US retail sales to experience better than expected figures

Bởi: Miguel A. Rodriguez

17:31, 17 November 2021

The US retail sales for October are showing a growth of 1.7%, higher-than-expected figures.

These figures proved that neither the price increases in recent months nor the uncertainty surrounding the economy's future due to the effects of the pandemic took a toll on US consumers. This data contributes at a very high degree to the North American gross domestic product.

The GDP figures expected to be released next week could confirm whether these good figures are significantly reflected in the economy's growth. These figures have boosted the North American indices, taking the S&P500 to previous highs encouraged mainly by retail stocks and those linked to the energy sector.


Market interest rates also experienced rallies, with the 10-year bond yield reaching the 1.64% level.

The Fed is still not showing signs of abandoning its determination to continue with the zero interest rates and gradual reduction of the bond purchase program. Apparently, even with data that indicates good performance of the economy, such as domestic demand, the labour market at levels close to full employment and the wage tensions and inflation data at levels not seen in decades isn’t enough for the Fed.

In yesterday's statements, the president of the San Francisco Federal Reserve, Daly, said that now it’s not the right time to rush decisions and that patience is required to see if inflation levels remain high in the next quarters.

This position of the Federal Reserve raises concerns amongst, economists and market analysts who fear that the Federal Reserve may be acting with lack of determination, what is called in the market "being behind the curve", and that this could have future terrible effects.

Elsewhere in the FX market, The US Dollar is anticipating higher interest rates, and strengthening day by day without pause.

Yesterday, USD /JPY broke the critical resistance level of 114.58 that had not been exceeded since January 2017. Technically, if it is confirmed with a close above this area, it ends with a downtrend that had been operating since July 2015, thus opening the way for more advances of the pair soon.



Sources: Bloomberg, Reuters

Chia sẻ bàI viết này

Thông tin/nghiên cứu này được thực hiện bởi Miguel A. Rodriguez  và không tính đến các mục tiêu đầu tư cụ thể, tình hình tài chính hoặc nhu cầu riêng của bất kỳ người cụ thể nào. Nhà phân tích nghiên cứu chịu trách nhiệm chính về nội dung của báo cáo nghiên cứu này, dù một phần hay toàn bộ, xác nhận rằng quan điểm về các công ty và chứng khoán của họ được thể hiện trong báo cáo này phản ánh chính xác quan điểm cá nhân của mình và do đó, bất kỳ người nào hành động dựa trên báo cáo này phải tự chịu toàn bộ rủi ro.Nghiên cứu được cung cấp không cấu thành quan điểm của KW Investments Ltd, cũng không phải lời mời tham gia đầu tư với KW Investments Ltd. Nhà phân tích nghiên cứu cũng xác nhận rằng không có phần nào trong thù lao của mình có, hoặc sẽ có liên quan, dù trực tiếp hay gián tiếp, đến các khuyến nghị hoặc quan điểm cụ thể được đưa ra trong báo cáo này.Nhà phân tích nghiên cứu không phải nhân viên của KW Investments Ltd. Bạn nên tìm kiếm lời khuyên từ một cố vấn tài chính độc lập liên quan đến sự phù hợp của khoản đầu tư, theo một cam kết riêng, khi bạn thấy rằng nó phù hợp với mục tiêu đầu tư cụ thể, tình hình tài chính hoặc nhu cầu tài chính cụ thể của mình trước khi đưa ra cam kết đầu tư.Luật pháp của nước Cộng hòa Xây-sen sẽ chi phối mọi khiếu nại liên quan đến hoặc phát sinh từ nội dung thông tin/nghiên cứu được cung cấp.