عاد الجنيه الاسترليني (GBP) إلى أدنى مستوياته في عدة أسابيع مقابل اليورو (EUR) وإلى أدنى مستوياته في عدة أشهر مقابل الدولار الأمريكي (USD) مع استمرار تبدد الثقة في الجنيه الاسترليني. يرتبط الانخفاض المتوقع في قيمة الجنيه الاسترليني خلال الأشهر الثلاثة أو الستة المقبلة ارتباطاً وثيقاً بأسعار الفائدة التي يحددها بنك إنجلترا. ما هي أحدث توقعات الجنيه الاسترليني مقابل الدولار GBP/USD وتوقعات اليورو مقابل الجنيه الاسترليني EUR/GBP لعام 2024 وما بعده؟
قرر بنك إنجلترا مؤخراً إبقاء سعر الفائدة في المملكة المتحدة عند الـ 5.25%، مما يمثل نهاية لسلسلة من 14 ارتفاعاً متتالياً لأسعار الفائدة. وأشار هذا القرار أيضاً إلى أن زيادات أسعار الفائدة المستقبلية في المملكة المتحدة قد تكون أقل احتمالاً.
وكشفت أحدث محاضر لجنة السياسة النقدية التابعة لبنك إنجلترا أن مجموعة ضئيلة من أعضائها اختارت الحفاظ على أسعار الفائدة الحالية، مما أدى إلى التصويت بأغلبية 5 مقابل 4. وقد أثار هذا القرار، نظراً لتصورات لجنة السياسة النقدية بشأن التضخم والنمو في الأشهر المقبلة، من الأسئلة أكثر من الإجابات. إذا كان الانخفاض المبلغ عنه في التضخم دقيقاً، فهل يعني هذا أن النمو الاقتصادي في المملكة المتحدة كان أقل من التوقعات، مما دفع البنك المركزي إلى اتخاذ تدابير استباقية لمنع الركود الاقتصادي؟ ماذا سيحدث إذا استأنف التضخم مساره التصاعدي السابق، كما فعل في بداية الربع الأول؟ هل يفكر بنك إنجلترا مرة أخرى في رفع أسعار الفائدة؟
تقدم هذه المقالة أحدث تحليلات الجنيه الاسترليني وتوقعات الجنيه الاسترليني من مختلف المؤسسات المالية لعام 2024. كما تقدم تحليلاً شاملاً لكل من الجوانب الأساسية والفنية للجنيه الاسترليني للربع الأخير من عام 2023 وما بعده.
تحليل الباوند دولار & توقعات الجنيه الاسترليني GBP - دليل سريـع
- توقعات الجنيه الاسترليني للربع الرابع لعام 2023: على الرغم من أن الانتعاش في منطقة ذروة البيع هو سيناريو محتمل، إلا أن المحللين يتوقعون المزيد من الانخفاضات في الربع الرابع، مع توقعات بأن يتداول الجنيه الاسترليني على الأرجح حول مستوى الـ 1.20 مقابل الدولار الأمريكي.
- توقعات سعر الجنيه الاسترليني 2024: قد يستغرق الأمر بضعة أشهر حتى يشعر بنك إنجلترا براحة أكبر مع معدل ذروة يبلغ 5.25٪، قبل أن يتمكن من خفض أسعار الفائدة مرة أخرى اعتباراً من الربع الثاني في عام 2024. بينما يتوقع بنك ING أن يعكس زوج الجنيه الإسترليني مقابل الدولار الأمريكي GBP/USD الاتجاه الهبوطي الفعلي ويرتفع إلى مستوى الـ 1.29. وبحلول نهاية عام 2024، فإن توقعات المؤسسات الأخرى هبوطية وتتوقع أن ينخفض الجنيه الاسترليني إلى ما دون مستوى الـ 1.20 مقابل الدولار الأمريكي خلال 6-12 شهراً القادمة.
- مستقبل الجنيه الاسترليني للسنوات الخمس القادمة: في حين أن المملكة المتحدة قد تتجنب الركود الرسمي، فإن اقتصاد المملكة المتحدة وبنك إنجلترا قد يواجهان مشكلة صعبة تتمثل في الركود التضخمي في الأرباع المقبلة وحتى السنوات المقبلة. ومع ذلك، فإن هذا يثير التساؤل حول مدى تسعير الأخبار السلبية في قيمة الجنيه الاسترليني.
مع CAPEX.com يمكنك تداول زوج GBP/USD، وزوج GBP/EUR، وزوج GBP/JPY، وزوج GBP/CHF، وزوج GBP/AUD، وزوج GBP/NZD، وزوج GBP/CAD، وزوج GBP/SGD، وزوج GBP/TRY وزوج GBP/RON مع سبريد منخفض باستخدام منصة التداول وتطبيقات الهاتف المحمول الحائزة على جوائز.
توقعات الجنيه الإسترليني (GBP) للربع الرابع من عام 2023 وعام 2024 - التوقعات الأساسية
تشير تحركات الأسعار في أزواج الجنيه الاسترليني الأخرى إلى أن الجنيه بدأ يشهد انخفاضات أكبر مع نهاية أغسطس، بالتزامن مع مؤشرات متكررة على ضعف البيانات الاقتصادية البريطانية. رداً على ذلك، بدأت توقعات المستثمرين برفع أسعار الفائدة في المملكة المتحدة تتضاءل، تدريجياً في البداية، ثم بسرعة أكبر في وقت لاحق. قبل الاجتماع الأخير لبنك إنجلترا في 21 سبتمبر، تحولت توقعات السوق من توقع ثلاث زيادات إضافية في أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في عام 2023 إلى توقع واحد فقط. ومع ذلك، على الرغم من التوقعات، قرر بنك إنجلترا المنقسم بين أعضائه الحفاظ على أسعار الفائدة عند الـ 5.25٪ خلال ذلك الاجتماع، مما يزيد من احتمالية وصول أسعار الفائدة في المملكة المتحدة إلى ذروتها. ونتيجة لذلك، تسارعت وتيرة تراجع الجنيه الإسترليني مقابل الدولار الأمريكي و العملات الأخرى.
ومقارنة بالعديد من الاقتصادات المتقدمة الأخرى، شهدت المملكة المتحدة ارتفاعاً كبيراً في معدلات التضخم، وبالتالي في أسعار الفائدة على مدى العامين الماضيين. وفي هذا السياق، كان لدى الكثير من الناس قروض عقارية ذات سعر ثابت لمدة سنتين أو خمس سنوات. ومع وصول المزيد والمزيد من القروض العقارية إلى نهاية فتراتها المحددة، كان على الأسر تخصيص أموال إضافية كل شهر لتغطية أقساط القروض. وكان هذا يمثل تحدياً خاصاً بالنسبة لهم نظراً لارتفاع تكاليف الطاقة بالفعل وارتفاع أسعار السلع المختلفة. وتأثرت أيضاً الأسر التي استأجرت منازلها مع ارتفاع تكاليف الإيجار بالتزامن مع بيئة أسعار الفائدة المرتفعة الحالية. ونتيجة لذلك، اضطرت العديد من الأسر إلى تأخير الإنفاق على البنود غير الأساسية، وهو الاتجاه الذي انعكس في انخفاض تقديرات الناتج المحلي الإجمالي الشهرية.
وظلت مؤشرات مديري المشتريات، وهي مؤشرات اقتصادية تطلعية، دون مستوى الـ 50.0، مما يشير إلى انكماش النشاط الاقتصادي. كان مؤشر مديري المشتريات التصنيعي أقل من الـ 50.0 لمدة 13 شهراً متتالياً، وكانت القراءات الشهرية أقل من التوقعات المتشائمة بالفعل للأشهر الستة الماضية. تحرك مؤشر مديري المشتريات للخدمات إلى ما دون الـ 50.0 منذ بضعة أشهر فقط، وكان يخالف باستمرار التوقعات خلال الأشهر الخمسة الماضية.
ونظراً للآثار المتبقية لارتفاع معدلات التضخم وأسعار السياسة النقدية التي ستصبح تدريجياً أكثر تقييداً بالقيمة الحقيقية مع تراجع التضخم، فإن توقعات النمو الاقتصادي في المملكة المتحدة لعام 2024 تظل متواضعة. شهد هذا التقييم الأساسي للوضع الاقتصادي في المملكة المتحدة تغيرات محدودة منذ تحديث أواخر أغسطس لتوقعات الجنيه الاسترليني وتوقعات الأسعار.
قام المحللون ووكالات التصنيف الائتماني بمراجعة توقعات النمو للربع الرابع، فزادتها إلى "0.3% - 0.5%" من "0% - 0.2%". ومع ذلك، تم تعديل التوقعات لعام 2024 نزولاً إلى "0.4% - 0.5%" من "0.7% - 0.8%"، مع امتداد بعض التباطؤ الاقتصادي إلى العام المقبل.
ملخص توقعات الجنيه الاسترليني الأساسية خلال 3-6 أشهر القادمة
- تبدو التوقعات الاقتصادية على المدى القصير قاتمة، ويتوقع المحللون أنه من غير المرجح أن يتلقى الجنيه الاسترليني الدعم من بيانات المملكة المتحدة، نظراً للحالة غير المستقرة للاقتصاد.
- وبالنظر إلى المستقبل، يتوقع الخبراء أن يستمر اقتصاد المملكة المتحدة في مواجهة النمو البطيء، الذي يقترب من الركود الاقتصادي، حتى عام 2024. من المتوقع أن يحدث هذا الاتجاه مع زيادة تقييد أسعار الفائدة الحقيقية بشكل تدريجي.
- وعلى الرغم من أن التضخم الرئيسي لا يزال مرتفعاً، فإن التوقعات تشير إلى انخفاض محتمل نحو هدف 2٪ في النصف الأخير من عام 2024. وعلى افتراض أن نمو الأجور يتراجع أيضاً على المدى القريب، فربما يكون بنك إنجلترا قد نفذ رفع سعر الفائدة النهائي في الدورة الحالية.
- لقد أصبح نمو الأجور الحقيقية إيجابياً الآن. وإلى جانب سوق العمل الذي من المتوقع أن يظل قوياً وفقاً للمعايير التاريخية، فإن هذا التطور من شأنه أن يساعد في تخفيف بعض القيود المفروضة على النمو الاقتصادي.
توقعات الجنيه الاسترليني مقابل الدولار (GBP/USD) - التوقعات الأساسية: من غير المرجح أن ينخفض الدولار الأمريكي بشكل حاد في أي وقت قريب.
حقق الدولار الأمريكي سلسلة مكاسب مثيرة للإعجاب، حيث ارتفعت قيمته مقابل جميع العملات الرئيسية تقريباً لمدة 11 أسبوعاً متتالياً خلال الربع الثالث من عام 2023. وحافظ بنك الاحتياطي الفيدرالي على موقفه المتشدد بشأن أسعار الفائدة بسبب البيانات القوية، والتضخم المستمر، والمكاسب الأخيرة في أسعار النفط الخام.
قامت اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) بمراجعة توقعاتها، وتتوقع الآن تخفيضين فقط لأسعار الفائدة بدلاً من أربع تخفيضات متوقعة سابقاً للعام المقبل. تم تحويل توقعات التخفيض الأول لأسعار الفائدة إلى النصف الأخير من عام 2024. ونتيجة لذلك، ارتفعت عوائد سندات الخزانة إلى أعلى مستوى لها منذ 16 عاماً، لتقترب من 4.50%، مع احتمال أن تصل إلى 5.0%.
وكان الموقف الأكثر تشدداً الذي اتخذه البنك المركزي الأمريكي، مقارنة بالدول الأخرى، هو المحرك الرئيسي وراء الارتفاع الملحوظ في عائدات السندات الأمريكية والدولار الأمريكي. يتعارض هذا الاتجاه القوي مع التعافي السريع لزوج الجنيه الإسترليني مقابل الدولار الأمريكي في الربع الرابع. تتطلب الاتجاهات الهامة وقتاً لتضعف قبل أن تتمكن من عكس اتجاهها. ولكي نشهد تغييراً، سنحتاج إلى الانتظار، ربما لأسابيع، إن لم يكن لأشهر.
وبالتالي، فإن النظرة المستقبلية للجنيه خلال 3-6 أشهر القادمة متشائمة. لا ينبغي إساءة تفسير أي قوة على المدى القصير في زوج الجنيه الإسترليني مقابل الدولار الأمريكي على أنها انعكاس للاتجاه ما لم يتم إثباتها من خلال اتجاه البيانات البريطانية القوية و/أو اتجاه البيانات الأمريكية الأضعف، إلى جانب التوقعات بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي قد يخفض أسعار الفائدة بشكل أكبر. أو عاجلاً (سيناريو أكثر منطقية).
توقعات زوج اليورو مقابل الجنيه الاسترليني (EUR/GBP) - التوقعات الأساسية: مراقبة مستمرة للزيادات المحتملة لأسعار الفائدة للبنك المركزي الأوروبي
أشار البنك المركزي الأوروبي (ECB) إلى اختتام دورة رفع أسعار الفائدة، بعد الزيادة العاشرة على التوالي في سعر الفائدة إلى 4٪. وكان الدافع وراء هذه الخطوة هو الانخفاض الأكبر من المتوقع في بيانات التضخم لشهر سبتمبر.
وشددت كريستين لاجارد على أن الهدف من إبقاء أسعار الفائدة مرتفعة لفترة ممتدة هو مكافحة التضخم وليس تعزيز اليورو. ومع ذلك، فإن توقع ارتفاع أسعار الفائدة لفترة طويلة قد يؤدي إلى عمليات بيع أكثر وضوحاً في السوق بسبب المخاوف بشأن تأثيرها المحتمل على اقتصاد منطقة اليورو.
وبالنظر إلى أن اقتصاد منطقة اليورو يظهر بالفعل علامات الهشاشة وأن هناك فجوة بين رفع أسعار الفائدة وتأثيراتها على الاقتصاد الحقيقي، فمن المتوقع حدوث ركود، أو على الأقل فترة طويلة من النمو البطيء في الربع الرابع. إن التخفيضات المستقبلية المحتملة لأسعار الفائدة من قبل البنك المركزي الأوروبي، والتي يمكن أن تمارس ضغطاً هبوطياً إضافياً على اليورو، ستكون بلا شك نقطة محورية للسوق.
إذا أشارت البيانات إلى أن اقتصاد منطقة اليورو يقترب من أدنى مستوى له، فقد يقدم هذا نظرة أكثر إيجابية إلى حد ما لليورو. ومع ذلك، بما أنه من المتوقع أن يبدأ البنك المركزي الأوروبي بتخفيض أسعار الفائدة قبل بنك إنجلترا، فقد يواجه زوج اليورو مقابل الجنيه الاسترليني EUR/GBP تحديات في تحقيق مكاسب كبيرة.
توقعات زوج الجنيه مقابل الين الياباني (GBP/JPY) – التوقعات الأساسية: هل يستطيع بنك اليابان التخلي عن سياسة سعر الفائدة السلبية؟
على مدى أفق زمني ممتد، تظل الاحتمالات دون تغيير إلى حد كبير. إن ما يسمى بـ "الدورة الحميدة" التي تنطوي على نمو الأجور والتضخم لم تصبح بعد مكتفية ذاتياً، ونتيجة لذلك، فإن بنك اليابان (BOJ) غير قادر في الوقت الحالي على تغيير إعدادات سياسته النقدية المتساهلة. ورغم أن اليابان تشهد بالفعل بعض التضخم، فإنها تواجه في الوقت نفسه تباطؤ النمو الاقتصادي، والتركيبة السكانية غير المواتية، والعقلية الانكماشية المتأصلة. هذا يجعل احتمال حدوث زيادة مستدامة في الأجور العام المقبل غير مضمون.
ومن غير المرجح أن يقوم بنك اليابان بإجراء تعديلات كبيرة على سيطرته على منحنى العائد، وهي ممارسة تنطوي على الحفاظ على عائدات السندات أقل مما تمليه قوى السوق عادة، أو رفع سعر الفائدة الرئيسي لليلة واحدة من مستواه الحالي -0.1٪ حتى يصبح مثل هذا التحرك بشكل كبير. أكثر معقولية.
يواجه بنك اليابان ضيق الوقت. ومن غير المحتمل أن تحدث أي تحولات كبيرة في السياسة النقدية حتى فترة طويلة من العام التالي، هذا إن حدثت على الإطلاق. وعندما يحدث ذلك، فمن المرجح أن يتزامن ذلك مع قيام البنوك المركزية المتقدمة الأخرى ببدء إجراءات التيسير النقدي. وفي مثل هذا السيناريو فإن تطبيع بنك اليابان لسياسته من شأنه أن يؤدي على الأرجح إلى تعزيز سريع لقيمة الين الياباني، وهو ما من شأنه أن يؤدي إلى تفاقم الضغوط الانكماشية من خلال الواردات الأرخص. كما أنه سيؤدي إلى تآكل القدرة التنافسية لقطاع التصدير، مما يزيد من خطر تباطؤ النمو الاقتصادي. وفي مثل هذه الظروف، فإن كبح التضخم سيكون مهمة صعبة للغاية.
باختصار، من غير المتوقع أن ترتفع أسعار الفائدة اليابانية بشكل كبير عن مستوياتها الحالية حتى يتمكن بنك اليابان من تطبيع سياسته، وهو نمط يتماشى مع ما لوحظ في سندات المملكة المتحدة.
تحليل الجنيه الاسترليني - التوقعات الفنية لعام 2023
بالنظر إلى توقعات الربع الرابع من عام 2023 وحتى الأشهر الستة المقبلة، من المتوقع أن ينخفض الجنيه الاسترليني أكثر، خاصة إذا ترك بنك إنجلترا أسعار الفائدة دون تغيير. عند فحص ثلاثة أزواج عملات مختلفة تتعلق بالجنيه الاسترليني، يتم تصور السيناريوهات التالية: قد يواجه زوج الجنيه الإسترليني مقابل الدولار GBP/USD صعوبة في التحرك نحو الأعلى، ومن المتوقع أن يظل زوج اليورو مقابل الجنيه الاسترليني EUR/GBP ضمن نطاق تداوله لعدة أشهر، في حين قد يكون زوج الجنيه الإسترليني مقابل الين الياباني GBP/JPY عرضة لسياسة بنك اليابان المتشددة (وهو أمر لم يسمع به البعض من قبل).
التحليل الفني لزوج الجنيه الاسترليني مقابل الدولار الأمريكي (GBPUSD) في ديسمبر 2023
يحمل التحليل الفني نبرة هبوطية، تتميز بالاختراق الكبير لمستوى الدعم الرئيسي عند مستوى الـ 1.2400 واستمرار تداول زوج الجنيه الاسترليني مقابل الدولار GBP/USD دون هذا المستوى. وهذا يدل على أن المسار الأقل مقاومة يظل هبوطياً. يتم تداول الزوج باستمرار تحت جميع المتوسطات المتحركة البسيطة الثلاثة ويظهر نمطاً من القمم المنخفضة والقيعان المنخفضة منذ أوائل الربع الثالث. في حالة استمرار الانخفاض، يقع الدعم المحتمل التالي حول مستوى الـ 1.2200، والذي يشمل مجموعة من الارتفاعات والانخفاضات اليومية السابقة، ثم مزيد من الانخفاض عند مستوى الـ 1.20. وفي حالة حدوث اختراق مؤكد هنا، فإن مستوى الـ 1.18 سيصبح مستوى التركيز القادم.
إذا تمكن زوج الباوند دولار GBP/USD من استعادة المتوسط المتحرك البسيط لـ 200 يوم، والذي يقع حالياً عند الـ 1.2432، وخط الاتجاه لمدة ثلاثة أشهر، فإن التوقعات الفنية تتحسن قليلاً.
المستويات التي يجب مراقبتها في هذا السيناريو هي مستويات الـ 1.2447 والـ 1.2547. وبمحاذاة هذا التحليل الفني مع توقعات أسعار الجنيه الاسترليني من المؤسسات والوكالات المالية، من المتوقع أن يستقر زوج الجنيه الإسترليني مقابل الدولار الأمريكي إما حول مستوى الـ 1.20 أو ينخفض إلى مستوى الـ 1.18 قبل البدء في انعكاس الاتجاه الهبوطي الذي بدأ في الربع الثاني من عام 2023.
التحليل الفني لزوج اليورو مقابل الجنيه الاسترليني (EURGBP) في ديسمبر 2023
منذ مايو 2023، انخرط زوج اليورو مقابل الجنيه الإسترليني (EUR/GBP) في مرحلة أطول من تداول النطاق، والتي تتميز بنطاق حركة سعر ثابت بين مستوى الـ 0.8500 ومستوى الـ 0.8700. إذا استمرت المقاومة عند الحد العلوي، فإن الارتفاع الأخير نحو هذا المستوى قد يوفر للمتداولين فرصة لمواصلة التداول في النطاق من خلال استهداف مستوى الدعم.
يقع المتوسط المتحرك البسيط لـ 200 يوم في الأعلى، ومن المحتمل أن يعمل كمقاومة مبدئية، ويقع حالياً بالقرب من مستوى الـ 0.8710. قد تكون حالة ذروة الشراء التي يشير إليها مؤشر CCI بمثابة عائق أمام المزيد من الحركة الصعودية. ومع ذلك، إذا تم اختراق المقاومة بشكل فعال، فإن مستوى الـ 0.8828 سيكون الهدف التالي.
بالنظر إلى توقعات الجنيه الاسترليني مقابل اليورو لعام 2024 وتوقعات الأسعار المقدمة من البنوك البارزة والتحليل الفني، هناك احتمال أن يخترق هذا الزوج في النهاية مستوى المقاومة عند الـ 0.87 في الربع الأول من عام 2024، مع توقع أنه سيتجه نحو قمة مستوى الـ 0.90 لبقية العام.
التحليل الفني لزوج الجنيه الاسترليني مقابل الين الياباني (GBPJPY) في ديسمبر 2023
اتبع زوح الجنيه الاسترليني مقابل الين الياباني (GBPJPY) مساراً أحادي الجانب على مدار العام، بدءاً من مستوى الـ 155 نقطة وبلغ ذروته عند مستوى الـ 186.35 في أواخر أغسطس. ومع ذلك، فقد تعثرت المحاولات اللاحقة للدفع نحو الأعلى، وكان زوج الجنيه الإسترليني مقابل الين GBP/JPY يتراجع ببطء، مما يشير إلى علامات تراجع الزخم في صعوده العمودي الذي استمر لعدة أشهر.
تم إعاقة تقدم الزوج إلى الأمام بعد كسره أدنى خط الاتجاه، متأثراً جزئياً بالتكهنات المتزايدة بأن بنك اليابان قد يستعد للتحول نحو سياسة نقدية أكثر صرامة. بالإضافة إلى ذلك، هناك شعور ناشئ بين المسؤولين اليابانيين بأن قوة الين قد تكون مرغوبة.
من الجدير بالذكر أن نموذج الرأس والكتفين المحتمل قد يتحقق، الأمر الذي سيتطلب تأكيده من خلال الارتداد من نطاق "183.00 - 184.00"، الموافق لقمة الكتف الأيسر. في مثل هذا السيناريو، سيكون خط العنق وأدنى مستوى في أواخر يوليو عند مستوى الـ 176.25 هما نقاط الارتكاز الرئيسية التالية. وفي سيناريو الانخفاض، تصبح المستويات الـ 172 والـ 169 مستويات ذات صلة. ويقع الزوج حالياً تحت المتوسطين المتحركين البسيطين لـ 20 و50 يوم، لكنه لا يزال فوق المتوسط المتحرك البسيط لـ 200 يوم. وفي الوقت نفسه، يشير مؤشر CCI إلى أن الزوج في حالة ذروة البيع.
توقعات الجنيه الاسترليني لعام 2023 وما بعده
هنا نلقي نظرة على أحدث توقعات الجنيه الاسترليني مقابل الدولار الأمريكي لعام 2023 وما بعده، بما في ذلك التعليقات من استراتيجيي الفوركس المؤسسيين ذوي التصنيف العالي.
اختار بنك إنجلترا (BoE) الحفاظ على أسعار الفائدة عند 5.25٪ خلال اجتماعه الأخير للسياسة النقدية. ويتناقض هذا القرار مع التوقعات المتفق عليها، والتي توقعت زيادة أخرى بمقدار 25 نقطة أساس إلى 5.50%.
وكما تشير التوجيهات المحدثة من بنك إنجلترا، فإن اهتمامهم يتحول نحو الحفاظ على أسعار فائدة أعلى لفترة ممتدة لمكافحة التضخم بدلاً من الاستمرار في رفع أسعار الفائدة إلى المنطقة المقيدة، وفقاً لتحليل MUFG.
لكن من المتوقع ظهور اختلاف في الآراء. وفقاً لـ MUFG، يعد التوافق مع منظور السياسة النقدية هذا بالنسبة لبنك إنجلترا أكثر صعوبة مقارنة بالاحتياطي الفيدرالي في الوقت الحالي. ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى البيانات الاقتصادية الأضعف بشكل ملحوظ في المملكة المتحدة مقارنة بالولايات المتحدة. وفي الوقت الحالي، من المتوقع أن يظل سعر الفائدة لدى بنك إنجلترا أعلى من 5.00% خلال معظم العام المقبل. وتتوقع MUFG أن يبدأ سوق أسعار الفائدة في المملكة المتحدة في تسعير المزيد من التخفيضات في أسعار الفائدة من بنك إنجلترا في الأرباع القادمة.
قامت العديد من البنوك الاستثمارية، بما في ذلك البنوك الكبرى مثل بنك باركليز وبنك إتش إس بي سي وبنك أوف أمريكا، بتخفيض توقعاتها لسعر الذروة من 5.50% إلى 5.25%. وبالمثل، قام دويتشه بنك وجيه بي مورجان بتعديل توقعاتهما لسعر الذروة من 5.75% إلى 5.25%.
ويشير كومرتس بنك إلى أن الجنيه الاسترليني لا يزال في مأزق. وتدور المخاوف الناشئة حول كيفية رد فعل بنك إنجلترا إذا لم تخف ضغوط الأسعار بالسرعة التي يتوقعها حالياً في الأشهر المقبلة. ومن المرجح أن يقابل السوق قرار بنك إنجلترا بالتشكك، مما قد يؤدي إلى انخفاض قيمة الجنيه الاسترليني. يتوقع كومرتس بنك زيادة الزخم لتخفيضات أسعار الفائدة إذا لم يتحسن التضخم كما هو متوقع. وفي هذا السياق، يتوقع البنك الألماني أن تظل آفاق الجنيه الاسترليني في النمو ضعيفة.
تحتفظ RBC Capital Markets بموقف سلبي بشأن التوقعات الاقتصادية. في حين أن توقعات أسعار الفائدة المرتفعة لم تستفد من الجنيه الاسترليني، إلا أن ذلك لا يعني بالضرورة أن العملة ستكون محصنة مع توقع تخفيضات أسعار الفائدة.
تتوقع TD Securities أن يحافظ بنك إنجلترا على أسعار الفائدة حتى مايو 2024.
توقعات أسعار الجنيه الاسترليني مقابل الدولار لعام 2024: "لا يمكن استبعاد مستوى الـ 1.2000 أو حتى اختراق هذا المستوى"
وفقاً لـ Wells Fargo، فإن قرار التوقف والنهاية المحتملة لتشديد السياسة النقدية يدلان على فقدان الدعم من أسعار الفائدة. وبالتالي، فإنهم يعتقدون أن المخاطر لا تزال تميل نحو مزيد من الضعف في الجنيه الإسترليني حتى أوائل عام 2024. وفي هذا السياق، لا يمكن استبعاد احتمال تحرك الجنيه إلى مستوى الـ 1.2000 أو أقل.
تحتفظ TD Securities بتوقعات هبوطية للجنيه الاسترليني خلال الأشهر الستة المقبلة. ويشيرون إلى أن الجنيه الإسترليني مقابل الدولار الأمريكي قد يصل إلى مستوى الـ 1.21، لكنهم يتوقعون أيضاً أن يضعف الجنيه عند إقرانه بعملات أخرى.
في أحدث توقعات الجنيه مقابل الدولار لعام 2024، ترى MUFG القليل من الدعم الفني حتى الاقتراب من مستوى الـ 1.2000، مما يترك الجنيه الاسترليني عرضة لمزيد من الضعف.
يحتفظ Danske Bank بتوقعاته لسعر الجنيه مقابل الدولار لمدة ستة أشهر عند مستوى الـ 1.20. ويعزى ذلك إلى قوة الدولار والمخاوف بشأن الحالة الهشة للجنيه الاسترليني بسبب قضايا النمو المحلي وإعادة المعايرة المحتملة لأسعار السوق من بنك إنجلترا.
ويتوقع RBC أن السياسة النقدية المتشددة يمكن أن تنتشر من قطاع الإسكان، مما قد يقوض الاقتصاد الأوسع ويؤثر سلباً على الجنيه الاسترليني. لديهم أيضاً وجهة نظر صعودية بشأن الدولار. وتدور وجهة نظرهم حول عوامل مثل إظهار الاقتصاد الأمريكي قدراً أكبر من المرونة مقارنة بما كان متوقعاً، وعدم قدرة السندات والأسهم على التجمع بشكل مستدام معا، والتباطؤ الأكثر وضوحا في نمو بقية الاقتصادات مما كان يعتقد في البداية. في ضوء هذه العوامل، يتوقع RBC أن ينخفض سعر صرف الجنيه مقابل الدولار إلى مستوى الـ 1.17 بحلول نهاية عام 2023. وتعد توقعات RBC واحدة من أكثر التوقعات هبوطية للجنيه الاسترليني في الأشهر الستة المقبلة، مع أدنى مستوياتها المتوقعة عند مستوى الـ 1.11 بحلول منتصف عام 2023. 2024.
ويتوقع رابوبنك أن الاقتصاد الأمريكي قد يضعف وبالتالي يمنع المزيد من رفع أسعار الفائدة. ومع ذلك، فإنهم يعترفون بأن هناك خطراً صعودياً على توقعاتهم الأساسية. وطالما ظل الاقتصاد الأمريكي قويا وأسواق العمل متشددة، فمن المرجح أن يتم رفع أسعار الفائدة بشكل إضافي. ويتوقع رابوبنك أن تستمر قوة الدولار الأمريكي حتى أوائل العام المقبل، ويتوقع أن ينجرف الجنيه تدريجياً نحو مستوى الـ 1.23 في الأشهر الثلاثة المقبلة.
يتبنى بنك سوسيتيه جنرال وجهة نظر متشائمة فيما يتعلق بالتوقعات الاقتصادية الأوروبية وما زال يتوقع أن يتفوق اقتصاد الولايات المتحدة في الأداء. ويسلطون الضوء على أنه في عالم تؤثر فيه توقعات النمو بشكل كبير على أسعار الصرف، فإن كلاً من اليورو والجنيه الاسترليني يتمتعان حالياً بآفاق قاتمة مقارنة بالولايات المتحدة.
ويشير سوسيتيه جنرال إلى أن السيناريو الإيجابي الوحيد لليورو أو الجنيه الاسترليني سوف يظهر إذا تحسنت توقعات النمو الاقتصادي في المملكة المتحدة ومنطقة اليورو مقارنة بالولايات المتحدة. ويتوقعون أن يصل سعر صرف الجنيه الاسترليني مقابل الدولار إلى مستوى الـ 1.20 إذا لم تكن هناك مفاجآت إيجابية من البيانات الاقتصادية الفعلية في أوروبا قريباً.
توقعات بنك ING لسعر الجنيه الاسترليني مقابل الدولار GBP/USD هي الأكثر صعوداً
من ناحية أخرى، قام بنك ING بتحديث توقعاته لزوج الجنيه الاسترليني مقابل الدولار GBP/USD، متوقعاً أن يصل الزوج إلى مستوى الـ 1.29 في الربع الثالث من عام 2023 ومستوى الـ 1.31 بحلول نهاية العام. ويتوقع هذا البنك الهولندي أن يغلق سعر الجنيه أمام الدولار عند مستوى الـ 1.22 لعام 2023 ويرتفع تدريجياً إلى مستوى الـ 1.29 في عام 2024.
فيما يتعلق بسعر صرف اليورو مقابل الجنيه، من المتوقع أن يشهد اتجاهاً مستقراً نسبياً في الربع الأخير من عام 2023، حيث يحوم حول مستوى الـ 0.88، ومن المتوقع أن يرتفع إلى حوالي مستوى الـ 0.90 في عام 2024.
توقعات اليورو مقابل الجنيه الإسترليني: 0.85 في ثلاثة إلى ستة أشهر
يتوقع المحللون في رابوبنك تحيزاً هبوطياً طفيفاً لزوج اليورو مقابل الجنيه الإسترليني في التوقعات القصيرة المدى.
ويتوقعون أن ينخفض سعر صرف اليورو مقابل الجنيه إلى حوالي الـ 0.85 خلال إطار زمني يتراوح من 3 إلى 6 أشهر مع البقاء ضمن نطاق التداول المحدد.
حول مستقبل الجنيه الاسترليني مقابل الدولار الأمريكي (GBP/USD) من المواقع القائمة على الذكاء الاصطناعي
وفقاً لنماذج الاقتصاد الكلي العالمية وتوقعات المحللين من Trading Economics. من المتوقع أن يتم تداول الجنيه الإسترليني عند مستوى الـ 1.20 بنهاية الربع الرابع من عام 2023. وبالنظر إلى مستقبل الجنيه الاسترليني، تشير توقعات موقع Trading Economics أن زوج الجنيه الإسترليني مقابل الدولار الأمريكي سيتداول عند مستوى الـ 1.14 في غضون 12 شهراً.
يقدر موقع ويب آخر LongForecast قائم على الخوارزميات، أن زوج الجنيه الإسترليني مقابل الدولار الأمريكي سيغلق في عام 2023 عند مستوى الـ 1.20. توقع الموقع أن يصل سعر الجنيه الاسترليني مقابل الدولار الأمريكي إلى أعلى مستوى عند الـ 1.24 في نوفمبر 2023.
توقعات الجنيه البريطاني للسنوات الخمس المقبلة معتدلة، سوف يتداول زوج الباوند دولار أقل بقليل من مستوى الـ 1.23 بعد التداول فوق مستوى الـ 1.34 خلال الربع الثالث لعام 2024.
كانت توقعات زوج الجنيه الإسترليني مقابل الدولار الأمريكي لعام 2023 من موقع التنبؤ القائم على الخوارزميات WalletInvestor هبوطية قليلاً، حيث من المقرر أن يقترب الزوج من مستوى الـ 1.21بحلول نهاية الربع الرابع. تظهر توقعات الجنيه مقابل الدولار لعام 2024 سعر إغلاق عند الـ 1.18.
فيما يتعلق بمستقبل الجنيه الاسترليني، يتوقع الموقع الإلكتروني أن يتداول الزوج عند مستوى الـ 1.15 في عام 2025 وبين مستويات الـ 1.12 و الـ 1.13 في عام 2026.
لم يصدر المحللون توقعات للجنيه الإسترليني مقابل اليورو لعام 2030، ومع ذلك حول توقعات الجنيه الاسترليني للسنوات الخمس القادمة فقد أشار موقع WalletInvestor أن سعر الجنيه الاسترليني مقابل اليورو سوف يتداول عند مستوى الـ 1.06 في عام 2028.
إن التوقعات الشهرية للباوند دولار (GBP/USD) لعام 2023 من قبل موقع PandaForecast هي صعودية للنصف الأخير من العام حيث تشير توقعاته أن زوج الباوند دولار سيكون عند مستوى الـ 1.26. تعتبر توقعات الجنيه الاسترليني لمدة 5 سنوات صعودية للغاية حيث تتوقع الوكالة تداول الجنيه الاسترليني مقابل الدولار الأمريكي فوق مستوى الـ 1.32.
حول مستقبل اليورو مقابل الجنيه الاسترليني (EUR/GBP) من المواقع القائمة على الذكاء الاصطناعي
توقعت Trading Economics أن يتم تسعير زوج اليورو مقابل الجنيه الإسترليني البريطاني عند الـ 0.86811 بنهاية هذا الربع وعند الـ 0.87736 في عام واحد، وفقاً لتوقعات نماذج الماكرو العالمية وتوقعات المحللين.
وفقاً لموقع Long Forecast. تشير توقعات اليورو مقابل الجنيه أن يصل الزوج إلى مستوى الـ 0.848 لعام 2024، وأن يغلق الزوج عند مستوى الـ 0.859 في عام 2023.
توقعت GovCapital تداول زوج اليورو مقابل الجنيه الإسترليني عند مستوى الـ 0.863 بنهاية الربع الرابع من عام 2023. في حين أن توقعات اليورو مقابل الجنيه للأشهر الستة المقبلة تشير إلى بلوغ الزوج مستوى الـ 0.847. حول توقعات اليورو مقابل الجنيه لعام 2024 فهي تشير إلى تداول الزوج في نطاق يتراوح بين مستويات الـ 0.85 والـ 0.87.
توقعات سعر الجنيه مقابل الين الياباني (GBP/JPY) من المواقع القائمة على الذكاء الاصطناعي
تتوقع وكالة Trading Economics أن يصل سعر الجنيه الإسترليني مقابل الين الياباني إلى مستوى الـ 183.018 بحلول نهاية الربع الرابع من عام 2023 وعند مستوى الـ 184.155 في عام واحد، وفقاً لتوقعات النماذج الكلية العالمية وتوقعات المحللين.
ما الذي يُحرّك زوج الجنيه الإسترليني مقابل الدولار الأمريكي GBP/USD
يعتمد اتجاه زوج اليورو دولار EUR/USD على مرحلة الدورة التي يمر بها الاقتصاد العالمي. خلال فترة الركود الاقتصادي، يزداد الطلب على أصول الملاذ الآمن، بما في ذلك الدولار الأمريكي. ونتيجة لذلك، سينخفض زوج الباوند دولار.
خلال فترة التعافي من الركود، لا يركز المستثمرون على الحفاظ على الأموال. يبحث المستثمرون الأفراد عن طرق لمضاعفة الاستثمار. في هذه المرحلة، البيانات الاقتصادية التي تحرك زوج الجنية الاسترليني مقابل الدولار هي معدلات نمو الناتج المحلي الإجمالي والسياسة النقدية للبنوك المركزية.
الاقتصاد القوي يعني عملة قوية. الانتعاش السريع للناتج المحلي الإجمالي بعد الركود هو سبب لشراء الأوراق المالية في البلاد. على سبيل المثال، ساهم الاعتقاد بأن الاقتصاد الأمريكي سيتعافى تماماً من ركود عام 2020 في الربع الثاني من عام 2021 وتجاوز مستواه المحتمل في عام 2022 في ارتفاع مؤشر ستاندرد آند بورز بنسبة 18٪ من يناير إلى أوائل أغسطس. نتيجة لتدفق رأس المال إلى سوق الأسهم الأمريكية، وهو ما عزز من قوة الدولار الأمريكي.
معدل الناتج المحلي الإجمالي هو مؤشر من الدرجة الأولى ولكنه متأخر للأسف. يتم نشر تقرير الناتج المحلي الإجمالي بعد شهر أو شهر ونصف من نهاية الربع. لذلك، من الصعب جداً تحديد أي اقتصاد ينمو بشكل أسرع في وقت معين، وهذا لا يوفر صورة واضحة عن الوضع الاقتصادي الحالي للمستثمرين. لهذا السبب يتعين على تجار الفوركس مراقبة بعض المؤشرات الرائدة، مثل مؤشرات مديري المشتريات في الولايات المتحدة والمملكة المتحدة.
كلما زادت درجة حرارة الاقتصاد، زادت احتمالية قيام البنك المركزي بالتخلص التدريجي من برنامج التسهيل الكمي ورفع أسعار الفائدة. ونتيجة لذلك، تنمو الأصول المقومة بالعملة المحلية بشكل أكثر جاذبية. هذا هو السبب وراء قوة الدولار الأمريكي مقابل سلة من العملات الرئيسية.
لفهم نوايا بنك الاحتياطي الفيدرالي، يجب على المرء تتبع المؤشرات الاقتصادية مثل التضخم ومعدل البطالة. عندما تصل هذه المؤشرات إلى العتبات التي حددها الاحتياطي الفيدرالي، يبدأ الاحتياطي الفيدرالي في تقليص التحفيز النقدي. وفي هذه الحالة، سترتفع قيمة الدولار.
تعتبر خطابات ممثلي البنك المركزي مهمة في التنبؤ بتوقعات سعر الجنيه الإسترليني مقابل الدولار الأمريكي. تعطي تعليقات المسؤولين فكرة عن كيفية تغيير سياسات البنوك المركزية، ويمكن للمستثمرين تطوير استراتيجيات تداول بناءً على ذلك.
نصائح تداول الباوند دولار GBP/USD
يجب مراقبة الأسواق المالية العالمية. إذا كان مؤشر ستاندرد آند بورز S&P 500 والنفط يرتفعان في نفس الوقت، فهذا سبب لشراء الجنيه الإسترليني مقابل الدولار الأمريكي. إذا كان مؤشر الأسهم ينمو وأسعار النفط تتراجع، أو انخفضت قيمة كلا الأصلين الماليين، فقد يكون من المناسب للمتداولين البحث عن فرص بيع في زوج الجنيه الاسترليني مقابل الدولار الأميركي.
الشرط الضروري للبحث عن فرص الشراء على المدى الطويل هو الاتجاهات المتزامنة في دورات الاقتصاد العالمي. إذا كان الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي يتميز بنمو قوي، ولكن منطقة المملكة المتحدة تواجه مشاكل، فقد يبحث المتداولون عن فرص بيع الباوند دولار.
استخدم مؤشرات التداول الفنية في تداول زوج الجنيه الإسترليني مقابل الدولار الأمريكي لتحديد حالة السوق الحالية و مستويات الدعم والمقاومة الرئيسية. إذا تجاوزت المتوسطات المتحركة سعر الجنيه الاسترليني مقابل الدولار الأميركي، فإن السوق يتداول بشكل ثابت. إذا كان السعر على الرسم البياني للسعر أعلى من المتوسط المتحرك الأسي، فإن الاتجاه صاعد، إذا كان السعر على الرسم البياني أدنى من المتوسط المتحرك الأسي، فإن الاتجاه هابط.
ادرس تاريخ أسعار الأصول المالية. المثال الذي حدث في الماضي قد يظهر في المستقبل كحركة سعرية محتملة لزوج الباوند دولار.
استخدم أنماط مخططات الشموع اليابانية و أنماط الرسوم البيانية مثل نموذج الرأس والكتفين، نموذج القمة المزدوجة والقاع المزدوج، أو نموذج المثلثات لتحديد نقاط الدخول والخروج.
لا تحاول استخدام جميع استراتيجيات التداول الشائعة. من الأفضل أن تجد الاستراتيجية التي تتناسب من أسلوب ونمط التداول الذي يناسبك أكثر. احترم دائماً قواعد نظام التداول عبر الإنترنت الخاصة بك.
اقرأ أيضاً تحديثاتنا اليومية والأسبوعية حول أسواق السلع والأسهم:
- تحليل اليورو دولار & توقعات اليورو مقابل الدولار اليوم
- تحليل الليرة التركية & توقعات الليرة التركية مقابل الدولار في الأيام القادمة
- تحليل الفضة & توقعات أسعار الفضة
- تحليل الداو جونز & توقعات الداو جونز
- تحليل النفط & توقعات سعر النفط اليوم وغداً
- تحليل الغاز الطبيعي & توقعات أسعار الغاز الطبيعي
- تحليل الذهب & توقعات أسعار الذهب
- تحليل مؤشر ناسداك اليوم وتوقعات الناسداك 2023 وما بعده
الكلمات الأخيرة حول توقعات الجنيه الاسترليني
من المتوقع أن يتأثر زوج الجنيه الإسترليني مقابل الدولار الأمريكي، وزوج اليورو مقابل الجنيه الإسترليني، وزوج الجنيه الإسترليني مقابل الين الياباني بمجموعة من العوامل في الفترة القادمة. وتشمل هذه العوامل أسعار الفائدة لدى بنك إنجلترا، وقوة الدولار الأمريكي، واحتمال بقاء أزواج العملات هذه ضمن نطاقات التداول المحددة، والموقف الصعودي من بنك اليابان. وستلعب هذه العناصر دوراً محورياً في تشكيل أداء الجنيه الإسترليني في الربع الرابع.
من المهم أن تتذكر أن أي توقعات على المدى الطويل، حتى توقعات الجنيه الاسترليني مقابل الدولار الأمريكي، أو أي أزواج عملات أخرى، لا يمكن الاعتماد عليها بدرجة كبيرة. قد تؤثر عوامل كثيرة جداً على سعر الجنية الاسترليني، ومن الأفضل أن تكون على مواكبة لما يحدث على الساحة العالمية من أجل إجراء تنبؤات وتوقعات واقعية وموثوقة.
إذا قررت أن تداول زوج الباوند دولار هو مناسب لك، وتؤمن بمستقبل زوج الجنيه الاسترليني مقابل الدولار الأمريكي، فأنت بحاجة أولاً إلى اتخاذ قرار بشأن إستراتيجية تداول مناسبة لك والعمل عليها أولاً على حساب تداول تجريبي، ثم على حساب تداول حقيقي.
سبب وجيه لفتح حساب تداول مع CAPEX.com! نحن نقدم منصات وتطبيقات تداول سهلة الاستخدام مع أدوات تداول مناسبة للمبتدئين وكذلك المتداولين والمستثمرين ذوي الخبرة.
