Article Hero

Acțiuni Transgaz (BVB: TGN)

10 minutes
trangaz stock
Cristian Cochintu
Cristian Cochintu
23 Noiembrie 2023

Deși, după un an 2022 impresionant, prețul TGN a suferit o corecție, acțiunile Transgaz (BVB: TGN) au rămas foarte populare în rândul investitorilor români și al fondurilor internaționale cu cele mai bune performanțe. Cu toate că poți cumpăra acțiuni TGN direct, uneori merită să iei în considerare un ETF cu reprezentare TGN.

Transgaz este o companie de stat, care este operatorul tehnic al sistemului național de transport al gazelor naturale din România. La 26 noiembrie 2007, Transgaz a lansat o ofertă publică inițială (IPO) la Bursa de Valori București cu scopul de a câștiga aproximativ 84 de milioane de dolari pentru a se dezvolta pe piața locală și în străinătate, dar la finalul IPO-ului, compania a câștigat o sumă totală de 2,52 miliarde de dolari, devenind astfel cea mai mare ofertă publică inițială de la Bursa de Valori București. TGN este acum una dintre cele mai importante participații în cel mai mare ETF de pe Piețele de Frontieră și Emergente (FM). 

Acțiuni Transgaz (BVB: TGN) - Research și Evaluări

  • Sunt acțiunile Transgaz subevaluate în comparație cu valoarea lor reală, cu previziunile analiștilor și cu prețul de pe piață?
  • Care sunt previziunile analiștilor privind prețul acțiunilor TGN peste 12 luni?
  • Care sunt așteptările privind creșterea viitoare a acțiunilor Transgaz?
  • Care a fost evoluția acțiunilor TGN în ultimii 5 ani?
  • Ar trebui să cumperi acțiuni Transgaz, sau să investești în ETF-uri cu dețineri TGN?

    

Acțiuni Transgaz (BVB: TGN): Scurt istoric 

Activitatea de bază a Transgaz este transportul de gaze naturale, precum și cercetarea și proiectarea în domeniul transportului de gaze naturale. Mai exact, este vorba de monitorizarea, întreținerea și exploatarea conductelor de tranzit și a instalațiilor tehnologice aferente.  

Capacitatea de transport de gaze naturale este de aproximativ 30 de miliarde de metri cubi pe an și este asigurată de 11.840 km de conducte și racorduri de alimentare cu gaze. 

Transgaz este implicată în:

  • Tranzitul de gaze naturale, mai exact în monitorizarea, întreținerea și exploatarea conductelor dedicate și a instalațiilor tehnologice necesare pentru transportul gazelor naturale din Federația Rusă, conducte care tranzitează România prin zona Dobrogei către coridorul balcanic. 
  • Cercetare și dezvoltare: Transgaz urmărește creșterea fiabilității și siguranței în exploatare a Sistemului Național de Transport al Gazelor Naturale.

Acțiunile Transgaz sunt distribuite între 3 categorii: 

  • Statul român prin Secretariatul general al Guvernului – 58,5097% 
  • Persoane juridice – 31,2045 % 
  • Persoane fizice – 10,2858%  

Transgaz Acțiuni (BVB: TGN) - Analiză Fundamentală și Evaluări Financiare 

Vezi cele mai recente analize pentru prețul acțiunilor Transgaz (BVB: TGN), inclusiv evaluarea, creșterea viitoare, performanța anterioară și multe altele pentru a te ajuta să iei decizii de investiții mai bine informate.

Acțiuni Transgaz - Evaluare 

Sunt acțiunile Transgaz subevaluate în comparație cu valoarea lor justă, cu previziunile analiștilor și cu prețul lor în raport cu piața?

  • Valoarea acțiunilor Transgaz este bună pe baza raportului preț-câștig (14.4x) în comparație cu media companiilor similare (10.6x). 
  • Acțiunile Transgaz (BVB: TGN) sunt scumpe pe baza raportului preț-câștig (14.4x) în comparație cu media europeană a industriei de petroliere și a gazelor naturale (13.5x). 
  • Acțiunile Transgaz sunt scumpe pe baza raportului preț-câștig (14.4x) în comparație cu raportul preț-câștig just (12.6x).
  • Prețul acțiunilor Transgaz (18.74) se tranzacționează peste valoarea justă estimată de către simplywall.st (6 RON).   

Acțiuni Transgaz - Creștere viitoare 

Se preconizează că veniturile S.N.T.T.G.N. Transgaz vor scădea cu -6,8% pe an, în timp ce câștigurile sale anuale vor crește cu 27,5% pe an. De asemenea, se preconizează că EPS va crește cu 27,5%, în timp ce rentabilitatea capitalului propriu prognozată în 3 ani va fi de 6.8%.

  • Previziunile de creștere a câștigurilor TGN (27.5% pe an) sunt peste rata de economisire (5.3%). 
  • Se preconizează că câștigurile TGN (27.5% pe an) vor crește mai rapid decât media pieței din România (-3.4% pe an). 
  • Se așteaptă ca câștigurile TGN să crească semnificativ în următorii 3 ani.
  • Se preconizează că veniturile TGN vor scădea în următorii 3 ani (-6.8% pe an). 
  • Se preconizează că rentabilitatea capitalului propriu pentru TGN va fi scăzută în următorii 3 ani (6.8%).  

Acțiuni Transgaz la bursă - Performanța anterioară

Care a fost evoluția acțiunilor Transgaz în ultimii 5 ani?
Câștigurile S.N.T.G.N. Transgaz au scăzut cu o rată medie anuală de -17,8%, în timp ce în industria serviciilor de utilități de gaze, câștigurile au crescut cu 11,4% anual. Veniturile au crescut cu o rată medie de 4,5% pe an. Rentabilitatea capitalului propriu al S.N.T.T.G.N. Transgaz este de 5,9% iar marjele nete sunt de 9,6%.

  • TGN are câștiguri de înaltă calitate. 
  • Marjele de profit net actuale ale TGN (9.6%) sunt mai mari decât cele de anul trecut (8.5%). 
  • Câștigurile TGN au scăzut cu 17,8% pe an în ultimii 5 ani.
  • Creșterea câștigurilor TGN în ultimul an (9.1%) depășește industria gazelor de gaze naturale (8.9% pe an). 
  • Rentabilitatea capitalului propriu a TGN (5.9%) este considerată ca fiind una scăzută. 

Valoare acțiuni Transgaz - Stabilitate financiară 

Care este situația financiară a S.N.T.G.N. Transgaz?
S.N.T.T.G.N. Transgaz are un capital propriu total de 4,1 miliarde de lei și o datorie totală de 2,1 miliarde de lei, ceea ce duce raportul datorii/capital propriu la 51,4%. Activele sale totale și pasivele totale sunt de 8,0 miliarde de lei și, respectiv, 3,9 miliarde de lei. EBIT-ul S.N.T.G.N. Transgaz este de 112,5 milioane de lei, ceea ce face ca rata de acoperire a dobânzilor să fie de 3,1. Compania dispune de numerar și investiții pe termen scurt de 368,7 milioane de lei.  

  • Activele pe termen scurt ale TGN (1.2 miliarde de lei) depășesc pasivele pe termen scurt (891.1 de milioane de lei). 
  • Activele pe termen scurt ale TGN (1.2 miliarde de lei) nu acoperă pasivele pe termen lung (3 miliarde de lei). 
  • Raportul datorii nete/capital propriu al TGN (42.4%) este considerat ridicat. 
  • Raportul datorie/capital propriu al TGN a crescut de la 6.7% la 51.4% în ultimii 5 ani. 
  • Datoria TGN este bine acoperită de fluxul de numerar din exploatare (32.5%).
  • Plățile dobânzilor TGN pentru datoriile sale sunt bine acoperite de EBIT (acoperire de 3.1x).    

Dividende Acțiuni Transgaz (BVB: TGN)

S.N.T.T.G.N. Transgaz este o companie plătitoare de dividende cu un randament actual de 0,23%, comparativ cu randamentul mediu al industriei (5,4%). Randamentul dividendelor TGN prognozat în 3 ani este de 5,0%.

  • Dividendul TGN (0,23%) nu este remarcabil în comparație cu ultimii 25% dintre plătitorii de dividende de pe piața din România (2,53%).
  • Dividendul TGN (0,23%) este scăzut în comparație cu primii 25% dintre plătitorii de dividende de pe piața din România (8,27%).

Previziuni Preț Acțiuni Transgaz (BVB: TGN)

Care sunt previziunile analiștilor privind prețul acțiunilor Transgaz pentru următoarele 12 luni și, putem avea încredere din punct de vedere statistic în ținta de preț consensuală a analiștilor?

Potrivit stockopedia.com, prețul țintă consensual al analiștilor pentru acțiunile Societății Naționale de Transport Gaze Naturale Transgaz SA în 2023 este de 18.75 RON.  

Prețul țintă pentru următoarele 12 luni ale analiștilor de la Investing.com este 23,00 RON, în timp ce țintele privind prețul mediu și minim sunt de 19,34, respectiv 15,40 RON.

previziuni_pret_actiuni_TGN.png
Sursa: investing.com

Nu există previziuni și prognoze privind prețul acțiunilor TGN pe 5 ani.

Important: Atunci când iei în considerare analiza fundamentală, evaluarea financiară și previziunile de preț ale acțiunilor Transgaz, este important să-ți amintești că volatilitatea ridicată a pieței și mediul economic în schimbare fac dificilă furnizarea de previziuni pe termen lung. Prin urmare, analiștii și platformele bazate pe algoritmi pot greși și deseori greșesc în ceea ce privește evaluările și previziunile lor. Documentează-te întotdeauna înainte de a lua o decizie de investiție. Și nu tranzacționa sau investi niciodată mai mult decât îți poți permite să pierzi. De asemenea, performanțele din trecut nu reprezintă o garanție cu privire la rezultatele viitoare. 

Acțiuni Transgaz (BVB: TGN) - Analiză Tehnică  

În ciuda corecției majore suferite la începutul lunii mai, trendul ascendent pe termen mediu rămâne intact atât timp cât nivelul principal de suport de 16,00 RON rămâne valid.

top_10_bvb_tgn.png

O continuare a scenariului bullish implică un breakout peste 19,50, care este următorul nivel major de rezistență.

Cum să investești în acțiuni Transgaz la bursă?  

Unii investitori doresc să se implice în mod activ în administrarea investițiilor lor, în timp ce alții preferă să se poziționeze și să uite. Preferințele tale se pot schimba, dar este necesar să te decizi asupra unei abordări pentru a începe.

Pentru majoritatea oamenilor, investițiile la bursă înseamnă să aleagă între aceste două tipuri de investiții:

Acțiuni Transgaz individuale 

Dacă te interesează o anumită companie, poți cumpăra una sau mai multe acțiuni pentru a începe să joci la bursă. Construirea unui portofoliu de investiții diversificat din mai multe acțiuni individuale este posibilă, dar necesită investiții și resurse în materie de research.

Dacă mergi pe această cale, nu uita că acțiunile individuale pot avea perioade cu suișuri și coborâșuri. Atunci când analizezi o companie și alegi să investești în ea, gândește-te la motivul pentru care ai ales acea companie în primul rând, în cazul în care începi să te neliniștești într-o zi cu scăderi.

Brokerii de acțiuni tradiționali îți permit să investești în acțiuni locale. Cu toate acestea, este posibil să nu poți investi în acțiuni internaționale listate la principalele burse de valori, ETF-uri globale și alte active.

ETF-uri cu dețineri TGN

Acțiunile Transgaz (sau orice alte acțiuni, de altfel) pot fi o investiție foarte volatilă. Poți gestiona riscul apariției unor creșteri și scăderi extreme prin diversificarea portofoliului tău de investiții. Un ETF, de exemplu, conține un coș de acțiuni individuale. Atunci când investești într-un fond, deții, de asemenea, mici părți din fiecare dintre aceste companii.

Dacă vrei un ETF cu reprezentare BRD, ai putea lua în considerare iShares MSCI Frontier and Select ETF. iShares de la BlackRock este cel mai mare furnizor de ETF-uri, calculat în funcție de activele în administrare.

iShares MSCI Frontier and Select EM ETF_20230516165547.png
Fondul poate fi potrivit pentru investitorii români și străini care doresc o expunere lichidă și diversificată la alte 9 companii de top listate la Bursa de Valori București: 

 Banca Transilvania (BVB: TLV)
OMV Petrom (BVB: SNP)
Romgaz (BVB: SNG)
BRD (BVB: BRD)
Teraplast (BVB: TRP)
Electrica (BVB: EL)
MedLife (BVB: M)
Nuclearelectrica (BVB: SNN)
One United Properties (BVB: ONE)

  

De ce să investești în Acțiuni Transgaz (BVB: TGN) prin intemendiul FM? 

Cu active nete de aproape 1 miliard de dolari, iShares MSCI Frontier and Select EM ETF (FM) este cel mai mare fond tranzacționat la bursă care își propune să urmărească rezultatele investiționale ale unui indice compus în principal din acțiuni de pe piețele de frontieră și din acțiuni selecționate de pe piețele emergente.

  • Expunere la acțiuni de pe piețele de frontieră și la acțiuni de dimensiuni mai mici de pe piețele emergente, punând accentul pe tranzacționabilitatea și investibilitatea elementelor constitutive subiacente.
  • Acces cu un singur clic la un portofoliu de investiții practic neexploatat, inclusiv Banca Transilvania, Petrom, Romgaz, BRD, Transgaz, Electrica și Teraplast. 
  • Pentru a obține creștere și diversificare pe termen lung.

Cum începi alături de CAPEX.com

Iată cum poți să cumperi și să tranzacționezi acțiuni, ETF-uri și alte active cu un broker internațional, foarte bine reglementat, precum CAPEX.com: 

  • Alege tipul de cont pe care dorești să îl folosești. Dacă vrei să cumperi și să deții acțiuni, deschide un cont Invest. Dacă vrei să speculezi pe mișcările prețurilor (inclusiv pe cele în scădere) cu spread-uri competitive și efect de levier, deschide un cont de tranzacționare cu CFD-uri. 
  • Deschide un cont. Indiferent de contul ales, trebuie să te înregistrezi și să finalizezi procesul KYC pentru a ți se verifica identitatea. 
  • Finanțează-ți contul. Înainte de a cumpăra și de a tranzacționa acțiuni și ETF-uri, trebuie să-ți finanțezi contul cu dolari, euro sau alte valute. 
  • Plasează ordinul. Fă click pe pictograma "Search" situată în panoul din stânga sau click pe "ETF-uri" și apoi selectează instrumentul, cum ar fi "iShares MSCI Frontier and Select EM ETF". 
     

Atunci când tranzacționezi acțiuni, CFD-urile (contracte pentru diferență) sunt stocate în contul tău și sunt mai lichide decât activul suport.  

Cu toate acestea, trebuie să ai în vedere faptul că tranzacționarea CFD-urilor se mișcă rapid și necesită o monitorizare atentă. Prin urmare, traderii ar trebui să fie conștienți de riscurile semnificative atunci când tranzacționează CFD-uri. Există marje pe care trebuie să le menții; dacă nu poți acoperi scăderile de valori, poziția ta ar putea fi închisă, iar tu va trebui să faci față pierderii, indiferent de ceea ce se întâmplă ulterior cu activul suport.

Alături de CAPEX, poți tranzacționa CFD-uri pe +2.000 de acțiuni și poți investi în +5.000 de acțiuni și ETF-uri cu deținere.

Resurse gratuite

Înainte de a începe să investești în acțiuni, ar trebui să iei în considerare utilizarea resurselor educaționale pe care le oferim la Academia CAPEX sau un cont de tranzacționare demonstrativ. Academia Capex îți oferă acces la o mulțime de cursuri de tranzacționare gratuite din care poți alege și toate abordează un concept sau un proces financiar diferit - cum ar fi elementele de bază ale analizelor - pentru a te ajuta să iei decizii mai informate.

Contul nostru demo este mediul ideal pentru a afla mai multe despre tranzacționarea cu efect de levier și vei putea obține o înțelegere detaliată despre cum funcționează CFD-urile – înainte de a risca capital real. Din acest motiv, un cont demo la noi este un instrument excelent inclusiv pentru investitorii care doresc să facă tranziția la tranzacționarea cu efect de levier.  

Surse:

Magistrala energiei | Transgaz  
S.N.T.G.N. Transgaz (BVB:TGN) - Stock Price, News & Analysis - Simply Wall St 
BVB - Actiuni TGN S.N.T.G.N. TRANSGAZ S.A.  
Societatea Nationala de Transport Gaze Naturale Transgaz SA (TGN) Stock Forecast & Price Target - Investing.com  
Societatea Nationala de Transport Gaze Naturale Transgaz SA Share Price - BSE: TGN Stock Research | Stockopedia   

Acțiuni Transgaz (BVB: TGN) - Întrebări frecvente     

disclaimers_academy

course_share_title

article_rating_title

awful
ok
great
awesome

read_more

Cristian Cochintu
Cristian Cochintu
financial_writer

Cristian Cochintu writes about trading and investing for CAPEX.com. Cristian has more than 15 years of brokerage, freelance, and in-house experience writing for financial institutions and coaching financial writers.