Notifications Bell

Lecția 6: Suport și Rezistență

Lecția 6: Suport și Rezistență

Traderii caută zone de suport și rezistență pentru a lua decizii în tranzacționare, inclusiv pentru plasarea ordinelor Stop și Limit. Iată un ghid al traderului pentru suport și rezistență.

La nivel elementar, o linie de suport este locul în care prețul unui activ tinde să înceteze să scadă, iar o linie de rezistență este locul în care prețul tinde să înceteze să crească. Dar traderii au nevoie de mai multe informații despre suport și rezistență dincolo de aceste definiții simple înainte de a încerca să ia decizii de tranzacționare pe baza acelor linii (zone) de pe un grafic.

Pentru a utiliza eficient nivelurile de suport și rezistență, mai întâi trebuie să înțelegeți cum se mișcă prețurile perechilor valutare sau ale acțiunilor, astfel încât apoi să puteți interpreta suportul și rezistența din acel cadru analitic. De asemenea, trebuie să știți că există diferite tipuri de suport și rezistență, cum ar fi minore și majore/puternice. Nivelurile minore sunt de așteptat să fie străpunse cu ușurință, în timp ce nivelurile majore au o capacitatea mai mare de a se menține și să determine o evoluție a prețului în cealaltă direcție.

Cum să utilizați acest ghid

  • Aflați cum să tranzacționați folosind nivelurile de suport și rezistență;
  • Deschideți un cont demonstrativ și testați diferite strategii și indicatori tehnici;
  • Când sunteți gata, creați un cont live și valorificați cunoștințele dvs. pe piața reală.

Înțelegerea conceptului de suport și rezistență

O linie de suport sau de rezistență este un nivel de preț pe care piața l-a respins de cel puțin două ori în prealabil și care împiedică prețul să atingă noi maxime/minime. Un nivel de suport/rezistență este considerat a fi cu atât mai puternic cu cât prețul a eșuat de mai multe ori în a-l depăși.

Support and resistance levels
Sursă: CAPEX WebTrader

Ar putea exista multe motive pentru care prețul a fost respins la aceste niveluri; acumularea de ordine de cumpărare (la un nivel de suport), sau acumularea de ordine de vânzare (la un nivel de rezistență); cumpărătorii sunt atrași de nivelurile inferioare (de suport), iar vânzătorii sunt atrași de nivelurile superioare (de rezistență); cumpărătorii cred că piața va crește după formarea unui nivel puternic de suport, iar vânzătorii cred că piața va scădea după formarea unui nivel puternic de rezistență.

Nivelurile de suport/rezistență se formează adesea la valori rotunjite ale prețurilor, cum ar fi 0,9000 sau 1,1000. Mulți traderi fără experiență tind să cumpere/să vândă atunci când prețul se află la o valoare rotunjită, deoarece nivelurile țintă/ordinele stop stabilite de traderii de retail și de unii traderi instituționali mari sunt plasate la astfel de prețuri, mai degrabă decât la prețuri precum 0,9004 sau 1,9234. Deoarece atât de multe ordine stop-loss sau ordine de intrare în așteptare sunt plasate la același nivel, aceste valori tind să acționeze ca bariere puternice în calea prețului. Mulți adepți ai analizei tehnice vor folosi liniile de suport și rezistență identificate pentru a alege prețuri strategice de intrare/ieșire, deoarece aceste zone reprezintă adesea prețurile care sunt cele mai influente pentru stabilirea viitoreidirecții a prețului unui activ.

3 reguli simple pentru a identifica nivelurile de suport și rezistență

  • Regula nr. 1: Prețul trebuie să fie respins de cel puțin două ori de la acel nivel
  • Regula nr. 2: Cu cât nivelul are mai multe respingeri, cu atât devine mai important
  • Regula nr. 3: Cele mai recente respingeri sunt mai importante decât respingerile mai vechi

Trasarea pe grafic a nivelurilor relevante de suport și rezistență poate necesita timp, dedicare și practică. Puteți începe cu un cont demo, unde puteți testa identificarea și trasarea pe grafic a nivelurilor de suport și rezistență într-un mediu fără riscuri.

Cum să utilizați nivelurile de suport și rezistență

Una dintre cele mai bune utilizări ale nivelurilor de suport și rezistență este pentru a stabili puncte de intrare și ieșire din poziții, corelată cu o strategie eficientă de management al riscului. Unele dintre utilizările cele mai practice includ:

  1. Take profit. Acesta este prețul la care se încasează profitul acumulat pe o poziție. Adică, pe măsură ce prețul se apropie de o linie de suport, vânzătorii pot decide să încaseze profiturile aferente pozițiilor lor. În schimb, pe măsură ce prețul se apropie de o linie de rezistență, cumpărătorii ar putea decide să ia profiturile aferente pozițiilor de cumpărare.
  2. Stabilirea unei poziții după respingerea unui nivel. Când prețul se apropie de nivelurile de suport, un investitor determinat din punct de vedere tehnic ar putea avea tendința de a plasa ordine limit de cumpărare în apropierea și deasupra unui suport definit sau, ar plasa ordinele limit de vânzare aproape sau chiar sub nivelurile de rezistență.
  3. Stabilirea unei poziții după străpungerea unui nivel . Când are loc un breakout la un nivel de suport, se poate iniția o poziție short pe așteptarea tehnică că prețurile vor evolua spre următorul nivel de suport (inferior). În schimb, dacă o linie de rezistență este străpunsă, se poate cumpăra cu așteptarea că prețul va evolua sprea următoarul nivel de rezistență (superior), dacă există unul.
  4. Setarea ordinului stop-loss. O străpungere a unui nivel poate fi interpretată și ca un moment potrivit să limităm pierderile. În loc să folosiți o străpungere a unui nivel de suport sau de rezistență ca o oportunitate de a intra într-o nouă poziție, o puteți folosi și pentru a minimiza pierderile. O poziție care este pe pierdere ar trebui să fie închisă la timp. Semnalul pentru această decizie poate fi străpungerea unui nivel cheie de suport sau rezistență.

Odată străpunse, nivelurile de suport și rezistență își inversează rolurile. Acesta este un aspect cheie al identificării nivelului de suport și rezistență: odată ce un nivel (fie de suport, fie de rezistență) este străpuns, rolul tehnic al nivelului este inversat. Adică, un suport străpuns devine rezistență, iar o rezistență străpunsă devine suport. Acest lucru este evidențiat într-un mod foarte sugestiv pe graficul de mai jos.

Support and Resistance example
Sursă: CAPEX WebTrader

Niveluri majore și minore de suport și rezistență

Nivelurile minore de suport și rezistență, de obicei, nu rezistă. De exemplu, dacă prețul se află într-o tendință puternic descendentă, va ajunge la un minim, va respinge temporar acel nivel dar, apoi va începe să scadă din nou. Acest nivel minim poate fi interpretat ca un punct de suport minor, deoarece prețul s-a oprit din evoluția descendentă și a revenit la acel nivel. Dar, din moment ce trendul este de scădere, este posibil ca prețul să treacă în cele din urmă prin acea linie de suport minor fără prea multe probleme.

Major and minor support and resistance levels
Sursă: CAPEX WebTrader

Nivelurile minore de suport sau rezistență oferă informații analitice și potențiale oportunități de tranzacționare. În exemplul de mai sus, dacă prețul scade sub linia de suport minoră, atunci știm că tendința descendentă este încă nealterată. Dar dacă prețul respinge și revine la sau aproape de fostul minim, atunci s-ar putea forma un range (o zonă de evoluție laterală). Dacă prețul respinge și revine deasupra minimului anterior, atunci avem un minim ascendent și acesta ar putea fi un indiciu al unei posibile schimbări de trend.

Nivelurile majore de suport și rezistență sunt niveluri de preț la care a avut loc recent o inversare a trendului. Dacă prețul a avut un trend ascendent și apoi s-a inversat într-un trend descendent, prețul la care a avut loc inversarea este un punct de rezistență puternic. Unde se termină un trend descendent și începe un trend ascendent este un punct de suport puternic.

Când prețul revine la un nivel major de suport sau de rezistență, deseori, va întâmpina dificultăți în a-l străpunge. De exemplu, dacă prețul scade la o linie de suport puternică, în primă fază va respinge acea zonă. Prețul poate străpunge nivelul în cele din urmă, dar, de obicei, respinge acel nivel de câteva ori înainte de a face acest lucru.

Top 3 strategii de tranzacționare cu niveluri de suport și rezistență

Strategia de bază în tranzacționarea pe baza nivelurilor de suport și rezistență este de a cumpăra aproape de suport pe trend ascendent, într-un range sau atunci când avem formațiuni grafice în care prețul evoluează ascendent și de a vinde aproape de rezistență pe trend descendent, într-un range și atunci când avem formațiuni grafice în care prețurile se mișcă descendent.

Ajută la identificarea unui trend pe termen lung, chiar și atunci când tranzacționați într-un range sau în baza unei formațiuni grafice. Trendul oferă indicii cu privire la direcția de tranzacționare. De exemplu, dacă trendul principal este de scădere, dar apoi se formează un range, este preferabil să cautați oportunități de vânzare atunci când prețul se apropie de rezistența range-ului, în loc de a cumpăra la suportul range-ului. Trendul descendent denotă faptul că o poziție short (de vânzare) ar putea avea o probabilitate mai mare de a fi profitabilă decât o poziție long (de cumpărare). Dacă trendul principal este de creștere și apoi se dezvoltă o formațiune de tip triunghi, este preferabil să căutați oportunități de cumpărare aproape de suportul formațiunii de tip triunghi.

Cumpărarea în apropierea unui suport sau vânzarea aproape de o rezistență poate fi o decizie profitabilă, dar nu există nicio garanție că suportul sau rezistența se vor menține. Prin urmare, luați în considerare așteptarea unei confirmări adiționale că piața încă respectă zona respectivă.

Dacă cumpărați în apropierea suportului, de regulă, este preferabil să așteptați o consolidare în acea zonă de suport și apoi să cumpărați, când prețul depășește nivelul maxim al acelei mici zone de consolidare. Când prețul face o astfel de mișcare, este un indici că încă respectă zona de suport și, de asemenea, că prețul începe să se miște mai sus în afara zonei de suport. Același concept se aplică și vânzării la un nivel de rezistență. Așteptați consolidarea în apropierea zonei de rezistență, apoi ați putea decide să intrați într-o tranzacție short când prețul scade sub nivelul minim al consolidării.

Când cumpărați, plasați un stop-loss sub nivelul de suport, iar când vindeți, plasați un stop-loss peste nivelul de rezistență.

Dacă așteptați o consolidare, plasați un stop-loss sub zona de consolidare atunci când cumpărați. La vânzare, stop loss-ul trebuie să fie plasat peste zona de consolidare.

Când intrați într-o tranzacție, aveți în vedere un preț țintă pentru încasarea eventualului profit. Dacă cumpărați în apropierea unui nivel de suport, luați în considerare ieșirea chiar înainte ca prețul să atingă un nivel de rezistență puternic. Dacă vindeți la un nivel de rezistență, ieșiți chiar înainte ca prețul să atingă un nivel puternic de suport. De asemenea, puteți ieși la niveluri minore de suport și rezistență. De exemplu, dacă cumpărați la linia de suport a unui canal de trend ascendent, luați în considerare ieșirea la linia de rezistență a canalului.

În unele cazuri, este posibil să puteți obține un profit mai mare dacă așteptați un breakout, în loc să vindeți la niveluri minore de suport sau rezistență. De exemplu, dacă cumpărați la nivelul de suport al unei formațiuni de triunghi într-un trend ascendent mai important, este posibil să doriți să mențineți tranzacția deschisă și după ce prețul va trece de rezistența triunghiului, continuând evoluția pe trend ascendent.

Există, de asemenea, un concept conform căruia suportul vechi poate deveni o nouă rezistență sau invers. Acesta nu funcționează întotdeauna, dar tinde să dea rezultate în condiții foarte specifice, cum ar fi o a doua șansă la breakout.

Iată top 3 strategii de tranzacționare care au la bază nivelurile de suport și rezistență:

Tranzacționarea în range

Tranzacționarea în range are loc în zona dintre liniile de suport și de rezistență, deoarece traderii își propun să cumpere la nivelul de suport și să vândă la nivelul de rezistență. Rețineți că suportul și rezistența nu sunt întotdeauna niște linii perfecte. Uneori va exista o oarecare oscilație a prețului în jurul acestora, care formează mai curând o zonă decât o linie perfectă. Traderii trebuie să identifice un range de tranzacționare – adică zonele de suport și rezistență.

Support and Resistance range
Sursă: CAPEX WebTrader

Traderii încearcă să găsească oportunități de intrare long atunci când prețul respinge de pe linia de suport și caută oportunități de intrare short atunci când prețul este aproape de nivelul de rezistență. De asemenea, ar trebui să vă amintiți că prețul activului poate trece uneori de aceste limite, de aceea ar trebui să luați în considerare plasarea unui stop-loss sub suport, atunci când mergeți long și deasupra rezistenței când mergeți short.

Tranzacționarea breakout-urilor

După o perioadă de incertitudine, prețul va face, în cele din urmă, breakout-ul (străpunge un anumit nivel) și va începe un nou trend. De obicei, traderii încearcă să prindă aceste breakout-uri sub linia de suport și deasupra liniei de rezistență pentru a profita de potențialul impuls al prețului în direcția breakout-ului.

Support and resistance breakout
Sursă: CAPEX WebTrader

Cu toate acestea, traderii nu ar trebui să acționeze prematur. De exemplu, prețul a scăzut sub linia de suport. Mulți se grăbesc să deschidă o poziție de vânzare. În schimb, traderii cu experiență așteaptă, de obicei, o confirmare din partea pieței (o retragere către suportul sau rezistența străpunsă) înainte de a intra într-o tranzacție pentru a profita de un posibiul impuls descendent mai mare.

Tranzacționarea pe trend

Strategia de tranzacționare pe trend implică utilizarea unei linii de trend ca suport sau rezistență. Traderii pur și simplu trasează o linie, care unește mai multe maxime într-un trend descendent sau mai multe minime într-un trend ascendent. Dacă trendul este unul puternic, prețul tinde să respingă de pe linia de trend și să-și continuie direcția pe trend. În acest caz, traderii găsesc aceste puncte de respingere ca fiind optime pentru o posibilă poziționare în direcția trendului.

Support and resistance - trendlines
Sursă: CAPEX WebTrader

Top 3 indicatori de suport și rezistență

Există mulți indicatori tehnici care pot fi utilizați în tranzacționarea pe piața valutară, tranzacționarea acțiunilor și chiar în tranzacționarea criptomonedelor. Mulți traderii întâmpină dificultăți în a-i identifica pe cei mai potriviți. De cele mai multe ori eșuează, deoarece există multe instrumente și indicatori de tranzacționare supraevaluati pe piață, care nu ajung niciodată la rezultatele "promise". Iată 3 dintre cei mai puternici indicatori pentru identificarea nivelurilor de suport și rezistență.

Retragerile Fibonacci

Fibonacci este un instrument extrem de popular printre traderii tehnici și are drept fundament șirul numeric identificat de matematicianul Leonardo Fibonacci în secolul al XIII-lea.

Traderii care urmăresc acțiunea prețului utilizează nivelurile de retragere Fibonacci ca instrument de identificare a potențialelor niveluri de suport și rezistență. Deoarece atât de mulți traderi urmăresc aceleași niveluri și plasează ordine de cumpărare și vânzare în baza acestora, nivelurile de suport și rezistență tind să devină niște predicții care se împlinesc. Traderii folosesc, de asemenea, nivelurile de extensie Fibonacci ca niveluri relevante pentru poziționarea ordinelor Take-Profit.

Din nou, deoarece atât de mulți traderi urmăresc aceste niveluri pentru a plasa ordine de cumpărare și vânzare sau pentru a încasa profiturile, acest instrument tinde să funcționeze datorită așteptărilor care se materializeză.

>> Aflați cum să utilizați retragerile Fibonacci

Punctele Pivot

Punctele Pivot sunt niveluri semnificative pe care traderii le pot folosi în analiza tehnică pentru a determina mișcarea direcțională și potențialele niveluri de suport/rezistență. Punctele pivot utilizează prețul maxim, prețul minim și prețul de închidere al perioadei precedente pentru a estima nivelurile viitoare de suport și rezistență. În acest sens, punctele pivot sunt considerate indicatori predictivi sau leading. Există cel puțin cinci versiuni diferite de Puncte Pivot.

Punctele pivot au fost folosite inițial de către traderii tradiționali (floor traders) pentru a stabili niveluri cheie. Similar traderilor moderni, care practică day trading, aceștia activau într-un mediu foarte dinamic, punând accent pe mișcările pe termen scurt. La începutul zilei de tranzacționare, analizau valoarea maximă, minimă și valoarea de închidere din ziua precedentă pentru a calcula punctul pivot pentru ziua de tranzacționare curentă. Având acest punct pivot drept punct de referință, utilizau calcule suplimentare pentru a seta nivelurile suportul 1, suportul 2, rezistența 1 și rezistența 2. Aceste niveluri erau apoi utilizate drept reper în tranzacționarea pe parcursul zilei.

>> Aflați cum să utilizați punctele Pivot

Moving Averages (Mediile mobile)

Indicatorul Moving Average poate fi, de asemenea, folosit ca nivel dinamic de suport și rezistență. De obicei, media mobilă pe 25 de zile, media mobilă pe 200 de zile și media mobilă pe 50 de săptămâni sunt cele mai populare, deși pot fi ușor modificate (de exemplu, 21 și, respectiv, 55 pentru a le corela cu numerele Fibonacci).

O medie mobilă pe o perioadă scurtă arată schimbări de preț mai rapide decât o medie mobilă pe o perioadă mai lungă, în timp ce mediile mobile pe perioade lungi oferă un niveluri de suport/rezistență mai puternice. Mediile mobile pe perioade mai scurte sunt considerate niveluri de suport/rezistență mai puțin fiabile decât cele pe perioade mai lungi.

>> Aflați cum să utilizați mediile mobile

Adaptarea deciziilor de tranzacționare la noile linii de suport/rezistență

Suportul și rezistența sunt considerate niveluri dinamice, așa că deciziile dvs. de tranzacționare bazate pe acestea trebuie să fie și ele dinamice. Într-un trend ascendent, ultimul minim și ultimul maxim sunt importante. Dacă prețul scade mai jos, indică o potențială schimbare a tendinței, dar dacă prețul atinge un nou maxim, asta ajută la confirmarea trendului ascendent. Concentrați-vă atenția asupra liniilor de suport și rezistență care contează în momentul analizei. Trendul întâmpină adesea dificultăți în a-și continua evoluția în zonele puternice de suport sau rezistență. Acestea pot fi străpunse în cele din urmă, dar este nevoie de timp și de mai multe încercări.

Marcați liniile de suport și rezistență majore pe graficul dvs., deoarece ar fi încă relevante dacă prețul se apropie din nou de acele zone. Ștergeți-le atunci când nu mai sunt relevante, de exemplu, dacă prețul trece printr-o zonă puternică de suport sau rezistență și continuă să se deplaseze mult dincolo de aceasta.

De asemenea, marcați liniile de suport și rezistență minore actuale și relevante pe graficul dvs. Acestea vă vor ajuta să identificați trendurile, range-urile și formațiunile grafice. Aceste niveluri minore își pierd relevanța destul de repede, pe măsură ce se formează noi zone minore de suport și rezistență. Continuați să desenați noile zone de suport și rezistență și ștergeți nivelurile de suport și rezistență care nu mai sunt relevante atunci când prețul le-a depășit.

Daca aveți o strategie de day trading, concentrați-vă pe ziua de azi și nu vă abateți prea mult încercând să vedeți unde au fost suportul și rezistența în zilele anterioare. Încercarea de a acumula prea multe informații poate duce cu ușurință la un nivel de supraîncărcare și, implicit, o posibilă omitere a unor aspecte importante. Fiți atenți la ceea ce se întâmplă acum și marcați liniile de suport și rezistență de astăzi, pe măsură ce acestea se formează.

Tranzacționarea în baza nivelurilor de suport și rezistență necesită multă practică. Lucrați la identificarea și evidențierea pe grafic a trendurilor, a range-urilor, a formațiunilor grafice și a nivelurilor de suport și rezistență pe un cont demo. Apoi testați deschiderea tranzacțiilor cu Take-Profit și Stop-Loss. Dacă într-un timp de câteva luni deveniți constant profitabil cu ajutorul metodei de tranzacționare în baza nivelurilor de suport și rezistență, puteți lua în considerare tranzacționarea cu bani reali.

Rezumat

  • O linie de suport este un nivel de preț la care există suficienți cumpărători pentru a opri scăderea prețului și pentru a inversa evoluția acestuia.
  • O linie de rezistență este un nivel de preț la care există destui vânzători pentru a opri creșterea prețului și pentru a inversa evoluția acestuia.
  • Nivelurile de suport și rezistență pot fi identificate cu ușurință prin trasarea unor liniilor orizontale pe grafic, acolo unde prețul pare să se oprească în mod repetat.
  • Suportul și rezistența pot fi trasate și în baza fitilelor sau a corpului lumânărilor japoneze, atâta timp cât sunteți consecvent în abordare.
  • Un nivel de suport poate deveni nivel de rezistență, iar un nivel de rezistență poate deveni nivel de suport.
  • Atenție la breakout-urile false, atunci când prețul pare să străpungă un nivel de suport sau de rezistență, dar revine rapid și își continuă evoluția în direcția opusă.

Înainte de a începe tranzacționarea online, ar trebui să fiți conștienți de faptul că piața este susceptibilă la niveluri proeminente de volatilitate și, drept urmare, un activ poate suferi o creștere sau o scădere bruscă într-un interval scurt de timp.

Prin urmare, ar trebui să analizați atât din punct de vedere tehnic, cât și din punct de vedere fundamental activul pe care doriți să îl tranzacționați înainte de a deschide o poziție. De asemenea, explorați resursele noastre educaționale precum CAPEX Academy pentru a înțelege mai bine tranzacționarea și pentru a cunoaște riscurile asociate.

Informațiile prezentate în acest document sunt pregătite de CAPEX.com și nu au intentia de a constitui consultanță pentru investiții. Informațiile din acest document sunt furnizate drept o comunicare generală de marketing cu scop informativ și, ca atare, nu au fost pregătite în conformitate cu cerințele legale concepute pentru a promova independența cercetării în domeniul investițiilor și nu sunt supuse niciunei interdicții de abordare înainte de diseminarea cercetărilor legate de investiții.

Utilizatorii/cititorii nu ar trebui să se bazeze exclusiv pe informațiile prezentate aici și ar trebui să facă propriile lor cercetări/analize, prin citirea cercetărilor de bază. Conținutul acestui document este generic și nu ia în considerare circumstanțele personale ale fiecărui individ, experiența de investiții sau situația financiară actuală.

Prin urmare, Key Way Investments Ltd nu va accepta nicio responsabilitate pentru eventualele pierderi ale traderilor datorate utilizării conținutului sau a conținutului informațiilor prezentate în acest document. Performanțele trecute și previziunile nu sunt indicatori fiabili ai rezultatelor viitoare.
Distribuie acest articol