Article Hero

Levi’s topped quarterly estimates despite the pandemic

1617961776.png
Miguel A. Rodriguez
Miguel A. Rodriguez
09 tháng 4 2021
The company believes that sales will return to pre-pandemic level by the fourth quarter

One of the world’s largest apparel companies and global leader in jeanswear, Levi Strauss & Co., reported its figures for the first quarter of 2021.

For the quarter ended February 28, Levi’s had an adjusted EPS of 34 on revenues of $1.31 billion. Both figures topped the 25 cents and $1.25 billion, respectively, estimates. However, the company’s net income declined to $142.5 million from a previous $152.7 million. Levi’s believe that the sales will return to the pre-pandemic levels by Q4.

According to the retailer, the drop was caused by the reduced foot traffic in stores during the pandemic and stores closure – in Europe, 40% of Levi’s stores are currently closed, while the rest are operating on reduced hours. Moreover, the figures will continue to be “impacted at least through the second quarter of 2021.”

For the future, sales are expected to grow as much as 25%, and the adjusted EPS to reach 42 cents. Also, the company plans to expand in the US to boost its direct-to-customer services. CEO Chip Bergh announced that the company would open 40 new stores and 200 outlet locations. “It gives us an opportunity to secure great locations at great leases, and we’re capitalizing on that,” he stated.

After the news hit the wires, Levi’s stock price gained more than 5%. Since the beginning of the year, its stocks gained 25%.

Sources: levistrauss.com, cnbc.com

Thông tin/nghiên cứu này được thực hiện bởi Miguel A. Rodriguez  và không tính đến các mục tiêu đầu tư cụ thể, tình hình tài chính hoặc nhu cầu riêng của bất kỳ người cụ thể nào. Nhà phân tích nghiên cứu chịu trách nhiệm chính về nội dung của báo cáo nghiên cứu này, dù một phần hay toàn bộ, xác nhận rằng quan điểm về các công ty và chứng khoán của họ được thể hiện trong báo cáo này phản ánh chính xác quan điểm cá nhân của mình và do đó, bất kỳ người nào hành động dựa trên báo cáo này phải tự chịu toàn bộ rủi ro.Nghiên cứu được cung cấp không cấu thành quan điểm của KW Investments Ltd, cũng không phải lời mời tham gia đầu tư với KW Investments Ltd. Nhà phân tích nghiên cứu cũng xác nhận rằng không có phần nào trong thù lao của mình có, hoặc sẽ có liên quan, dù trực tiếp hay gián tiếp, đến các khuyến nghị hoặc quan điểm cụ thể được đưa ra trong báo cáo này.Nhà phân tích nghiên cứu không phải nhân viên của KW Investments Ltd. Bạn nên tìm kiếm lời khuyên từ một cố vấn tài chính độc lập liên quan đến sự phù hợp của khoản đầu tư, theo một cam kết riêng, khi bạn thấy rằng nó phù hợp với mục tiêu đầu tư cụ thể, tình hình tài chính hoặc nhu cầu tài chính cụ thể của mình trước khi đưa ra cam kết đầu tư.Luật pháp của nước Cộng hòa Xây-sen sẽ chi phối mọi khiếu nại liên quan đến hoặc phát sinh từ nội dung thông tin/nghiên cứu được cung cấp.

Share this article

How did you find this article?

Awful
Ok
Great
Awesome

Đọc thêm

Miguel A. Rodriguez
Miguel A. Rodriguez
Financial Writer

Miguel worked for major financial institutions such as Banco Santander, and Banco Central-Hispano. He is a published author of currency trading books.