Pentru a-ți limita riscul pe o tranzacție, ai nevoie de un plan de ieșire. Atunci când o tranzacție merge împotriva ta ordinul stop loss poate fi o componentă crucială a acelui plan.
Traderii sunt îndemnați să folosească ordine stop-loss ori de câte ori intră într-o tranzacție, pentru a-și limita riscul și pentru a evita o posibilă pierdere greu de recuperat.
Tranzacționarea cu Stop Loss - Ghid rapid
Dacă ești pregătit să folosești ordinele de stop-loss, iată 4 pași pe care ii poți urma:
- Deschide un cont de tranzacționare pentru a începe sau testează pe un cont demo gratuit;
- Analizează tehnic și fundamental activul pe care vrei să-l tranzacționez;
- Alege nivelul prețului la care își dorești să fie declanșat ordinul stop loss și setează ordinul;
- După ce ai decis dimensiunea poziției, plasează ordinul;
Pentru mai multe informații despre cum să utilizezi ordinele stop-loss, poți afla tot ceea ce trebuie să știi din acest ghid.
Ce este Stop Loss
După cum sugerează și numele, un ordin stop loss este un ordin în așteptare, care închide automat poziția pentru a evita situațiile în care pierderea devine mai mare decât suma maximă predeterminată pe care ești dispus să o riști și pentru a evita un potențial stop-out.
Acest maxim poate fi determinat de:
- Aspecte ce țin de gestionarea riscurilor: un breakout la un nivel important de suport/rezistență, sau alte indicii că ai anticipat greșit direcția prețului.
- Aspecte ce țin de managementul capitalului: nu ești dispus să pierzi mai mult de 1 până la 3% din contul tău pe o tranzacție.
Există două tipuri de bază de ordine stop-loss:
- Stop Loss fix, sau simplu: După cum sugerează și numele, acest ordin se execută automat atunci când se atinge un nivel de pierdere fixă, predeterminată, sau dacă prețul face un gap peste această valoare și este depășită. Orice platforma de tranzacționare online ar trebui să-ți permită să setezi acel nivel maxim de pierdere în pips, sumă de bani sau pierdere procentuală raportată la prețul de intrare.
- Trailing Stop Loss: așa cum sugerează și numele, acest tip de ordin stop loss urmează prețul pe măsură ce acesta se mișcă în favoarea ta și închide automat poziția când evoluția prețului se întoarce împotrivă cu un număr fix de pips, o suma de bani, sau o modificarea procentuală a prețului față de prețul de intrare. Astfel, un trailing stop nu numai că limitează pierderile, ci și securizează într-o oarecare măsură câștigurile din tranzacțiile pe profit, dar care au început să se inverseze împotriva poziționării tale într-o măsură mai mare decât ceea ce crezi că este o oscilație normală a prețului sau „zgomot de piață”.
Ordinele stop loss sunt o componentă cheie a strategiei de management al riscului și al capitalului. Putem să le setăm în avans și să avem un sistem de tranzacționare care să reducă automat pierderile. Aceste ordine ajută, totodată, la semi-automatizarea procesului de tranzacționare, ceea ce, de cele mai multe ori, ține emoțiile departe de procesul zilnic de tranzacționare forex, tranzacționare a acțiunilor, tranzacționare cu contracte futures, tranzacționare cu criptomonede și, în general, orice tip de tranzacționare a CFD-urilor.
Având în vedere dimensiunea poziţiei şi efectul de levier, poți limita eventualele pierderi la o valoare maximă prin setarea unui ordin stop loss. O strategie de tranzacționare completă presupune și definirea unor reguli privind setarea stop loss-ului. Altfel, nici nu ar trebui să te gândești să intri într-o tranzacție.
Cum funcționează un ordin Stop Loss
Stop loss este un ordin de tip stop, conceput să funcționeze automat, astfel încât nu trebuie să urmărești constant piața pentru a verifica dacă nu cumva prețurile evoluează împotriva ta. Acest lucru este util, în special pe piețele volatile, unde evoluția prețurilor se schimbă rapid și nu ai timp să închizi manual o tranzacție care ar putea evolua împotriva ta.
De exemplu, un trader care cumpără acțiuni la prețul de 45 USD pe acțiune ar putea seta un ordin stop-loss pentru a vinde acțiunile dacă prețul atinge pragul de 40 USD pe acțiune. Își limitează efectiv riscul asociat investiției la o pierdere maximă de 5 USD pe acțiune. Dacă prețul acțiunilor scade la 40 USD, ordinul va fi executat automat, iar tranzacția va fi închisă. Un ordin stop loss pot fi deosebit de util în cazul unei mișcări ample și neașteptate a prețului în raport cu poziționarea traderului.
Ordinul stop loss pot fi, de asemenea, folosit pentru a securiza un anumit profit existent pe o tranzacție. De exemplu, dacă un trader a cumpărat o acțiune la prețul de 2 USD și prețul crește ulterior la 5 USD, el ar putea plasa un ordin stop loss la 3 USD pe acțiune, blocând un profit de 1 USD pe acțiune, în eventualitatea în care prețul scade iar la 3 USD.
Este important să înțelegi că ordinul stop loss diferă de ordinul take-profit (ordin limit), care este executat numai dacă activul poate fi cumpărat (sau vândut) la prețul stabilit sau la un preț mai bun. Atunci când prețului unui activ se deplasează la – sau dincolo de – prețul specificat al ordinului stop-loss, ordinul devine imediat un ordin la piață de cumpărare sau de vânzare, la cel mai bun preț disponibil.
Prin urmare, pe o piață volatilă, un ordin stop loss ar putea să nu fie executat exact la nivelul setat, dar va fi, de obicei, executat cât mai aproape posibil de acesta. Cu toate acestea, traderii ar trebui să înțeleagă clar că, în unele cazuri extreme, ordinul stoploss ar putea să nu ofere o protecție garantată.
De exemplu, să presupunem că un trader a cumpărat o acțiune la prețul de 20 USD și a plasat un ordin stop loss la 18 USD pe acțiune. Prețul de închidere al acțiunii într-o anumită zi este de 21 USD pe acțiune. Apoi, după încheierea tranzacțiilor pentru ziua respectivă, apar în media de specialitate știri catastrofale despre compania ale cărei acțiuni au fost cumpărate de către trader. Prețul acțiunilor face un gap, iar în ziua următoare de tranzacționare prețul de deschidere este de 10 USD pe acțiune. Atunci ordinul de stop-loss poziționat inițial la 18 USD pe acțiune va fi declanșat imediat, deoarece prețul a scăzut sub limita prestabilită. Dar acesta nu va fi executat la 18 USD pe acțiune, ci în jurul prețului de 10 USD per acțiune.
În cazul ordinelor limit, execuția este garantată la prețul specificat, sau la un preț favorabil traderului. Singura garanție în cazul în care este declanșat un ordin stop loss este aceea că ordinul va fi imediat executat, la prețul de piață disponibil în acel moment.
Unde plasezi ordinul Stop Loss: două criterii
Când setați ordinul stop-loss, trebuie să găsiți întotdeauna un echilibru între două criterii în opoziție:
- Nivelul de stop-loss este suficient de aproape de punctul de intrare, astfel încât, dacă este lovit, pierderea nu va depăși 1 până la 3% din valoarea contului, așa cum s-a menționat anterior.
- Nivelul de stop-loss este suficient de departe de punctul de intrare, astfel încât să nu fie lovit de mișcările aleatorii ale prețului la nivel zilnic și să vă închidă poziția înainte ca prețul să aibă timp să se miște în favoarea ta. Este preferabil ca ordinul stop-loss să fie declanșat doar de mișcările de preț care sunt suficient de mari pentru a sugera că ai greșit și ai supraestimat puterea unei anumite zone de suport, iar acum o pierdere este mai probabilă decât credeai. Este timpul să închizi poziția înainte ca o mică pierdere, suportabilă, să devină una mare, greu de recuperat. Există diferite moduri de a determina mișcarea normală sau medie a prețului care se așteaptă să existe într-o anumită perioadă. Unii determină manual lungimea medie sau tipică a lumânării într-o anumită perioadă. Alții vor folosi o anumită valoare procentuală, așa cum este determinată de indicatorul ATR (Average True Range). Volatilitatea prețului variază în funcție de condițiile pieței și intervalul de timp de referință, la fel ca și distanța de la punctul de intrare până la stop-loss.
Privită dintr-o altă perspectivă, stabilirea unui ordin stop loss presupune și un echilibru între:
- Pierderi mai puțin frecvente dar mai mari, determinate de ordine stop-loss mai ample: cu cât ordinul stop-loss este plasat mai departe de punctul de intrare, cu atât potențialele pierderi sunt mai mari. Cu toate acestea, ai mai puține șanse ca prețul să atingă stop loss-ul înainte ca acesta să înceapă să se miște în favoarea ta. Principalul avantaj al acestei abordări este un procent mai mare de tranzacții câștigătoare (de care este posibil să ai nevoie pentru încurajare), cel puțin atunci când ai dreptate cu privire la direcția finală a prețului. Principalul dezavantaj este că riști pierderi mari în comparație cu următoarea abordare în ceea ce privește stabilirea ordinului stop-loss.
- Pierderi mai frecvente dar mai mici, determinate de ordine stop-loss mai stricte (sau mai strânse): cu cât ordinele stop-loss sunt mai aproape de punctul de intrare, cu atât mai mici sunt pierderile pe tranzacții negative. Cu toate acestea, vei avea mai multe pierderi din tranzacții care poate și-ar fi atins ținta în cele din urmă, dar ordinul stop-loss le-a închis înainte ca prețul să aibă timp să se miște în favoarea ta.
Un capital mai mare permite un stop loss mai mare
Un cont mai mare înseamnă:
- Că îți poți permite să setezi ordine stop-loss suficient de largi pentru a evita să fii „oprit” prematur, dar totuși să riști doar 1 până la 3% din capitalul tău, deoarece ai un capital investițional mai mare. Asta înseamnă că există mai multe potențiale oportunități de tranzacționare, cu puncte de intrare care sunt suficient de aproape de un eventual nivel de suport/rezistență puternic, dar care nu riscă mai mult de 1 până la 3% din capital.
- Că îți poți permite ordine stop-loss mai ample necesare pentru a profita de trendurile mai stabile, pe termen lung. Cu cât poziția are un orizont de timp mai lung, cu atât oscilațiile prețului sunt mai mari și cu atât stop loss-ul trebuie să fie mai departe de punctul tău de intrare. Un cont mai mare îți permite să setezi ordinul stop loss suficient de departe de punctul de intrare (aproape de un suport puternic pentru pozițiile long, sau de un nivel de rezistență puternic pentru pozițiile short) pentru a ignora fluctuațiile mai ample pe termen scurt în cadrul tendințelor pe termen lung, considerate mai previzibile.
Deloc surprinzător, experții sugerează că anumite dimensiuni minime ale conturilor, care permit o management adecvat al riscurilor și al capitalului ar putea crește șansele traderilor de a fi profitabili.
Calcularea ordinului Stop Loss
Ordinul stop-loss poate fi calculat în două moduri diferite: un risc asumat în funcție de un anumit număr de pips/puncte/ticks și un risc asumat raportat la o anumită sumă de bani. Strategia care implică un risc maxim asumat raportat la o sumă de bani oferă informații mult mai valoroase, deoarece îți permite să știi ce procet din capitalul disponibil în cont ai riscat într-o tranzacție.
De asemenea, este important să ții cont și de celălalt scenariu, conform căruia riscul maxim asumat se calculează ca un anumit număr de pips/puncte/ticks față de prețul de intrare, dar acesta funcționează mai bine pur și simplu pentru transmiterea informațiilor. De exemplu, dacă ordinul tău. stop-loss este la X, iar intrarea ta long este la Y, ai putea calcula diferența după cum urmează:
Y - X = puncte/ticks/pips riscați
Dacă cumperi o acțiune la 10,05 USD și plasezi un stop loss la 9,99 USD, atunci ai un risc de 6 cenți per acțiune deținută. Dacă vinzi perechea valutară EUR/USD la 1.1569 și setezi un stop loss la 1.1575, ai un risc de 6 pips.
Această cifră te ajută dacă vrei să monitorizezi strict nivelurile la care sunt plasate ordinele tale, sau să știi unde este poziționat ordinul stop loss fața de prețul de intrare. Nu îți spune însă cât de mult din contul tău de tranzacționare ai riscat pe tranzacție.
Pentru a calcula suma de bani expusă riscului într-o tranzacție, trebuie să cunoști numărul de pips/ puncte/ticks expuse riscului și dimensiunea poziției. În exemplul anterior cu acțiuni, ai 0,06 USD risc pe acțiune. Să presupunem că dimensiunea poziției este de 1.000 de acțiuni. Acest lucru face ca riscul total pe tranzacție să fie de 0,06 USD x 1000 de acțiuni, sau 60 USD (plus eventuale comisioane).
Pentru exemplul EUR/USD, unde riscul este de 6 pips, dacă ai o poziție de 5 mini-loturi, poți calcula riscul în bani astfel:
numărul de pips riscați X valoarea pip-ului X dimensiunea poziției
SAU
6 pips riscați X $1 per pip X 5 mini lots = $30 risc (plus commision)
Riscul exprimat în bani pe o poziție futures este calculat la fel ca la tranzacționarea valutelor, cu excepția faptului că în locul valorii pip-ului, vei folosi o valoare de tip tick. Dacă mergi long pe E-Mini S&P 500 la 1254.25 și plasezi un stop-loss la 1253, riști 5 tick-uri, unde fiecare tick valorează 12,50 USD. Dacă cumperi trei contracte, îți vei calcula riscul în dolari după cum urmează:
5 ticks X $12.50 per tick X 3 contracte = $187.50 (plus commision)
Controlează riscul asociat contului tău
Suma în bani riscată pe o tranzacție ar trebui să reprezinte doar o mică parte din totalul contului de tranzacționare. De obicei, suma pe care o riști ar trebui să fie sub 2% din soldul contului tău sau, în mod ideal, sub 1%.
Să presupunem că un trader forex plasează un ordin stop loss de 6 pips și tranzacționează 5 mini-loturi, ceea implică un risc de 30 USD pe tranzacție. Dacă riscă 1%, înseamnă că a riscat 1/100 din contul lui. Prin urmare, cât de mare ar trebui să fie contul său dacă este dispus să riște 30 USD pe o tranzacție? Vei calcula această necunoscută ca fiind 30 USD x 100 = 3.000 USD. Pentru a risca 30 USD pe o singură tranzacție, dar să nu depășească pragul maxim al riscului asumat de 1%, traderul ar trebui să aibă cel puțin 3.000 USD în cont, pentru a menține riscul la un nivel optim.
Verifică rapid cât de mult poți risca pe o tranzacție. Dacă ai un cont de 5.000 USD, poți risca 5.000 USD ÷ 100 sau 50 USD pe tranzacție. Dacă ordinul stop loss este de 25 pips, vei putea folosi un volum de maxim 0,2 loturi pentru deschiderea unei poziții.
Dacă avei un cont de 30.000 USD, poți risca până la 300 USD per tranzacție (deși poți alege să riști chiar mai puțin decât atât). Dacă ordinul stop-loss este de 30 de pips, vei deschide o poziție cu maxim 1 lot.
Avantajele și dezavantajele utilizării Stop Loss
Cel mai mare avantaj pe care îl oferă un ordin stop loss este acela că utilizarea acestuia nu costă nimic. Gândește-te la utilizarea ordinului stop-loss ca la o poliță de asigurare gratuită. Principalul dezavantaj este că o fluctuație pe termen scurt a prețului unui activ ar putea activa ordinul prematur.
Beneficiile utilizării ordinelor stop loss
Ordinele stop-loss te ajută să limitezi riscul de pierdere fără a limita potențialul profit. Întrucât un ordin stop loss este declanșat automat, nu trebuie să monitorizezi în mod constant pozițiile deschise. De asemenea, te pot ajuta să tranzacționezi mai inteligent, limitând riscul influențelor emoționale, deoarece setarea ordinului stop-loss automatizează procesul de ieșire dintr-o tranzacție nefavorabilă. Riscurile utilizării ordinelor stop loss
Dacă are loc o mișcare temporară nefavorabilă în piață – să presupunem, de exemplu, că are loc „un breakout fals la nivelul unui suport” pe un activ pe care ai deschisă o poziție”– poți pierde potențiale profituri viitoare când mișcarea temporară nefavorabilă declanșează ordinul stop loss. Setarea unui ordin stop loss nu oferă o garanție că ordinul va fi executat exact la acel nivel al prețului. Dacă piața trece brusc de punctul în care a fost stabilit stop loss-ul, acesta ar putea fi executat la un nivel mai puțin favorabil decât valoarea la care a fost setat inițial ordinul.
Concluzii despre Stop Loss și Trailing Stop
Un ordin stop loss este un instrument simplu, care poate oferi avantaje semnificative atunci când este utilizat corect. Fie pentru a preveni pierderile excesive, fie pentru a securiza profituri existente, aproape toate stilurile de tranzacționare pot beneficia de acest instrument. Gândește-te la stop loss ca la o poliță de asigurare gratuită: speri să nu fie necesar să o utilizezi niciodată, dar este bine să știi că ai protecție dacă ai nevoie de ea.
Resurse gratuite
Înainte de a începe tranzacționarea, ar trebui să luați în considerare utilizarea resurselor educaționale pe care le oferim, precum Academia CAPEX sau contul de tranzacționare demonstrativ. La CAPEX Academy puteți accesa o mulțime de cursuri de tranzacționare gratuite și toate acestea abordează un concept sau un proces financiar diferit - cum ar fi elementele de bază ale analizelor - pentru a vă ajuta să deveniți un trader mai bun.
Contul nostru demo este un mediu ideal pentru a afla mai multe despre tranzacționarea cu efect de levier și veți putea obține o înțelegere mai detaliată a modului în care funcționează CFD-urile, înainte de a risca capital real. Din acest motiv, un cont demo la noi este un instrument excelent pentru investitorii care doresc să testeze tranzacționarea cu efect de levier.