Article Hero

Square to buy Afterpay

1627891157.png
Miguel A. Rodriguez
Miguel A. Rodriguez
02 tháng 8 2021
The American financial services and digital payments company starts the week with a new deal in hand

Jack Dorsey’s payments company – Square – announced a $29 billion, all-stock deal to purchase the Australian fintech company Afterpay to expand further in the booming installment loan market. Square’s offer marks a roughly 30% premium to Afterpay’s last closing price.

Square pointed to consumers eschewing traditional credit. According to the company, the installment loans have been a “powerful growth tool” for its core seller business, and now it is looking to integrate Afterpay into both its seller and Cash App ecosystems.

Afterpay allows clients to pay in four interest-free installments and pay a fee if they miss an automated payment. After the deal is closed in the first quarter of 2022, Afterpay’s 16 million users will be able to manage installment payments straight through Cash App.

The announcement comes after Square revealed its Q2 results on Sunday, ahead of the previously planned release on Wednesday. The company’s gross profit went up 91% in the quarter compared to last year’s figures, marking a record quarterly growth rate.  

After the news hit the wires, Afterpay share price closed almost 19% higher during the Australian trading hours.

Sources: cnbc.com, finance.yahoo.com, investing.com

Thông tin/nghiên cứu này được thực hiện bởi Miguel A. Rodriguez  và không tính đến các mục tiêu đầu tư cụ thể, tình hình tài chính hoặc nhu cầu riêng của bất kỳ người cụ thể nào. Nhà phân tích nghiên cứu chịu trách nhiệm chính về nội dung của báo cáo nghiên cứu này, dù một phần hay toàn bộ, xác nhận rằng quan điểm về các công ty và chứng khoán của họ được thể hiện trong báo cáo này phản ánh chính xác quan điểm cá nhân của mình và do đó, bất kỳ người nào hành động dựa trên báo cáo này phải tự chịu toàn bộ rủi ro.Nghiên cứu được cung cấp không cấu thành quan điểm của KW Investments Ltd, cũng không phải lời mời tham gia đầu tư với KW Investments Ltd. Nhà phân tích nghiên cứu cũng xác nhận rằng không có phần nào trong thù lao của mình có, hoặc sẽ có liên quan, dù trực tiếp hay gián tiếp, đến các khuyến nghị hoặc quan điểm cụ thể được đưa ra trong báo cáo này.Nhà phân tích nghiên cứu không phải nhân viên của KW Investments Ltd. Bạn nên tìm kiếm lời khuyên từ một cố vấn tài chính độc lập liên quan đến sự phù hợp của khoản đầu tư, theo một cam kết riêng, khi bạn thấy rằng nó phù hợp với mục tiêu đầu tư cụ thể, tình hình tài chính hoặc nhu cầu tài chính cụ thể của mình trước khi đưa ra cam kết đầu tư.Luật pháp của nước Cộng hòa Xây-sen sẽ chi phối mọi khiếu nại liên quan đến hoặc phát sinh từ nội dung thông tin/nghiên cứu được cung cấp.

Share this article

How did you find this article?

Awful
Ok
Great
Awesome

Đọc thêm

Miguel A. Rodriguez
Miguel A. Rodriguez
Financial Writer

Miguel worked for major financial institutions such as Banco Santander, and Banco Central-Hispano. He is a published author of currency trading books.