor cu privire la limitarea capacității de stocare a petrolului în contextul pandemiei au determinat o scădere dramatică a prețului contractelor futures pe țiței în aprilie 2020. Pentru prima dată, prețul petrolului a intrat în teritoriu negativ.

Cursa pentru surse alternative de energie 

Companiile din sectorul energetic sunt supuse unei presiuni din ce în ce mai mari pentru a dezvolta noi modalități de a genera energie, pe măsură ce schimbările climatice devin un subiect tot mai proeminent în discuțiile globale. Sursele alternative de energie, cum ar fi energia solară, eoliană și hidroelectrică, pot reduce, de asemenea, cererea de petrol.

Avantaje și Dezavantaje ale Tranzacționării și Investițiilor în Petrol 

Toate investițiile implică un anumit grad de risc, dar există unele investiții care sunt considerate mai sigure decât altele. De exemplu, investiția într-un fond de petrol este considerată mai sigură decât investiția într-o acțiune a unei companii petroliere, datorită diversificării oferite de către un fond, care deține mai multe investiții. Speculațiile prin intermediul contractelor futures pe petrol sunt adesea considerate un tip de investiție mai riscantă.

Avantaje  

  • Potențial de rentabilitate: În timp ce prețul petrolului și valoarea acțiunilor companiilor petroliere pot avea perioade de volatilitate semnificativă, există potențiale oportunități pentru investitori de a obține randamente în piață.
  • Diversificare: Includerea unor tipuri de investiții cu o performanță necorelată cu alte investiții poate ajuta la diversificarea unui portofoliu de investiții. Investiția în acțiunile companiilor din sectorul petrolier sau cel energetic poate oferi profituri care diferă de alte sectoare.
  • Hedging împotriva inflației: Deoarece prețurile mărfurilor, inclusiv prețul petrolului, pot crește odată cu prețurile bunurilor și a serviciilor într-o economie, investițiile în petrol pot fi folosite ca un instrument de hedging împotriva inflației.

Dezavantaje 

  • Numeroase riscuri: Investițiile în petrol vin la pachet cu mai multe riscuri, cum ar fi evenimente globale (precum actualul conflict Rusia-Ucraina), lupta prețurilor petrolului, reglementările guvernamentale, schimbările tehnologice (cum ar fi expansiunea industriei vehiculelor electrice), ciclicitatea și condițiile economice etc. Multe dintre acestea pot provoca fluctuații bruște și dramatice ale prețului petrolului.
  • Volatilitatea: fondurile mutuale sau ETF-urile, care urmăresc un singur preț al unui activ sau sector tind să fie mai volatile decât fondurile diversificate la scară largă. Cumpărarea ocntractelor Futures pe petrol poate implica mai multă volatilitate și riscuri adiționale.  

Concluzii cu privire la Tranzacționare și Investiții în Petrol

Petrolul este o materie primă esențială, care furnizează energie și produse petroliere necesare pieței globale. 

Investitorii pot specula cu privire la evoluția prețului petrolului direct prin tranzacționarea cu derivate pe petrol, care urmăresc prețul țițeiului Brent și WTI. 

În cele din urmă, poți să te implici, de asemenea, pe piețele petroliere într-un mod mai indirect, investind în companii de exploatare, companii de servicii petroliere sau ETF-uri specializate în aceste sectoare.

Resurse gratuite

Înainte de a începe să tranzacționezi sau să investești în petrol, ar trebui să iei în considerare utilizarea resurselor educaționale pe care le oferim, cum ar fi Academia CAPEX sau un cont de tranzacționare demonstrativ. La Academia CAPEX găsești o mulțime de cursuri de tranzacționare gratuite din care poți alege, fiecare dintre ele abordând un concept sau un proces financiar diferit - cum ar fi elementele de bază ale analizelor - pentru a te ajuta să devii un trader mai bun sau să iei decizii de investiții mai bine informate. 
Contul nostru demo este mediul ideal pentru a afla mai multe despre tranzacționarea cu efect de levier și vei fi în măsură să înțelegi în detaliu cum funcționează tranzacționarea și investițiile - precum și cum este să tranzacționezi cu efect de levier - înainte de a risca bani reali. Din acest motiv, un cont demonstrativ la noi este un instrument excelent inclusiv pentru investitorii care doresc să facă trecerea către tranzacționarea cu efect de levier. 

Tranzacționare și Investiții în Petrol - Întrebări frecvente

disclaimers_academy

course_share_title

article_rating_title

awful
ok
great
awesome

read_more

Miguel A. Rodriguez
Miguel A. Rodriguez
financial_writer

Miguel a lucrat pentru instituții financiare importante, precum Banco Santander și Banco Central-Hispano. De asemenea, a publicat cărți despre Forex.