توزيع ارباح الاسهم

يمنحك افضل سهم يوزع ارباح تحوطاً كبيراً ضد التضخم، توفر الاسهم التي تقدم توزيعات الارباح كلاً من التقدير ومكاسب رأس المال لتعويض ارتفاع التكاليف. منذ عام 1991 وحتى عام 2015، قدمت الاسهم التي توزع ارباح أكثر من ضعف عائد الأسهم التي لا تقدم الارباح الموزعة. عندما يرتفع التضخم وتنخفض قيمة العديد من الأسهم، قد تقدم الأسهم الموزعة للأرباح بعض الفوائد الفريدة للمستثمرين.

ولكن هنا تكمن المشكلة: ليست كل الأسهم التي تقدم توزيعات الارباح متساوية. على سبيل المثال، لا يمكن للأرباح الجيدة أن تعوض الأسهم ذات الأداء الضعيف. وبالمثل، يمكن أن يكون العائد المرتفع للأرباح فخاً يغطي المدفوعات غير المنتظمة، أو الأداء الضعيف، أو الحد الأدنى من آفاق النمو.

يستغرق إنشاء محفظة من الأسهم التي توزع ارباح وقتاً وجهداً، لكن الأمر يستحق العناء والبحث. إليك دليل سريع لمساعدتك على بدء تداول توزيعات الارباح:

• ابحث عن الأسهم التي تقدم توزيعات الأرباح المرتفعة. يمكنك البحث عن افضل سهم يوزع ارباح على العديد من المواقع المالية، وكذلك على منصتنا التي توفر الوصول إلى أكثر من +5.000 سهم. لقد قمنا أيضاً بتضمين قائمة الأسهم ذات توزيعات الأرباح الأعلى أدناه.
• تقييم الاسهم. للنظر تحت غطاء الأسهم التي توفر أكبر قدر من توزيعات الارباح، ابدأ بمقارنة عوائد توزيعات الأرباح بين أقرانها. لقد قمنا أيضاً بتفصيل كيفية تقييم أفضل توزيعات الأرباح أدناه.
• حدد كمية الأسهم التي تريد شرائها. تحتاج إلى التنويع إذا كنت تشتري أسهم فردية، لذلك ستحتاج إلى تحديد النسبة المئوية لمحفظتك التي يتم تخصيصها لكل سهم.
• افتح مركزك - قم بإنشاء حساب تداول معنا لبدء استثمار الارباح الموزعة.

لمزيد من المعلومات حول أفضل الاسهم التي توزع ارباح، يمكنك اكتشاف كل ما تحتاج إلى معرفته في هذا الدليل.

ما هي الاسهم التي توزع ارباح؟

اسهم توزيعات الأرباح هي الشركات التي تدفع جزءاً من أرباحها لفئة من المساهمين على أساس منتظم. عادة ما تكون هذه الشركات راسخة وذات سمعة تاريخية، وتتمتع بأرباح ثابتة وسجل طويل في توزيع الارباح على المساهمين. تُعرف توزيعات الارباح باسم ارباح الاسهم ويمكن دفعها نقديأً أو عبر أسهم إضافية.

يتم دفع معظم توزيعات الأرباح على أساس ربع سنوي، ولكن يتم دفع بعضها شهرياً أو سنوياً أو حتى مرة واحدة في شكل توزيعات أرباح خاصة. في حين أن أسهم توزيعات الأرباح معروفة بانتظام مدفوعات أرباحها، في الأوقات الاقتصادية الصعبة، قد يتم قطع توزيعات الارباح هذه للحفاظ على السيولة النقدية.

أحد المقاييس المفيدة للمستثمرين لقياس استدامة توزيعات أرباح الشركة هو نسبة توزيع الأرباح (DPR). النسبة هي مقياس إجمالي في توزيعات الأرباح مقسوماً على صافي الدخل، والتي تخبر المستثمرين عن مقدار صافي دخل الشركة الذي يتم إرجاعه إلى المساهمين في شكل توزيعات الأرباح مقابل مقدار احتفاظ الشركة بالاستثمار لمزيد من النمو. إذا تجاوزت النسبة 100٪ أو كانت سالبة (بمعنى أن صافي الدخل أصبح سلبي)، فهذا يشير إلى أن الشركة قد تقترض لدفع أرباح الأسهم. في هاتين الحالتين، تكون ارباح الاسهم في خطر أكبر نسبياً. سنلقي نظرة على مثال عملي لتقييم الأسهم الموزعة للأرباح لاحقاً في هذه المقالة.

أدناه، نلقي نظرة على بعض من أفضل أسهم توزيعات الأرباح سواء الاسهم الامريكية (المدرجة في مؤشر ستاندرد آند بورز) والاسهم الاوروبية وذلك وفقاً إلى عائد توزيعات الأرباح الآجلة، باستثناء الشركات ذات نسب الدفع السلبية أو التي تزيد عن 100٪. تفوقت الأسهم الموزعة للارباح، وفقاً لمؤشر S&P 500 Dividend Aristocrats على سوق الأسهم الأوسع.

اسهم توزيعات الارباح الأعلى لعام 2022

هذه بعض الطرق التي تجد بها رصيد أرباح الاسهم. مرة أخرى، تعلم كيفية اختيار أفضل الأسهم التي تعطي ارباح ليس علماً دقيقاً. دائماً ما تتحرك قوائم المرمى، ويجب عليك إجراء بعض الأبحاث للبقاء في صدارة اللعبة. ومع ذلك، إذا نظرت إلى الشركات الراسخة وقيمت عوائدها، فستبدأ في تكوين فكرة عامة عن مكان وضع أموالك.

فيما يلي بعض اسهم توزيعات الارباح المعروفة التي يمكنك شراؤها مع CAPEX.com:

أفضل اسهم توزيعات الارباح في الولايات المتحدة لعام 2022

سهم Lumen Technologies Inc. (ticker: LUMN)

شركة Lumen Technologies هي شركة اتصالات أمريكية غيرت اسمها من CenturyLink في عام 2020. وتتجه Lumen للتخلي عن بعض أصولها، وفي 1 أغسطس، أكملت الشركة بيع 2.7 مليار دولار من أصولها التجارية في أمريكا اللاتينية إلى Stonepeak. في أغسطس 2021، أعلنت Lumen عن خطة بيع بقيمة 7.5 مليار دولار لأعمال الاتصالات التقليدية الخاصة بها إلى Apollo Global. انخفضت أسهم Lumen بأكثر من 50٪ في السنوات الخمس الماضية، لكن الخبراء يقولون إن الشركة لديها إمكانات هائلة للنمو بمجرد إتمام تصفية استثماراتها.

• عائد توزيعات الأرباح: 9.1٪
• الأرباح السنوية: 0.91 دولار لكل سهم

سهم Altria Group Inc. (MO)

شركة Altria هي واحدة من أكبر شركات التبغ في العالم. يقول المحللون إن شركة Altria لم تعد شركة سجائر فقط. يأتي ما يقرب من 15٪ من تقديرات تقييم الخبراء لشركة Altria بسبب حصة الشركة البالغة 10.2٪ في شركة الكحول العملاقة Anheuser-Busch Inbev SA (BUD). بالإضافة إلى ذلك، استحوذت الشركة على أصول vaping والقنب في السنوات الأخيرة، بما في ذلك حصصها في Juul و Cronos Group Inc. (CRON). يقول محللون إن سوق السجائر الأمريكية في حالة انكماش، لكنها لا تزال جذابة في الوقت الحالي نظراً لربحيتها.

• عائد توزيعات الأرباح: 8.2٪
• الأرباح السنوية: 3.69 دولار لكل سهم

سهم AT&T (T)

شركة AT&T هي شركة أخرى رائدة في مجال الاتصالات تعمل على توليد تدفقات نقدية قوية للمساهمين. في الآونة الأخيرة، قامت الشركة بتصفية بعض الأصول وخفض توزيعات أرباحها بمقدار النصف تقريباً حيث تركز على استثمارات 5G وتسديد عبء الديون الثقيل عليها.

• عائد توزيعات الأرباح: 6.1٪
• الأرباح السنوية: 1.11 دولار لكل سهم

سهم Verizon Communications (VZ)

شركة Verizon هي شركة رائدة في خدمات الاتصالات والتكنولوجيا. إلى جانب شركة AT&T وشركة T-Mobile، تقدم الشركة معظم خدمات الهاتف المحمول في الولايات المتحدة. حققت شركة Verizon أكثر من 130 مليار دولار من العائدات في عام 2021.

• عائد توزيعات الأرباح: 5.8٪
• الأرباح السنوية: 2.56 دولار لكل سهم

سهم Philip Morris International (PM)

تبيع شركة Philip Morris السجائر والمنتجات الخالية من الدخان في أكثر من 180 دولة خارج الولايات المتحدة، على الرغم من أن الشركة لا تزال تحقق أرباحاً كبيرة من مبيعات المنتجات المرتبطة بالتبغ، إلا أنها تتجه نحو التركيز بشكل أكبر على المنتجات الخالية من التدخين والتي، رغم أنها ليست خالية من المخاطر، تمثل مخاطر صحية أقل من السجائر.

• عائد توزيعات الأرباح: 5.1٪
• الأرباح السنوية: 5.00 دولارات لكل سهم

سهم Intel (INTC)

تعد شركة Intel واحدة من الشركات الرائدة في مجال الرقائق الالكترونية في العالم، وتساعد رقائقها في تشغيل الكثير من التكنولوجيا التي نستخدمها كل يوم. تخطط الشركة لاستثمار مليارات الدولارات في قدرات جديدة في الوقت الذي تحاول فيه مواكبة الشركات المنافسة لشركات تصنيع الرقائق. أعادت شركة إنتل حوالي 90 في المائة من التدفق النقدي الحر للمساهمين من عام 2015 وحتى عام 2019.

• عائد توزيعات الأرباح: 4.1٪
• الأرباح السنوية: 1.46 دولار لكل سهم

سهم Exxon Mobil (XOM)

تُعد شركة Exxon Mobil أكبر شركة للنفط والغاز في الولايات المتحدة ويمكن أن تعود جذورها إلى إمبراطورية John D. Rockefeller's Standard Oil. في عام 2022، حددت شركة إكسون هدفاً لتقليل أو تعويض انبعاثات غازات الاحتباس الحراري من عملياتها إلى الصفر بحلول عام 2050 استجابةً لضغوط المستثمرين والجمهور بشأن دور الشركة في تغير المناخ.

• عائد توزيعات الأرباح: 3.9٪
• الأرباح السنوية: 3.52 دولار لكل سهم

سهم Chevron (CVX)

شركة شيفرون Chevron هي شركة طاقة رائدة وضعت خطة تقول إنها ستحقق عوائد عالية للمساهمين من مزاياها في الطاقة التقليدية مثل النفط والغاز وتسمح لها بالريادة في مستقبل منخفض الكربون. تفتخر الشركة بميزانيتها العمومية القوية وتاريخها في إعادة الأموال النقدية إلى المساهمين.

• عائد توزيعات الأرباح: 3.7٪
• الأرباح السنوية: 5.68 دولار لكل سهم

سهم JPMorgan Chase (JPM)

يُعد بنك جي بي مورغان JPMorgan أحد أكبر البنوك في الولايات المتحدة ويديره الرئيس التنفيذي المرموق جيمي ديمون. اجتاز البنك الأزمة المالية لعام 2008 بشكل أفضل من معظم البنوك، وارتفع سهمه بأكثر من خمسة أضعاف منذ ذلك الحين، ورغم كل ذلك قام البنك بتوزيع الارباح على المساهمين.

• عائد توزيعات الأرباح: 3.5٪
• الأرباح السنوية: 4.00 دولارات لكل سهم

سهم Cisco Systems (CSCO) 

توفر شركة سيسكو Cisco مجموعة متنوعة من الشبكات وأنظمة الحماية والحلول السحابية وحققت ما يقرب من 50 مليار دولار من الإيرادات في عام 2021. الشركة مربحة للغاية وقد حققت أكثر من 15 مليار دولار من التدفق النقدي التشغيلي كل عام في السنوات الثلاث الماضية. تم استخدام ما يقرب من ثلث تدفقها النقدي لتوزيعات الأرباح في عام 2021.

• عائد توزيعات الأرباح: 3.5٪
• الأرباح السنوية: 4.00 دولارات لكل سهم

أفضل اسهم توزيعات الارباح في المنطقة الاوروبية لعام 2022

سهم BAE Systems (BAESY) 

يستفيد مقاول الدفاع البريطاني شركة BAE System من التوترات الجيوسياسية الحالية والتي تزيد الاهتمام بطائراتها المقاتلة من الجيل التالي من طراز Tempest بين العملاء الأوروبيين. تشتهر BAE System بطائراتها المقاتلة من طراز Typhoon وتعمل حالياً على إنتاج مقاتلات F-35، حققت الشركة أرباحاً بنسبة 5٪ سنوياً على مدار السنوات الثلاث الماضية. تدر أسهم BAESY ما يقارب 3.6٪ أو أكثر من ضعف عائد القطاع الصناعي الأمريكي.

• عائد توزيعات الأرباح: 5٪
• الأرباح السنوية: 1.83 دولار لكل سهم

سهم Sanofi (SNY) 

تتمتع شركة صناعة الأدوية الفرنسية Sanofi بشهرة كبيرة بفضل عقارها الرائج Dupixent، وتعمل على تعزيز خط إنتاج الأدوية الأفضل في فئتها من خلال عمليات الاستحواذ. تشمل الصفقات الأخيرة المتمثلة بمشروع Amunix، التي تضيف 20 منتجاً مرشحاً جديداً إلى خط أنابيب الأورام، ومشروع Origimm الذي يعمل على تطوير أول لقاح مرشح في صناعة الرعاية الصحية ضد حب الشباب الشائع - وهي حالة تؤثر على ملايين المراهقين والبالغين. نمت أرباح Sanofi بنسبة 4٪ في عام 2021 و 3٪ سنوياً على مدار السنوات الخمس الماضية. تدر أسهم SNY ما يقارب 3.5٪، وهو ما يمثل ضعف عائدات قطاع الرعاية الصحية، وصلت ربحية السهم إلى 12.3 وهو أقل بـ 35٪ من متوسط القطاع.

• عائد توزيعات الأرباح: 3.5٪
• الأرباح السنوية: 1.82 دولار لكل سهم

سهم Legal & General (LGGNY)

استغل اختصاصي المعاشات التقاعدية في المملكة المتحدة السكان المسنين في أوروبا لتوليد 11٪ سنوياً من العائد على السهم وزيادة الأرباح على مدار العقد الماضي. تعد الشركة واحدة من أكبر مديري الأصول في أوروبا، وذلك بفضل قطاعات التأمين على الحياة والمعاشات التقاعدية، وتقوم باستثمارات كبيرة في الإسكان والبنية التحتية التي يجب أن تؤتي ثمارها بشكل جيد في المستقبل. تحقق أسهم LGGNY ربح بنسبة 8.1٪، ويتم تسعيرها بأقل من 7 أضعاف تقديرات الأرباح.

• عائد توزيعات الأرباح: 8.1٪
• الأرباح السنوية: 21.06 دولار للسهم الواحد

سهم Unilever (UL)

تفتخر شركة يونيليفر العملاقة للسلع الاستهلاكية Unilever التي تتخذ من لندن مقراً لها، بمحفظة علامات تجارية قوية ومزايا تدفقات نقدية كبيرة ومستدامة. علاماتها التجارية - التي تشمل صابون دوف وصلصات كنور والتوابل وشاي ليبتون ومايونيز هيلمانز - هي أسماء مألوفة. نمت ارباح اسهم Unilever بنسبة 5٪ العام الماضي ومعدل سنوي بنسبة 7٪ خلال السنوات الخمس الماضية. العائد جيد وبلغت نسبته 4.2٪، ويتم تداول أسهم UL عند تقديرات الأرباح بـ 18 مرة.

• عائد توزيعات الأرباح: 4.2٪
• الأرباح السنوية: 1.93 دولار لكل سهم 

هل الاسهم التي تم ذكرها أعلاه هي أفضل الأسهم التي تدفع توزيعات الأرباح؟

قد يكون للأسهم أعلاه عوائد عالية، لكن هذا لا يعني بالضرورة أنها أفضل الأسهم الموزعة للأرباح لأي مستثمر. تختلف المحفظة المثالية من شخص لآخر، وذلك بناءً على الأهداف الفردية والجداول الزمنية لتلك الأهداف. إلى جانب ذلك، يفضل العديد من المستثمرين شراء صناديق المؤشرات بدلاً من الأسهم الفردية.

يمكن أن يشير عائد الأرباح المرتفع أيضاً إلى أشياء كثيرة، وليست كلها جيدة. كما ذكرنا سابقاً، يمكن أن يؤدي انخفاض أسعار الأسهم إلى زيادة عوائد توزيعات الأرباح، وقد تتعرض بعض الشركات إلى الديون من خلال الإنفاق المفرط على أرباحها. قد تضطر الشركات التي تفرط في الإنفاق في النهاية إلى قطع أرباحها إذا أصبحت باهظة الثمن بشكل لا يمكن تحمله.

إذا كنت تبحث عن أسهم توزيعات الأرباح ذات المخاطر المنخفضة، يمكنك مراجعة اسهم توزيعات الأرباح الارستقراطية - وهي مجموعة من أسهم مؤشر ستاندرد آند بورز S&P 500 التي زادت أرباحها كل عام وذلك لمدة 25 عام على الأقل.

تذكر أن توزيعات الأرباح جيدة، لكنها ليست العامل الوحيد الذي يجب مراعاته عند شراء الأسهم. من الناحية المثالية، يجب أن تكون أرباح الاسهم قوية ومتزايدة من الناحية المالية - يشير الاستقرار والنمو المستمر إلى أن أرباح الشركة مستدامة على المدى الطويل ومن المرجح أن تزداد بانتظام.

اختار المحللون الماليون ذوو الخبرة من الجهات الخارجية الأسهم أعلاه، لكنها قد لا تكون مناسبة لمحفظتك. قبل أن تشتري أياً من هذه الأسهم، قم بإجراء الكثير من الأبحاث للتأكد من أنها تتماشى مع أهدافك المالية وتحملك للمخاطر.

أهمية شراء اسهم توزيعات الارباح؟

يمكن أن توفر الأسهم التي تدفع أرباحاً تدفقاً ثابتاً ومتزايداً للدخل. يفضل المستثمرون عادةً الاستثمار في الشركات التي تقدم أرباحاً تزداد عاماً بعد عام، مما يساعد على تجاوز التضخم.

من المزايا الرئيسية للاستثمار في أسهم توزيعات الأرباح توليد دخل دائم وإعادة استثمار أرباح الأسهم.

• الدخل الدائم (الدخل السلبي): عادةً ما تصدر الشركات التي تقوم في تقديم توزيعات الأرباح - أرباح ربع سنوية، مما يخلق تدفقاً موثوقاً لدخل مستدام الذي يُمّكن المستثمرين من إنفاقه كيفما يحلو لهم. تتمتع توزيعات الأرباح أيضاً بميزة إضافية تتمثل في تعويض انخفاض سعر السهم.
• إعادة استثمار الأرباح: يمكن للمستثمرين إعادة استثمار أرباحهم التي يتلقونها مرة أخرى في الشركة للحصول على المزيد من الأسهم. وهذا ما يسمى خطة إعادة استثمار الأرباح (DRIP). تتيح المشاركة في خطة إعادة استثمار الأرباح للمستثمر الاستفادة من العوائد المركبة - وهي استراتيجية مجربة لبناء ثروة طويلة الأجل.

ما هي الأسهم التي تدفع توزيعات الأرباح؟

الأسهم التي عادةً ما تدفع أرباحاً هي اسهم شركات أكثر رسوخاً ولا تحتاج إلى إعادة استثمار كل أرباحها. على سبيل المثال، أكثر من 84٪ من الشركات في الولايات المتحدة الأمريكية المدرجة في مؤشر ستاندرد آند بورز أو مؤشر ناسداك تدفع حالياً أرباحاً.

تحتفظ قطاعات الصناعة التالية بسجل منتظم لتوزيعات الأرباح:

• المواد الأساسية
• النفط والغاز
• البنوك والقطاعات المالية
• الرعاية الصحية والأدوية
• الخدمات

تتطلب الشركات المهيكلة كشراكات رئيسية محدودة (MLPs) وصناديق الاستثمار العقاري (REITs) توزيعات محددة على المساهمين. قد تصدر الصناديق أيضاً مدفوعات أرباح منتظمة كما هو مذكور في أهدافها الاستثمارية.

قد لا تقدم الشركات الناشئة، مثل تلك التي تعمل في قطاعات التكنولوجيا الحيوية، أرباحاً منتظمة لأن هذه الشركات قد تكون في المراحل الأولى من التطوير وتحتفظ بأرباحها للبحث والتطوير وتوسيع الأعمال والأنشطة التشغيلية.

تفتخر العديد من الشركات بدفع أرباحها بغض النظر عن ظروف السوق أو عوامل أخرى. قد يحاول العديد من المستثمرين، وخاصة المتقاعدين، الاستثمار بشكل أساسي أو فقط في مثل هذه الأسهم والتي تقدم توزيعات الأرباح.

في المتوسط، تُقدم الأسهم التي تدفع أرباحاً بنسبة 1.91٪ من المبلغ الذي تستثمره في شكل توزيعات أرباح، والتي يمكن أن توفر عائداً أعلى من بعض حسابات التوفير عالية العائد. على الرغم من ذلك، لا تقدم الأسهم الموزعة للأرباح نفس رأس المال مثل حسابات التوفير.

توزيعات الأرباح لصناديق الاستثمار المشتركة وصناديق الاستثمار المتداولة

نظراً لأن صناديق الاستثمار المشتركة والمتداولة تتضمن في الغالب أسهم توزيعات الأرباح، فقد تقوم الصناديق المشتركة و الصناديق الاستثمارية المتداولة (ETFs) في توزيع الارباح على المساهمين. إذا كنت تمتلك صندوق استثماري أو صندوق مشترك، فستتلقى حصتك من دخل أرباح الصندوق بناءً على عدد الأسهم التي تمتلكها في الصندوق. على سبيل المثال، قد يدفع صندوق ستاندرد آند بورز عائد توزيعات أرباح بنسبة 1.77٪ بينما تقدم بعض الشركات داخل صندوق ستاندرد آند بورز، مثل شركة Kohl’s ، عوائد أرباح أعلى من 13٪ من عوائد الصندوق.

توزيعات الأرباح وصناديق الاستثمار العقارية REITs

يمتلك صندوق الاستثمار العقاري (REIT) أو يدير العقارات المدرة للدخل. لتصنيفها على أنها REIT، يجب دفع 90٪ من الدخل الخاضع للضريبة الذي تكسبه هذه الشركات كل عام على شكل توزيعات الأرباح، ويجب دفع 20٪ من هذه الأرباح نقداً.

هذه السمات تجعل أسهم صناديق الاستثمار العقارية REIT اختيارات جذابة للمستثمرين الذين يريدون تحقيق دخلاً موثوقاً من توزيعات الأرباح وعوائد عالية. تقدم صناديق الاستثمار العقاري متوسط عائد توزيعات أرباح يبلغ 3.8٪، أي أكثر من ضعف ما قد تحصل عليه من صندوق S&P 500. قد تقدم صناديق الاستثمار العقاري التي تركز على قطاعات معينة، مثل الرهون العقارية، عوائد أعلى.

لماذا تدفع الشركات ارباح الاسهم؟

غالباً ما يتوقع المساهمون الحصول على توزيعات الارباح كمكافأة لاستثمارهم في الشركة. تنعكس مدفوعات توزيعات الأرباح بشكل إيجابي على الشركة وتساعد في الحفاظ على ثقة المستثمرين.

يمكن أن يشير إعلان توزيع الأرباح عالي القيمة إلى أن الشركة تعمل بشكل جيد وقد حققت أرباحاً جيدة. ولكن يمكن أن يشير أيضاً إلى أن الشركة ليس لديها مشاريع مناسبة لتوليد عوائد أفضل في المستقبل. لذلك، فهي تستخدم أموالها لدفع أجور المساهمين بدلاً من إعادة استثمارها.

قد تشير الشركة التي لها تاريخ طويل من مدفوعات توزيعات الأرباح والتي تعلن عن تخفيض مبلغ الأرباح أو إلغائها للمستثمرين إلى أن الشركة في ورطة. خفضت شركة AT&T Inc. توزيعات أرباحها السنوية إلى النصف إلى 1.11 دولار في 1 فبراير 2022، وانخفضت أسهمها بنسبة 4٪ في ذلك اليوم.

ومع ذلك، قد لا يترجم التخفيض في مبالغ توزيعات الأرباح أو اتخاذ قرار ضد توزيع الأرباح بالضرورة إلى أخبار سيئة للشركة. قد يكون لدى إدارة الشركة خطة حول استثمار الأموال في مشروع ذو عائد مرتفع لديه القدرة على تضخيم العوائد للمساهمين على المدى الطويل.

كيفية تقييم الاسهم التي توفر الارباح الموزعة 

يمكن للمستثمر استخدام طرق مختلفة لمعرفة المزيد عن أرباح الشركة ومقارنتها بالشركات المماثلة.

عائد توزيعات الأرباح

تقيس هذه النسبة القيمة السنوية لأرباح الأسهم المستلمة بالنسبة إلى القيمة السوقية للسهم الواحد للأوراق المالية. يحسب المستثمرون عائد توزيعات الأرباح عن طريق قسمة الأرباح السنوية للسهم الواحد على سعر السهم الحالي. على سبيل المثال، إذا أصدرت شركة XZY أرباحاً بقيمة 10 دولارات سنوياً بسعر سهم حالي يبلغ 100 دولار، فإن عائد توزيعات الأرباح يبلغ 10٪ (10 دولار / 100 دولار = 10٪). يمكن لأولئك الذين يسعون للحصول على أسهم ذات عائد مرتفع أن يبدأوا بحثهم عن طريق فحص المشكلات ذات العائد المقسم فوق نسبة معينة. ضع في اعتبارك أن هناك العديد من العوامل الأخرى إلى جانب عائد توزيعات الأرباح التي يجب على المستثمرين مراعاتها قبل الاستثمار في الأسهم.

توزيع نسبة الارباح

يقيس DPR مقدار أرباح الشركة المدفوعة للمساهمين. يحسب المستثمرون النسبة بقسمة إجمالي أرباح الأسهم على صافي الدخل. على سبيل المثال، إذا أبلغت شركة XZY عن صافي دخل قدره 50,000 دولار ودفعت 15,000 دولار في توزيعات الأرباح السنوية، فسيكون لديها DRP بنسبة 30٪ (15,000 دولار / 50,000 دولار = 30٪). هذا يعني أن الشركة تدفع 30٪ من أرباحها للمساهمين. بشكل عام، إن الشركة التي تدفع أقل من 50٪ من صافي أرباحها في شكل أرباح مستقرة، تتمتع بإمكانية تحقيق نمو مستدام للأرباح على المدى الطويل.

نسبة تغطية الأرباح

تقيس هذه النسبة عدد المرات التي يمكن أن تدفع فيها الشركة أرباحاً لمساهميها. يحسب المستثمرون نسبة تغطية الأرباح عن طريق قسمة أرباح الشركة السنوية للسهم الواحد (EPS) على أرباحها السنوية للسهم الواحد. على سبيل المثال، إذا أبلغت شركة XZY عن صافي دخل قدره 10 ملايين دولار مع توزيعات أرباح سنوية قدرها 2 مليون دولار للمساهمين، فإن نسبة تغطية الأرباح تبلغ 5 أضعاف. (10 مليون دولار / 2 مليون دولار). عادة، ينظر المستثمرون إلى نسبة تغطية أرباح الأعلى على أنها أكثر ملاءمة.

الاعتبار الأول الذي يجب مراعاته عند شراء الأسهم الموزعة للأرباح هو سلامة أرباحها. يجب فحص عوائد توزيعات الأرباح التي تزيد عن 4٪، من الناحية الأخرى إن عوائد توزيعات الأرباح التي تزيد عن 10٪ يُشير إلى منطقة محفوفة بالمخاطر. من بين الأشياء الأخرى، يمكن أن يشير عائد توزيعات الأرباح المرتفع جداً إلى أن الدفع غير مستدام، أو أن المستثمرين يبيعون الأسهم، مما يؤدي إلى انخفاض سعر السهم وزيادة عائد الأرباح نتيجة لذلك.

كيف تؤثر توزيعات الارباح على سعر السهم؟

تُؤثر توزيعات الأرباح على سعر السهم وقد يرتفع السعر عند الإعلان عن مبلغ التوزيعات المعلن تقريباً ثم ينخفض بمقدار مماثل في الجلسة الافتتاحية لتاريخ الاستحقاق السابق.

على سبيل المثال، تُعلن الشركة التي يتم تداول أسهمها بسعر 60 دولار لكل سهم عن توزيع أرباح بقيمة 2 دولار في تاريخ الإعلان. عندما تصبح الأخبار عامة، قد يرتفع سعر السهم بمقدار 2 دولار ويصل إلى 62 دولار.

إذا تم تداول السهم بسعر 63 دولار قبل يوم عمل واحد من تاريخ توزيع الأرباح. في تاريخ الاستحقاق السابق للأرباح، يتم تعديله بمقدار 2 دولار ويبدأ التداول عند 61 دولار في بداية جلسة التداول في تاريخ الاستحقاق السابق، لأن أي شخص يشتري في تاريخ سابق لتوزيع الأرباح لن يحصل على توزيعات الأرباح.

هذا ليس مضموناً ولكن غالباً ما يتم تعديل السعر حسب توزيعات الأرباح في تاريخ الأرباح السابقة.

كيف تستثمر في أسهم توزيعات الأرباح

عندما تبحث عن طرق لتلقي توزيعات أرباح منتظمة، يكون لديك خياران عموماً: الأسهم التي تدفع أرباحاً والأموال التي تحتفظ بأسهم تدفع أرباحاً. إليك كيف يعمل كل واحد.

الاستثمار في الأسهم الموزعة للأرباح لا يختلف عن الاستثمار في أي سهم آخر. ستحتاج إلى حساب وساطة مالية، يمكن إعداده بسهولة من خلال وسيط عبر الإنترنت مثل الوسيط CAPEX.com، من أجل القيام بالتداول. بمجرد إنشاء حسابك وتمويله، يمكنك اختيار الأسهم الموزعة للارباح التي تستثمر فيها. قد يكون الوسيط الخاص بك قادراً على مساعدتك في تحديد الأسهم ذات العوائد الكبيرة من خلال عرضه البحثي. يمكن لأدوات CAPEX.com المتكاملة مثل أداة Insider’s Hot Stocks وأداة Daily Analyst Ratings مساعدة المتداولين في وضع قائمة مختصرة للأسهم.

إذا لم تكن متأكداً تماماً من أسهم توزيعات الأرباح التي تختارها، فقد يكون صندوق توزيعات الأرباح هو الخيار الأفضل لك. صناديق الاستثمار والصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) التي تركز على توزيعات الأرباح تمتلك سلة من الأسهم التي تدفع أرباحاً. تركز بعض هذه الصناديق على الأسهم ذات العوائد المرتفعة، بينما يبحث البعض الآخر عن الشركات التي تقوم في دفع توزيعات أرباح دائمة ونمت أرباحها باستمرار بمرور الوقت.

باختيار صندوق استثماري، لن تقلق بشأن تتبع الأسهم الفردية في المحفظة عن كثب لأن ميزة التنويع الموجودة في الصندوق الاستثماري يجب أن تحميك من التعرض المفرط لسهم واحد.

ابدأ الاستثمار في توزيعات الأرباح

إليك كيفية الاستثمار في الأسهم الموزعة للأرباح مع وسيط عالمي وعالي التنظيم مثل الوسيط CAPEX.com:

• أنشئ حساب تداول. بغض النظر عن الأصول والاستراتيجيات التي اخترتها، فأنت بحاجة إلى التسجيل وإكمال عملية "اعرف عميلك KYC" للتحقق من هويتك.
• قم بتمويل حسابك بأموال ورقية. قبل شراء أي أسهم توزيعات أرباح وتداولها، تحتاج إلى تمويل حساب التداول الخاص بك بالدولار الأمريكي أو اليورو أو العملات الأخرى.
• حدد الأسهم الموزعة للأرباح الخاصة بك. سيساعدك امتلاك فهم شامل لكيفية الاستثمار في الأسهم التي تدفع توزيعات الأرباح على اتخاذ قرارات مستنيرة عند بناء محفظة دخلك الخاصة.
• ضع طلب الشراء. اتبع الخطوات المطلوبة من قبل منصة التداول لتقديم وإكمال أمر شراء لواحد أو أكثر من أسهم توزيعات الأرباح وصناديق الاستثمار المتداولة.

مع CAPEX، يمكنك الاستثمار في أكثر من +5.000 سهم و 133 صندوق استثماري مُتداول.

الاسئلة الشائعة FAQs 

ما هي توزيعات الأرباح؟

توزيعات الأرباح هي توزيع جزء من أرباح الشركة. يمكن للشركات أن تُقدم مكافأة لمساهميها بانتظام عن طريق دفع أرباح الأسهم، عادةً يتم الدفع نقداً، الشركات التي تحقق أرباحاً باستمرار تعمل على إعادة الاستثمار بكفاءة في الأعمال التجارية وغالباً ما تختار البدء في دفع الأرباح.

متى يتم دفع الأرباح؟

هناك أربعة تواريخ مهمة يجب تذكرها فيما يتعلق بتوزيعات الأرباح:

• تاريخ الإعلان: تاريخ الإعلان هو اليوم الذي يعلن فيه مجلس الإدارة عن نيته دفع أرباح الأسهم.
• تاريخ توزيع الأرباح السابق: هذا هو اليوم - الذي تحدده البورصة - والذي لا يحق فيه لأي مشتريات جديدة من الأسهم الحصول على أرباح الأسهم المعتمدة (ستكون مستحقة للجولة التالية من توزيعات الأرباح).
• تاريخ التسجيل: هذا التاريخ يتبع دائماً تاريخ الأرباح السابقة. إنه اليوم الذي يجب أن يكون فيه المساهمون قد أُدرجت أسمائهم في دفاتر سجلات الشركة حتى يكونوا مؤهلين لتلقي أرباح تلك الفترة. إنه في الأساس تاريخ توزيع الأرباح من جانب الشركة، في حين أن التاريخ السابق يتعلق بالبورصة نفسها.
• تاريخ الدفع: هذا هو التاريخ الذي سيتم فيه توزيع الأرباح على مساهمي الشركة.

يتم دفع الغالبية العظمى من أرباح الأسهم أربع مرات في السنة على أساس ربع سنوي.

ما هو تاريخ الاستحقاق؟

يعد تاريخ توزيع الأرباح مهماً للغاية بالنسبة للمستثمرين: يجب أن يمتلك المستثمرون الأسهم بحلول ذلك التاريخ لتلقي الأرباح. لن يكون المستثمرون الذين يشترون الأسهم بعد تاريخ الاستحقاق السابق مؤهلين لتلقي توزيعات الأرباح. لا يزال يحق للمستثمرين الذين يبيعون الأسهم بعد تاريخ توزيع الأرباح السابق الحصول على توزيعات الأرباح لأنهم امتلكوا الأسهم اعتباراً من تاريخ توزيع الأرباح السابق.

ما هي الأنواع المختلفة لأرباح الأسهم؟

تدفع الشركات عادةً نوعاً من ثلاثة أنواع من الأرباح:

1. عائد منتظم: هذا النوع هو الأكثر شيوعاً. الشركات التي تدفع أرباحاً منتظمة بشكل عام تدفع باستمرار بمرور الوقت، جزئياً عن طريق تحديد مبلغ الأرباح لضمان استدامته في كل من السنوات الجيدة والسيئة. عادةً ما يتم دفع أرباح الأسهم العادية كل ثلاثة أشهر، على الرغم من أنه يمكن أيضاً دفعها شهرياً أو نصف سنوياً أو سنوياً.
2. عائد خاص: هذا النوع من الأرباح يتم دفعه لمرة واحدة. قد تختار الشركة دفع توزيعات أرباح خاصة بعد سلسلة من الأرباع المربحة للغاية أو لأنها باعت أحد الأصول وليس لها استخدام فوري للمال. تدفع بعض الشركات أرباحاً خاصة لأنها جمعت نقوداً بمرور الوقت بحيث لا تحتاج الشركة إلى استمرار عملياتها. غالباً ما تعلن الشركات علناً عن توزيعات أرباح خاصة لإخبار السوق بأنها تخطط لإرسال أموال نقدية إلى المساهمين، لكن لا ينبغي أن يتوقع المساهمون أن تصبح هذه الدفعات حدثاً متكرراً.
3. توزيعات الأرباح المتغيرة: تختار الشركات التي تنتج سلعاً مثل النفط والغاز والأخشاب والمواد المستخرجة من الأرض أحياناً دفع توزيعات أرباح متغيرة بالإضافة إلى مدفوعات الأرباح المنتظمة. تميل توزيعات الأرباح المتغيرة إلى الدفع على فترات متسقة ولكنها تختلف في المبالغ المدفوعة اعتماداً على أرباح الشركة في الربع أو السنة السابقة.

ما هو عائد توزيعات الأرباح؟

يقوم المستثمرون بتقييم الشركات التي تدفع توزيعات أرباح على قيمة التوزيعات السنوية المدفوعة بالنسبة لسعر سهم الشركة، والذي يُعرف باسم عائد توزيعات أرباح الشركة.

عائد توزيعات الأرباح هو وسيلة لفهم القيمة النسبية لمدفوعات أرباح الشركة. يتم التعبير عن العائد كنسبة مئوية، ويتيح لك معرفة عائد الاستثمار الذي تحققه عندما تربح عائداً من شركة معينة.

نظراً لأن توزيعات الأرباح يتم دفعها كمبلغ محدد لكل سهم، فقد يكون من الصعب مقارنة مدفوعات توزيعات الأرباح عبر الشركات نظراً لأسعار أسهمها المختلفة. يوفر عائد توزيعات الأرباح طريقة سهلة لقياس ومقارنة الأسهم التي تدفع أكبر قدر من الأرباح لكل دولار تستثمره.

طريقة حساب توزيع أرباح الأسهم؟

لحساب عائد توزيعات الأرباح، قسّم مبلغ التوزيعات السنوية للسهم على سعر السهم الحالي.

لنفترض أن سهم ABC يتم تداوله بسعر 20 دولار للسهم الواحد، وتدفع الشركة أرباحاً ربع سنوية قدرها 10 سنتات لكل سهم. لهذا العام، ستكون أرباح سهم ABC ما يقارب 40 سنتاً. قسّم 40 سنتاً على 20 دولار للوصول إلى عائد أرباح بنسبة 2٪ لكل سهم.

يتيح لك توزيع الأرباح مقارنة قيمة أرباح الأسهم من الشركات المختلفة. على سبيل المثال، قد تدفع الأسهم XYZ أرباحاً ربع سنوية أعلى من ABC بقيمة 20 سنت لكل سهم، بإجمالي أرباح سنوية يبلغ 80 سنتاً. نظراً لأن قيمة أسهم XYZ تبلغ 75 دولار للسهم، فإن عائد الأرباح هو 1 ٪ فقط.

عائد توزيعات الأرباح الذي تربحه من امتلاك أسهم ABC أفضل من عائد XYZ - على الأقل حتى تتغير قيم الأسهم أو توزيعات الأرباح.

ما هو توزيع الأرباح لكل سهم (DPS)؟

كما هو مذكور أعلاه، يتم البحث عن الشركات التي يمكنها زيادة توزيعات الأرباح عاماً بعد عام. يوضح حساب توزيعات الأرباح لكل سهم (DPS) عدد الأرباح الموزعة من قبل الشركة لكل سهم من الأسهم خلال فترة زمنية معينة. تتيح مراقبة علامات التبويب في DPS للشركة للمستثمر معرفة الشركات التي يمكنها زيادة أرباحها بمرور الوقت.

ما هي نسبة توزيع الأرباح؟

يقول المستشارون إن إحدى أسرع الطرق لقياس سلامة توزيعات الأرباح هي التحقق من نسبة الدفع، أو جزء من الدخل الصافي الذي يذهب نحو مدفوعات الأرباح. إذا دفعت شركة ما 100٪ أو أكثر من دخلها، فقد يكون مصير توزيع الأرباح في مأزق. خلال الأوقات العصيبة، قد تنخفض الأرباح بشكل منخفض للغاية لتغطية أرباح الأسهم. يبحث المستثمرون عن نسب دفع تصل إلى 80٪ أو أقل. مثل عائد أرباح الأسهم، سيتم إدراج نسبة أرباح الشركة في مواقع الويب المالية أو مواقع شركات الوساطة المالية عبر الإنترنت.

ما هي خطة إعادة استثمار الأرباح DRIP؟

خطة إعادة استثمار الأرباح (DRIP) هي خيار يقدمه بعض الوسطاء للعملاء الذين يسمحون لهم بإعادة استثمار قيمة أرباح الأسهم المدفوعة لهم تلقائياً في شراء أسهم إضافية لنفس الأسهم.

على سبيل المثال، إذا كان لديك حساب DRIP تم إعداده مع وسيط وقاموا بدفع أرباح شهرية قدرها 30 دولار، بدلاً من دفع هذه الأموال في حساب الوساطة الخاص بك، فسيتم استخدامها لشراء أسهم إضافية لنفس الشركة التي تمتلك أسهمها.

هل يجب عليك شراء الأسهم الأرستقراطية الموزعة للأرباح؟

تلعب أهدافك على المدى الطويل والقصير، بالإضافة إلى أنواع الشركات التي ترغب في امتلاكها، دوراً مهماً لاتخاذ قرار الشراء.

على سبيل المثال، إذا كنت تبحث عن دخل فوري، فقد ترغب في تجنب الشركات ذات أرباح الأسهم المنخفضة. إذا كان التركيز الخاص بك على النمو الطويل الأجل، فقد يكون من الأفضل لك شراء الأسهم الأرستقراطية الموزعة للأرباح والتي تمتلك احتمالات نمو كبيرة، حتى لو كان لديهم توزيعات أرباح أقل.

سواء كنت تتطلع إلى اختيار الأسهم الفردية لتناسب أسلوبك وأهدافك الاستثمارية أو لأسباب أخرى، مثل أهداف الاستثمار، يمكن أن تكون الأسهم الأرستقراطية الموزعة للأرباح نقطة انطلاق ممتازة للعثور على أسهم نمو الأرباح الأفضل في فئتها.

هل الأسهم الموزعة للارباح استثمار جيد؟

يعد استثمار الأرباح من أكثر استراتيجيات الاستثمار شيوعاً. لقد تفوقت الأسهم الموزعة للأرباح تاريخياً على مؤشر S&P 500 مع بعض التقلبات القليلة. ذلك لأن الأسهم الموزعة للأرباح توفر مصدرين للعائد: الدخل المنتظم من مدفوعات الأرباح وزيادة رأس المال لسعر السهم.

ما هو الجانب السلبي في توزيعات أرباح الأسهم؟

لأن أسعار الأسهم يمكن أن تنخفض. في بعض الأحيان. تسببت الانخفاضات في أسعار الاسهم بخسائر استثمارية حتى بالنسبة للمستثمر في الأسهم الموزعة للأرباح. من ناحية أخرى، عادة ما تحتفظ أدوات وسندات الادخار بقيمتها بشكل أفضل.

ماهو افضل سهم استثماري يوزع ارباح؟

حتى أن أفضل الأسهم الموزعة للأرباح ترفع مدفوعاتها بمرور الوقت مع نمو نموذج أعمال الشركات وأرباحها. يمكن أن يساعد إعادة استثمار هذه الأرباح للمستثمرين على مضاعفة العوائد. لسوء الحظ، فإن توزيعات الأرباح تكون جيدة فقط للشركات التي توفر توزيعات أرباح مستدامة، مما يجعل اختيار الأسهم أمراً بالغ الأهمية لمستثمري الأرباح. من بين الشركات المدرجة في مؤشر SP500، تمتلك شركة Lumen Technologies Inc. عائد أرباح بنسبة 9.1٪ (لآخر 12 شهراً).