Article Hero

Acțiuni One United Properties (BVB: ONE)

11 minutes
intermediate
Cristian Cochintu
Cristian Cochintu
30 Octombrie 2023

În ciuda unui 2022 tumultuos, cu o volatilitate ridicată și un trend general descendent, acțiunile One United Properties au rămas foarte populare în rândul investitorilor români și al fondurilor internaționale cu performanțe de top. Deși poți cumpăra acțiuni ONE direct, uneori merită să iei în considerare un ETF cu reprezentare ONE.

One United Properties este o companie lider în domeniul investițiilor green și al dezvoltării de proprietăți imobiliare rezidențiale, mixte, comerciale și de birouri în București, România.
Scopul companiei este acela de a crea comunități sustenabile și prospere prin dezvoltarea de clădiri de ultimă generație, eficiente din punct de vedere energetic, și de a genera o creștere durabilă a valorii pentru acționarii săi.

Acțiuni One United Properties - Research și Evaluări

  • Sunt acțiunile One United Properties subevaluate în comparație cu valoarea lor justă, cu previziunile analiștilor și în raport cu piața?
  • Care sunt previziunile analiștilor privind prețul acțiunilor ONE peste 12 luni?
  • Care sunt așteptările de creștere viitoare pentru acțiunile One United Properties?
  • Cum au evoluat acțiunile ONE în ultimii 5 ani?
  • Ar trebui să cumperi acțiuni One United Properties sau să investești în ETF-uri cu dețineri ONE?

    

Acțiuni One United Properties (BVB: ONE) - Scurt istoric

Fondată în 2007, One United Properties S.A. a început construcția primului complex rezidențial în 2011, în paralel cu achiziția unui teren situat în partea de nord a Bucureștiului. Pe lângă proiectele imobiliare finalizate și tranzacțiile imobiliare încheiate, în prezent, compania are în construcție și în curs de autorizare proprietăți imobiliare rezidențiale, comerciale și de birouri.

One United Properties s-a listat la Bursa de Valori București și acțiunile sale au devenit disponibile pentru tranzacționare pe piața principală, sub simbolul ONE, în iulie 2021, devenind a treia cea mai mare companie antreprenorială listată din România și intrând în topul primelor zece companii listate în funcție de capitalizarea bursieră a IPO-ului. Începând cu 20 septembrie 2021, acțiunile One United Properties au intrat în indicele Bucharest Exchange Trading (BET), care urmărește evoluția celor mai lichide acțiuni listate la Bursa de Valori București. La 20 noiembrie 2021, FTSE Russell a comunicat că acțiunile One United Properties vor fi incluse în indicele FTSE Russell All Cap începând cu 20 decembrie 2021.
Acțiunile ONE au realizat tranzacții de 1 miliard de lei în doar 20 de luni de la listarea pe BVB.

Structura acționariatului: 

VINCI VER HOLDING S.R.L. - 27,5830 %
OA LIVIU HOLDING INVEST S.R.L. - 27,5830 %
Persoane fizice - 25,7855 %
Persoane juridice - 19,0484 %

Acțiuni One United (BVB: ONE) - Analiză Fundamentală și Evaluări Financiare

Vezi cea mai recentă analiză a prețului acțiunilor One United Properties S.A, inclusiv evaluarea, creșterea viitoare, performanța anterioară și multe altele pentru a te ajuta să iei decizii de investiții mai informate.

Evaluare

Sunt acțiunile ONE subevaluate în raport cu valoarea lor justă, cu previziunile analiștilor și cu prețul acestora în comparație cu piața?

  • Acțiunile ONE au o valoare bună pe baza raportului preț-câștiguri (8.2x) în comparație cu media companiilor similare (15.3x). 
  • ONE are o valoare bună pe baza raportului preț-castiguri (8,2x) în comparație cu media europeană a industriei imobiliare (14,3x). 
  • Acțiunile ONE (0,94 lei) se tranzacționează sub valoarea justă estimată de simplywall.st (7,01 lei)
  • Acțiunile ONE se tranzacționează sub valoarea justă cu mai mult de 20%.

Creștere viitoare

Se preconizează că One United Properties va înregistra o creștere a câștigurilor și a veniturilor de 9,1% și, respectiv, 16% pe an. Totodată, se preconizează că raportul EPS va crește cu 11,5%, în timp ce rentabilitatea capitalului propriu va fi de 17% în 3 ani.

  • Creșterea previzionată a câștigurilor ONE (9,1% pe an) este superioară ratei de economisire (1,5%).
  • Se preconizează că câștigurile ONE (9,1% pe an) vor crește mai rapid decât celr al pieței din România (-1,7% pe an).
  • Se estimează că rata de creștere a veniturilor ONE va crește, dar nu într-un mod semnificativ.
  • Se preconizează că veniturile ONE (16% pe an) vor crește mai rapid decât cele ale pieței din România (-1,8% pe an).
  • Se preconizează că veniturile ONE (16% pe an) vor crește cu mai puțin de 20% pe an.
  • Se previzionează că rentabilitatea capitalului propriu aferentă acțiunilor ONE va fi scăzută peste 3 ani (17%).

Performață anterioară

One United Properties a înregistrat o creștere a câștigurilor într-un ritm mediu anual de 33,4%, în timp ce industria imobiliară a înregistrat o creștere a câștigurilor de doar 9,8% la nivel anual. Veniturile au crescut cu o rată medie de 7% pe an. Rentabilitatea capitalului propriu aferentă One United Properties SA este de 18,2% în timp ce marjele nete sunt de 33,8%.

  • ONE are un nivel ridicat de câștiguri non-cash.
  • Marjele actuale de profit net ale ONE (33,8%) sunt mai mici decât anul trecut (44,3%).
  • Câștigurile ONE au crescut semnificativ, cu 33,4% pe an, în ultimii 5 ani.
  • ONE's a înregistrat o creștere negativă a câștigurilor în ultimul an, astfel încât nu poate fi comparată cu media ultimilor 5 ani.
  • ONE a avut o creștere negativă a câștigurilor (-18,3%) în ultimul an, ceea ce face dificilă comparația cu media industriei imobiliare (-23%).
  • Rentabilitatea capitalului propriu a ONE (18,2%) este considerată ca fiind scăzută.

Stabilitate financiară

One United Properties are un capital propriu total de 2,7 miliarde de lei și o datorie totală de 912,1 milioane de lei, ceea ce plasează raportul datorii/capital propriu la 34%. Activele sale totale și pasivele totale sunt de 4,5 miliarde RON și, respectiv, 1,9 miliarde RON. EBIT-ul One United Properties este de 544,6 milioane RON, ceea ce face ca rata de acoperire a dobânzilor să fie de 57,8. Are numerar și investiții pe termen scurt de 462,4 milioane RON.

  • Activele pe termen scurt ale ONE (2,1 miliarde lei) depășesc pasivele pe termen scurt (782,9 milioane lei).
  • Activele pe termen scurt ale ONE (2,1 miliarde de lei) depășesc pasivele pe termen lung (1,1 miliarde de lei).
  • Raportul datorie netă/capital propriu al ONE (16,7%) este considerat satisfăcător.
  • Raportul datorie/capital propriu al ONE s-a redus de la 64,4% la 34% în ultimii 5 ani.
  • Fluxul de numerar operațional al ONE este negativ; prin urmare, datoria nu este bine acoperită.

Dividende One United (BVB: ONE)

One United Properties este o companie care plătește dividende având un randament actual de 2,46% care este bine acoperit de câștiguri.

  • Dividendul ONE (2,46%) nu este remarcabil în comparație cu ultimii clasați 25% dintre plătitorii de dividende de pe piața din România (2,63%).
  • Dividendul ONE (2,46%) este mic în comparație cu primii 25% dintre plătitorii de dividende de pe piața din România (8,43%).

Acțiuni One United Properties - Analiză Tehnică

Analizând graficul zilnic, acțiunile One United Properties se tranzacționează într-un range extins de la jumătatea anului 2022, așa cum se poate observa pe graficul de mai jos. Această consolidare vine după corecția de la începutul anului 2022.

Actiuni One United Properties - Analiză Tehnică

Cu toate acestea, indicatorul RSI evidențiază o divergență bearish, ceea ce înseamnă că, în timp ce prețul înregistrează maxime ascendente, RSI înregistrează maxime descendente. Din punct de vedere tehnic, asta ar putea însemna că prețul ar putea fi sub presiune.
Următorul nivel cheie de rezistență se află la 0,9870, în timp ce principalul nivel de suport este situat în jurul zonei 0,84.

Previziuni Preț Acțiuni One United Properties (BVB:ONE)

Care sunt previziunile analiștilor privind prețul acțiunilor ONE și, putem avea încredere din punct de vedere statistic în ținta de preț consensuală a analiștilor?
Potrivit simplywall.st, prețul țintă pentru acțiunile ONE este cu peste 20% mai mare decât prețul actual al acțiunilor, iar analiștii se află într-un interval de acord statistic de încredere.

Previziuni Preț Acțiuni One United Properties

Sursa: simplywall.st

În conformitate cu previziunile stockopedia.com, prețul țintă de consens al analiștilor pentru acțiunile One United Properties SA pentru 2023 este de 1,05 RON.  Acesta este cu 13,88% peste ultimul preț de închidere de 0,92 RON.
Analiștii care acoperă One United Properties SA au în prezent o previziune consensuală a profitului pe acțiune (EPS) de 0,13 RON pentru următorul an financiar.

Ținta prețului maxim pe 12 luni a analiștilor de la Investing.com este de 1,30 RON, în timp ce ținta prețului mediu și cea a prețului minim sunt de 1,30, respectiv 0,92 RON.

Previziuni Preț Acțiuni One United Properties (BVB:ONE)

Sursa: investing.com

Nu există prognoze și previziuni privind prețul acțiunilor One United Properties pe 5 ani. 

Important: Atunci când iei în considerare analiza fundamentală, evaluarea financiară și previziunile de preț ale acțiunilor ONE este important să-ți amintești că volatilitatea ridicată a pieței și mediul economic în schimbare fac dificilă furnizarea de previziuni pe termen lung. Prin urmare, analiștii și platformele bazate pe algoritmi pot greși și deseori greșesc în ceea ce privește evaluările și previziunile lor. Documentează-te întotdeauna înainte de a lua o decizie de investiție. Și nu tranzacționa sau investi niciodată mai mult decât îți poți permite să pierzi. De asemenea, performanțele din trecut nu reprezintă o garanție cu privire la rezultatele viitoare. 

Cum să investești în One United Properties

Unii investitori doresc să se implice în mod activ în managementul investițiilor lor, în timp ce alții preferă să se poziționeze în piață și ”să uite”. Preferințele tale se pot schimba, dar este necesar să te decizi asupra unei abordări pentru a începe.

Pentru majoritatea oamenilor, investițiile la bursă înseamnă să aleagă între aceste două tipuri de investiții:

Acțiuni One United individuale 

Dacă te interesează o anumită companie, poți cumpăra una sau mai multe acțiuni pentru a începe să joci la bursă. Construirea unui portofoliu de investiții diversificat din mai multe acțiuni individuale este posibilă, dar necesită investiții și resurse în materie de research.

Dacă mergi pe această cale, nu uita că acțiunile individuale pot avea perioade cu suișuri și coborâșuri. Atunci când analizezi o companie și alegi să investești în ea, gândește-te la motivul pentru care ai ales acea companie în primul rând, în cazul în care începi să te neliniștești într-o zi cu scăderi.

Brokerii de acțiuni tradiționali îți permit să investești în acțiuni locale. Cu toate acestea, este posibil să nu poți investi în acțiuni internaționale listate la principalele burse de valori, ETF-uri globale și alte active. 

ETF-uri care dețin acțiuni ONE

Indiferent dacă vorbim despre acțiuni One United Properties, sau orice altă acțiune, această clasă de active poate face obiectul unei investiții foarte volatile. Poți gestiona riscul apariției unor creșteri și scăderi extreme prin diversificarea portofoliului tău de investiții. Un ETF, de exemplu, conține un coș de acțiuni individuale. Atunci când investești într-un fond, deții, de asemenea, mici părți din fiecare dintre aceste companii.

Dacă vrei un ETF cu reprezentare Medlife, ai putea lua în considerare iShares MSCI Frontier and Select ETF. iShares de la BlackRock este cel mai mare furnizor de ETF-uri, calculat în funcție de activele în administrare.

iShares MSCI Frontier and Select EM ETF_20230516165547.png

Fondul poate fi potrivit pentru investitorii români și străini care doresc o expunere lichidă și diversificată la alte 9 companii listate la Bursa de Valori București: 

 Banca Transilvania (BVB: TLV)
OMV Petrom (BVB: SNP)
Romgaz (BVB: SNG)
BRD (BVB: BRD)
Transgaz (BVB: TGN)
Teraplast (BVB: TRP)
Electrica (BVB: EL)
MedLife (BVB: M)
Nuclearelectrica (BVB: SNN)

  

De ce să investești în Acțiuni One United Properties prin intemendiul FM?? 

Cu active nete de aproape 1 miliard de dolari, iShares MSCI Frontier and Select EM ETF (FM) este cel mai mare fond tranzacționat la bursă care își propune să urmărească rezultatele investiționale ale unui indice compus în principal din acțiuni de pe piețele de frontieră și din acțiuni selecționate de pe piețele emergente. 

  • Expunere la acțiuni de pe piețele de frontieră și la acțiuni de dimensiuni mai mici de pe piețele emergente, punând accentul pe tranzacționabilitatea și investibilitatea elementelor constitutive subiacente. 
  • Acces cu un singur clic la un portofoliu de investiții practic neexploatat, inclusiv expunere la Bursa de Valori București și la indicele BET
  • Pentru a obține creștere și diversificare pe termen lung.

Cum începi alături de CAPEX.com

Iată cum poți să cumperi și să tranzacționezi acțiuni, ETF-uri și alte active cu un broker internațional, foarte bine reglementat, precum CAPEX.com: 

  • Alege tipul de cont pe care dorești să îl folosești. Dacă vrei să cumperi și să deții acțiuni, deschide un cont Invest. Dacă vrei să speculezi pe mișcările prețurilor (inclusiv pe cele în scădere) cu spread-uri mici și efect de levier, deschide un cont de tranzacționare cu CFD-uri.
  • Deschide un cont. Indiferent de contul ales, trebuie să te înregistrezi și să finalizezi procesul KYC pentru a ți se verifica identitatea. 
  • Finanțează-ți contul. Înainte de a cumpăra și de a tranzacționa acțiuni și ETF-uri, trebuie să-ți finanțezi contul cu dolari, euro sau alte valute. 
  • Plasează ordinul. Fă click pe pictograma "Search" situată în panoul din stânga sau click pe "ETF-uri" și apoi selectează instrumentul, cum ar fi "iShares MSCI Frontier and Select EM ETF". 

Atunci când tranzacționezi acțiuni, CFD-urile (contracte pentru diferență) sunt stocate în contul tău și sunt mai lichide decât activul suport.  

Cu toate acestea, trebuie să ai în vedere faptul că tranzacționarea CFD-urilor se mișcă rapid și necesită o monitorizare atentă. Prin urmare, traderii ar trebui să fie conștienți de riscurile semnificative atunci când tranzacționează CFD-uri. Există marje pe care trebuie să le menții; dacă nu poți acoperi scăderile de valori, poziția ta ar putea fi închisă, iar tu va trebui să faci față pierderii, indiferent de ceea ce se întâmplă ulterior cu activul suport.

Alături de CAPEX, poți tranzacționa CFD-uri pe +2.000 de acțiuni și poți investi în +5.000 de acțiuni și ETF-uri cu deținere.

Resurse gratuite

Înainte de a începe să investești în acțiuni, ar trebui să iei în considerare utilizarea resurselor educaționale pe care le oferim la Academia CAPEX sau un cont de tranzacționare demonstrativ. Academia Capex îți oferă acces la o mulțime de cursuri de tranzacționare gratuite din care poți alege și toate abordează un concept sau un proces financiar diferit - cum ar fi elementele de bază ale analizelor - pentru a te ajuta să iei decizii mai informate.

Contul nostru demo este mediul ideal pentru a afla mai multe despre tranzacționarea cu efect de levier și vei putea obține o înțelegere detaliată despre cum funcționează CFD-urile – înainte de a risca capital real. Din acest motiv, un cont demo la noi este un instrument excelent inclusiv pentru investitorii care doresc să facă tranziția la tranzacționarea cu efect de levier. 

Surse:

One United Properties - Leading Green Real Estate Investor and Developer
BVB - Actiuni ONE ONE UNITED PROPERTIES
One United Properties (BVB:ONE) - Stock Price, News & Analysis - Simply Wall St
One United Properties SA Stock Price Today | BX ROONE Live Ticker - Investing.com
One United Properties SA Share Price - BSE:ONE Stock Research | Stockopedia 
Wikipedia

disclaimers_academy

course_share_title

article_rating_title

awful
ok
great
awesome

read_more

Cristian Cochintu
Cristian Cochintu
financial_writer

Cristian Cochintu writes about trading and investing for CAPEX.com. Cristian has more than 15 years of brokerage, freelance, and in-house experience writing for financial institutions and coaching financial writers.