Indicador Money Flow Index (MFI)

El Money Flow Index (MFI) se clasifica como un oscilador, término utilizado en el análisis técnico para describir una herramienta que crea bandas en torno a algún nivel medio. La teoría en la que se basa el indicador MFI es que cuando se alcanzan estos niveles, el precio del mercado podría revertirse pronto, y los traders suelen pensar en abrir una posición para aprovechar el momentum.

Cómo utilizar esta guía 

Para sacar el máximo provecho de esta guía, se recomienda practicar estas estrategias de trading con el indicador ATR. La mejor manera de probar eszxtas estrategias sin riesgo es con una cuenta demo, que te da acceso a nuestra plataforma de trading y 50.000 dólares en fondos virtuales para que practiques. Obtén tu cuenta demo gratuita.  

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Qué es el indicador Money Flow Index (MFI) 

Money Flow Index (MFI) es el indicador técnico que señala el ritmo al que se invierte dinero en un valor y luego se retira de él. El Money Flow Index (MFI) utiliza datos de precios y volúmenes para identificar señales de sobrecompra o sobreventa en un activo. También puede utilizarse para detectar divergencias que adviertan de un cambio de tendencia en el precio. El oscilador se mueve entre 0 y 100.

La construcción e interpretación del indicador es como el Índice de Fuerza Relativa (RSI) con la única diferencia de que el volumen es importante para el MFI.

Los analistas descubrieron que el volumen por sí solo no era un indicador claro del momentum; lo que realmente debería interesar a los traders es la respuesta del mercado a los cambios de precios. Por lo tanto, el MFI también examina el movimiento de los precios para confirmar si existe un momentum más fuerte al alza o a la baja, lo que indica el sentimiento del mercado.

Al analizar el MFI, hay que tener en cuenta los siguientes puntos:

• Divergencias entre el indicador y el movimiento de los precios. Si los precios crecen mientras el MFI cae (o viceversa), existe una gran probabilidad de que se produzca un giro en los precios.
• El valor del Money Flow Index, que es superior a 80 o inferior a 20, indica en consecuencia un posible máximo o mínimo del mercado.

Cálculo del Money Flow Index - Fórmula para el Money Flow Index (MFI) 

 El cálculo del Money Flow Index incluye varias etapas. En primer lugar se define el precio típico (TP) del periodo en cuestión: 

• TP = (MÁXIMO + MÍNIMO + CIERRE) / 3

A continuación, se calcula el importe del flujo monetario (MF): 

• MF = TP * VOLUMEN 

Si el precio típico de hoy es mayor que el TP de ayer, el flujo monetario se considera positivo. Si el precio típico de hoy es inferior al de ayer, el flujo monetario se considera negativo.

El FLUJO DE DINERO POSITIVO es una suma de flujos de dinero positivos durante un periodo de tiempo determinado. El FLUJO DE DINERO NEGATIVO es la suma de los flujos de dinero negativos durante un periodo de tiempo determinado.

A continuación, se calcula el ratio monetario (RM) dividiendo el flujo monetario positivo por el flujo monetario negativo:

• MR = FLUJO MONETARIO POSITIVO / FLUJO MONETARIO NEGATIVO

Y, por último, se calcula el índice de flujo monetario utilizando el ratio monetario: 

• MFI = 100 - (100 / (1 + MR))

Donde: 

MÁXIMO — el precio más alto de la barra actual; 
MÍNIMO — el precio más bajo de la barra actual; 
CIERRE — el precio de cierre de la barra actual; 
VOLUMEN — el volumen de la barra actual. 

¿Por qué los traders deberían preocuparse por el Money Flow Index? 

Los traders deberían preocuparse por el MFI, ya que puede ayudar a identificar posibles reversiones cuando se muestran señales de sobrecompra y sobreventa. Puede ser una medida clave del sentimiento del mercado en torno a un activo, ya que el MFI puede mostrar el entusiasmo o la indiferencia del trader.

Al igual que otras herramientas de análisis basadas en el volumen, el MFI se considera un indicador adelantado (leading), por lo que puede utilizarse para predecir los movimientos del mercado. Sin embargo, es importante recordar que los indicadores adelantados no son del todo precisos. Por ello, deberían utilizarse siempre junto con otras formas de análisis y con una estrategia adecuada de gestión del riesgo.

¿Cómo puedes utilizar el Money Flow Index en el trading?

Cuando veas las señales del Money Flow Index y quieras realizar una operación, puedes hacerlo a través de derivados como los CFDs. Los derivados te permiten operar tanto con precios al alza como a la baja. Así, dependiendo de lo que creas que ocurrirá con el precio del activo cuando aparezca una de las señales, puedes abrir una posición larga o una posición corta.

Sigue estos pasos para operar cuando veas las señales del Money Flow Index:

• Operar con cualquier tipo de indicador técnico requiere paciencia y la habilidad de esperar la confirmación. La aparición de una de estas señales del Money Flow Index alerta a los traders de una reversión del precio.
• Para empezar a operar con el oscilador Money Flow Index, abre una cuenta. Elige entre una cuenta real para operar directamente con CFDs o practica primero en nuestra cuenta demo con fondos virtuales.
• Elige tu instrumento financiero. Las señales del Money Flow Index se pueden detectar en la mayoría de los mercados financieros, especialmente en aquellos que son más volátiles, como el de divisas, criptomonedas y acciones.    
• Explora nuestra plataforma de trading online. Ofrecemos una amplia gama de indicadores técnicos que no se limitan al Money Flow Index, además de proporcionar una serie de herramientas de ejecución de órdenes para un trading rápido, lo que a su vez te ayuda a gestionar el riesgo.

Las siguientes estrategias para operar con las señales del Money Flow Index son meramente orientativas y no se puede confiar en ellas para obtener beneficios.

1. Condición de sobrecompra/sobreventa 

Un valor se considerará sobrecomprado si el MFI muestra una rápida subida del precio hasta un nivel elevado. Del mismo modo, un valor se considera sobrevendido si el MFI indica un rápido descenso del precio hasta un nivel considerablemente bajo. Los niveles de sobreventa y sobrecompra son útiles para identificar los extremos de los precios.

Generalmente, las condiciones de sobrecompra se producen si el MFI está por encima de 80, y por debajo de 20 el MFI indica condiciones de sobreventa. Los precios pueden seguir subiendo mientras la tendencia alcista sea fuerte, y el MFI puede aumentar por encima de 80.

Por otra parte, el MFI puede caer por debajo de 20 cuando los precios siguen bajando en presencia de una fuerte tendencia bajista. Si el MFI aumenta por encima de 90, se considera una condición de sobrecompra real, y un MFI por debajo de 10 se considera una condición de sobreventa real.

Sin embargo, los MFI superiores a 90 e inferiores a 10 se dan raramente y sugieren que un movimiento de precios no es sostenible. Muchos valores se operan en el mercado bursátil sin alcanzar los extremos de precio del nivel 90/10.

2. Divergencias 

Las señales de divergencia se producen cuando las indicaciones de la acción del precio y del MFI son opuestas. La diferencia en las indicaciones puede considerarse como una reversión próxima. En concreto, existen dos tipos de divergencias:

Divergencia alcista del Money Flow Index (MFI) 

Se produce cuando el precio cambia a un nuevo mínimo, mientras que el MFI indica un mínimo más alto mostrando un impulso en el flujo monetario. Implica que la presión vendedora está disminuyendo y que los compradores tomarán el control del mercado. Presenta una oportunidad de comprar valores a precios bajos.

Divergencia bajista del Money Flow Index (MFI) 

Se produce cuando el precio se desplaza a un nuevo máximo mientras que el MFI indica un máximo inferior. Significa la disminución de la presión compradora y el momento de que los vendedores tomen el control del mercado. Es una oportunidad para que los vendedores obtengan beneficios.

3. Oscilaciones fallidas 

Al igual que las divergencias, las oscilaciones fallidas (failure swings) también pueden dar lugar a una reversión del precio. Sin embargo, las oscilaciones fallidas no dependen del precio y dependen completamente del MFI. Hay cuatro pasos en las oscilaciones fallidas en ambos tipos (alcistas y bajistas).

Oscilación alcista fallida del Money Flow Index (MFI)

• Paso 1: MFI disminuye por debajo de (sobreventa). 
• Paso 2: MFI se recupera y sube por encima de 20. 
• Paso 3: MFI disminuye, pero se mantiene por encima de 20. 
• Paso 4: MFI se dispara por encima del máximo anterior. 

Oscilación alcista fallida del Money Flow Index (MFI) 

• Paso 1: MFI aumenta por encima de 80 (sobrecompra). 
• Paso 2: MFI cae por debajo de 80. 
• Paso 3: MFI aumenta ligeramente, pero se mantiene por debajo de 80. 
• Paso 4: MFI cae por debajo del mínimo anterior.

Limitaciones del Money Flow Index 

El MFI puede producir señales falsas. Esto ocurre cuando el indicador hace algo que indica que existe una buena oportunidad de trading, pero luego el precio no se mueve como se esperaba, lo que resulta en una operación perdedora. Por ejemplo, una divergencia puede no dar lugar a una reversión del precio.

El indicador también puede no advertir de algo importante. Por ejemplo, mientras que una divergencia puede resultar en una reversión del precio algunas veces, la divergencia no estará presente en todas las reversiones del precio. Por ello, se recomienda que los traders utilicen otras formas de análisis y control del riesgo y no se basen exclusivamente en un indicador.

Money Flow Index vs. Índice de Fuerza Relativa

El índice de fuerza relativa (RSI) es otro oscilador técnico, que se utiliza para trazar la fuerza o debilidad de los movimientos de precios basándose en los precios de cierre de un periodo de trading reciente. Tanto el RSI como el MFI proporcionan señales de sobrecompra y sobreventa, que los traders pueden utilizar para abrir y cerrar posiciones.

En lo que difieren ambas herramientas de análisis técnico es en que el RSI no incorpora datos de volumen. Por este motivo, el MFI se conoce a menudo como RSI ponderado por volumen. A menudo se piensa que el MFI proporciona señales más tempranas que el RSI, ya que es un indicador adelantado. Sin embargo, no hay consenso sobre si uno es mejor que el otro; de hecho, muchos traders utilizan ambos para confirmar cualquier señal de precios.

Resumen 

Para ayudarte a entender el Money Flow Index, hemos resumido algunos puntos clave:

• El Money Flow Index (MFI) es un indicador que mide la presión vendedora y compradora mediante el análisis de los datos de precios y volúmenes. 
• El indicador MFI oscila entre 0 y 100. 
• La condición de sobrecompra se produce cuando el MFI se eleva por encima de 80. Un MFI por debajo de 20 indica una condición de sobreventa. 
• Una divergencia entre el indicador y el precio es algo notable. Por ejemplo, si el indicador está subiendo mientras el precio está bajando o plano, el precio podría empezar a subir.

Herramientas y recursos de trading gratuitos 

Recuerda que debes tener cierta experiencia y conocimientos de trading antes de decidirte a operar con indicadores. Deberías considerar la posibilidad de utilizar los recursos educativos que ofrecemos, como la Academia CAPEX o una cuenta demo de trading. La Academia CAPEX tiene un montón de cursos para que elijas, y todos ellos abordan un concepto o proceso financiero diferente (como los fundamentos de los análisis) para ayudarte a convertirte en un mejor trader.

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