Khi nhắc đến dầu mỏ (petroleum) hoặc dầu thô (crude oil) nhiều người nghĩ ngay đến « mùi tiền » tỏa ra từ các giếng khoan công nghiệp, thứ chỉ dành cho những ông chủ với số vốn khổng lồ và nguồn nhân lực cũng khổng lồ không kém. Tuy nhiên, trên thực tế, ngay cả khi không sở hữu những giếng dầu « vô tận », các nhà đầu tư vẫn có thể kinh doanh sản phẩm này từ các hợp đồng tương lại, cổ phiếu và quỹ liên quan đến dầu. Dầu thô và các sản phẩm phái sinh từ dầu được xem là một trong những công cụ tài chính phổ biến nhất trên thế giới trong những năm trở lại đây. Vậy, làm thế nào để đầu tư vào « con gà đẻ trứng vàng này » ?
Hướng dẫn chung về đầu tư dầu thô
- Tìm hiểu cách đầu tư dầu thô
- Mở tài khoản giao dịch dầu thô để có quyền truy cập vào nền tảng của chúng tôi
- Nghiên cứu các tài sản liên quan đến dầu và bắt đầu giao dịch
Đầu tư dầu thô với vai trò tài sản
Khi đầu tư dầu, các nhà đầu tư hiếm khi nắm quyền sở hữu đối với loại hàng hóa này. Điều này khác với đầu tư cổ phiếu, vốn đại diện cho quyền sở hữu của công ty phát hành. Vì lý do này, quá trình đầu tư dầu thô thường được gọi là "cơ hội tiếp tận dầu".
Các bước thực hiện để có cơ hội đầu tư dầu mỏ sẽ phụ thuộc vào tâm lý sẵn sàng chấp nhận rủi ro của nhà đầu tư khi tiếp cận trực tiếp sản phẩm dầu như một loại hàng hóa.
Loại hình giao dịch dầu thô này có thể thông qua một tài khoản môi giới trực tuyến.
Tầm quan trọng của cung cầu xăng dầu
Giống với bất kỳ khoản đầu tư nào, cung cầu đóng vai trò quyết định đến giá trị thực tế của dầu. Hiện nay, các ứng dụng của xăng dầu “phủ sóng” toàn bộ hoạt động hằng ngày của chúng ta, từ đi lại đến sưởi ấm. Tuy nhiên, nhu cầu đó có thể thay đổi trong tương lai, khi các giải pháp năng lương tái tạo như năng lượng mặt trời, gió ngày càng trở nên phổ biến. Nguồn cung dầu trên khắp thế giới và những xung đột xung quanh việc sản xuất dầu mỏ đều đóng một vai trò quan trọng trong cung và cầu sản phẩm này.
Dầu mỏ là một nguồn tài nguyên có hạn. Trong khi đó, do nguồn cung giảm dần trong khi chúng ta vẫn còn phụ thuộc quá nhiều vào nguồn cung đó, nên nhu cầu sử dụng có thể tăng lên.
Ngoài yếu tố cung cầu, một động lực khác thúc đẩy giá dầu là các nhà đầu tư và đầu cơ đấu thầu các hợp đồng dầu kỳ hạn. Nhiều nhà đầu tư tổ chức lớn (như quỹ hưu trí và tài trợ) tham gia vào thị trường dầu mỏ và nắm giữ các khoản đầu tư liên quan đến hàng hóa như một phần của chiến lược phân bổ tài sản dài hạn. Số khác, bao gồm các nhà đầu cơ, giao dịch dầu kỳ hạn trong thời gian ngắn để thu lợi nhuận nhanh chóng. Một số chuyên gia cho rằng giá dầu dao động mạnh trong ngắn hạn là do những nhà đầu cơ này gây ra, trong khi những người khác cho rằng ảnh hưởng của họ là rất nhỏ.
Tuy nhiên, giá dầu có thể đi theo cả hai chiều, biến giao dịch thành lãi hoặc lỗ. Nếu chưa quen với giao dịch đầu cơ, bạn có thể thực hành trên tài khoản demo không có rủi ro trước khi đầu tư tiền thật.
Đầu tư dầu thô trực tiếp
Nhà đầu tư lựa chọn đầu tư dầu thô trực tiếp là những người sẵn sàng chấp nhận rủi ro lớn liên quan đến hợp đồng tương lai, quyền chọn và đầu cơ. Ngoài ra, xăng dầu và các mặt hàng khác cũng có thể được sử dụng cho các chiến lược đa dạng hóa và phòng ngừa rủi ro.
Quỹ dầu mỏ
Một phương pháp giao dịch dầu thô trực tiếp khác thông qua các quỹ hoán đổi danh mục dựa trên hàng hóa (ETF). Các ETF dầu được giao dịch trên một sàn giao dịch chứng khoán tương tự như cổ phiếu và theo dõi hiệu suất của chỉ số hàng hóa cơ bản, chẳng hạn như chỉ số dầu thô.
Ví dụ: kể từ ngày 26 tháng 2 năm 2022, một hợp đồng của Quỹ Dầu mỏ Hoa Kỳ (USO) ở mức 65 USD sẽ cho phép nhà đầu tư dầu thô sở hữu một thùng dầu có giá trị nhỏ hơn 100 USD mỗi thùng. Mục tiêu đầu tư dầu của quỹ là cung cấp kết quả đầu tư hàng ngày tương ứng với tỷ lệ phần trăm thay đổi hàng ngày của giá dầu thô West Texas Intermediate (WTI) giao ngay.
Hợp đồng tương lai dầu
Hợp đồng dầu kỳ hạn là một loại chứng khoán phái sinh, trong đó hai bên đồng ý giao dịch dầu thô ở một lượng nhất định tại một thời điểm nhất định trong tương lại với một mức giá nhất được được thỏa thuận từ hôm nay. Nếu giá dầu tăng, hợp đồng có thể trở nên có giá trị hơn và người sở hữu hợp đồng có thể bán nó để kiếm lời. Ngược lại, nếu dầu xuống giá, hợp đồng có thể mất giá trị và do đó, chủ sở hữu có nguy cơ thua lỗ.
Hai loại dầu thô phổ biến nhất là Brent Crude và West Texas Intermediate (WTI), được giao dịch trên Intercontinental Exchange (ICE) và New York Mercantile Exchange (NYMEX). Chúng được sử dụng làm tiêu chuẩn cho giá dầu toàn cầu, cũng như “sức khỏe” của nền kinh tế.
Quyền chọn dầu
Hợp đồng quyền chọn (oil option) là thỏa thuận trong đó nhà đầu tư dầu mỏ chọn mua hoặc bán một lượng dầu với một mức giá ấn định, có thể sảy ra trước hoặc tại một thời điểm nhất định. Mặc dù khái niệm có vẻ giống như hợp đồng tương lai, nhưng các nhà kinh doanh dầu mua hợp đồng quyền chọn dầu không có nghĩa vụ phải thực hiện vị thế của họ.
Có hai loại quyền chọn là mua và bán. Nếu cho rằng giá dầu thị trường sẽ tăng, bạn có thể mua một quyền chọn mua. Ngược lại, bạn sẽ mua một quyền chọn bán. Nhà đầu tư dầu thô cũng có thể bán quyền chọn mua và quyền chọn bán nếu muốn sở hữu các vị thế đối lập.
Đầu tư dầu thô gián tiếp
Đầu tư dầu gián tiếp là hình thức đầu tư thông qua mua cổ phần, cổ phiếu, các giá tờ có khác, quỹ đầu tư chứng khoán, …. Đây là lựa chọn hoàn hảo cho các nhà đầu tư dầu thô không muốn chịu rủi ro lớn khi sở hữu tài sản trực tiếp.
ETF năng lượng
Ví dụ, quỹ tương hỗ trong lĩnh vực năng lượng hoặc ETF là một cơ hội đầu tư lý tưởng với các cổ phiếu dầu (ít nhạy cảm hơn với biến động giá dầu như dầu trực tiếp). Thay vì đầu tư dầu trực tiếp, họ chỉ đầu tư vào cổ phiếu của các công ty dầu mỏ và dịch vụ dầu mỏ có mức độ biến động thấp hơn.
Một số quỹ ETF điển hình như như iShares Global Energy ETF (IXC) hoặc T. Rowe Price New Era Fund (PRNEX).
Cổ phiếu dầu
Các nhà đầu tư dầu thô cũng có thể đầu tư gián tiếp bằng cách mua cổ phiếu của các công ty dầu riêng lẻ. Có ba loại công ty dầu khí: công ty thượng nguồn (thăm dò và khai thác dầu), các công ty trung nguồn (vận hành đường ống vận chuyển dầu thô), và các công ty hạ nguồn (tinh chế và bán thành phẩm).
Cách giao dịch dầu thô
Giao dịch dầu thô là việc mua và bán các loại dầu khác nhau và các tài sản liên quan đến dầu với mục đích kiếm lời.
Trader có thể sử dụng CFD để giao dịch theo giá dầu tương lai hoặc giá của các tài sản liên quan đến dầu mà không cần phải sở hữu dầu trực tiếp hoặc cổ phiếu của các công ty và quỹ.
Lợi ích của giao dịch dầu là trader có thể thu được lợi nhuận từ một trong hai hướng: mua (mở vị thế mua) nếu bạn nghĩ rằng giá sẽ tăng hoặc bán (mở vị thế bán) nếu bạn nghĩ giá sẽ giảm.
Lưu ý, CFD là các sản phẩm sử dụng đòn bẩy. Khi quyết định giao dịch CFD, trader không cần phải ký quỹ toàn bộ giá trị của vị thế đó. Tuy nhiên, đòn bẩy có thể “khuếch đại” cả lợi nhuận và thua lỗ của nhà đầu tư.
Trader lựa chọn giao dịch dầu mỏ CFD trong những trường hợp sau:
- Đầu cơ và hưởng lợi nhuận từ các biến động giá dầu
- Giao dịch trên cả thị trường tăng và giảm
- Tận dụng đòn bẩy để tăng cơ hộ đầu tư dầu
- Mở các vị thế ngắn hạn
- Bảo vệ và đa dạng hóa danh mục đầu tư
- Không cần sở hữu tài sản cơ bản
Trader có thể tận dụng lợi thế của thị trường dầu thô tăng và giảm và các tài sản liên quan đến dầu thông qua CFD trên nền tảng giao dịch uy tín của chúng tôi.
Nếu sẵn sàng để mở một vị thế giao dịch dầu, bạn có thể:
- Mở và nạp tiền vào tài khoản giao dịch dầu
- Quyết định cách tiếp cận và đầu tư dầu và các sản phẩm phái sinh từ dầu
- Mở giao dịch dầu đầu tiên
1. Mở và nạp tiền vào tài khoản của bạn
Trader chỉ cần điền vào biểu mẫu trực tuyến của chúng tôi để mở tài khoản, không yêu cầu nạp tiền ký quỹ cho đến khi bạn muốn thực hiện giao dịch.
Khi đã hoàn tất quá trình đăng ký, nhấp vào "Hoàn tất Đăng ký và Bắt đầu Giao dịch".
Để giao dịch bằng tài khoản thực, bạn cần nạp tiền ký quỹ, nhấp vào nút "Thêm tiền" sau khi đã hoàn tất đăng ký tài khoản giao dịch.
Ngoài ra, trader có thể thực hành giao dịch trước với tài khoản demo không rủi ro của chúng tôi.
2. Quyết định cách tiếp cận và đầu tư dầu thô
Khi lựa chon giao dịch dầu với CAPEX, trader sẽ suy đoán xem giá của tài sản sẽ tăng hay giảm để đóng mở các vị thế giao dịch kịp thời.
Hoặc, tham gia giao dịch dầu thông qua thị trường tương lai, cổ phiếu công ty dầu mỏ và ETF liên kết với dầu mỏ - có sẵn thông qua CFD (hợp đồng chênh lệch).
Lựa chọn của trader phụ thuộc vào mức độ kinh nghiệm và chiến lược giao dịch.
- Khi lựa chọn giao dịch Hợp đồng dầu tương lai với chúng tôi, trader sẽ nhận được CFD (hợp đồng chênh lệch) trên giá hợp đồng tương lai cơ bản. Trader không phải tham gia hợp đồng tương lai, vì vậy khi hết hạn, chúng tôi sẽ chuyển hợp đồng tương lai của bạn sang tháng tiếp theo, trừ khi bạn đóng vị thế của mình theo cách thủ công.
- Với CAPEX, trader có thể mua bán hơn 2.000 cổ phiếu quốc tế; đóng mở vị thế trong phạm vi quỹ ETF của chúng tôi giúp trader có thể tiếp cận với rổ cổ phiếu trong và ngoài nước, chỉ số hoặc lĩnh vực đăng tăng/giảm giá.
- Oil and Petroleum ThematiX là một rổ cổ phiếu được chọn lọc từ các Công ty Dầu lớn được niêm yết trên NYSE. Với CAPEX, trader có cơ hội giao dịch cổ phiếu của các công ty này chỉ với một sản phẩm CFD duy nhất. Tỷ trọng của mỗi cổ phiếu, (phân bổ theo tỷ lệ phần trăm) được xác định dựa trên vốn hóa thị trường: Chevron 20%, Exxon 26%, Total SA 13%, British Petroleum 12%, Petro China 8%, ConocoPhill 6%, Schlumberger 5%, ValeroEnergy 4%, Occidental 3%, Holly Front, Marathon Oil và Sinopec với 1%.
3. Mở vị thế đầu tiên
Trader sẽ cần phải chọn mua hoặc bán thị trường - tùy thuộc vào dự đoán tăng hay giảm của giá dầu - và quyết định về quy mô vị thế, điều này sẽ xác định mức giao dịch ký quỹ mà trader phải trả.
Kế đó là kế hoạch giảm thiểu rủi ro. Chúng tôi cung cấp một loạt các giải pháp quản lý rủi ro, bao gồm cắt lỗ và đóng lệnh giới hạn - những giải pháp này được sử dụng để đóng giao dịch ở các mức lỗ và lãi được xác định trước.
Những nhân tố ảnh hưởng đến giá dầu
Sự cân bằng giữa cung và cầu là yếu tố thúc đẩy giá dầu. Khi nhu cầu về dầu vượt quá cung, giá dầu sẽ tăng. Giá dầu sẽ giảm nếu nhu cầu giảm và nguồn cung tràn ngập thị trường.
Có rất nhiều yếu tố có thể ảnh hưởng đến cung cầu của dầu, trong đó, bốn nhân tố phổ biến nhất là:
Ảnh hưởng của OPEC
Tổ chức các nước xuất khẩu dầu mỏ (OPEC) là một tổ chức đa chính phủ sản xuất một phần lớn nguồn cung dầu của thế giới. Tổ chức này xác định mức sản xuất để đáp ứng nhu cầu toàn cầu và có thể ảnh hưởng đến giá dầu bằng cách tăng và giảm nguồn cung.
OPEC và các đồng minh nhất trí hạn chế tỷ lệ sản xuất để ổn định giá cả trong mùa dịch Covid-19 năm 2020. Tuy nhiên, vì lý do bất đồng với Nga, một nước không thuộc OPEC nhưng xuất khẩu dầu lớn, đã dẫn đến sự sụt giảm nghiêm trọng của giá dầu.
Kết quả kinh tế toàn cầu
Nhu cầu dầu tăng trong thời kỳ mở rộng kinh tế để đáp ứng nhu cầu của các doanh nghiệp như năng lượng, vận tải, sản xuất và dược phẩm. Nếu nhu cầu về dầu vượt quá lượng cung, giá dầu sẽ tăng.
Tuy nhiên, trong trường hợp nền kinh tế suy thoái, nhu cầu tiêu thụ dầu sẽ giảm, dẫn đến giá dầu giảm nếu tiếp tục sản xuất.
Các công bố dữ liệu kinh tế như GDP (Tổng sản phẩm quốc nội) và số liệu việc làm thường được các nhà kinh doanh dầu mỏ sử dụng để đánh giá sức khỏe của nền kinh tế.
Trữ dầu
Nguồn cung dầu sẽ trở nên dư thừa nếu nhu cầu về dầu giảm. Vì vậy, giải pháp đầu tiên sẽ là chuyển dầu đến các kho chứa. Tuy nhiên, các cở sở lữu trữ dầu này cũng có giới hạn. Những lo ngại về lượng dầu dư thừa trong tình trạng hết chỗ chứa sẽ ảnh hưởng đến giá thị trường.
Ví dụ, lo ngại của các nhà đầu tư dầu tho về việc thắt chặt khả năng dự trữ dầu do đại dịch COVID-19 đã khiến giá dầu thô kỳ hạn giảm mạnh vào tháng 4 năm 2020. Đây là lần đầu tiên giá dầu giảm xuống “vùng giá âm.”
Sự phát triển của các nguồn năng lượng thay thế
Các tập đoàn năng lượng đang chịu áp lực ngày càng tăng trong việc phát triển các phương pháp tạo ra điện mới khi biến đổi khí hậu trở thành chủ đề nổi bật hơn trong các cuộc thảo luận toàn cầu. Các nguồn năng lượng thay thế như năng lượng mặt trời, gió và thủy điện có thể làm giảm nhu cầu về dầu.
Ưu và nhược điểm của đầu tư dầu thô
Tất cả các khoản đầu tư đều có mức độ rủi ro nhất định. Trong đó, đầu tư vào một quỹ dầu mỏ được xem là an toàn hơn so với đầu tư vào một cổ phiếu dầu duy nhất bởi sự đa dạng hóa mà một quỹ nắm giữ nhiều khoản đầu tư có thể cung cấp. Đầu tư dầu trực tiếp vào hợp đồng tương lai được xem là rủi ro hơn cả.
Ưu điểm của đầu tư dầu thô
- Tiềm năng thu lợi nhuận: Giá dầu và giá trị cổ phiếu của các khoản đầu tư liên quan đến dầu mỏ tuy biến động thất thường, nhưng đây được xem là các sản phẩm đầu tư được ưa chuộng nhất trên toàn thế giới.
- Đa dạng hóa: Đầu tư vào cổ phiếu dầu mỏ hoặc lĩnh vực năng lượng có thể mang lại lợi nhuận khác với các lĩnh vực khác.
- Phòng ngừa lạm phát: Vì giá hàng hóa, bao gồm cả dầu, có thể tăng cùng với giá hàng hóa và dịch vụ trong nền kinh tế, dầu có thể được sử dụng như một biện pháp phòng ngừa lạm phát.
Nhược điểm của đầu tư dầu thô
- Nhiều rủi ro: Đầu tư dầu mỏ mang lại nhiều rủi ro, chẳng hạn như các sự kiện thế giới như xung đột Nga-Ukraine hiện tại, chiến tranh giá dầu, quy định của chính phủ, sự thay đổi công nghệ (như đối với xe điện), tính chu kỳ và điều kiện kinh tế, nhiều trong số đó có thể gây ra sự biến động đột ngột và mạnh mẽ của giá dầu.
- Tính biến động: Các quỹ tương hỗ hoặc ETF theo dõi giá tài sản hoặc lĩnh vực đơn lẻ có xu hướng dễ biến động hơn các quỹ đa dạng hóa danh mục. Mua dầu kỳ hạn có thể gặp phải nhiều biến động giá và rủi ro hơn.
Kết luận về đầu tư dầu thô
Dầu thô là một mặt hàng thiết yếu cung cấp năng lượng và các sản phẩm dầu mỏ cho thị trường toàn cầu.
Các nhà đầu tư có thể suy đoán giá dầu trực tiếp bằng cách giao dịch các phái sinh dầu theo dõi giá dầu thô Brent và WTI.
Cuối cùng, trader cũng có thể tham gia thị trường dầu theo cách gián tiếp thông qua các công ty khoan dầu và dịch vụ dầu, hoặc các quỹ ETF chuyên về các lĩnh vực này.
Câu hỏi thường gặp
Đầu tư dầu thô có cần nhiều vốn không?
Bạn không cần phải là triệu phú USD mới có thể đầu tư vào tài sản này, trên thực tế, một số cổ phiếu dầu có giá cả rất phải chăng (dưới 100 USD/cổ phiếu). ETF là một cách khác để đầu tư dầu mỏ không tốn quá nhiều vốn. Quỹ ETF giao dịch trên một sàn giao dịch như cổ phiếu. Tại thời điểm viết bài, giá thị trường của 43 ETF năng lượng là khoảng 24 USD/cổ phiếu.
Có những khoản đầu tư bền vững hơn dầu mỏ không?
Mặc dù đầu tư dầu thô có thể hấp dẫn đối với một số người, nhưng các nhà đầu tư khác có thể ưa thích một lựa chọn bền vững hơn. Các khoản đầu tư dầu đôi khi được phân loại bằng cách sử dụng các yếu tố ESG (môi trường, xã hội và quản trị), có thể cho bạn ý tưởng về mức độ bền vững của một công ty hoặc khoản đầu tư.
Đầu tư dầu có tốt hơn đầu tư vàng không?
Những nhà đầu tư chọn đầu tư vào vàng là những người thích đầu tư an toàn hơn với rủi ro thấp hơn. Không giống như các loại hàng hóa khác, vàng luôn duy trì giá trị trong suốt thời gian và là « nơi trú ẩn » an toàn để bảo tồn của cải từ thế hệ này sang thế hệ khác. Để đầu tư vào dầu, điều quan trọng là phải tìm hiểu các nhân tố ảnh hưởng đến sự lên xuống của giá dầu và cách tiếp cận các khoản đầu tư dầu mỏ.
Thời điểm tốt nhất để giao dịch dầu thô là gì?
Thời điểm tốt nhất trong ngày để giao dịch dầu thô là khi thị trường sôi động nhất. Những giai đoạn này diễn ra khá thường xuyên vì dầu mỏ là một thị trường phổ biến và dễ biến động. Thường có rất nhiều hoạt động khi các sàn giao dịch mở và đóng cửa ngày.
Vì vậy, nếu muốn giao dịch WTI, trader sẽ cần xem giờ giao dịch của New York Mercantile Exchange (NYMEX) - sẽ là 1 giờ chiều và 6 giờ 30 chiều (theo giờ Anh).
Dầu có được giao dịch 24 giờ một ngày không?
Trader có thể giao dịch dầu thô trong 24 giờ một ngày, năm ngày một tuần, tùy thuộc vào thị trường lựa chọn.
Dầu thô Brent là gì?
Dầu Brent đến từ 15 mỏ dầu khác nhau ở Biển Bắc. Nó được phân loại thương mại đại diện cho dầu thô “nhẹ và ngọt”, đóng vai trò chính trong việc kiểm chuẩn giá dầu trên toàn thế giới. Có tới 2/3 giao dịch hợp đồng dầu mỏ toàn cầu là dầu Brent.
Dầu thô WTI là gì?
WTI là một loại dầu thô được sử dụng làm mức chuẩn trong giá dầu. WTI được mô tả là loại dầu thô trung bình vì mật độ tương đối thấp và ngọt vì hàm lượng lưu huỳnh thấp. Nó là hàng hóa cơ bản của các hợp đồng tương lai dầu của Sàn giao dịch hàng hóa New York.
