ETF-uri Crypto

Toate tipurile de investitori sunt acum interesați de criptomonede, iar ETF-urile Crypto sunt printre cele mai populare instrumente de investiții utilizate de investitorii tradiționali. Deși criptomonedele există de ceva vreme, ETF-urile Crypto sunt încă o modalitate retiv nouă de a obține expunere pe piața crypto. Există destul de multe lucruri pe care ar trebui să le știi înainte de a te implica. Dacă vrei să investești în ETF-uri crypto în mod corect, iată un ghid rapid care te poate ajuta: 

Să explorăm diferitele tipuri care sunt disponibile pentru investitorii de retail și modalitățile de a investi în ETF-uri Crypto.

Ce este un ETF Crypto?  

Un fond tranzacționat la bursă (ETF) de criptomonede este un fond care este format din criptomonede sau acțiuni cu expunere pe criptomonede. În timp ce un ETF tradițional urmărește un indice, sau un grup de acțiuni, un ETF crypto poate urmări unul sau mai multe active digitale.  

Fondurile tranzacționate la bursă (ETF-urile) au explodat în popularitate în ultimele 2 decenii, în condițiile în care investitorii căutau o alternativă la fondurile mutuale și activele individuale. Pentru majoritatea investitorilor individuali, ETF-urile reprezintă un tip ideal de activ cu care își pot construi un portofoliu diversificat. 

După cum vei vedea, ETF-urile crypto pot fi foarte diferite, cum ar fi fondurile care urmăresc companii care dețin crypto, deși activitatea lor principală este diferită. De exemplu, Square oferă servicii de plată, iar Tesla produce mașini electrice. De asemenea, ETF-urile crypto oferă diversitate pentru a satisface toate strategiile și scopurile de investiții. Companii precum Riot Blockchain Inc. (RIOT) și Coinbase (COIN) sunt doar câteva exemple de companii incluse în ETF-uri crypto.  

Cele mai Profitabile Fonduri de Investiții pentru 2024

Cum funcționează un ETF Crypto? 

Majoritatea investitorilor preferă ETF-urile crypto, deoarece această opțiune de investiție oferă câteva avantaje semnificative. Cu un ETF crypto, investitorii au costuri semnificativ mai mici de deținere a criptomonedelor și elimină curba dificilă de învățare necesară pentru tranzacționarea criptomonedelor. 

Investitorii pot găsi trei tipuri de ETF-uri de criptomonede: 

• ETF-uri susținute de criptomonede fizice  
• ETF-uri care urmăresc derivate pe criptomonede  
• ETF-uri care urmăresc acțiunile companiilor care investesc în criptomonede 

ETF-uri susținute de criptomonede fizice 

Un ETF crypto susținut de criptomonede reale este un fond de investiții, în cadrul căruia managerul achiziționează criptomonede. În cadrul ETF-ului, proprietatea monedelor poate fi reprezentată sub formă de acțiuni. Investitorii vor deține, fără să vrea, criptomonede atunci când achiziționează acțiuni ale ETF-ului. Astfel, deținătorii pot obține o expunere la criptomonede fără a fi nevoiți să își asume riscul de a deține efectiv activul digital, sau să suporte orice cheltuială suplimentară care ar putea apărea.   

Nu este surprinzător faptul că majoritatea ETF-urilor crypto urmăresc Bitcoin, deoarece este cea mai populară și mai lichidă criptomonedă. Pe măsură ce piața se extinde, emitenții oferă ETF-uri care oferă expunere la prețul Ethereum și Ripple, Bitcoin Cash sau Stellar. Dacă cererea de ETF-uri crypto crește, cel mai probabil, vom vedea mai multe ETF-uri care să urmărească prețurile anumitor criptomonede. 

Unele ETF-uri crypto vor deține un set de criptomonede diferite, oferind investitorilor expunerea la o gamă diversă de active crypto. Acest lucru permite investitorilor să obțină expunere fără a fi nevoiți să parieze pe o criptomonedă specifică.

Cele mai bune ETF-uri Bitcoin pentru Aprilie 2024

ETF-uri care urmăresc derivate pe criptomonede 

Aceste ETF-uri includ contracte futures și produse tranzacționate la bursă (ETP-uri). Majoritatea ETF-urilor propuse Comisiei pentru Bursă și Valori Mobiliare din SUA urmăresc prețurile contractelor futures pe Bitcoin, care sunt tranzacționate la Chicago Mercantile Exchange. 

ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO) a fost primul ETF de criptomonede. A fost creat în octombrie 2021. BITO este un ETF care urmărește prețurile futures bitcoin. 

Prețurile acțiunilor ETF-urilor imită mișcările de preț ale instrumentelor derivate și nu ale criptomonedelor reale. Prețul acțiunilor unui ETF de criptomonede crește atunci când cresc prețurile contractelor futures. În mod similar, prețul ETF-ului scade atunci când există o scădere corespunzătoare. La fel ca alte instrumente derivate, ETF-urile sintetice de criptomonede vin cu un risc suplimentar, deoarece operațiunile lor ar putea să nu fie întotdeauna transparente.

ETF-uri cu tematică crypto  

Unele dintre cele mai populare tipuri de ETF-uri, care oferă expunere la criptomonede, sunt ETF-uri cu tematică crypto, sau ETF-uri blockchain. 

Aceste fonduri sunt similare ETF-urilor de acțiuni tradiționale, dar oferă acțiuni ale companiilor care utilizează sau dezvoltă tehnologia blockchain, sau care investesc în criptomonede. Este mai probabil să investească într-o gamă mai largă de active decât Bitcoin și ETF-uri crypto care tind să se concentreze pe prețul anumitor criptomonede. 

Deși criptomonede precum Bitcoin și Ethereum rămân cele mai populare active digitale pentru investitori, tehnologia din spatele criptomonedelor se extinde cu mult dincolo de câteva criptomonede. Tehnologia blockchain, care acceptă criptomonedele, poate fi folosită de companii pentru a crește veniturile și a satisface noile nevoi ale pieței. Astfel, spațiul crypto are potențialul de a fi utilizat în multe alte scopuri.  

Aceste ETF-uri de criptomonede investesc în sute de companii publice. În timp ce unele ETF-uri crypto sunt mai specifice, altele sunt mai ample. Le putem împărți în mai multe categorii mari, după cum urmează:  

• ETF-uri care oferă acțiuni ale companiilor care dețin criptomonede; 
• ETF-uri care se concentrează pe minerii de criptomonede și pe exchange-urile de criptomonede. Printre exemple se numără Marathon Digital, o companie de minerit Bitcoin, și Coinbase (COIN), un exchange important de criptomonede;  
• ETF-uri care se concentrează pe firmele de servicii financiare. De exemplu, Galaxy Digital Holdings gestionează active crypto. Băncile globale, precum HSBC și BNP Paribas, își dezvoltă în prezent propriile aplicații blockchain. 
• ETF-uri ale companiilor de tehnologie. Producătorii de microcipuri precum NVIDIA Corp (NVDA) sau Advanced Micro Devices (AMD) oferă soluții hardware care pot fi utilizate pe scară largă pentru a susține infrastructura hardware blockchain. VMWare (VMW), un lider în cloud computing, oferă o bază digitală pentru companiile de software axate pe blockchain. 

ETF-urile cu tematică crypto sunt considerate investiții cu risc scăzut, deoarece sunt low-cost și dețin un coș de acțiuni sau alte titluri, oferind o diversificare mai amplă. Spre deosebire de primele două categorii, acestea nu sunt fac parte exclusiv din piata crypto volatilă

De ce să investești în ETF-uri Crypto?  

Piața ETF-urilor crypto reprezintă una dintre cele mai bune opțiuni prin care poți obține expunere pe criptomonede. Există multe beneficii ale investițiilor în ETF-uri crypto, inclusiv: 

• Nu ai costuri suplimentare. Cel mai mare beneficiu al ETF-urilor de criptomonede este capacitatea acestora de a oferi expunere la criptomonede fără costuri suplimentare. Există multe cheltuieli suplimentare asociate cu deținerea fizică a criptomonedelor. Taxele de custodie sunt un exemplu. Unele portofele digitale pot chiar percepe o taxă anuală pentru stocarea criptomonedelor achiziționate. Aceste taxe s-ar putea ridica la o sumă anuală substanțială. Alte taxe asociate cu deținerea criptomonedei includ taxele pe tranzacție și taxele de rețea blockchain. Atunci când investești într-un ETF crypto, aceste cheltuieli sunt externalizate. 
• Prag mai mic de investiții. Acțiunile ETF-urilor de criptomonede îți oferă expunere la o clasă de active care crește rapid, la o fracțiune din costul aferent achiziție criptomonedelor. În ultimii doi ani, prețul criptomonedelor a crescut vertiginos. Acestea au devenit dificil de accesat pentru investitorul mediu. Un ETF care deține criptomonede este o opțiune excelentă pentru investitorii care doresc să investească în această clasă de active.  
• Elimină grijile legate de criptomonede. Jargonul tehnic al criptomonedei a fost un obstacol constant pentru mulți. Pentru investitorii medii, este dificil să înțeleagă natura și modul în care funcționează criptomonedele. Vocabularul crypto poate fi confuz pentru investitorii care nu știu prea multe despre tehnologia blockchain. Când investești într-un ETF crypto, curba de învățare pentru investitorii în ETF-uri crypto este externalizată către analiști. 
• Elimină riscurile de hacking. De la crearea lor, criptomonedele au fost piratate în mod repetat. Acest lucru ridică serioase semne de întrbare cu privire la securitatea acestei clase de active emergente. Este posibil ca investitorii individuali să nu cunoască suficient despre criptomonede pentru a-și asigura securitatea. Un ETF crypto, care urmărește prețul criptomonedei, nu trebuie să se ocupe de niciuna dintre aceste probleme de securitate. 
• ETF-urile oferă diversificare. Mii de criptomonede sunt disponibile pe piețele de tranzacționare. Deocamdată, infrastructura pentru cumpărarea și vânzarea tuturor acestor criptomonede și token-uri nu a fost dezvoltată. Unele monede pot fi disponibile pe unele exchange-uri de criptomonede, în timp ce altele nu. Un ETF crypto le permite investitorilor să-și diversifice portofoliile, fără a fi nevoiți să plătească pentru fiecare token. 

ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITU) 

ETF-ul ProShares Bitcoin Strategy este primul ETF crypto din SUA care este direct legat de mișcările prețului Bitcoin. Fondul BITU nu investește direct în bitcoin. 

Consilierul fondului urmărește aprecierea capitalului prin expunerea gestionată la contractele futures. Consilierul fondului va deține contractele futures pe Bitcoin în perioadele în care valoarea bitcoin sau a contractelor futures pe bitcoin scade, precum și în perioadele în care valoarea bitcoin sau a contractelor futures pe bitcoin crește. Acesta trebuie să înlocuiască contractele futures care se apropie de expirare cu contracte futures care au o dată de expirare mai târzie, pentru a-și păstra expunerea la contractele futures pe Bitcoin. Acest ETF crypto nu este diversificabil. 

Raportul de cheltuieli pentru ETF-ul ProShares Bitcoin Strategy este de 0,95%. 

Grayscale Bitcoin Trust (GBTC)

Celelalte 10 ETF-uri Bitcoin sunt eclipsate de Grayscale Bitcoin Trust. Acest fond, GBTC, a debutat în 2013 ca un trust, iar acum este un ETF. Acesta rămâne de peste 10 ori mai mare decât cel mai mare dintre ETF-urile Bitcoin spot nou-venite.

GBTC și-a construit infrastructura cu mult înainte de recenta hotărâre a SEC, deoarece a mizat mult pe faptul că va reuși să depășească acest ultim obstacol de reglementare. Cu toate acestea, deși este mare și dispune de lichiditate, actuala structură ridicată a comisioanelor pentru acest ETF Bitcoin ar putea oferi motive unor investitori să caute alternative.

Cu toate acestea, fiind cel mai mare fond care investește 100% din activele sale direct în moneda digitală Bitcoin, rămâne printre principalele opțiuni pentru investitorii care nu doresc să administreze singuri un portofel electronic. Un portofel este un dispozitiv pe care îl utilizezi pentru a stoca cheile criptomonedelor și pentru a-ți accesa criptomonedele.

iShares Bitcoin Trust ETF (IBIT)

iShares Bitcoin Trust ETF este unul dintre liderii emergenți după schimbările de reglementare din ianuarie, datorită unui aflux masiv de capital din partea acționarilor. Acest lucru se datorează în parte faptului că sponsorul BlackRock renunță la o parte din comisioane pentru primele 12 luni cu scopul de a atrage noi investitori.

Această scutire reduce rata cheltuielilor, care era deja rezonabilă, de la 0,25% la 0,12% - atât timp cât activele totale ale fondului rămân sub 5 miliarde de dolari. Deși se dezvoltă rapid, IBIT se află încă mult sub acest prag în acest moment.

Cu 100% din active investite direct în Bitcoin și cu un mare brand iShares în spate, IBIT este capabil să supraviețuiască oricărei consolidări care lovește domeniul aglomerat al ETF-urilor de active digitale în lunile și anii următori.

Invesco Galaxy Bitcoin ETF (BTCO)

Invesco Galaxy Bitcoin ETF este unul dintre cele mai bune ETF-uri Bitcoin datorită abordării sale generoase pentru a câștiga cotă de piață. BTCO renunță la comisionul său oficial de 0,25% până la zero pentru primele șase luni pentru primele 5 miliarde de dolari în active. După 11 iulie, renunțarea expiră dacă nu este reînnoită.

Comisionul de 0,25% este puțin mai mare decât al unora dintre concurenții săi, dar reducerea este greu de refuzat pentru mulți traderi swing pe termen scurt care nu iau în considerare pozițiile lor pe Bitcoin pe termen lung.

Cu câteva sute de milioane în active, BTCO acumulează susținere care ar putea să-l consolideze ca fiind unul dintre puținele fonduri 100% Bitcoin care ar putea avea forța de a rămâne. Asta presupunând că investitorii care s-au îngrămădit recent datorită renunțării de comisioane nu se vor grăbi dacă scutirea expiră în această vară.

Bitwise Bitcoin ETF (BITB)

Bitwise este unul dintre sponsorii mai puțin cunoscuți de pe această listă, dar ETF-ul său Bitwise Bitcoin are câteva caracteristici care îl fac demn de luat în considerare printre ETF-urile Bitcoin nou listate.

Pentru început, este listat pe platforma NYSE Arca a Bursei de Valori din New York, ceea ce înseamnă că se tranzacționează pe o platformă de prim rang pentru fondurile tranzacționate la bursă.

BITB se mândrește, de asemenea, cu un nivel ridicat de active în administrare, datorită unei scutiri de taxe pe termen scurt care face ca tranzacționarea să fie gratuită pentru primele șase luni sau până când fondul atinge 1 miliard de dolari în AUM. BITB a depășit deja pragul de jumătate din această valoare, așa că reducerea s-ar putea să nu dureze mult timp. Dar chiar și comisionul de bază, după renunțare, de 0,20%, este unul atractiv, astfel încât mulți investitori și-ar putea păstra banii în fond după ce BITB va restabili acest comision oficial.

Modalități de a investi în ETF-uri Crypto 

Există două modalități de a investi în ETF-uri crypto: speculând în baza fluctuațiilor prețurilor acestora cu ajutorul CFD-urilor, sau cumpărând unități de fond în speranța că vor crește în valoare.    

Tranzacționarea ETF-urilor crypto folosind CFD-urile  

Un CFD este un contract prin care ești de acord să schimbi diferența de preț al unui activ de la deschiderea poziției până la închiderea acesteia. Speculezi cu privire la prețul pieței, mai degrabă decât preiei proprietatea activelor. Dacă deschizi o poziție long și ETF-ul crypto crește în valoare, vei obține un profit, dar dacă prețul scade, vei înregistra o pierdere - opusul este valabil pentru o poziție short.  

Cumpărarea de ETF-uri Crypto  

Alternativ, ai putea decide să cumperi un ETF crypto, ceea ce înseamnă că preiei proprietatea asupra unei părți a fondului (unităților), cu intenția de a o deține printr-un intermediar și de a profita dacă acesta crește în valoare.  

Fiecare investitor ar trebui să cerceteze modalitățile disponibile de a investi în ETF-uri crypto înainte de a decide care este cea mai bună opțiune pentru situația în care se află. Amintește-ți că, chiar dacă ETF-urile crypto ar putea să nu fie la fel de volatile precum criptomonede, nu ar trebui să investești mai mult decât ești dispus să pierzi.

Când tranzacționezi ETF-uri crypto, CFD-urile (contracte pentru diferență) sunt stocate în contul tău și sunt mult mai lichide. Cu toate acestea, ar trebui să știi că tranzacționarea cu CFD-uri implică mișcări rapide și necesită o monitorizare atentă. Drept urmare, traderii ar trebui să fie conștienți de riscurile semnificative atunci când tranzacționează CFD-uri. Există riscuri de lichiditate și marje pe care trebuie să le menții; dacă nu poți acoperi scăderile valorii, furnizorul tău îți poate închide poziția și va trebui să faci față pierderii indiferent de ce se întâmplă ulterior cu activul suport.  

Cu CAPEX, poți tranzacționa și investi în +50 de ETF-uri crypto, inclusiv noul Bitcoin ETF și cele 11 ETF-uri Bitcoin recent aprobate.

Care este cel mai bun ETF crypto pentru tine? 

Fiecare investitor ar trebui să-și definească în mod clar strategia de investiții înainte de a tranzacționa ETF-uri de criptomonede. De asemenea, investitorii ar trebui să se documenteze și să înțeleagă risculn asociat investițiilor în instrumente legate de crypto. Unele dintre cele mai importante riscuri asociate criptomonedelor sunt volatilitatea și lipsa de reglementare din partea autorităților financiare.   

ETF-urile care se concentrează pe criptomonede sunt încă o clasă de active relativ nouă. Te poți aștepta la un grad ridicat de volatilitate în ceea ce privește criptomonedele, precum și companiile care le dezvoltă. 

Două lucruri importante de reținut atunci când investești în criptomonede. Ar trebui să-ți menții expunerea la un nivel scăzut și să te concentrezi pe potențialul pe termen lung al criptomonedei și al tehnologiei blockchain în general. 

Resurse gratuite 

Reține că ar trebui să ai experiență și cunoștințe de tranzacționare înainte de a decide să investești în ETF-uri crypto. Ar trebui să iei în considerare utilizarea resurselor educaționale pe care le oferim, cum ar fi Academia CAPEX sau un cont de tranzacționare demonstrativ. La Academia CAPEX găsești o mulțime de cursuri de tranzacționare și investițiii în criptomonede din care poți alege și toate abordează un concept sau un proces financiar diferit - cum ar fi elementele de bază ale analizelor - pentru a te ajuta să iei decizii mai informate.

Contul nostru demo este mediul ideal pentru a afla mai multe despre tranzacționarea cu efect de levier și vei putea obține o înțelegere detaliată despre cum funcționează tranzacționarea criptomonedelor – înainte de a risca capital real. Din acest motiv, un cont demo la noi este un instrument excelent inclusiv pentru investitorii care doresc să facă tranziția la tranzacționarea cu efect de levier. 

ETF-uri Crypto - Întrebări frecvente