Expansion is pricey for Rakuten

Expansion is pricey for Rakuten

As it plans to expand internationally, Rakuten needs money

The week started with a deal in the tech sector. The Japanese giant Rakuten announced that it would sell part of its business to raise $2.2 billion to compete with its US rivals.

Japan Post, which will be the biggest shareholder outside the founding Mikitani family, will buy 8.3%, while Chinese Tencent will acquire a 3.6% stake, and Walmart will purchase a 0.9% stake in Rakuten.

Operating in various sectors from e-commerce to mobile network and financial technology, Rakuten has a market capitalization of around $16.4 billion. As the company grows and expands, it needs capital to continue to do so. According to Hiroshi Mikitani, Rakuten’s founder, chairman and CEO,” the company is growing very fast — even at this size — and we need more capital for the growth.”

Tencent appears to be Rakuten’s ticket to the Chinese market after failing to reach a partnership with the Chinese internet giant, Baidu. “Now, with a partnership with Tencent, we have a channel to export Japanese products to the Chinese market, as well as export Japanese content ... to the Chinese market as well,” stated Mikitani.

The market reacted in a mixed manner to the news, with Walmart stock price trading 0.22% higher, and Tencent closing 7.52% lower. Rakuten added more than 8%.

Sources: finance.yahoo.com, cnbc.com

Informacje przedstawione w niniejszym dokumencie zostały przygotowane przez CAPEX.com i nie stanowią i nie mają na celu udzielania porad inwestycyjnych. Informacje zamieszczone w niniejszym dokumencie mają charakter ogólnej informacji marketingowej, służą jedynie celom informacyjnym i jako takie nie zostały sporządzone zgodnie z wymogami prawnymi mającymi na celu promowanie niezależności badań inwestycyjnych i nie podlegają żadnemu zakazowi działania przed rozpowszechnieniem badań inwestycyjnych.

Użytkownicy / czytelnicy nie powinni polegać wyłącznie na informacjach przedstawionych w niniejszym dokumencie i powinni przeprowadzać własne badania / analizy, czytając również rzeczywiste badania bazowe. Treść jest ogólna i nie uwzględnia indywidualnych okoliczności osobistych, doświadczenia inwestycyjnego ani aktualnej sytuacji finansowej.

Key Way Investments Ltd nie ma wpływu ani nie ma żadnego wkładu w formułowanie informacji zawartych w niniejszym dokumencie. Treść jest ogólna i nie uwzględnia indywidualnych okoliczności osobistych, doświadczenia inwestycyjnego ani aktualnej sytuacji finansowej. Wyniki i prognozy z przeszłości nie są wiarygodnym wskaźnikiem przyszłych rezultatów.