Article Hero

Tranzacții și Investiții în Materii Prime

20 minute
Intermediar
Cristian Cochintu
Cristian Cochintu
05 Iunie 2024

Află ce sunt materiile prime și cum să le tranzacționezi - inclusiv câteva modalități alternative de a investi în materii prime, ce influențează prețurile materiilor prime și unele aspecte cărora trebuie să le acorzi atenție pe parcurs.

Materiile prime, cum ar fi metalele prețioase, produsele energetice, produsele agricole și altele, se mișcă în funcție de condiții specifice  industriei lor. Asta le poate face să fie tranzacții atractive atunci când ești în căutarea diversificării portofoliului tău. Există o varietate de modalități prin care poți obține expunere pe materii prime.

Cu toate acestea, materiile prime sunt foarte volatile, iar randamentele pot fi imprevizibile. Tranzacționarea materiilor prime este complexă, deoarece factori precum fenomenele meteorologice și conflictele politice, care sunt adesea dificil de prevăzut, pot avea un impact major asupra prețurilor.

Tranzacționare și Investiții în Materii Prime – Ghid rapid  

  • Alege o piață a materiilor prime: Concentrează-te pe cele mai tranzacționate materii prime din lume, cum ar fi petrolul și aurul, pe mărfuri ușoare, cum ar fi grâul sau cafeaua, sau pe companiile care sunt implicate în mineritul sau în extracția oricărui tip de materie primă.
  • Definește-ți strategia: Poți specula pe baza prețurilor spot și futures ale materiilor prime, alegând să mergi long sau short prin intermediul CFD-urilor. De asemenea, poți tranzacționa CFD-uri pe acțiuni și ETF-uri legate de materii prime sau le poți cumpăra direct ("tranzacționare acțiuni reale").
  • Deschide poziția: Completează formularul nostru online pentru a-ți crea un cont. Tranzacționează CFD-uri pe materii prime precum aurul, petrolul și gazele naturale, cu spread-uri începând de la zero.

      

Pentru o prezentare mai cuprinzătoare a modului în care poți tranzacționa și investi în materii prime, urmează ghidul nostru detaliat de mai jos.

Exemple de Materii Prime

Materiile prime sunt resurse naturale sau produse agricole care sunt cultivate, extrase sau procesate și care reprezintă elemente esențiale în producția de alimente, energie și îmbrăcăminte.

Există două tipuri principale de materii prime:

Materii prime ‘soft’, care sunt cultivate sau crescute: animale și carne, precum și produse agricole de bază, cum ar fi cafeaua, grâul, soia, bumbacul și porumbul; Materii prime ‘hard’, care sunt exploatate sau extrase: produse energetice, cum ar fi țițeiul, gazele naturale, cărbunele și petrolul, precum și metale prețioase și industriale, inclusiv aurul, argintul, paladiul, cuprul, litiul și aluminiul.

Mărfurile sau materiile prime de aceeași calitate, sau clasă, sunt adesea descrise ca fiind "fungibile", ceea ce înseamnă că sunt interschimbabile, indiferent de locul în care au fost cultivate, produse sau extrase.

De asemenea, este posibil să întâlnești cazuri în care materii prime sau mărfuriile sunt împărțite în categorii mai specifice, în funcție de scopurile lor diferite sau de procesele implicate în producerea lor. Aceste categorii includ:

Materii prime energetice: surse de energie tradiționale, cum ar fi petrolul brent și crude oilgazul natural și heating oil; Materii prime agricole: cultivate pentru consumul uman – precum grâu, porumb, cacao, zahăr, cafea, sau suc de portocale.   Metale: materii prime miniere, inclusiv aurcupruargint, platină și palladium; 

Materii Prime Exemple

Bursa de Mărfuri - Cum se Tranzacționează Materiile Prime? 

Tranzacționarea de materii prime funcționează în același mod ca și speculațiile pe orice altă piață, în sensul că vânzătorii și cumpărătorii se întâlnesc pentru a face schimb de bunuri. Singura diferență este aceea că materiile prime sau mărfurile pot fi cumpărate și vândute la un preț actual și viitor.

Există o varietate de modalități prin care poți obține expunere la prețul materiilor prime. Pașii pe care va trebui să îi urmezi pentru a cumpăra și a vinde materii prime vor depinde de faptul dacă tranzacționezi contracte futures, în baza prețurilor spot, opțiuni sau dacă investești în acțiuni și ETF-uri.

Tranzacționarea contractelor futures pe materii prime

Deși este posibil să se tranzacționeze materii prime fizice, este mult mai comun să se tranzacționeze contracte futures. În forma sa cea mai simplă, un contract futures permite producătorilor și cumpărătorilor să convină asupra unui preț și asupra condițiilor de livrare a unei materii prime la o dată viitoare stabilită.  

Astfel, dacă o companie aeriană crede că prețul combustibilului va crește, și-ar putea reduce acest risc prin cumpărarea unui contract futures pe petrol - un proces cunoscut sub numele de "hedging". Acest lucru ajută atât cumpărătorul, cât și vânzătorul să " blocheze" prețul. În cazul în care prețul petrolului crește, vânzătorul a sacrificat un potențial profit, dar a primit în schimb o certitudine.

Ca și în cazul acțiunilor, prețul contractelor futures variază în funcție de cerere și ofertă. Traderii profesioniști de mărfuri pariază pe prețul viitor al unei materii prime - dacă se așteaptă la o creștere a prețului unei materii prime, aceștia vor cumpăra contracte futures cu intenția de a le vinde ulterior la un preț mai mare.

Când tranzacționezi contracte futures cu noi, ceea ce vei obține de fapt este un CFD pe prețul futures subiacent. Nu va trebui să închei un contract futures, așa că, la scadență, vom prelungi contractul futures în luna următoare, cu excepția cazului în care îți închizi manual poziția.

Tranzacționarea prețurilor spot ale materiilor prime

În timp ce prețurile futures reflectă cât de mult cred piețele că va fi valoarea unei materii prime atunci când contactul futures va expira, prețurile spot arată cât valorează în acest moment - sau "la fața locului".

Prețurile noastre "spot" se bazează pe cele mai apropiate contracte futures de pe piața vizată. Acestea reflectă piața subiacentă, dar fără scadențe fixe, ceea ce le face potrivite atât pentru începători, cât și pentru traderi experimentați.

După ce ți-ai creat contul și te-ai logat, poți tranzacționa prețurile spot ale materiilor prime prin intermediul platformelor și aplicațiilor noastre de tranzacționare premiate.

Ce influențează prețul Materiilor Prime

Prețurile materiilor prime sunt determinate de forțele cererii și ofertei, ceea ce înseamnă că există o varietate de factori care pot exercita o influență asupra acestora.

  • Competiția: Introducerea de tehnologii și bunuri alternative poate reduce cererea pentru materiile prime mai vechi. De exemplu, creșterea sectorului energiei regenerabile a redus semnificativ investițiile în petrol și gaze. Noile companii pot avea, de asemenea, un efect de antrenare pe piață - în special cele cu lanțuri de aprovizionare mai eficiente și linii de producție mai rapide, deoarece acestea vor reduce costurile și ar putea fi mai atractive pentru acționari.
  • Aspectele de natură politică: Evenimentele și deciziile politice pot provoca modificări ale prețurilor dacă acestea au impact asupra exporturilor și importurilor. De exemplu, creșterile taxelor de import pot determina o creștere a prețurilor. 
  • Datele macroeconomice: O economie slabă reduce adesea cererea pentru materii prime - în special pentru cele utilizate în construcții și transporturi. În schimb, o economie în plină expansiune poate duce la creșterea cererii, ceea ce ar putea duce, la rândul său, la creșterea prețurilor.
  • Caracterul sezonier: Materiile prime agricole depind în special de ciclurile sezoniere care au impact asupra producției și recoltării. Prețurile tind să crească atunci când previziunile privind recolta sunt pozitive și să scadă după recoltă, când piața este inundată de produse. 
  • Vremea: Schimbările meteorologice extreme și dezastrele naturale pot avea impact asupra producției și transportului de materii ptime. De exemplu, temperaturile mai scăzute pot îngheța solul sau compromite mărfurile. Orice lucru care are impact asupra lanțului de aprovizionare, scăzând producția, poate determina creșterea prețurilor pe piață. 

De ce să tranzacționezi și să investești în Materii Prime?

Există două motive principale pentru a investi în materii prime, în special în perioade de volatilitate economică și inflație ridicată:

Hedging împotriva pierderii puterii de cumpărare

Inflația reduce valoarea "reală" a unei monede în timp. Cu alte cuvinte, 10 dolari de astăzi valorează mai puțin decât acum 30 de ani.  

Inflația înregistrată recent la nivelul celor mai mari economii ale lumii a atins un nivel maxim al mai multor decenii, ceea ce are impact asupra randamentelor anumitor clase de active. De exemplu, în cazul în care companiile se străduiesc să transfere costurile mai mari către consumatori, este probabil ca prețurile acțiunilor să scadă dacă profiturile sunt reduse, în timp ce inflația ridicată reduce, de asemenea, valoarea randamentelor aferente obligațiunilor cu rată fixă.  

Randamentele materiilor prime, mai exact ale aurului, din punct de vedere istoric, au fost corelate pozitiv cu o inflație ridicată. Cu alte cuvinte, randamentele cresc atunci când există preocupări legate de inflația care diluează puterea de cumpărare a monedelor fiduciare (în special a celor mai deținute, cum ar fi USD și EUR). 

Diversificarea portofoliului 

Alături de numerar, acțiuni, obligațiuni și proprietăți, mărfurile (materiile prime) reprezintă o altă formă de activ care poate ajuta investitorii să își diversifice portofoliile. Diversificarea oferă o formă de protecție împotriva unei clase de active cu performanțe scăzute și poate contribui la atenuarea volatilității generale a portofoliului tău.

După cum am menționat mai devreme, materiile prime, precum aurul, de obicei, au performanțe bune atunci când piețele cred că o creștere economică va duce la inflație sau cred că o încetinire a creșterii va duce la creșterea deficitelor și/sau la tipărirea de bani care ar putea provoca inflație. Cu toate acestea, prețurile materiilor prime sunt, de asemenea, influențate de factori precum vremea, riscurile de catastrofe naturale și evenimentele geopolitice.

Contractele futures pe cafea au atins recent cel mai ridicat nivel din ultimul deceniu, prețurile la cafeaua Arabica dublându-se în ultimul an, ca urmare a vremii secetoase din Brazilia, a creșterii costurilor de transport și a costurilor cu forța de muncă, în timp ce prețul gazelor naturale a crescut cu peste 30% după invazia Rusiei în Ucraina.

Ce materii prime au oferit cele mai mari randamente?

Materiile prime au avut o evoluție foarte bună în ultima vreme, pe fondul perturbării lanțului de aprovizionare și al creșterii prețurilor. Indicele S&P GSCI (un indice larg format din 24 de materii prime) are un randament de 42% în 2021 și 26% în 2022.

Să aruncăm o privire mai atentă la primele trei materii prime în funcție de randamentele anuale din ultimii cinci ani:

20182019202020212022
Palladium (19%)Palladium (54%)Silver (48%)Coal (161%)Nickel (+43%)
Wheat (18%)Crude oil (34%)Copper (26%)Crude oil (55%)Natural gas (+20%)
Corn (7%)Nickel (32%)Palladium (26%)Natural gas (47%)Wheat (2.8%)

* Performanțele anterioare nu reprezintă o garanție a rezultatelor viitoare

În general, a existat o gamă largă de materii prime diferite, de la metale și produse agricole în 2018, la produse energetice în 2021.  

2022 a fost un an fără precedent pentru piața europeană a gazelor. Prețurile au atins în mod repetat noi maxime. Acest lucru a pregătit terenul pentru schimbări majore pe piață și modificări ale modelelor de consum și a declanșat discuții privind plafonarea prețurilor.

Suspendarea de către Gazprom a principalelor sale livrări prin conducte către UE a determinat o creștere a prețurilor și a făcut din Europa o piață premium pentru transporturile neangajate de GNL, acționând în același timp ca un catalizator pentru construcția mai multor terminale noi de regazeificare a GNL în Europa.

Prețurile ridicate au contribuit la aducerea mai mult GNL pe continent, înlocuind cea mai mare parte a aprovizionării rusești.

Nichelul a apărut ca fiind câștigătorul clar în rândul metalelor de bază care au supraviețuit unui an volatil.

LME a suspendat tranzacționarea nichelului timp de mai multe zile, după creșterea masivă, provocată de teama de întreruperi ale aprovizionării după invazia Rusiei în Ucraina. De asemenea, un short squeeze al unuia dintre cei mai mari producători chinezi de oțel, Tsingshan Holding Group, a alimentat creșterea masivă a prețului nichelului.

Cum poți tranzacționa și investi în materii prime?

Există mai multe modalități de a investi în materii prime, în funcție de dorința de a cumpăra sau de a tranzacționa materia primă în sine sau de a investi indirect. Dacă intenționezi să cumeperi mărfuri în forma lor fizică, o opțiune este de a cumpara aur sau alte metale prețioase, deși aceasta vine cu provocări în ceea ce privește depozitarea și tranzacționarea.

De asemenea, este posibil să tranzacționezii contracte futures pe materii prime sau în baza prețurilor spot (prin intermediul contractelor pentru diferențe), însă acestea sunt produse cu efect de levier. De asemenea, ar trebui să deschizi un cont de tranzacționare CFD pe o platformă de tranzacționare online, cum ar fi CAPEX.com.

Investițiile în acțiuni și fonduri pe mărfuri pot oferi o expunere indirectă la materii prime, fără riscurile pe care le implică tranzacționarea directă a acestora. Însă, această opțiune oferă mai puțină lichiditate și poate implica un depozit inițial mai mare pentru a începe.

1. Tranzacționează direct CFD-uri pe materii prime

Poți specula pe baza prețului activelor fizice brute, cum ar fi aurul, argintul, petrolul, grâul și zahărul. Cu noi, nu va trebui să preiei proprietatea activului subiacent sau să îți faci griji cu privire la livrarea fizică. Este mai lichid decât tranzacționarea în alte moduri, (de exemplu la bursa de mărfuri) și îl poți tranzacționa 24 de ore pe zi, de luni până vineri.

tranzactioneaza sau cumpara aur
Atunci când tranzacționezi materii prime cu efect de levier folosind instrumente financiare derivate, cum ar fi CFD-urile, nu trebuie să investești întreaga valoare a unei uncii de aur sau a unui baril de petrol. În schimb, vei constitui un depozit pentru a deschide o poziție mai mare, iar profiturile și pierderile vor fi calculate în funcție de dimensiunea totală a poziției. Asta înseamnă că profiturile și pierderile tale pot depăși în mod semnificativ valoarea marjei tale, așa că asigură-te că folosești instrumente de management al riscurilor (cum ar fi stop loss) atunci când tranzacționezi.

Poți merge LONG, dacă crezi că prețul va crește, sau poți merge SHORT, dacă crezi că prețul va scădea.

 

2. Cumpără sau tranzacționează ETF-uri pe materii prime

Fondurile tranzacționate la bursă (ETF-urile) sunt instrumente de investiții care dețin un tip de activ sau un coș de active, cum ar fi materii prime sau acțiuni. Unele ETF-uri vor deține activele fizice în care sunt investite - de exemplu, un ETF pe aur ar putea deține o anumită cantitate de lingouri sau monede de aur - în timp ce altele folosesc investiții mai complicate pentru a imita sintetic piața subiacentă.

ETF-urile pot fi o modalitate excelentă de a obține expunere la o serie de materii prime sau la acțiuni legate de materii prime dintr-o singură poziție.

Investițiile în ETF-uri pe materii prime reprezintă modul în care mulți investitori pe termen lung obțin expunerea în piață. Poți face acest lucru prin tranzacționarea acțiunilor. În acest caz, cumperi în avans, pe baza valorii totale a ETF-ului, și păstrezi până când vrei să vinzi.

Poți, de asemenea, să tranzacționezi ETF-uri de materii prime cu efect de levier, prin intermediul CFD-urilor, dar ține cont de faptul că această metodă oferă o lichiditate mai redusă și un spread mai mari decât tranzacționarea directă a materiilor prime. Tranzacțiile cu efect de levier oferă posibilitatea de a merge log sau short pe ETF-uri pe mărfuri. Cu toate acestea, profiturile sau pierderile totale pot depăși în mod semnificativ valoarea marjei, deoarece ambele se bazează pe dimensiunea totală a poziției.

Potrivit Trustnet, există peste 400 de produse tranzacționate la bursă legate de materii prime din care poți alege, cu două categorii principale:

  • ETF-uri pe materii prime, care fie dețin materiile prime în formă fizică, fie, mai frecvent, construiesc un portofoliu cu contracte futures.
  • ETF-uri pe indici de materii prime, care urmăresc prețul unui singur indice de mărfuri, cum ar fi țițeiul sau gazele naturale, sau care urmăresc un indice mai amplu, cum ar unul pe metale prețioase, energia curată sau produsele agricole.

SPDR Gold Trust (GLD) 

SPDR Gold Shares este cel mai mare fond tranzacționat pe bursă (ETF) pe aur din lume cu suport pe aur fizic, cu o valoare de peste 57 de miliarde de dolari și cel mai mare ETF pe aur disponibil pentru tranzacționare prin CAPEX.com.

SPDR Gold Trust (GLD)
GLD urmărește prețul aurului prin deținerea de lingouri de aur într-un fond fiduciar păstrat sub formă de lingouri London Gold Delivery de 400 de uncii, deținute într-un cont alocat. Aurul fizic este păstrat de custode într-un seif din Londra sau în seifurile altor subcustozi. 

PowerShares DB Commodity Index Tracking Fund 

Acest indice este un bazat pe reguli, compus din contracte futures pentru 14 dintre cele mai tranzacționate și importante materii prime fizice din lume. Fondul și indicele sunt rebalansate și reconstituite anual în luna noiembrie. 

PowerShares DB Commodity Index Tracking Fund
Valoarea acțiunilor fondului este direct legată de valoarea contractelor futures și a altor active deținute de fond și orice fluctuație a valorii acestor active ar putea influența în mod negativ o investiție în acțiunile fondului.

United States Oil Fund, LP (USO)  

United States Oil Fund (USO) încearcă să urmărească modificările procentuale zilnice ale prețului Petrolului light sweet livrat la Cushing, Oklahoma - cunoscut sub numele de West Texas Intermediate sau WTI.  

United States Oil Fund, LP (USO)
WTI este cel mai ușor și mai dulce petrol dintre cele de referință, ceea ce înseamnă că are un conținut scăzut de sulf și este de înaltă calitate. Tot WTI este produs în SUA.  

USO este un ETF pe petrol și de gaze, astfel încât participațiile sale sunt menite să îl ajute să urmărească prețul WTI. În principal, realizează acest lucru folosind contracte futures, deși deține și bonuri de trezorerie americane.

3. Cumpără sau tranzacționează ETF-uri cu expunere pe mărfuri

Fondurile bazate pe materii prime reunesc banii investitorilor pentru a investi într-o serie de companii implicate în extracția și producția de materii prime, inclusiv în agricultură, resurse naturale, energie curată și lemn.  

După cum s-a menționat mai sus, poți cumpăra direct acțiuni ale fondurilor sau poți tranzacționa mișcarea prețurilor fără a deține activul de bază. Iată câteva dintre cele mai populare:

Energy Select Sector SPDR® Fund (XLE)  

Energy Select Sector fund este venerabil în materie de ETF-uri - a fost lansat în 1998. Acesta urmărește indicele Energy Select Sector, care include companii cu capitalizare mare din SUA implicate în sfera petrolului și a gazelor naturale, precum și a echipamentelor energetice.

Energy Select Sector SPDR

Cele mai importante participații ale XLE sunt Chevron Corp, ExxonMobil și ConocoPhillips, trei dintre cele mai mari companii petroliere din SUA. 

iShares Oil & Gas Exploration & Production ETF (IEO)  

iShares Oil & Gas Exploration & Production UCITS ETF investește în acțiuni care se concentrează pe Lumea Energiei. Dividendele din fond sunt reinvestite (cu acumulare).

iShares Oil & Gas Exploration & Production ETF (IEO) 

4. Cumpără sau tranzacționează acțiuni bazate pe materii prime 

O altă modalitate de a investi indirect în mărfuri este aceea de a tranzacționa sau să cumperi acțiuni la bursă ale companiilor care produc, extrag sau prelucrează materii prime sau întreprind activități conexe.  

Prețurile mai mari ale materiilor prime permit companiilor să își vândă produsele la un preț mai ridicat - dacă costurile de producție rămân aceleași, acest lucru duce la o creștere a rentabilității. Cu toate acestea, prețurile acțiunilor sunt influențate și de factori mai ampli specifici fiecărei companii, precum și de aspecte geopolitice și de mediu.

Investiția într-o companie legată de materii prime oferă oportunitatea de creștere a capitalului în cazul în care prețul acțiunilor crește, alături de venituri sub formă de dividende. Un dividend este o plată în numerar către acționari, efectuată, de obicei, o dată sau de două ori pe an.  

Poți tranzacționa acțiuni pe materii prime fără a fi nevoit să devii proprietarul acțiunilor, folosind CFD-urile. Tranzacționarea acțiunilor este cu efect de levier, astfel încât poți să mergi long sau short.

Poți, de asemenea, să faci investițiii la bursă pe platforma noastră de investiții și să deții în mod direct acțiuni reale ale companiei.

Companii miniere

Acțiunile miniere sunt companii listate la bursă care se concentrează pe descoperirea, extragerea și prelucrarea resurselor de minerale și materiale valoroase.

În sectorul minier, Glencore (GLEN) este un producător și miner anglo-elvețian a peste 60 de materii prime, inclusiv cobalt și nichel.

Companii miniere
Expunerea pe materii prime care contribuie la decarbonizare și la tranziția energetică în contextul preocupărilor legate de schimbările climatice continuă să mențină Glencore în atenția investitorilor.

Acțiunile miniere sunt companii care extrag și vând aur sau companii de streaming și redevențe, care plătesc taxe inițiale companiilor miniere.

 

Barrick Gold Corp (ABX) este una dintre cele mai mari companii din industria minieră auriferă - atât din punct de vedere al dimensiunii sale operaționale, cât și al cantității de aur produs.   

Barrick Gold Corp are operațiuni în întreaga lume, cu mine în SUA, Tanzania, Canada, Republica Democrată Congo, Mali și Argentina - pentru a menționa doar câteva.

Companii petroliere și de gaze

Majoritatea acțiunilor petroliere și din sectorul gazelor naturale se încadrează într-una dintre cele câteva categorii majore. Există companii care descoperă și extrag petrol, companii care furnizează servicii petroliere, companii care rafinează petrolul și companii integrate care le fac pe toate. În plus, există unele companii specializate care dețin și operează conducte de petrol.

Deși lumea caută să se îndepărteze de petrol și gaze, aceste piețe încă joacă un rol important pentru o perioadă de timp, potrivit analiștilor.  

Aceștia consideră că companiile de petrol și gaze, precum BP și Shell, vor juca avea un rol în tranziția către o energie mai curată, pe măsură ce caută să își mărească amprenta regenerabilă.

Shell (SHELL) este o companie britanico-olandeză care extrage și rafinează petrol și gaze naturale. Prețul acțiunilor sale a rămas neschimbat în ultimii 5 ani; cu toate acestea, acționarii care ar fi cumpărat acțiuni Shell în urmă cu doi ani s-ar fi bucurat de o creștere de 57% a prețului acțiunilor. Are un randament actual al dividendelor de 3,2%.

Companii din sectorul agricol  

Companiile agricole dezvoltă tehnologii pentru a moderniza practicile agricole și utilizează inteligența artificială pentru a oferi "agricultură de precizie".  

Printre acestea se numără fertilizarea și udarea calibrată a culturilor pentru a crește producția, alături de utilizarea "inteligenței artificiale pentru a face diferența între plantele cultivate și plantele buruienoase".

Wabash National este o companie de transport și logistică cu produse precum remorci frigorifice, platforme și cisterne. De asemenea, compania produce echipamente de procesare, cum ar fi rezervoare și silozuri pentru a stoca diverse bunuri.  

Acțiuni din sectorul agricol
Bursa de Mărfuri - Perspective 2024

Potrivit Agenției Internaționale a Energiei, încetinirea economiei mondiale reprezintă un risc important de scădere pentru bursa de mărfuri în 2023. Se preconizează că încetinirea activității de producție pe fondul unei cereri mai slabe din partea consumatorilor și a sectorului B2B, precum și investiții de capital mai slabe din cauza costurilor ridicate ale împrumuturilor și a îngrijorărilor persistente legate de recesiune, vor afecta cererea pentru produse energetice și metale. Pe măsură ce consumatorii își reduc cheltuielile pe fondul inflației ridicate, materiile prime alimentare vor suferi, de asemenea, din cauza cererii mai slabe, conform estimărilor IEA

Pe de altă parte, creșterea anticipată a cererii din partea Chinei ca urmare a eliminării politicii sale zero-COVID, redresarea mai lentă decât se aștepta a economiilor occidentale, precum și potențialele perturbări ale lanțului de aprovizionare cauzate de tensiuni geopolitice și de fenomene meteorologice extreme ar putea contribui la creșterea prețurilor pe parcursul anului pentru toate grupele de materii prime. De asemenea, deprecierea preconizată a dolarului american față de maximele de anul trecut ar putea crește cererea de materii prime și prețurile acestora în 2023, deoarece un dolar american mai slab face ca mărfurile cu prețuri în dolari americani să fie mai puțin costisitoare în alte monede decât dolarul.

Prețurile la produsele energetice vor fi în medie mai mici în 2023 față de anul trecut, pe fondul unor perspective mai slabe ale cererii globale și al unei perspective sănătoase a ofertei:

Analiză & Predicții Preț AurAnaliză & Previziuni Preț Petrol
Analiză & Previziuni Preț Gaz NaturalEvoluție & Previziuni Preț Argint

Rezumat Materii Prime 

Materiile prime pot oferi investitorilor o potențială protecție (hedging) împotriva inflației, oportunități de tranzacționare pe termen scurt, precum și un mijloc de diversificare a portofoliului lor prin intermediul diferitelor active.  

În funcție de preferințele tale și de apetitul tău pentru risc, poți alege să tranzacționezi sau să investești în produse bazate pe materii prime, cum ar fi ETF-uri și acțiuni, sau să tranzacționezi direct pe prețurile spot și futures ale materiilor prime prin intermediul CFD-urilor. Cu toate acestea, este important ca orice investiție în mărfuri să facă parte dintr-un portofoliu diversificat.

CFD-urile pot fi avantajoase dacă ești un trader cu un orizont pe termen scurt. Acest lucru se datorează faptului că tranzacțiile cu CFD-uri îți permit să speculezi asupra prețului unui activ, mergând long (cumpărare) sau short (vânzare).

Este posibil să vrei să tranzacționezi materii prime dacă: 

  • Vrei să speculezi cu privire la creșterea sau scăderea prețului materiilor prime;
  • Vrei să-ți amplifici expunerea;
  • Vrei să iei poziții pe termen mai scurt pe materii prime;
  • Vrei să faci hedging pe un portofoliu existent;
  • Vrei să tranzacționezi fără să deții activul suport.

Atunci când cumperi acțiuni și fonduri, devii proprietar direct al acțiunilor unei companii din domeniul materiilor prime sau al unui ETF de mărfuri. Cumpărarea cu titlu de proprietate ar putea fi preferabilă dacă ai o perspectivă pozitivă pe termen lung asupra acțiunii sau asupra ETF-ului respectiv, deoarece vei beneficia de orice creștere a prețurilor. De asemenea, ai putea primi dividende și drepturi de vot, dacă acestea sunt disponibile pentru acționari.

Efectul de levier nu este disponibil atunci când cumperi direct, așa că va trebui să angajezi în avans întreaga valoare a poziției. Dar acest lucru înseamnă, de asemenea, că riscul tău maxim este limitat la valoarea totală a investiției tale.

Nu uita că, atunci când investești, poți obține profit doar atunci când prețul acțiunilor sau valoarea unui ETF crește peste prețul la care ai făcut investiția.

Este posibil să vrei să investești în materii prime dacă: 

  • Ești interesat să cumperi și să vinzi acțiuni și ETF-uri pe bază de materii prime;
  • Te concentrezi pe creșterea pe termen lung;
  • Vrei să-ți construiești un portofoliu diversificat;
  • Vrei să preiei proprietatea activului suport;
  • Vrei să obții drepturi de vot și dividende (dacă sunt plătite).

Pe platforma CAPEX.com poți fie să tranzacționezi prețurile materiilor prime în scopuri speculative sau de hedging, fie să investești în acțiuni și în ETF-uri legate de materii prime.

Vei avea acces la 2.100 de CFD-uri pe mărfuri, acțiuni și alte active prin intermediul unui cont de tranzacționare CAPEX sau la +5.000 de acțiuni și ETF-uri listate pe 10 burse prin intermediul unui cont CAPEX Invest.

Resurse gratuite 

Înainte de a începe să tranzacționezi sau să investești în materii prime, ar trebui să iei în considerare utilizarea resurselor educaționale pe care le oferim la Academia CAPEX sau un cont de tranzacționare demonstrativ. Academia Capex îți oferă acces la o mulțime de cursuri de tranzacționare gratuite din care poți alege și toate abordează un concept sau un proces financiar diferit - cum ar fi elementele de bază ale analizelor - pentru a te ajuta să iei decizii mai informate.

Contul nostru demo este mediul ideal pentru a afla mai multe despre tranzacționarea cu efect de levier și vei putea obține o înțelegere detaliată despre cum funcționează CFD-urile – înainte de a risca capital real. Din acest motiv, un cont demo la noi este un instrument excelent inclusiv pentru investitorii care doresc să facă tranziția la tranzacționarea cu efect de levier. 

Întrebări frecvente despre Materii Prime & Bursa de Mărfuri

Informațiile prezentate în acest document sunt pregătite de CAPEX.com/ro și nu au intentia de a constitui consultanță pentru investiții. Informațiile din acest document sunt furnizate drept o comunicare generală de marketing cu scop informativ și, ca atare, nu au fost pregătite în conformitate cu cerințele legale concepute pentru a promova independența cercetării în domeniul investițiilor și nu sunt supuse niciunei interdicții de abordare înainte de diseminarea cercetărilor legate de investiții.Utilizatorii/cititorii nu ar trebui să se bazeze exclusiv pe informațiile prezentate aici și ar trebui să facă propriile lor cercetări/analize, prin citirea cercetărilor de bază. Conținutul acestui document este generic și nu ia în considerare circumstanțele personale ale fiecărui individ, experiența de investiții sau situația financiară actuală.Prin urmare, Key Way Investments Ltd nu va accepta nicio responsabilitate pentru eventualele pierderi ale traderilor datorate utilizării conținutului sau a conținutului informațiilor prezentate în acest document. Performanțele trecute și previziunile nu sunt indicatori fiabili ai rezultatelor viitoare.
 

Distribuie acest curs

Cum ți s-a părut acest articol?

Îngrozitor
Ok
Grozav
Minunat

Citește mai mult

Cristian Cochintu
Cristian Cochintu
Autor financiar

Cristian Cochintu writes about trading and investing for CAPEX.com. Cristian has more than 15 years of brokerage, freelance, and in-house experience writing for financial institutions and coaching financial writers.

CFD-urile sunt instrumente complexe și au un risc ridicat de a pierde rapid bani din cauza efectului de levier. 69.69% din conturile investitorilor de retail pierd bani atunci când tranzacționează CFD-uri cu acest furnizor. Ar trebui să luați în considerare dacă înțelegeți modul în care funcționează CFDurile și dacă vă puteți permite să vă asumați riscul ridicat de a vă pierde banii.