Rising inflation expectations impact global equities - Market Overview

Bởi: Miguel A. Rodriguez

12:58, 11 May 2021

The stock markets are beginning to feel threatened by rising inflation expectations worldwide. The weak labor market data might convince the Fed to make a move to control inflation spikes.

Added to this is the increase in commodity prices. For example, Copper is trading at its highest levels in history. Problems in the supply chains that have caused a shortage of manufacturing components have led to increasingly high prices.

Elsewhere, U.S. Treasury Bonds yields are stable, with the 10-year benchmark trading around 1.60%. However, if inflation surges, the markets expect yields to resume their upward path, negatively impacting the stock markets.

Stock markets feel the shocks.

Yesterday, the pressure started to pile up in the tech sector, slowly taking over other major industries. In the early morning, the Asian stock markets were also affected by the selling pressure.

Tomorrow, U.S.’ CPI data is scheduled for release. If expectations are surpassed, and the report shows rising figures, then the risk aversion could increase.

Another cause for concern is related to the costs of the pandemic. The enormous government spending deployed by all countries could be reflected in tax increases that are being prepared at the government level and possibly affect the rich people.

As a result of this scenario, the Tech 100 technological index lost over 3%. For the first time in more than a year, the index began to pierce the 100-day SMA line that is now passing through the area of 13281, now acting as the primary supporting reference. Daily closes below this level could make room for bearish scenarios.

Asian stock markets have also experienced losses for the same reasons. For example, Nikkei dropped more than 3% too. Technically, it is approaching a support band located around 28,465, piercing the line of 100 days SMA.

Sources: Bloomberg, reuters.com.

Chia sẻ bàI viết này

Thông tin/nghiên cứu này được thực hiện bởi Miguel A. Rodriguez  và không tính đến các mục tiêu đầu tư cụ thể, tình hình tài chính hoặc nhu cầu riêng của bất kỳ người cụ thể nào. Nhà phân tích nghiên cứu chịu trách nhiệm chính về nội dung của báo cáo nghiên cứu này, dù một phần hay toàn bộ, xác nhận rằng quan điểm về các công ty và chứng khoán của họ được thể hiện trong báo cáo này phản ánh chính xác quan điểm cá nhân của mình và do đó, bất kỳ người nào hành động dựa trên báo cáo này phải tự chịu toàn bộ rủi ro.Nghiên cứu được cung cấp không cấu thành quan điểm của KW Investments Ltd, cũng không phải lời mời tham gia đầu tư với KW Investments Ltd. Nhà phân tích nghiên cứu cũng xác nhận rằng không có phần nào trong thù lao của mình có, hoặc sẽ có liên quan, dù trực tiếp hay gián tiếp, đến các khuyến nghị hoặc quan điểm cụ thể được đưa ra trong báo cáo này.Nhà phân tích nghiên cứu không phải nhân viên của KW Investments Ltd. Bạn nên tìm kiếm lời khuyên từ một cố vấn tài chính độc lập liên quan đến sự phù hợp của khoản đầu tư, theo một cam kết riêng, khi bạn thấy rằng nó phù hợp với mục tiêu đầu tư cụ thể, tình hình tài chính hoặc nhu cầu tài chính cụ thể của mình trước khi đưa ra cam kết đầu tư.Luật pháp của nước Cộng hòa Xây-sen sẽ chi phối mọi khiếu nại liên quan đến hoặc phát sinh từ nội dung thông tin/nghiên cứu được cung cấp.