Aproape o duzină de noi ETF-uri pe Bitcoin au început deja să tranzacționeze pe piețele din SUA. Descoperă ce opțiuni există în materie de ETF-uri Bitcoin, care este costul tranzacționării acestora și modul în care investițiile în ETF-uri Bitcoin diferă de cumpărarea directă de monede Bitcoin.
US Securities and Exchange Commission (SEC) a dat undă verde la 11 solicitări pentru crearea de fonduri tranzacționate la bursă (ETF) pe Bitcoin de la companii precum BlackRock, Fidelity, Invesco și VanEck. Această aprobare este văzută ca un semn pozitiv pentru tranzacționarea Bitcoin, deoarece ETF-urile sunt mult mai bine înțelese în lumea investițiilor decât criptomonedele.
Dacă ești interesat doar să te implici în investițiile în moneda digitală, un ETF pe Bitcoin îți permite să te concentrezi pe tranzacționarea unui activ pe care îl înțelegi deja, mai degrabă decât să înveți despre blockchain, minare, exchange-uri descentralizate, registre distribuite, stocare de chei și criptomonede. Nu trebuie să depinzi de o componentă hardware vulnerabilă pentru stocare sau să abordezi diferența dintre portofelele "calde" și "reci".
Cum să Începi să Tranzacționezi ETF-uri pe Bitcoin - Ghid rapid
Iată care este procesul de tranzacționare a ETF-urilor Bitcoin prin intermediul serviciilor de brokeraj. Prin intermediul CAPEX.com poți tranzacționa toate cele 11 ETF-uri Bitcoin aprobate recent, precum și ETF-uri Bitcoin Futures.
Pasul 1: Deschide un cont de tranzacționare
Lansează sau descarcă o platformă de tranzacționare a unui serviciu de brokeraj sau o aplicație, cum ar fi CAPEX.com, finalizează procedura de verificare "Know Your Customer" și conectează-te.
Pasul 2: Finanțează-ți contul
Alimentează-ți contul de tranzacționare printr-un transfer bancar, o soluție e-wallet, un card de credit/debit sau orice altă metodă de plată disponibilă în țara ta.
Pasul 3: Documentează-te
Acordă atenție unor aspecte cheie, cum ar fi emitentul și rata cheltuielilor asociate ETF-ului, selectându-le pe cele care se aliniază preferințelor și obiectivelor tale de investiții.
Pasul 4: Plasează un ordin
Introdu simbolul ETF-ului Bitcoin selectat, specifică numărul de acțiuni/contracte pe care dorești să le achiziționezi și, în funcție de strategia ta de tranzacționare, plasează un ordin la piață, limită sau stop.
Pasul 5: Monitorizează-ți investițiile
Revizuirea periodică a poziției (pozițiilor) te ajută să reacționezi la schimbările de pe piață și să-ți ajustezi investițiile în direcția corectă.
Reține că, atunci când tranzacționezi ETF-uri Bitcoin prin intermediul instrumentelor financiare derivate, poți folosi efectul de levier pentru a obține o expunere amplificată la ETF-ul ales de tine. Ca urmare, CFD-urile îți permit să deschizi o poziție pentru doar o fracțiune din costul unui Bitcoin, cu cerințe de marjă începând de la doar 20% cu CAPEX.com. Acest lucru oferă beneficii, precum și potențiale riscuri pentru tranzacționare. Asigură-te că înțelegi elementele de bază ale tranzacționării CFD-urilor și condițiile de tranzacționare înainte de a începe.
Ce sunt ETF-urile?
Un fond tranzacționat la bursă (ETF) este un instrument de investiții care urmărește performanța unei piețe sau a unui grup de piețe existente. Fondul va cumpăra fizic activele pe care le urmărește sau va recurge la investiții mai complicate pentru a reproduce mișcările pieței subiacente.
ETF-urile sunt cumpărate și vândute la o bursă de valori - similar acțiunilor. Acestea îndeplinesc o funcție asemănătoare cu cea a indicilor, a trusturilor de investiții și a altor produse tranzacționate la bursă. Poți cumpăra un ETF pentru a urmări un sector, un indice, acțiuni dintr-o anumită țară, o materie primă, o valută sau piețe cu venit fix. Multe ETF-uri sunt concepute pentru a urmări activele subiacente, dar unele fonduri aleg manual activele pe care le urmăresc. Poți alege să tranzacționezi ETF-uri prin intermediul CFD-urilor sau să investești prin intermediul platformei noastre de investiții în acțiuni.
Află cum să iei o poziție pe ETF-uri sau începe să tranzacționezi acum.
Ce este un ETF Bitcoin?
Un ETF Bitcoin, sau un fond tranzacționat la bursă pe Bitcoin, permite investitorilor să obțină expunere la fluctuațiile prețului Bitcoin fără a deține sau administra direct Bitcoin. Acest tip de expunere este preferat de unii investitori cu puțină experiență în tranzacționarea criptomonedelor.
Un ETF Bitcoin deține Bitcoin sau contracte legate de prețul Bitcoin și se tranzacționează pe bursele de valori tradiționale, la fel ca acțiunile unei companii. Pe măsură ce piața criptomonedelor se maturizează, a apărut o creștere a interesului, în special față de două tipuri principale de ETF-uri Bitcoin: ETF-uri BitcoinSpot și ETF-uri Bitcoin Futures.
Fiecare se adresează unor strategii de investiții și unui apetit pentru risc diferite.
ETF Bitcoin Spot
Un ETF Bitcoin Spot este un tip de fond tranzacționat la bursă care deține direct Bitcoin ca activ suport, achiziționat prin intermediul altor deținători sau al unui exchange de criptomonede autorizat. Asta înseamnă că performanța unui ETF Bitcoin Spot este direct legată de valoarea în timp real a monedelor Bitcoin deținute. Atunci când investitorii cumpără acțiuni ale unui ETF Bitcoin Spot, ei cumpără, în esență, o reprezentare a monedei Bitcoin propriu-zise, chiar dacă nu dețin personal această criptomonedă. Ei dețin acțiuni ale fondului.
De exemplu, unul dintre cele mai așteptate ETF-uri Bitcoin Spot, iShares Bitcoin Trust de la BlackRock, deține 2.600 de monede Bitcoin și a emis 400.000 de acțiuni, fiecare acțiune reprezentând 0,0065 Bitcoin. Acest lucru înseamnă că performanța ETF-ului Bitcoin este direct legată de valoarea în timp real a monedelor Bitcoinilor pe care îi deține. Pentru a obține o expunere echivalentă cu 1 Bitcoin trebuie să achiziționezi aproximativ 150 de acțiuni ale fondului.
După ani de așteptare, Securities and Exchange Commission (SEC) a decis în cele din urmă să deschidă calea pentru ETF-urile Bitcoin spot în 2024. Doar 11 ETF-uri au primit această permisiune inițială, toate fiind disponibile pentru tranzacționare pe platforma și aplicațiile multipremiate CAPEX.com.
Cele 11 ETF-uri Bitcoin provin de la o serie de nume cunoscute atât din industria financiară tradițională, cât și din industria crypto. Mixul de administratori de active formează un grup foarte interesant. Tabelul de mai jos detaliază ETF-urile, ratele cheltuielilor acestora și scutirile de comisioane de introducere, potrivit Securities and Exchange Commission (SEC):
Nume ETF Ticker Rata cheltuielilor AUM
(Feb 2024)Custode Bitcoin Bursa Bitwise Bitcoin ETF BITB 0,20% $818M Coinbase Custody Trust Company NYSE Arca Ark 21Shares Bitcoin ETF ARKB 0,21% $428M Coinbase Custody Trust Company Cboe BZX Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund FBTC 0,25% $3.4B Fidelity Digital Asset Services Cboe BZX iShares Bitcoin Trust IBIT 0,25% $4B Coinbase Custody Trust Company Nasdaq VanEck Bitcoin Trust HODL 0,25% $98M Gemini Trust Company Cboe BZX Franklin Templeton Digital Holdings Trust EZBC 0,29% $70M Coinbase Custody Trust Company Cboe BZX WisdomTree Bitcoin Fund BTCW 0,30% $55M Coinbase Custody Trust Company Cboe BZX Invesco Galaxy Bitcoin ETF BTCO 0,39% $350M Coinbase Custody Trust Company Cboe BZX Valkyrie Bitcoin Fund BRRR 0,49% $113M Coinbase Custody Trust Company Nasdaq Hasdex Bitcoin Futures ETF DEFI 0,94% $61M BitGo Trust NYSE Arca Grayscale Bitcoin Trust GBTC 1,50% $23B Coinbase Custody Trust Company NYSE Arca
Care este cel mai bun ETF pentru deținerile de Bitcoin?
Atunci când caută cel mai bun ETF Bitcoin, traderii de criptomonede ar trebui să urmărească acele fonduri care posedă cea mai bună combinație între comisioane mici și lichiditate ridicată.
Grayscale Bitcoin Trust (GBTC)
Celelalte 10 ETF-uri Bitcoin sunt eclipsate de Grayscale Bitcoin Trust. Acest fond, GBTC, a debutat în 2013 ca un trust, iar acum este un ETF. Acesta rămâne de peste 10 ori mai mare decât cel mai mare dintre ETF-urile Bitcoin spot nou-venite.
GBTC și-a construit infrastructura cu mult înainte de recenta hotărâre a SEC, deoarece a mizat mult pe faptul că va reuși să depășească acest ultim obstacol de reglementare. Cu toate acestea, deși este mare și dispune de lichiditate, actuala structură ridicată a comisioanelor pentru acest ETF Bitcoin ar putea oferi motive unor investitori să caute alternative.
Cu toate acestea, fiind cel mai mare fond care investește 100% din activele sale direct în moneda digitală Bitcoin, rămâne printre principalele opțiuni pentru investitorii care nu doresc să administreze singuri un portofel electronic. Un portofel este un dispozitiv pe care îl utilizezi pentru a stoca cheile criptomonedelor și pentru a-ți accesa criptomonedele.
iShares Bitcoin Trust ETF (IBIT)
iShares Bitcoin Trust ETF este unul dintre liderii emergenți după schimbările de reglementare din ianuarie, datorită unui aflux masiv de capital din partea acționarilor. Acest lucru se datorează în parte faptului că sponsorul BlackRock renunță la o parte din comisioane pentru primele 12 luni cu scopul de a atrage noi investitori.
Această scutire reduce rata cheltuielilor, care era deja rezonabilă, de la 0,25% la 0,12% - atât timp cât activele totale ale fondului rămân sub 5 miliarde de dolari. Deși se dezvoltă rapid, IBIT se află încă mult sub acest prag în acest moment.
Cu 100% din active investite direct în Bitcoin și cu un mare brand iShares în spate, IBIT este capabil să supraviețuiască oricărei consolidări care lovește domeniul aglomerat al ETF-urilor de active digitale în lunile și anii următori.
Invesco Galaxy Bitcoin ETF (BTCO)
Invesco Galaxy Bitcoin ETF este unul dintre cele mai bune ETF-uri Bitcoin datorită abordării sale generoase pentru a câștiga cotă de piață. BTCO renunță la comisionul său oficial de 0,25% până la zero pentru primele șase luni pentru primele 5 miliarde de dolari în active. După 11 iulie, renunțarea expiră dacă nu este reînnoită.
Comisionul de 0,25% este puțin mai mare decât al unora dintre concurenții săi, dar reducerea este greu de refuzat pentru mulți traderi swing pe termen scurt care nu iau în considerare pozițiile lor pe Bitcoin pe termen lung.
Cu câteva sute de milioane în active, BTCO acumulează susținere care ar putea să-l consolideze ca fiind unul dintre puținele fonduri 100% Bitcoin care ar putea avea forța de a rămâne. Asta presupunând că investitorii care s-au îngrămădit recent datorită renunțării de comisioane nu se vor grăbi dacă scutirea expiră în această vară.
Bitwise Bitcoin ETF (BITB)
Bitwise este unul dintre sponsorii mai puțin cunoscuți de pe această listă, dar ETF-ul său Bitwise Bitcoin are câteva caracteristici care îl fac demn de luat în considerare printre ETF-urile Bitcoin nou listate.
Pentru început, este listat pe platforma NYSE Arca a Bursei de Valori din New York, ceea ce înseamnă că se tranzacționează pe o platformă de prim rang pentru fondurile tranzacționate la bursă.
BITB se mândrește, de asemenea, cu un nivel ridicat de active în administrare, datorită unei scutiri de taxe pe termen scurt care face ca tranzacționarea să fie gratuită pentru primele șase luni sau până când fondul atinge 1 miliard de dolari în AUM. BITB a depășit deja pragul de jumătate din această valoare, așa că reducerea s-ar putea să nu dureze mult timp. Dar chiar și comisionul de bază, după renunțare, de 0,20%, este unul atractiv, astfel încât mulți investitori și-ar putea păstra banii în fond după ce BITB va restabili acest comision oficial.
Avantaje și dezavantaje ETF-uri Bitcoin Spot
Investiția într-un ETF Bitcoin Spot oferă mai multe avantaje. Cu toate acestea, similar oricărei investiții, există și potențiale riscuri.
Avantaje ETF-uri Bitcoin
- Un ETF Bitcoin spot oferă expunere la fluctuațiile prețului BTC fără a fi necesară administrarea sau stocarea criptomonedelor, eliminând preocupările legate de securitate sau de portofele digitale.
- Întrucât ETF-urile Bitcoin se tranzacționează pe bursele de valori convenționale, acestea introduc Bitcoin într-un cadru de reglementare, putând oferi un nivel de încredere mai ridicat unui public mai larg.
- Investiția într-un ETF Bitcoin Spot poate fi mai simplă pentru investitorii tradiționali, deoarece funcționează în conformitate cu structura familiară a tranzacționării acțiunilor.
- Investitorii își pot păstra participațiile în Bitcoin în același cont cu alte participații, cum ar fi acțiuni, obligațiuni și materii prime.
Dezavantaje ETF-uri Bitcoin
- Este posibil ca un ETF Bitcoin să nu se potrivească întotdeauna perfect cu performanța prețului Bitcoin din cauza comisioanelor sau a problemelor administrative.
- Valoarea unui ETF Bitcoin Spot va oscila în baza fluctuațiilor de preț ale Bitcoin.
- Deși ETF-urile aduc BTC mai aproape de finanțele tradiționale și de reglementările privind supravegherea, piața crypto în ansamblu rămâne oarecum imprevizibilă.
ETF Bitcoin bazat pe instrumente derivate
Un ETF Bitcoin Futures este un tip de fond tranzacționat la bursă care nu deține Bitcoin în mod direct. În schimb, acesta investește în contracte futures pe Bitcoin tranzacționate la Chicago Mercantile Exchange, care sunt acorduri de cumpărare sau de vânzare a Bitcoin la un preț prestabilit, la o dată viitoare stabilită. Acest lucru permite investitorilor să speculeze cu privire la fluctuațiile viitoare ale prețului Bitcoin fără a deține criptomoneda în sine. Un ETF Bitcoin Futures are ca scop generarea unor randamente care să corespundă Bitcoin.
De exemplu, ProShares Bitcoin Strategy ETF, primul și cel mai mare ETF Bitcoin american din lume, bazat pe active la data de 30.09.23, își va păstra, în general, contractele futures pe Bitcoin în perioadele în care valoarea BTC este stabilă sau în scădere, precum și în perioadele în care valoarea BTC este în creștere. Pentru a menține expunerea la contractele futures pe Bitcoin, trebuie să le vândă pe măsură ce se apropie de expirare și să le înlocuiască cu noi contracte futures cu o dată de expirare ulterioară. Nu este diversificat.
Care sunt cele mai bune ETF-uri pentru contractele futures pe Bitcoin?
Există mai multe ETF-uri Bitcoin futures care se tranzacționează pe burse precum New York Stock Exchange ARCA și Nasdaq:
ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO)
Primii veniți au adesea mai mult succes în atragerea acționarilor și a banilor acestora pe termen lung. ProShares Bitcoin Strategy ETF a fost lansat în 2021 ca primul ETF de contracte futures pe Bitcoin și este încă lider în această categorie. A atras active de aproximativ 1 miliard de dolari în câteva zile de la lansare. Acum se apropie de 2 miliarde de dolari.
Reține, totuși, că BITO este un fond administrat în mod activ legat de contractele futures pe Bitcoin. Aceste produse financiare își derivă valoarea din potențialele prețuri viitoare ale unui activ - nu din prețul actual sau "spot".
Volatility Shares 2x Bitcoin ETF (BITX)
Posibilitatea de a utiliza "efectul de levier" sau capacitatea de a tranzacționa folosind fonduri împrumutate pentru a-și amplifica mizele este un aspect care îi atrage pe unii investitori pe piețele futures. Desigur, există riscuri mai mari în acest sens, dar pot exista și profituri mari. Spre deosebire de indicele S&P 500, care reprezintă piața bursieră în ansamblu și care a înregistrat un randament de aproximativ 6% în ultimele șase luni, Volatility Shares 2x Bitcoin ETF (BITX), care își propune să utilizeze contractele futures pentru a oferi de două ori fluctuația zilnică a prețului Bitcoin, a avut un randament total de aproximativ 66%.
Acest ETF Bitcoin sofisticat are o rată a cheltuielilor oarecum ridicată. Este puțin probabil să obții vreodată o performanță care să fie exact dublă față de cea a Bitcoin din cauza fricțiunii fondurilor cu efect de levier, care reprezintă totalul costurilor directe și indirecte ale tranzacționării acestora. Cu toate acestea, este greu de argumentat că acest ETF Bitcoin oarecum agresiv nu este util, având în vedere creșterea sa de aproape 40% de la lansarea din iunie 2023.
ProShares Short Bitcoin ETF (BITI)
Un ETF " short " este un pariu riscant pe termen lung pe fondul presiunilor inflaționiste care determină creșterea prețurilor multor active. În cazul unui activ precum Bitcoin, care a avut o evoluție fulminantă, ETF-urile create pentru a profita de pe urma declinului monedei digitale au fost pedepsite crunt. BITI urmărește să returneze inversul indicelui S&P CME Bitcoin Futures Index pentru o singură zi la un moment dat. Atunci când Bitcoin se poticnește, acest ETF unic poate fi de interes pentru investitori în scop de hedging și speculativ, ca alternativă la populara tranzacționare cu CFD-uri.
Acest lucru explică de ce activele nete totale sunt mici pentru ProShares Short Bitcoin ETF și de ce performanța sa a fost abisală. Cu toate acestea, BITI există din iunie 2022. Acesta poate persista în ciuda problemelor recente, deoarece ProShares susține în mod regulat fonduri hipertehnice ca acesta, care sunt complet ignorate atunci când nu funcționează, dar au potențialul de a atrage un interes imediat atunci când condițiile de piață se schimbă.
Alte ETF-uri Bitcoin de top de luat în considerare sunt Valkyrie Bitcoin Strategy ETF (BTF), VanEck Bitcoin Strategy ETF (XBTF) și Global X Blockchain & Bitcoin Strategy ETF (BITS).
Advantaje și Dezavantaje ETF-uri Bitcoin bazate pe instrumente derivate
Investiția într-un ETF Bitcoin Futures oferă mai multe avantaje. Cu toate acestea, ca în cazul oricărei investiții, există și potențiale riscuri.
Avantaje ETF-uri Bitcoin Futures
- ETF-urile Bitcoin care investesc în contracte futures oferă investitorilor o modalitate de a obține expunere la fluctuațiile prețului Bitcoin fără a fi nevoiți să cumpere sau să administreze criptomonedele reale.
- Acestea funcționează într-un mediu reglementat, ceea ce înseamnă că respectă standardele stabilite de organismele de reglementare financiară.
- Aceste fonduri oferă mai multă lichiditate decât alte vehicule de investiții, permițând investitorilor să cumpere sau să vândă cu ușurință acțiuni ale ETF-ului pe bursele tradiționale.
- Există ETF-uri Bitcoin futures care le permit investitorilor să vândă în lipsă criptomoneda (ETF-uri inversate).
Dezavantaje ETF-uri Bitcoin Futures
- Nu există expunere directă pe Bitcoin, deoarece investitorii într-un ETF Bitcoin Futures nu dețin Bitcoin propriu-zis, ci dețin acțiuni într-un fond care investește în contracte futures.
- În afară de comisioanele de administrare suplimentare care ar putea reduce randamentele, este posibil ca valoarea ETF-urilor Bitcoin Futures să nu se miște întotdeauna în tandem cu prețul Bitcoin.
- Astfel de ETF-uri Bitcoin se confruntă cu riscuri de contrapartidă, deoarece contrapartea din contractul futures poate să nu-și respecte partea sa de contract.
ETF-uri Bitcoin Spot vs ETF-uri Bitcoin bazate pe Derivative
ETF-urile Bitcoin spot și ETF-urile Bitcoin bazate pe instrumente derivate diferă prin modul în care sunt structurate și prin gradul de expunere pe care îl oferă la variațiile de preț ale Bitcoin. ETF-urile Bitcoin spot dețin Bitcoin în mod direct, dar ETF-urile Bitcoin bazate pe instrumente derivate utilizează instrumente financiare precum contractele futures pentru a replica prețul bitcoin.
Atribute
ETF-uri Bitcoin Spot
ETF-uri Bitcoin bazate pe derivate
Activul subiacent Bitcoin Contracte Futures pe Bitcoin Urmărirea prețului Directă Indirectă Custodia activului Custodie securizată a monedelor Bitcoin Fără custodie directă a monedelor Bitcoin Simplitate pentru investitori Ridicată: expunere directă Scăzută: expunere indirectă Transparență Ridicată: deținere efectivă de monede Bitcoin Scăzută: dependentă de produsele derivate Cadrul de reglementare În evoluție Stabilit
ETF-uri Bitcoin vs Deținere Bitcoin: Care sunt diferențele?
Noul ETF Bitcoin va funcționa la fel ca SPDR Gold Shares ETF (GLD), care permite oricui să facă investiții în aur fără a fi nevoit să găsească un loc unde să depoziteze un lingou sau să-l protejeze. Prin urmare, principalele diferențe sunt costul și confortul.
Micii investitori de pe multe platforme de tranzacționare care cumpără Bitcoin trebuie să plătească uneori comisioane și spread-uri care depășesc 1% din achiziția lor. Având în vedere că multe platforme și aplicații de investiții la bursă, inclusiv CAPEX.com, au comisioane reduse, cumpărarea sau tranzacționarea unui ETF Bitcoin poate fi o alternativă mai ieftină.
În plus, utilizarea unui ETF Bitcoin ar putea fi mai convenabilă pentru mulți investitori. În loc să deschidă un cont separat pe exchange-urile crypto pentru a cumpăra în mod specific Bitcoin, investitorii îți pot păstra deținerile de Bitcoin în același cont cu alte dețineri (acțiuni, obligațiuni, materii prime, valute).
Investitorii nu trebuie să-și facă griji cu privire la pierderea parolelor sau la fraudele din lumea crypto care au determinat adesea pierderea permanentă a investițiilor. Problemele legate de deținerea Bitcoin în conturi separate au fost suficient de grave pentru a speria mulți investitori instituționali și consultanți financiari. Acum, companiile de fonduri mizează pe faptul că odată cu crearea ETF-urilor Bitcoin vor atrage miliarde de dolari sub formă de capital nou.
De ce atâta entuziasm vizavi de ETF-urile Bitcoin?
Aproximativ o duzină de companii de investiții, inclusiv giganții Blackrock și Fidelity, așteaptă de luni de zile ca US Securities and Exchange Commission (SEC) să le dea undă verde pentru a începe să cumpere Bitcoin pentru ETF-urile lor. După luni de zile de dispute legate de formulare, primele au primit aprobarea pe 10 ianuarie 2024.
Acest ETF are două efecte principale: creșterea distribuției în SUA și creșterea credibilității criptomonedelor ca o"clasă de active". Odată cu noile ETF-uri aprobate, Bitcoin nu mai este considerat dubios sau infamant. Acest lucru schimbă semnificativ percepția publicului larg. Totodată, asta înseamnă că Bitcoin ar putea începe să apară în portofolii mainstream, unde mult mai mulți investitori de retail pot obține expunere.
Marii manageri de fonduri instituționale îl pot adăuga la fondurile lor de investiții. În plus, un nou grup de investitori poate acum să intre în lumea speculativă a Bitcoin, fără a trebui să își facă griji cu privire la procurarea unui portofel digital sau la navigarea prin exchange-urile crypto. În prima zi de tranzacționare, ETF-urile Bitcoin din SUA au înregistrat un volum de 4,6 miliarde de dolari, potrivit datelor LSEG. În plus, se așteaptă ca între 50 și 100 de miliarde de dolari să se verse pe piața Bitcoin în 2024, potrivit analiștilor de la Standard Chartered, pe măsură ce acești emitenți încep să cumpere moneda digitală.
O minoritate de analiști spun că prețul criptomonedei va fi puțin influențat, deoarece ETF-uri Bitcoin spot sunt deja înființate în alte țări. În 2023, criptomoneda a crescut constant, în parte grație agitației din jurul aprobării ETF-urilor Bitcoin. Cu toate acestea, odată cu intrarea pe piață a giganților americani, investitorii și analiștii prognozează că valoarea Bitcoin va crește împreună cu cererea.
Ce preocupări ar trebui să aibă investitorii?
Cea mai mare îngrijorare pentru un investitor într-unul dintre aceste ETF-uri este reprezentată de fluctuațiile notorii ale prețului Bitcoin. În ciuda faptului că nu a reușit să se impună ca înlocuitor al monedelor fiat, sau a banilor de hârtie, Bitcoin a urcat la aproape 68.000 de dolari în noiembrie 2021. Un an mai târziu, a scăzut sub 20.000 de dolari, deoarece investitorii în general au evitat activele mai riscante și o serie de explozii și scandaluri ale unor companii au zdruncinat încrederea în industria crypto.
Chiar dacă autoritățile de reglementare și de aplicare a legii iau măsuri drastice împotriva unora dintre actorii răi din domeniul crypto, cum ar fi Sam Bankman-Fried de la FTX, industria are încă o percepție modernă de "Vest Sălbatic". Piratarea contului X al SEC ridică întrebări atât cu privire la capacitatea escrocilor de a manipula prețul Bitcoin, cât și cu privire la propria capacitate a SEC de a-i opri.
În plus, fanii criptomonedelor de lungă durată ar putea obiecta. Criptomonedele precum Bitcoin au fost create în parte din pricina neîncrederii în sistemul financiar tradițional. În cazul ETF-urilor, Wall Street ar deveni un intermediar între investitori și criptomonede. Astfel, ETF-urile Bitcoin nu ar oferi investitorilor același anonimat pe care îl oferă criptomoneda, deși acesta este una dintre principalele atracții pentru mulți investitori în criptomonede.
Ce urmează pentru Bitcoin?
Dacă ne uităm la graficul Bitcoin, putem vedea că acesta și-a revenit după ce a atins un punct minim în noiembrie 2022, înregistrând o creștere masivă de +200%. Cu toate acestea, lucrurile au fost ceva mai liniștite în ultima vreme, așa că oamenii se întreabă ce urmează pentru Bitcoin. Unii experți în reglementări cred că, prin aprobarea acestor ETF-uri Bitcoin, SEC s-ar putea găsi în postura mai dificilă de a nu putea spune nu altor noi produse legate de criptomonede în viitor. Prețul Ethereum și al altor criptomonede a crescut, de asemenea, pe fondul speculațiilor că managerii de fonduri vor crea ETF-uri în jurul acestora.
Nu avem semnale concrete că prețul Bitcoin va crește și mai mult, dar este interesant de văzut cum vor evolua lucrurile și cât de mult vor fi interesați oamenii de aceste ETF-uri Bitcoin recent aprobate. Aprobarea de către SEC permite o adoptare mai largă a Bitcoin, ceea ce ar putea însemna că valoarea sa va crește și mai mult în viitor. Așadar, acesta este un mare pas înainte pentru investitorii Bitcoin.
În general, recenta aprobare a ETF-urilor Bitcoin pare a fi o evoluție pozitivă pentru BTC. Acesta oferă o nouă modalitate doritorilor de a investi în Bitcoin fără a fi nevoiți să cumpere și să dețină criptomoneda ei înșiși. Acest lucru ar putea atrage potențial mai mulți investitori și ar putea împinge valoarea Bitcoin și mai sus. Va fi interesant de văzut cum vor evolua lucrurile de aici încolo și cât de mult succes vor avea aceste ETF-uri Bitcoin în a atrage miliarde de dolari.
Cine ar trebui să ia în considerare să investească în ETF-uri Bitcoin?
Este esențial să se facă diferența între un ETF Bitcoin Spot și un ETF Bitcoin Futures și investitorii ideali ai acestora.
Investitorul ideal pentru un ETF Bitcoin Spot este o persoană care caută o expunere directă la mișcările în timp real ale prețului Bitcoin, fără a fi nevoie să administreze sau să securizeze activul digital. Această persoană ar putea fi cineva care crede în propunerea de valoare pe termen lung a Bitcoin și dorește o investiție care să urmărească îndeaproape prețul de piață al criptomonedei. De asemenea, această persoană ar putea fi atrasă de simplitatea ETF-urilor spot în detrimentul complexității tranzacțiilor futures.
Pe de altă parte, ETF-urile Bitcoin Futures se adresează investitorilor mai experimentați, care nu sunt interesați doar de prețul Bitcoin, ci se simt confortabil să navigheze prin nuanțele pieței futures. Aceștia ar putea căuta să facă hedging cu scopul de a proteja alte investiții sau să caute oportunități în fluctuațiile de preț pe termen scurt, valorificând dinamica pieței futures. În plus, acești investitori ar putea fi dispuși să accepte riscurile și potențialele recompense asociate tranzacționării contractelor futures, inclusiv complexitatea rulajelor contractelor.
Concluzii despre ETF-uri Bitcoin
ETF-urile Bitcoin au apărut ca o punte de legătură, permițând investitorilor tradiționali să experimenteze lumea criptomonedelor. ETF-urile Bitcoin Spot oferă o expunere directă la mișcările reale ale prețului Bitcoin deținând criptomoneda, în timp ce ETF-urile Bitcoin Futures oferă expunere prin intermediul contractelor futures care previzionează prețul viitor al Bitcoin.
Cu toate acestea, la fel ca în cazul tuturor investițiilor, este imperativ să fii prudent. Universul Bitcoin și vehiculele de investiții asociate acestuia sunt pline de potențiale capcane. Înainte de a lua o decizie, investitorii aspiranți ar trebui să se documenteze temeinic. Poate și mai important, să se consulte cu un consultant financiar de încredere care poate oferi informații adaptate la obiectivele financiare individuale și la toleranța individuală la risc.
Resurse gratuite
Înainte de începe să investești în noile ETF-uri Bitcoin, ar trebui să iei în considerare utilizarea resurselor educaționale pe care le oferim, cum ar fi Academia CAPEX sau un cont de tranzacționare demonstrativ. La Academia CAPEX găsești o mulțime de cursuri de tranzacționare și investiții gratuite din care poți alege, fiecare dintre ele abordând un concept sau un proces financiar diferit - cum ar fi elementele de bază ale analizelor - pentru a te ajuta să devii un trader mai bun sau să iei decizii de investiții mai bine informate.
Contul nostru demo este mediul ideal pentru a afla mai multe despre tranzacționarea cu efect de levier și vei fi în măsură să înțelegi în detaliu cum funcționează tranzacționarea și investițiile - precum și cum este să tranzacționezi cu efect de levier - înainte de a risca bani reali. Din acest motiv, un cont demonstrativ la noi este un instrument excelent inclusiv pentru investitorii care doresc să facă trecerea către tranzacționarea cu efect de levier.
Surse:
- https://www.sec.gov/news/statement/gensler-statement-spot-bitcoin-011023
- https://valkyrie-funds.com/
- https://hashdex-etfs.com/defi
- https://www.invesco.com/us/financial-products/etfs/product-detail
- https://www.wisdomtree.eu/fr-lu/products/ucits-etfs-unleveraged
- https:/cryptocurrency/wisdomtree-physical-bitcoin
- https://www.franklintempleton.com/investments/options/exchange-traded
- funds/products/39639/SINGLCLASS/franklin-bitcoin-etf/EZBC
- https://bitwiseinvestments.com/crypto-funds/bitcoin
- https://21shares.com/en-US/product/ARKB
- https://www.fidelity.com/etfs/fbtc
- https://www.ishares.com/us/products/333011/ishares-bitcoin-trust
- https://www.vaneck.com/us/en/investments/bitcoin-trust-hodl/
- https://etfs.grayscale.com/gbtc