Article Hero

Market sentiment starts the week with some improvement

1647259488.png
Miguel A. Rodriguez
Miguel A. Rodriguez
05 tháng 11 2022
Even though the situation in China doesn’t look that promising.

The week begins with some improvement in market risk sentiment. All this is happening despite the fact that in China there are massive confinements in the southern provinces.

These provinces are some of the ones with the greatest commercial activity, with millions of inhabitants locked up at home and with a total closure of economic activity.  

Things that already seemed forgotten, at least in Western countries, such as the pandemic and its devastating effects on the economy, have started reappearing in China, a country that follows a zero Covid policy and adds to the problem of the war of Ukraine.

This new situation in China does not help in eliminating the enormous inflationary pressure that is suffered in all Western countries and for which the central banks are already beginning to raise interest rates, as will be the case for the Federal Reserve.  It is possible that the Federal Reserve will raise 25 basis points for federal funds as President Powell recently announced.

The problems derived from the bottlenecks in the supply chains, which could be added to the worrying increase in energy prices, creating an even more worrying economic scenario. 

Asian stock markets have experienced widespread losses this morning, highlighting the Hang Seng index, which has fallen by 3%

GráficoDescripción generada automáticamente

However, despite this unsettling scenario, European stocks and US futures have started the day with gains, especially those in Europe with the DAX index advancing almost 2.5% in the early hours of the morning.

This more positive risk sentiment in the market is also reflected in other assets such as oil, which fell by around $3.5, gold fell by $13, and in the currency market, the USD/JPY pair  which is a good barometer for gauge market risk sentiment rallied to near its first technical target close to 118.00.

GráficoDescripción generada automáticamente

The reasons for this positive behavior of the market can only be explained by the declarations made this weekend by the leaders of Ukraine and even Russia that they will continue with the negotiations to the end of the conflict and that there are significant advances in this regard.

Obviously, and in view of the current situation, these comments do not imply any certainty that would make one think that the end of the war is near, but it is true that some possibility opens up in this sense and, on the other hand, the fact that China has not been openly in favor of Russia and even that some Chinese government officials have spoken out in favor of an end to hostilities.

For now, and until further news, the market will be greatly influenced by the evolution of the conflict, beyond economic data and the important monetary policy decisions that are going to be taken by the central banks as soon as this week.

Sources: Bloomberg, Reuters

Thông tin/nghiên cứu này được thực hiện bởi Miguel A. Rodriguez  và không tính đến các mục tiêu đầu tư cụ thể, tình hình tài chính hoặc nhu cầu riêng của bất kỳ người cụ thể nào. Nhà phân tích nghiên cứu chịu trách nhiệm chính về nội dung của báo cáo nghiên cứu này, dù một phần hay toàn bộ, xác nhận rằng quan điểm về các công ty và chứng khoán của họ được thể hiện trong báo cáo này phản ánh chính xác quan điểm cá nhân của mình và do đó, bất kỳ người nào hành động dựa trên báo cáo này phải tự chịu toàn bộ rủi ro.Nghiên cứu được cung cấp không cấu thành quan điểm của KW Investments Ltd, cũng không phải lời mời tham gia đầu tư với KW Investments Ltd. Nhà phân tích nghiên cứu cũng xác nhận rằng không có phần nào trong thù lao của mình có, hoặc sẽ có liên quan, dù trực tiếp hay gián tiếp, đến các khuyến nghị hoặc quan điểm cụ thể được đưa ra trong báo cáo này.Nhà phân tích nghiên cứu không phải nhân viên của KW Investments Ltd. Bạn nên tìm kiếm lời khuyên từ một cố vấn tài chính độc lập liên quan đến sự phù hợp của khoản đầu tư, theo một cam kết riêng, khi bạn thấy rằng nó phù hợp với mục tiêu đầu tư cụ thể, tình hình tài chính hoặc nhu cầu tài chính cụ thể của mình trước khi đưa ra cam kết đầu tư.Luật pháp của nước Cộng hòa Xây-sen sẽ chi phối mọi khiếu nại liên quan đến hoặc phát sinh từ nội dung thông tin/nghiên cứu được cung cấp.

Share this article

How did you find this article?

Awful
Ok
Great
Awesome

Đọc thêm

Miguel A. Rodriguez
Miguel A. Rodriguez
Financial Writer

Miguel worked for major financial institutions such as Banco Santander, and Banco Central-Hispano. He is a published author of currency trading books.