Article Hero

سهم أرامكو السعودية (Tadawul: 2222)

10 minutes
beginner
saudi aramco stock buy
فادي رياض
فادي رياض
11 أكتوبر 2023

على الرغم من الأداء القاتم لسوق الأسهم لعام 2022، لا تزال أسهم أرامكو تحظى بشعبية كبيرة بين المستثمرين السعوديين والصناديق الدولية ذات الأداء العالي. بينما يمكنك شراء أسهم أرامكو السعودية مباشرةً، يجدر بك أحياناً التفكير في صندوق استثمار مُتداول يُمثل أسهم أرامكو.

شركة النفط العربية السعودية، المعروفة أيضاً باسم أرامكو، هي شركة عالمية للبترول والغاز الطبيعي مقرها في المملكة العربية السعودية. تأسست أرامكو في عام 1933، وأصبحت شركة مساهمة عامة في عام 2019، وكان طرحها العام الأولي (IPO) هو الأكبر في التاريخ.

اليوم، أرامكو مدرجة في السوق المالية السعودية (تداول - Tadawul) تحت الرمز "2222" وتعتبر واحدة من أكثر الشركات قيمة في العالم، حيث تمتلك أسهمها مجموعة متنوعة من المستثمرين، بما في ذلك المستثمرين المؤسسيين والأفراد، وكذلك صناديق الثروة السيادية.

يتم تضمين أسهم أرامكو أيضاً في العديد من المؤشرات العالمية والصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) التي تتبع أداء قطاع الطاقة وهي الآن واحدة من أكبر الحيازات في أكبر صناديق الاستثمار المتداولة في الأسواق الناشئة مثل صندوق iShares MSCI Saudi Arabic ETF (KSA).

أسهم أرامكو - الأبحاث والتصنيفات

  • هل سهم أرامكو مُقوم بأقل من قيمته الحقيقية مقارنة بقيمته العادلة وتوقعات المحللين وسعره بالنسبة للسوق؟
  • ما هي توقعات سعر سهم أرامكو لمدة 12 شهراً؟
  • ما هي توقعات النمو المستقبلي لأسهم أرامكو؟
  • كيف كان أداء سهم أرامكو السعودية خلال الخمس سنوات الماضية؟
  • هل يجب أن تشتري أسهم أرامكو أم تستثمر في صناديق الاستثمار المتداولة بتمثيل أسهم أرامكو؟

   

لمحة حول شركة النفط العربية السعودية “أرامكو”: نبذة تاريخية

أرامكو هي واحدة من أكبر شركات الطاقة والكيماويات المتكاملة في العالم، حيث تخلق قيمة لها عبر سلسلة الأعمال الهيدروكربونية، فضلاً عن دفعها لعجلة التنمية الاقتصادية بين المجتمعات حول العالم التي تعتمد على إمدادات الطاقة.

يمكننا تقسيم نمو أرامكو إلى ستة أقسام تاريخياً:

نشأة شركة النفط العربية: بدأت أرامكو كشركة تابعة لشركة كاليفورنيا ستاندرد أويل في عام 1933 بعد توقيع اتفاقية امتياز بين المملكة العربية السعودية وشركة سوكال. بدأ التنقيب عن النفط في عام 1935، وعلى الرغم من النكسات الأولية، أوصى كبير الجيولوجيين بمواصلة الحفر.

  • التوسع الجذري في جميع أنحاء المملكة العربية السعودية: نمت أرامكو بسرعة منذ أواخر الأربعينيات من القرن الماضي ووصلت إلى إنجازات قياسية في إنتاج النفط، ووسعت جهود التوزيع من خلال الانتهاء من خط الأنابيب عبر الجزيرة العربية في عام 1950 واكتشاف حقل السفانية في عام 1951، والذي أصبح أكبر حقل نفط في العالم.
  • صنع اسم أرامكو: في سبعينيات القرن الماضي، زادت الحكومة السعودية اهتمامها بأرامكو وأنشأت في نهاية المطاف شركة أرامكو السعودية في عام 1988، مع التركيز على أن تصبح مؤسسة بترول متكاملة. وشمل ذلك تشكيل مشاريع مشتركة وشراكات مع تكساكو وشل، والتي تطورت إلى ملكية أرامكو لأكبر مصفاة للنفط الخام في الولايات المتحدة في بورت آرثر، تكساس.
  • أصبحت أرامكو شركة عالمية: في التسعينيات، وسعت أرامكو شراكاتها واستثماراتها الدولية من خلال الاستحواذ على حصص في شركة

سانج يونج لتكرير النفط في كوريا الجنوبية، وشركة بترون في الفلبين، وموتور أويل (هيلاس) كورينث ريفاينريز إس إيه في اليونان.

  • الابتكار: استثمرت أرامكو في التكنولوجيا المتقدمة لاكتشاف واستخراج النفط الخام، وتطوير POWERS، وهو جهاز محاكاة مكامن عالي الدقة، في 1997-2000، قاموا ببناء أحدث مركز للبحث والتطوير في الظهران لزيادة الاكتشاف والاسترداد. وتقليل التكاليف وتعزيز السلامة.
  • التحول: تنوعت أرامكو السعودية في أسواق غير تقليدية واستثمرت في حلول تكنولوجية جديدة لتحقيق إنتاج واستهلاك أنظف وأكثر كفاءة للنفط. إنهم يتصورون تحويل مليارات البراميل الإضافية من النفط وتريليونات الأقدام المكعبة من الغاز إلى تدفقات متعددة للقيمة بينما يظلون مورداً موثوقاً للطاقة المستدامة للعالم.

تتوزع أسهم أرامكو بين 4 فئات:

  • الدولة أو الحكومة: 90.2٪
  • عامة الناس - 5.6٪
  • المؤسسات - 4.2٪
  • المطلعين الأفراد - 0.002٪

أكبر 25 مساهماً يمتلكون 94.36٪ من الشركة، في حين أن أكبر 5 مساهمين هم:

  • حكومة المملكة العربية السعودية - 90.22٪
  • صندوق الاستثمارات العامة للمملكة العربية السعودية - 4٪
  • مجموعة فانجارد إنك - 0.051٪
  • شركة بلاك روك - 0.031٪
  • شركة FMR LLC - بنسبة 0.0054٪

سهم أرامكو السعودية - التحليل الأساسي والتصنيفات المالية

اطلع على أحدث تحليلات أسعار أسهم أرامكو، بما في ذلك التقييم والنمو المستقبلي والأداء السابق والمزيد لمساعدتك على اتخاذ قرارات استثمارية أكثر استنارة.

التقييم

هل سهم أماركو مقوم بأقل من قيمته الحقيقية مقارنة بقيمته العادلة وتوقعات المحللين وسعره بالنسبة للسوق؟

  • أسهم أرامكو "2222" باهظة الثمن بناء على نسبة السعر إلى الأرباح (16 مرة) مقارنة بمتوسط صناعة النفط والغاز الآسيوية (8.8 ضعف).
  • أسهم أرامكو "2222" ذات قيمة جيدة بناءً على نسبة السعر إلى الأرباح (16 مرة) مقارنةً بنسبة السعر العادل إلى الأرباح المقدرة (23.9 ضعفاً).
  • تتداول أسهم أرامكو "2222" بسعر (33.5 ريال سعودي) وهو فوق تقديرات المحللين للقيمة العادلة (26.9 ريال سعودي).

النمو المستقبلي

من المتوقع أن تنخفض أرباح أرامكو بمعدل سنوي -1.9٪ ومن المتوقع أن تنخفض إيراداتها بنسبة -5.2٪ سنوياً. ومن المتوقع أن تنخفض ربحية السهم بنسبة -2.4%. ومن المتوقع أن يصل العائد على حقوق المساهمين إلى 26.9% خلال 3 سنوات.

  • معدل الأرباح مقابل المدخرات: من المتوقع أن تنخفض أرباح أرامكو خلال السنوات الثلاث المقبلة (-1.9٪ سنوياً).
  • الإيرادات مقابل السوق: من المتوقع أن تنخفض إيرادات أرامكو على مدى السنوات الثلاث المقبلة (-1.9٪ سنوياً).
  • العائد على حقوق ملكية المساهمين المستقبلي: من المتوقع أن يكون العائد على حقوق المساهمين في أرامكو مرتفعاً في غضون 3 سنوات (26.9٪).

الأداء السابق

كيف كان أداء سهم أرامكو خلال الخمس سنوات الماضية؟

  • أسهم أرامكو لديها أرباح عالية الجودة.
  • هوامش صافي الربح الحالية لأسهم أرامكو (25.3٪) أعلى من العام الماضي (26.8٪).
  • نمت أرباح أسهم أرامكو بنسبة 13.5٪ سنوياً على مدى السنوات الخمس الماضية.
  • حققت أسهم أرامكو نمواً سلبياً في الأرباح خلال العام الماضي، لذا لا يمكن مقارنته بمتوسط الخمس سنوات.
  • شهدت أسهم أرامكو نمواً سلبياً في الأرباح (-6.2%) خلال العام الماضي، مما يجعل من الصعب مقارنتها بمتوسط صناعة النفط والغاز (1%).
  • يعتبر العائد على حقوق ملكية المساهمين في أرامكو (29.1٪) مرتفعاً.

الصحة المالية

ما هو الوضع المالي لأرامكو؟

  • تتجاوز أصول أرامكو القصيرة الأجل (763.9 مليار ريال سعودي) التزاماتها القصيرة الأجل (292.5 مليار ريال سعودي).
  • تتجاوز أصول أرامكو القصيرة الأجل (763.9 مليار ريال سعودي) التزاماتها الطويلة الأجل (413.5 مليار ريال سعودي).
  • أرامكو لديها سيولة أكثر من إجمالي ديونها.
  • ارتفعت نسبة الدين إلى حقوق ملكية المساهمين في أرامكو من 8.5٪ إلى 13.3٪ خلال السنوات الخمس الماضية.
  • تتم تغطية ديون أرامكو بشكل جيد من خلال التدفق النقدي التشغيلي (286٪).
  • تكسب أرامكو فوائد أكثر مما تدفع، لذا فإن تغطية مدفوعات المساهمين ليست مصدر قلق.

توزيعات الأرباح

تقدم أرامكو، الشركة التي تدفع أرباحاً، حالياً عائداً قدره 3.61٪، مدعوماً بشكل كافٍ بأرباحها.

  • توزيعات أرباح أرامكو (3.61٪) أعلى من أدنى 25٪ من توزيعات الأرباح في السوق السعودية (1.75٪).
  • توزيعات أرباح أرامكو (3.61٪) منخفضة مقارنة بأعلى 25٪ من دافعي الأرباح في السوق السعودي (4.63٪).
  • في حين أن مدفوعات الأرباح كانت مستقرة، كانت أرامكو تدفع أرباحاً لأقل من 10 سنوات.
  • زادت مدفوعات أرباح أرامكو، لكن الشركة دفعت أرباحاً لمدة 3 سنوات فقط.

توقعات سعر سهم أرامكو السعودية

ما هي توقعات سعر سهم أرامكو لمدة 12 شهراً، وهل لدينا أي ثقة إحصائية في السعر المستهدف المتفق عليه من قبل المحللين؟

توقعات سعر سهم أرامكو السعودية

المصدر: simplewall.st

وفقاً لـ Simplywall.st، فإن السعر المستهدف لسهم أرامكو لمدة 12 شهراً هو أقل من 20٪ من سعر السهم الحالي.

يقترح موقع Wallet investor  أن سعر سهم أرامكو سينخفض في الفترة المتبقية من عام 2023 مقارنة بالسعر الحالي، لينهي العام عند متوسط سعر 29.694 ريال سعودي.

لا توجد توقعات لأسعار أسهم أرامكو السعودية لمدة 5 سنوات.

هام: عند النظر في التحليل الأساسي لأسهم أرامكو السعودية وتصنيفها المالي وتوقعات الأسعار، من المهم أن نتذكر أن التقلبات العالية في السوق والبيئة الاقتصادية المتغيرة تجعل من الصعب إعطاء تقديرات طويلة الأجل. على هذا النحو، يمكن للمحللين والمنصات القائمة على الخوارزميات الحصول على تقييماتهم وتوقعاتهم بشكل خاطئ. قم دائماً بإجراء البحث الخاص بك قبل اتخاذ قرار الاستثمار. ولا تتداول أو تستثمر أبداً بأكثر مما يمكنك تحمل خسارته. يجب أن تعرف أيضاً أن الأداء والتنبؤات والتوقعات السابقة ليست مؤشرات موثوقة للنتائج المستقبلية.

سعر سهم أرامكو السعودية - التحليل الفني  

ومن وجه نظر التحليل الفني. يوضح الرسم البياني الأسبوعي لسعر سهم أرامكو حركة تصحيحية صعودية، من المحتمل أن تستهدف هذه الحركة أعلى مستوى عام 2022 عند الـ 39.30 ريال سعودي.

سعر سهم أرامكو السعودية - التحليل الفني 

بقي السعر بثبات فوق المتوسط المتحرك البسيط لإغلاق 100 يوم، مما يشير إلى احتمالية استكمال السعر لدورته التصحيحية نحو مستوى المقاومة عند الـ 37.50 ريال سعودي والتداول فوق مستوى تصحيح فيبوناتشي 0.61% من جديد. يشير مؤشر القوة النسبية إلى زخم الشراء، وطالما صمد السعر فوق مستوى الدعم الأخير عند مستوى الـ 31.85 ريال سعودي، فقد يستمر المضاربون على الارتفاع في دفع الاتجاه الصعودي.

كيف تستثمر في أسهم أرامكو

يرغب بعض المستثمرين في القيام بدور نشط في إدارة استثماراتهم، بينما يفضل البعض الآخر تعيينها ونسيانها. قد يتغير تفضيلك ولكن عليك اتخاذ قرار بشأن هذا النهج للبدء.

بالنسبة لمعظم الناس، يعني الاستثمار في الاسهم الاختيار من بين هذين النوعين من الاستثمار:

1). أسهم أرامكو الفردية

إذا كنت تسعى وراء شركة معينة، فيمكنك شراء سهم واحد أو عدد قليل من الأسهم لتغمس إصبعك في مياه تداول الأسهم. من الممكن بناء محفظة استثمارية متنوعة من العديد من الأسهم الفردية، ولكنها تتطلب استثمارات وأبحاثاً كبيرة.

إذا سلكت هذا الطريق، فتذكر أن الأسهم الفردية ستشهد صعوداً وهبوطاً. إذا كنت تبحث عن شركة واخترت الاستثمار فيها، ففكر في سبب اختيارك لتلك الشركة في المقام الأول إذا بدأت التوترات في الظهور في يوم تهبط فيه الأسعار.

يسمح لك وسطاء الأسهم التقليديون بالاستثمار في الأسهم المحلية. ومع ذلك، قد لا تتمكن من الاستثمار في الأسهم العالمية المدرجة في البورصات الرئيسية وصناديق الاستثمار المتداولة العالمية وغيرها من الأصول.

2). صناديق الاستثمار المتداولة مع أرامكو القابضة

يمكن أن تكون أسهم أرامكو (أو أي سهم فردي، في هذا الصدد) استثماراً متقلباً للغاية. يمكنك إدارة المخاطر عن طريق تنويع حيازاتك الاستثمارية. صناديق الاستثمار، على سبيل المثال، تحتوي على سلة من الأسهم الفردية. عندما تستثمر في صندوق استثماري، فأنت تمتلك أيضاً أجزاء صغيرة من كل من هذه الشركات.

إذا كنت ترغب في صندوق استثماري بتمثيل أرامكو، فيمكنك التفكير في صندوق iShares MSCI Saudi Arabia ETF (KSA) المُقدّم من BlackRock وهو أكبر مزود لصناديق الاستثمار المتداولة حسب الأصول المُدارة.

صندوق iShares MSCI Saudi Arabia ETF (KSA)

يمكن أن يكون صندوق الاستثمار مناسباً للمستثمرين العرب والأجانب الذين يرغبون في التعرض لاستثمار ذو سيولة كبيرة ومتنوع لـ 10 من أكبر أسهم الشركات المُدرجة في السوق المالية السعودية:

أسهم شركة النفط العربية السعودية "أرامكو"

أسهم بنك الإنماء

أسهم بنك البلاد

أسهم الشركة السعودية للصناعات الأساسية "سابك"

أسهم البنك الوطني السعودي "البنك الاهلي"

أسهم بنك الراجحي

أسهم شركة الاتصالات السعودية “أس تي سي STC”

أسهم شركة التعدين العربية السعودية “معادن”

أسهم بنك الرياض

أسهم شركة الكهرباء السعودية

لماذا الاستثمار في أسهم أرامكو السعودية عبر صندوق iShares MSCI Saudi Arabia ETF (KSA)؟

يسعى صندوق iShares MSCI Saudi Arabia ETF إلى تتبع نتائج الاستثمار لمؤشر واسع النطاق يتكون من الأسهم السعودية. مع صافي أصول يقارب 1 مليار دولار، فإن صندوق iShares MSCI Saudi Arabia ETF (KSA) هو أكبر صندوق متداول في البورصة يسعى إلى تتبع نتائج الاستثمار لمؤشر يتألف بشكل أساسي من أسهم لسوق جديد جنباً إلى جنب مع الأسواق الناشئة المختارة. ويوفر لك:

  • الوصول إلى سوق الأسهم السعودي، والذي كان مغلقاً تاريخياً أمام المستثمرين الأجانب.
  • التعرض المستهدف لاقتصاديات دولة ذات إمكانات نمو. من خلال الوصول بنقرة واحدة إلى محفظة استثمارية غير مستغلة تقريباً، بما في ذلك السوق المالية السعودية و مؤشر تاسي TASI.
  • تستخدم لتحقيق النمو والتنويع على المدى الطويل.

كيف تبدأ مع CAPEX.com

إليك كيفية شراء وتداول الأسهم وصناديق الاستثمار المتداولة والأصول الأخرى مع وسيط عالمي مُرخص ومنظم بدرجة عالية مثل CAPEX.com:

  • اختر نوع الحساب الذي تريد استخدامه. يجب أن يكون اهتمامك الأول هو شهيتك للمخاطرة والأفق الزمني. إذا كنت ترغب في شراء الأسهم والاحتفاظ بها، فافتح حساب استثمار. إذا كنت ترغب في المضاربة على تحركات الأسعار (بما في ذلك انخفاض الأسعار) بدون عمولة ورافعة مالية، فافتح حساب تداول.
  • إنشاء حساب. بغض النظر عن الحساب الذي اخترته، فأنت بحاجة إلى التسجيل وإكمال عملية التحقق "KYC" للتحقق من هويتك.
  • قم بتمويل حسابك بأموال ورقية. قبل شراء الأسهم وصناديق الاستثمار المتداولة وتداولها، تحتاج إلى تمويل حساب الصرف الخاص بك بالدولار الأمريكي أو اليورو أو العملات الأخرى.
  • افتح صفقتك. انقر فوق رمز "SEARCH" الموجود في اللوحة اليسرى أو بالنقر فوق "ETFS" ثم اكتب في خيار البحث صندوق "iShares MSCI Saudi Arabia ETF".

      

عند تداول الأسهم، يتم تخزين عقود الهامش في حسابك وتكون أكثر سيولة من الأصول الأساسية.

ومع ذلك، يجب أن تدرك أن تداول عقود الهامش سريع الحركة ويتطلب مراقبة دقيقة. نتيجة لذلك، يجب أن يكون المتداولون على دراية بالمخاطر الكبيرة عند تداول المشتقات المالية. هناك هوامش تحتاج إلى الحفاظ عليها؛ إذا لم تتمكن من تغطية الانخفاضات في القيمة، فقد يتم إغلاق صفقتك، وسيتعين عليك مواجهة الخسارة بغض النظر عما يحدث لاحقاً للأصل الأساسي.

مع CAPEX، يمكنك تداول عقود الهامش على أكثر من 2.000 سهم و الاستثمار في أكثر من 5.000 سهم وصندوق استثمار مع الحصول على الملكية.

✍ أدوات وموارد تداول مجانية

تذكر أنه يجب أن يكون لديك بعض الخبرة والمعرفة في التداول قبل أن تبدأ التداول أو الاستثمار في أسهم أرامكو. يجب أن تفكر في استخدام الموارد التعليمية التي نقدمها مثل حساب التداول التجريبي والتعرف على أكاديمية التداول CAPEX. لدى أكاديمية CAPEX الكثير من دورات التحليل الفني والأساسي المجانية لتختار من بينها، وكلها تتناول مفهوماً أو عملية مالية مختلفة - مثل أساسيات التحليلات - لمساعدتك على أن تصبح متداولاً ناجحاً أو تتخذ قرارات استثمارية أكثر استنارة.

يعد حسابنا التجريبي مكاناً رائعاً لتتعلم المزيد عن التداول باستخدام الرافعة المالية، وستكون قادراً على الحصول على فهم عميق حول سوق الأسهم السعودي - بالإضافة إلى ما يشبه التداول بالرافعة المالية - قبل المخاطرة برأس المال الحقيقي. لهذا السبب، يعد حساب التداول التجريبي معنا أداة رائعة للمستثمرين الذين يتطلعون إلى الانتقال إلى التداول بالرافعة المالية.

المصادر:

الاسئلة الشائعة FAQs حول أسهم أرامكو

disclaimers_academy

course_share_title

article_rating_title

awful
ok
great
awesome

read_more

فادي رياض
فادي رياض
financial_writer

تتركز خبرة فادي بشكل أساسي في أسواق الأسهم العالمية. تعتمد خبرته في التداول على الموازنة بين مهارات التحليل الأساسي والفني.