Sabiendo qué hace cada orden y cómo puede afectar cada una a tu trading, puedes identificar qué orden se adapta a tus necesidades de inversión, te ahorra tiempo y reduce tu riesgo.
El término orden significa simplemente cómo entrarás o saldrás de una operación. En el trading, tienes muchos tipos de órdenes a tu alcance para gestionar tus operaciones sin tener que vigilar constantemente el mercado tú mismo.
Una orden es una solicitud para abrir o cerrar una operación. Das una orden a tu proveedor para que éste ejecute la operación en tu nombre, ahorrándote tiempo y permitiéndote asegurar beneficios o prevenir pérdidas.
Para sacar el máximo provecho de esta guía, se recomienda practicar poniendo estas órdenes en marcha. La mejor manera de probar estos principales tipos de órdenes sin riesgo es con una cuenta demo, que te da acceso a nuestra plataforma de trading y 50.000 dólares en fondos virtuales para que practiques. Obtén tu cuenta demo gratuita.
Una vez que hayas encontrado una estrategia que te proporcione resultados positivos de forma consistente, es el momento de actualizar a una cuenta real con fondos donde podrás aplicar tu recién descubierta habilidad.
Tipos de órdenes
Existen tres tipos principales de órdenes: órdenes de mercado, órdenes de entrada y órdenes de cierre. Una orden de mercado es una instrucción inmediata para comprar o vender acciones y otros activos al mejor precio disponible. Una orden de entrada es una instrucción para abrir una operación cuando el mercado alcanza un nivel específico, mientras que una orden de cierre es una instrucción para cerrar una operación cuando el mercado alcanza un nivel específico.
Las órdenes de entrada se utilizan para abrir una operación a un precio determinado, sin tener que vigilar constantemente el mercado. Las órdenes de cierre, por su parte, se utilizan para bloquear los beneficios si el mercado se está moviendo a tu favor o para limitar las pérdidas si el precio se mueve en tu contra.
Tanto las órdenes de entrada como las de salida pueden ser de dos tipos:
- Órdenes stop.
- Órdenes limitadas.
Órdenes de mercado
Las órdenes de mercado se ejecutan en tiempo real en el mercado al precio actual. Le estás diciendo al bróker que no te importa tanto el spread como entrar en el mercado ahora mismo. Una orden de mercado se puede utilizar para abrir o cerrar una operación al precio de mercado.
Como su nombre indica, las órdenes de mercado son órdenes de compra o venta al precio actual de mercado, utilizadas por aquellos que suelen estar presentes en su puesto de trading o que han estado esperando una determinada acción del precio, patrón de velas, indicador técnico o acontecimiento noticioso y desean entrar o salir inmediatamente.
La principal desventaja es que no sabes lo que vas a pagar. En un mercado tan cambiante como el actual, ni siquiera la casi instantaneidad de una orden online es lo suficientemente rápida como para garantizar que se ha fijado el precio al que has colocado la orden.
En la mayoría de los casos, te acercará al precio de compra o venta que viste cuando introdujiste la orden de mercado. Sin embargo, si ese activo tiene mucha actividad, puedes recibir mucho menos o pagar mucho más.
Aunque las órdenes de mercado tienen su utilidad (son buenas para salir rápidamente de una operación si tienes una buena razón para cambiar tu plan para esa operación), pueden ser peligrosas para todos, salvo para los traders más disciplinados, sin emociones y de sangre fría, que pueden pensar con rapidez y objetividad cuando su dinero está en riesgo. Incluso si los traders tienen un sólido plan de trading predeterminado, el miedo, la codicia y el ego pueden hacer que lo abandonen en el calor del momento a través de una orden de mercado. Por lo tanto, un trader principiante y aquellos que aún no son consistentemente rentables mensualmente deberían ajustarse a puntos de entrada y salida predeterminados basados en una sólida estrategia de trading.
Órdenes de mercado en el trading con acciones
Supongamos que los precios de venta y compra de las acciones de Tesla son 788,50 y 788,80 dólares, respectivamente, con 100 acciones disponibles en el precio de compra. Si un trader coloca una orden de mercado para comprar 500 acciones, las 100 primeras se ejecutarán a 788,80 dólares.
Las 400 siguientes, sin embargo, se ejecutan al mejor precio de compra para los vendedores de las 400 acciones siguientes. Si la acción se opera muy poco, las siguientes 400 acciones podrían ejecutarse a 788,90 dólares o más. Esta es precisamente la razón por la que es una buena idea utilizar órdenes limitadas para este tipo de valores.
La contrapartida es que las órdenes de mercado se ejecutan a un precio dictado por el mercado, a diferencia de las órdenes limitadas, que proporcionan a los traders un mayor control. El uso de órdenes de mercado puede acarrear, a veces, costes no deseados y, en algunos casos, significativos.
Órdenes de entrada
A diferencia de las órdenes de mercado, las órdenes de entrada (u órdenes limitadas/stop de entrada) son órdenes pendientes que se introducen por adelantado para entrar o abrir una nueva posición a un precio futuro que el trader considera más favorable que el precio actual. Se ejecutan automáticamente y no requieren ninguna acción por parte del trader en ese momento. Esta posibilidad de elegir puntos de entrada con antelación es muy valiosa por dos razones:
- Puedes introducir estas órdenes cuando te convenga, siempre que tengas tiempo. Esto es importante para aquellos que tienen poco tiempo libre para hacer trading, pero quieren entrar en un determinado nivel de precios o mejor. Se trata de una característica esencial incluso para los traders a tiempo completo (por no hablar de los que tienen un trabajo y una vida más allá del trading), ya que no pueden estar disponibles las 24 horas del día.
- Elimina la emoción de las decisiones de entrada, y eso, amigos, es fundamental. Al igual que beber y conducir, el trading y la emoción no son compatibles. Cuando lo hacen, corres el riesgo de convertirte en un animal atropellado. Pocos pueden evitar la atracción del miedo o la codicia cuando se opera en tiempo real con dinero en juego. Hay que hacer un análisis técnico y elegir objetivamente puntos de entrada aislados de la atracción del miedo o la codicia, que pueden hacernos dudar a la hora de aprovechar una oportunidad. No querrás lanzarte cuando es demasiado tarde o demasiado pronto.
Órdenes limitadas y órdenes stop para abrir una posición
- Una orden limitada es visible para el mercado y ordena a tu bróker que ejecute tu orden de compra o venta a un precio específico o mejor.
- Una orden limitada tiene el precio garantizado, pero no la ejecución, y puede ejecutarse parcialmente o no ejecutarse.
- Una orden stop no es visible para el mercado y activará una orden de mercado una vez que se haya alcanzado un precio de stop.
- Una orden stop evita los riesgos de no ejecución o ejecución parcial, pero, al tratarse de una orden de mercado, puede que tu orden se ejecute a un precio mucho peor del que esperabas.
Buy Limit
Buy Limit es una orden de entrada para abrir una posición a un precio futuro por debajo del precio actual, utilizada normalmente por los cazadores de gangas que buscan comprar en un retroceso del precio actual en lo que creen que está en o cerca de un nivel que ha servido como umbral o soporte en su marco temporal elegido, ya sea una hora, día, semana, mes, año o más. Buscan comprar barato y vender caro.
Buy Stop
Buy Stop es una orden de entrada para comprar a un precio futuro por encima del precio actual, utilizada normalmente por traders que creen que una vez que el precio supere un determinado nivel de precio que ha servido como techo o nivel de resistencia en el pasado, el precio debería continuar un movimiento sostenido al alza. Su objetivo es comprar cuando el precio comience a subir de forma sostenida.
Sell Limit
Sell Limit es una orden de entrada para ir en corto a un precio futuro por encima del precio actual, normalmente utilizada por cazadores de gangas que buscan ir en corto en lo que creen que está en o cerca de un nivel de precios que ha servido de resistencia en el marco temporal elegido. Creen que en torno a este nivel de precios el mercado empezará a caer. Esperan vender caro y comprar barato.
Sell Stop
Sell Stop es una orden de entrada para vender a un precio por debajo del precio actual, normalmente utilizada por los vendedores en corto de tipo momentum, aquellos que creen que una vez que el mercado rompe por debajo de un precio que ha servido como soporte en el pasado, el par hará un movimiento sostenido a la baja.
Las órdenes Sell Limit y Sell Stop están disponibles cuando se opera con CFDs u otros tipos de derivados.
Órdenes de salida
Existen 2 tipos de órdenes para salir de una posición: órdenes stop y órdenes limitadas.
La principal diferencia entre ellas es si estás cerrando una operación perdedora para reducir tus pérdidas o una operación ganadora para obtener beneficios. A continuación, te ofrecemos un resumen.
Órdenes limitadas (órdenes take profit)
Las órdenes limitadas suelen utilizarse para salir del mercado con beneficios. Si vas en largo, la orden limitada estará por encima del precio de mercado y, si vas en corto, la orden limitada estará por debajo del precio de mercado. Piensa en una orden limitada como en una línea de meta. Tu operación se cerrará cuando el precio de mercado cruce la orden limitada, y tu beneficio se materializará en el saldo de tu cuenta.
Órdenes stop (órdenes stop loss)
Una orden stop es también una orden de salida que cierra tu operación. Este tipo de orden, comúnmente denominada orden stop loss u orden stop de protección, tiene por objeto limitar el importe de las pérdidas incurridas en la operación. Una orden stop loss cerrará tu operación a un nivel de pérdida determinado. Las órdenes stop loss también pueden utilizarse para bloquear las ganancias a medida que tus operaciones avanzan hacia los beneficios. Los stop loss pueden ser dolorosos cuando se alcanzan, pero te mantendrán en el trading durante más tiempo que si no se utilizan.
Como su nombre indica, las órdenes stop loss son órdenes pendientes que cierran automáticamente tu posición para evitar que una pérdida sea mayor que la cantidad máxima predeterminada que estabas dispuesto a arriesgar. Ese máximo puede estar determinado por:
- Consideraciones sobre la gestión del riesgo: soporte de precios roto u otros indicios de que estabas equivocado sobre la dirección de los precios.
- Consideraciones sobre la gestión del capital: no quieres perder más del 1 al 3 por ciento de tu cuenta en una operación determinada.
Existen dos tipos básicos de órdenes stop loss:
- Stop Loss fija o simple: esta orden se ejecuta automáticamente cuando se alcanza una pérdida predeterminada fija o si el mercado la sobrepasa y se supera la pérdida. Cualquier buena plataforma de trading te permitirá establecer esa pérdida en términos de pips, pérdida de efectivo o porcentaje de pérdida desde tu precio de entrada.
- Trailing Stop Loss: como su nombre sugiere, este tipo de orden stop loss sigue al precio a medida que se mueve a tu favor, y cierra automáticamente tu posición después de que el precio se mueva en su contra por un número fijo de pips, cantidad de efectivo, o porcentaje de cambio en el precio en tu contra. De este modo, el trailing stop loss no sólo limita las pérdidas, sino que también bloquea las ganancias de las operaciones ganadoras que han empezado a revertirse en tu contra por más de lo que crees que son movimientos aleatorios normales del precio o “ruido del mercado”.
Cómo colocar una orden
Las órdenes de trading son relativamente sencillas de colocar, sujetas a la empresa. Las siguientes directrices se utilizan en la plataforma CAPEX WebTrader, pero deberían ser comparables en todas las plataformas principales:
- Elige la dirección de la operación (compra o venta).
- Elija entre de mercado, limitada y stop para abrir la operación.
- Especifica el nivel de precio, por encima/por debajo del precio actual de mercado en caso de órdenes limitadas o stop.
- Opcionalmente, establece órdenes stop loss y/o take profit para salir a niveles predefinidos.
- Envía la orden.
Resumen
Dependiendo de tu estilo de inversión, puedes utilizar distintos tipos de órdenes para operar con acciones de forma más eficaz.
- Una orden de mercado simplemente compra (o vende) acciones a los precios de mercado vigentes hasta que se ejecuta la orden.
- Una orden limitada especifica un precio determinado al que debe ejecutarse la orden, aunque no hay garantía de que parte o la totalidad de la orden se opere si el límite se fija demasiado alto o bajo.
- Las órdenes stop, un tipo de orden de mercado, se activan cuando una acción se mueve por encima o por debajo de un determinado nivel; se suelen utilizar para asegurarse contra pérdidas mayores o para bloquear beneficios.
Es importante recordar que deberías familiarizarte con la plataforma de trading con la que trabajas antes de emprender cualquier tipo de actividad de trading. Esto puede ayudar a minimizar cualquier error poco práctico a la hora de ejecutar o gestionar una operación.
Herramientas y recursos de trading gratuitos
Recuerda que debes tener cierta experiencia y conocimientos de trading antes de decidirte a operar con dinero real. Deberías considerar la posibilidad de utilizar los recursos educativos que ofrecemos, como la Academia CAPEX o una cuenta demo de trading. La Academia CAPEX tiene un montón de cursos para que elijas, y todos ellos abordan un concepto o proceso financiero diferente (como los fundamentos de los análisis) para ayudarte a convertirte en un mejor trader.
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