هناك أنواع عديدة من الصناديق المشتركة، وبعضها أكثر خطورة من غيرها، وبالتالي يتم تصنيفها إلى أنواع مختلفة. تتناول هذه المقالة كل ما تحتاج لمعرفته حول صناديق الاستثمار المشتركة في الإمارات العربية المتحدة وأنواعها لماذا يجب عليك الاستثمار فيها وكيف تبدأ.
تحظى صناديق الاستثمار المشتركة بشعبية كبيرة بين المستثمرين الذين لا يرغبون في انتقاء واختيار الاستثمارات الفردية بأنفسهم ولكنهم يريدون الاستفادة من متوسط العائدات السنوية المرتفعة تاريخياً لسوق الأسهم.
لبدء الاستثمار في الصناديق المشتركة في الإمارات العربية المتحدة، تأكد من إيداع أموال كافية في حسابك الاستثماري. ضع في اعتبارك أن صناديق الاستثمار المشتركة قد يكون لها حد أدنى للاستثمار أعلى من فئات الأصول الأخرى. حيث أن الاستثمارات الأخرى مثل الأسهم الفردية أو صناديق الاستثمار المتداولة، لا تحتوي بشكل عام على هذا النوع من الحد الأدنى.
يمكنك أيضاً شراء صناديق الاستثمار المتداولة والأسهم في أي وقت خلال يوم التداول.
كيفية التداول والاستثمار في الصناديق المشتركة في الإمارات
إذا كنت مستعداً للتداول والاستثمار في الصناديق المشتركة، فإليك دليلنا خطوة بخطوة حول كيفية شرائها.
- ابحث عن الصناديق المشتركة: بمجرد تحديد أهدافك الاستثمارية في صناديق الاستثمار المشتركة، يمكنك اختيار الصناديق باستخدام استراتيجية الاستثمار المناسبة والمصممة خصيصاً لأهدافك ومن ثم تحسين قائمة خيارات صناديق الاستثمار المشتركة.
- قرر مكان شراء الصناديق المشتركة: يختار معظم المستثمرين شراء صناديق الاستثمار المشتركة من خلال شركات الوساطة عبر الإنترنت، والتي تُقدم الكثير منها عبر مجموعة واسعة من الصناديق.
- إدارة محفظتك: بمجرد تحديد الصناديق المشتركة التي ترغب في شرائها، ستكون إحدى الخطوات هي إعادة موازنة محفظتك الاستثمارية بشكل دوري، بهدف إبقائها متوافقة مع خطة التنويع الخاصة بك.
مع CAPEX.com، يمكنك تداول وشراء الأسهم في إصدار صناديق استثمارية لأكبر صناديق الاستثمار المشتركة في العالم، والتي لا تكلف سوى سعر سهم واحد. يتم تداول صناديق الاستثمار المتداولة مثل الأسهم، ويمكنك القيام بأشياء بها لا يمكنك القيام بها مع الصناديق المشتركة، بما في ذلك البيع على المكشوف وشرائها على الهامش.
ما هي الصناديق المشتركة Mutual Funds؟
الصندوق المشترك هو نوع من أدوات الاستثمار يتكون من محفظة من الأسهم أو السندات أو الأوراق المالية الأخرى. يمكن للصناديق المشتركة أن تساعد المستثمرين الصغار أو الأفراد على بناء محافظ أكثر تنوعاً مما يستطيع معظم المستثمرين بناءه بمفردهم. تتم إدارة الصناديق المشتركة عادة من قبل متخصص يختار الاستثمارات، على الرغم من أن صناديق المؤشرات المُدارة بشكل سلبي أصبحت أكثر شعبية.
يمتلك الصندوق المشترك بشكل فعال محفظة من الاستثمارات التي يتم تمويلها من قبل جميع المستثمرين الذين قاموا بشراء أسهم في الصندوق. لذلك، عندما يشتري فرد ما أسهم في صندوق استثمار مشترك، فإنه يكتسب ملكية جزئية لجميع الأصول الأساسية التي يمتلكها الصندوق - ومن هنا "جاءت صفة المشتركة" في الصناديق المشتركة.
كانت صناديق الاستثمار في شكلها الحالي موجودة منذ ما يقرب من قرن من الزمان، وتم إطلاق أول صندوق مشترك في عام 1924. يوجد للصناديق المشتركة رسوم سنوية، أو نسب نفقات، أو عمولات مفروضة، قد تؤثر على عائداتها الإجمالية.
في الوقت الحالي، يهيمن عدد قليل من الشركات على سوق صناديق الاستثمار المشتركة المحلية: شركة فانجارد التي تمتلك ما يزيد عن 6 تريليون دولار من أصول الصناديق المشتركة الخاضعة للإدارة (AUM)، و شركة بلاك روك و شركة فيديليتي التي تمتلك أكثر من 2 تريليون دولار من أصول الصناديق المشتركة الخاضعة للإدارة. تقدم جميعها صناديق قوية للغاية ذات إمكانات نمو عالية ولديها تريليونات من إجمالي الأصول.
الصناديق المشتركة النشطة مقابل الصناديق المشتركة السلبية؟
ما إذا كان صندوق الاستثمار المشترك يُدار بشكل نشط أو بشكل سلبي سيحدد رسومه وأدائه.
تقوم الصناديق المشتركة ذات الإدارة السلبية باستثمارات لتتناسب مع معيار معين. وهم عادة لا يحتاجون إلى إدارة محترفة لأنهم يهدفون إلى تكرار أداء مؤشرات الأسواق، مثل مؤشر ستاندرد آند بورز USA 500، أو مؤشر الداو جونز USA 30، أو مؤشر ناسداك US Tech 100، أو مؤشر فوتسي UK 100، أو مؤشر الداكس Germany 40. وبسبب انخفاض النفقات العامة للصندوق، فإنه في بعض الأحيان يكون لها رسوم أرخص من الصناديق المُدارة بشكل نشط.
فيما يلي نوعان من الصناديق المشتركة المشهورة بالاستثمار السلبي:
يمكن تداول الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) مثل الأسهم الفردية ولكنها تقدم فوائد التنويع التي توفرها الصناديق المشتركة. في كثير من الحالات، سيكون لصناديق الاستثمار المتداولة حد أدنى للاستثمار أقل من صناديق المؤشرات. قد تكون صناديق الاستثمار المتداولة أكثر كفاءة من الناحية الضريبية من صناديق المؤشرات. تتكون صناديق المؤشرات من أسهم أو سندات مدرجة في مؤشر معين، وبالتالي فإن المخاطر تهدف إلى عكس مخاطر هذا المؤشر، كما هو الحال مع العوائد. إذا كنت تمتلك صندوق مؤشر معين وسمعت أنه ارتفع بنسبة 3٪ لهذا اليوم، فهذا يعني أن صندوق المؤشر الخاص بك يجب أن يرتفع بنفس القدر أيضاً. كيفية التداول والاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة كيفية التداول والاستثمار في المؤشرات
الصناديق المُدارة بشكل فعال لديها مدير محترف أو فريق إداري يتخذ القرارات حول كيفية استثمار أموال الصندوق. في كثير من الأحيان، يحاولون التفوق على السوق أو المؤشر القياسي، لكن الدراسات أظهرت أن استراتيجيات الاستثمار السلبي غالباً ما تحقق عوائد أفضل.
كيف تعمل أرباح الصندوق المشترك؟
توزيعات الأرباح والأرباح الرأسمالية هما نوعان من الدخل الذي تنتجه الصناديق المشتركة. على الرغم من أن الصندوق مُطالب بتوزيع صافي دخله على المساهمين على أساس سنوي، إلا أن وتيرة التوزيعات تختلف بشكل كبير عبر الصناديق.
تعتبر الصناديق التي تركز على أسهم النمو وتستخدم استراتيجية الشراء والاحتفاظ مثالية إذا كان هدفك هو بناء الثروة على المدى الطويل بدلاً من توليد الدخل على المدى القصير. وذلك لأن هذه الصناديق عادةً ما يكون لها نفقات أقل وتأثير ضريبي أقل من أنواع الصناديق الأخرى.
من ناحية أخرى، تُعد الصناديق التي تحمل أرباحاً خياراً رائعاً إذا كنت ترغب في استخدام استثمارك لتوليد دخل منتظم. تقوم هذه الصناديق بدفع أرباح الأسهم مرة واحدة على الأقل في السنة، ولكن في كثير من الأحيان على أساس ربع سنوي أو نصف سنوي. وهم يستثمرون في مجموعة من السندات والأسهم التي توزع الأرباح. على الرغم من كونها أكثر خطورة، فإن الصناديق المتوازنة ذات الأسهم الثقيلة تضم مجموعة متنوعة من الأسهم والسندات.
أنواع الصناديق المشتركة
هناك عدة أنواع من صناديق الاستثمار المشتركة المتاحة للاستثمار، على الرغم من أن معظم الصناديق المشتركة تندرج ضمن واحدة من أربع فئات رئيسية تشمل صناديق الأسهم، وصناديق سوق المال، وصناديق السندات، والصناديق متعددة الأصول.
صناديق الأسهم
عادةً ما تحمل هذه الصناديق أكبر المخاطر إلى جانب أكبر العوائد المحتملة. يمكن أن تؤثر التقلبات في سوق الأسهم بشكل كبير على عوائد صناديق الأسهم. هناك عدة أنواع من صناديق الأسهم، حيث تحاول كل مجموعة من هذه المجموعات الاحتفاظ بمحفظة من الأسهم ذات خصائص معينة.
تتم تسمية بعض صناديق الأسهم على اسم حجم الشركات التي تستثمر فيها، سواء كانت صغيرة أو متوسطة أو كبيرة. يتم تسمية الآخرين حسب نهجهم الاستثماري: النمو القوي، الموجه نحو الدخل، القيمة، وغيرها. يتم تصنيف صناديق الأسهم أيضاً حسب ما إذا كانت تستثمر في الأسهم المحلية (الأمريكية) أو الأسهم الأجنبية.
أمثلة على أفضل صناديق الأسهم المشتركة
توفر صناديق مؤشر Vanguard Total Stock Market Index (VSMPX وVTSAX) التعرض لسوق الأسهم الأمريكية بالكامل: أسهم النمو الصغيرة والمتوسطة والكبيرة وأسهم القيمة. تم إنشاء هذه الصناديق المشتركة الكبرى في عام 1992، ولديها آلاف الأسهم في ممتلكاتها، بما في ذلك أسهم أبل وأسهم مايكروسوفت وأسهم أمازون وأسهم ألفابيت وأسهم تسلا.
بالنسبة لأولئك الذين لا يستطيعون تلبية الاستثمار الأولي البالغ 3000 دولار، تقدم Vanguard أيضاً صندوقاً متداولاً في البورصة يسمى صندوق Vanguard Total Stock Market ETF (VTI). إصدار ETF (صندوق متداول) يشبه صندوق VTSAX، وبتكلفة سعر سهم واحد، وهو متاح من خلال منصة شركة وساطة مالية عبر الإنترنت مثل الوسيط CAPEX.com.
صناديق السندات
عادةً ما تكون صناديق السندات أقل خطورة من صناديق الأسهم. هناك العديد من أنواع السندات المختلفة، لذا يجب عليك البحث عنها في كل صندوق استثمار مشترك على حدة لتحديد حجم المخاطر المرتبطة بها، حيث أن جميع صناديق السندات تخضع لمخاطر أسعار الفائدة.
يعتبر صندوق السندات المشترك الذي يحقق الحد الأدنى من العائد جزءاً من فئة الدخل الثابت. يركز صندوق الاستثمار المشترك ذو الدخل الثابت على الاستثمارات التي تدفع معدل عائد محدد، مثل السندات الحكومية أو سندات الشركات أو أدوات الدين الأخرى. تولد محفظة الصندوق إيرادات أرباح التي يتم نقلها إلى المساهمين.
أمثلة على أفضل صناديق السندات المشتركة
يوفر صندوق Vanguard Total Bond Market Index Fund Admiral Shares (VBTLX) للمستثمرين تعرضاً استثمارياً للسندات الأمريكية ذات الدرجة الاستثمارية، بما في ذلك سندات الخزانة الأمريكية والأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري. إن ممتلكات الصندوق هي في المقام الأول سندات حكومية أمريكية والتي تمثل 66.5٪ من وزن الصندوق، في حين أن 3.7٪ هي سندات ذات تصنيف AAA و 3.1٪ ذات تصنيف AA.
بالنسبة لأولئك الذين لا يستطيعون تلبية الاستثمار الأولي البالغ 3000 دولار أمريكي لصندوق VBTLX، تقدم Vanguard أيضاً صندوقاً متداولاً في البورصة يسمى صندوق Vanguard Total Bond Market ETF (BND)، ويعد صندوق Vanguard أكبر صندوق سندات وأول صندوق يخترق رصيد 100 مليار دولار لأول مرة منذ أن تم إطلاق هذه المنتجات قبل عقدين من الزمن.
صناديق سندات الخزانة طويلة الأجل، مثل صندوق iShares 20+ Year Treasure Bond ETF (TLT)، أو صندوق iShares International Treasure Bond ETF التي تسعى إلى تتبع نتائج الاستثمار لمؤشر يتكون من سندات حكومية في الأسواق المتقدمة غير الأمريكية. بعض من الخيارات الأكثر سيولة وشعبية هنا.
صناديق المؤشرات
تستثمر صناديق المؤشرات في الأسهم التي تتوافق مع مؤشر سوق رئيسي أو شريحة من السوق. تتطلب هذه الإستراتيجية أبحاثاً أقل من المحللين والمستشارين، لذلك فهي تحمل نفقات أقل، وغالباً ما يتم تصميم هذه الصناديق للمستثمرين الذين لديهم حساسية اتجاه التكلفة المرتفعة.
أوصى المستثمر الأسطوري وارن بافيت بصناديق المؤشرات كملاذ للمدخرات في السنوات الأخيرة من حياته. وقال إنه بدلاً من انتقاء الأسهم الفردية للاستثمار، فمن المنطقي بالنسبة للمستثمر العادي أن يشتري جميع الشركات المدرجة في مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بتكلفة منخفضة عبر صندوق مؤشر.
أمثلة على أفضل صناديق المؤشرات في الإمارات العربية المتحدة
تعكس أفضل صناديق المؤشرات المشتركة مثل صندوق Vanguard 500 Index Fund Admiral Shares (VFIAX) وصندوق Fidelity 500 Index Fund (FXAIX) أداء مؤشر ستاندرد آند بورز S&P 500، مما يوفر تعرضاً لـ 500 من أكبر الشركات في سوق الأسهم الأمريكية عبر مختلف الصناعات. تتمتع الأسهم 500 الموجودة في صناديق المؤشرات المشتركة بنفس وزن الأسهم الموجودة في مؤشر ستاندرد آند بورز تقريباً.
الحد الأدنى لمتطلبات الاستثمار هو 3000 دولار، ولكن بالنسبة لأولئك الذين لا يستطيعون تلبية الاستثمار الأولي أو يريدون طريقة أكثر وضوحاً للحصول على نفس التعرض للسوق، تقدم شركة Vanguard وشركة Fidelity وشركة BlackRock وشركة StateStreet Global Advisors الصناديق المتداولة في البورصة (ETF). التي لها تعرض لأحد المؤشرات الأكثر متابعة في سوق الأسهم الأمريكية.
تم تصميم صندوق iShares Core S&P 500 ETF وصندوق Vangguard S&P 500 ETF وصندوق SPDR Portfolio S&P 500 للمستثمرين الذين يبحثون عن أقل نسبة من النفقات. يعد صندوق SPDR S&P 500 ETF (SPY) هو الأفضل للمستثمرين والمتداولين النشطين الذين يريدون أكبر قدر من السيولة.
بالنسبة لمستثمري الصناديق المشتركة في دولة الإمارات العربية المتحدة، يسعى صندوق iShares MSCI UAE ETF إلى تتبع نتائج الاستثمار لمؤشر يتكون من الأسهم الإماراتية. تعرف على كيفية الاستثمار في سوق الأسهم الإماراتي عبر صندوق UAE المُتداول.
صناديق سوق المال
غالباً ما تحقق هذه المنتجات أقل العوائد لأنها تحمل أقل قدر من المخاطر، على الرغم من أنها ليست آمنة تماماً. يُطلب من صناديق سوق المال قانوناً الاستثمار في استثمارات عالية الجودة وقصيرة الأجل تصدرها الحكومة الوطنية أو الشركات الكبيرة.
وتعتمد عوائد هذه الأنواع من صناديق المشتركة على أسعار الفائدة المعمول بها في السوق، وبالتالي، فإن العائدات الإجمالية من صناديق سوق المال تعتمد أيضاً على أسعار الفائدة.
أمثلة على أفضل صناديق سوق المال
يسعى صندوق Vanguard Federal Money Market Fund (VMFXX) وصندوق Fidelity Government Money Market Fund (SPAXX) إلى توفير دخل حالي يتوافق مع الحفاظ على رأس المال والسيولة. بينما يستثمر صندوق VMFXX في الأوراق المالية القصيرة الأجل وعالية الجودة لسوق المال الصادرة عن وكالات حكومية أمريكية، يستثمر صندوق SPAXX في الأوراق المالية الحكومية الأمريكية واتفاقيات إعادة الشراء بما في ذلك اتفاقيات إعادة الشراء العكسية.
بالنسبة لأولئك الذين لا يستطيعون تلبية الاستثمار الأولي الكبير، فإن نسخة صناديق الاستثمار المُتداولة من صناديق سوق المال تنمو بسرعة. أقرب شيء إلى صناديق سوق المال في مجال صناديق الاستثمار المتداولة هو صناديق الاستثمار المتداولة للسندات القصيرة الأجل للغاية. مثل نظيراتها من صناديق الاستثمار المشتركة، تحتفظ هذه الصناديق المتداولة في البورصة بديون ذات فترات استحقاق تتراوح بين سنة إلى ثلاث سنوات أو أقل.
بعض الصناديق الأكثر شعبية في هذه الفئة تشمل صندوق iShares Short Term Corp Bond ETFs, وصندوق Pimco 0-5 Year High Yield Corporate Bond ETF, و صندوق iShares 1-3 Year Treasury Bond ETF.
الصناديق المتوازنة
يستثمر هذا النوع من الصناديق المشتركة في مزيج من الأسهم والسندات والأوراق المالية الأخرى. الصناديق المتوازنة (وتسمى أيضاً صناديق تخصيص الأصول أو الصناديق المختلطة) غالباً ما تكون "صندوق في صندوق"، تستثمر في مجموعة من الصناديق المشتركة الأخرى. أحد الأمثلة الشائعة هو صندوق التاريخ المستهدف، الذي يختار الأصول ويعيد تخصيصها تلقائياً نحو استثمارات أكثر أماناً مع اقترابك من سن التقاعد.
يتم تحديد بعض الصناديق من خلال استراتيجية تخصيص محددة وثابتة، بحيث يمكن للمستثمر أن يكون لديه تعرض يمكن التنبؤ به لمختلف فئات الأصول. وتتبع الصناديق الأخرى استراتيجية لنسب التخصيص الديناميكية لتحقيق أهداف المستثمرين المختلفة. وقد يشمل ذلك الاستجابة لظروف السوق، أو التغيرات في دورة الأعمال، أو المراحل المتغيرة من حياة المستثمر.
أمثلة على أفضل الصناديق المتوازنة المشتركة
يستثمر صندوق Vanguard Balanced Index Fund Admiral Shares وصندوق Fidelity Balanced Fund ما يقرب من 60% في الأسهم و40% في السندات وسندات الدين الأخرى، بما في ذلك سندات الدين منخفضة الجودة، عندما تكون توقعاته محايدة.
بالنسبة لأولئك الذين لا يستطيعون تلبية الاستثمار الأولي الكبير، فإن نسخة صناديق الاستثمار المتداولة من الصناديق المشتركة متعددة الأصول تنمو بسرعة.
يُعد صندوق iShares Core Growth Allocation ETF أحد أفضل الخيارات للمستثمرين الذين يبحثون عن صندوق متوازن ذو رسوم منخفضة ومُدار بشكل سلبي ومحافظ أساسية لمحافظهم الاستثمارية.
صناديق الاستثمار المشتركة مقابل صناديق الاستثمار المتداولة مقابل أسهم صناديق المؤشرات
مع وجود العديد من أنواع الاستثمارات المختلفة، قد يكون من الصعب معرفة أي منها يناسبك. فيما يلي مقارنة سريعة بين ثلاثة من أكثر أنواع الاستثمارات شيوعاً.
صناديق الاستثمار المشتركة مقابل صناديق الاستثمار المتداولة
أكبر تشابه بينهما هو أن كلاهما يمثل "سِلال" مُدارة من الأوراق المالية الفردية، مثل الأسهم أو السندات المختلفة، مما يوفر التعرض لمجموعة واسعة من فئات الأصول والأسواق. ومع ذلك، هناك بعض الاختلافات الهامة.
والأكثر وضوحاً هو أن أسهم صناديق الاستثمار المتداولة يتم تداولها في البورصات تماماً مثل الأسهم العادية، في حين يتم تداول أسهم صناديق الاستثمار المشتركة مرة واحدة فقط يومياً بعد إغلاق الأسواق. وهذا يعني أنه يمكن تداول صناديق الاستثمار المتداولة في أي وقت خلال ساعات السوق، مما يوفر المزيد من السيولة والمرونة والتسعير في الوقت الحقيقي. بالإضافة إلى ذلك، بما أن صناديق الاستثمار المتداولة يتم تداولها في البورصات، فقد تكون مؤهلة للشراء على الهامش وقابلة للبيع على المكشوف.
الفرق الرئيسي الآخر هو التسعير والتقييم. نظراً لأن صناديق الاستثمار المتداولة تتداول بشكل نشط، فإن أسعارها تتقلب على مدار اليوم وفقاً للعرض والطلب، مثل الأسهم. من ناحية أخرى، يتم تسعير الصناديق المشتركة فقط في نهاية كل يوم تداول بناءً على صافي قيمة الأصول (NAV) للمحفظة الأساسية. وهذا يعني أيضاً أن صناديق الاستثمار المتداولة لديها القدرة على الحصول على علاوات/خصومات أكبر لصافي قيمة الأصول مقارنة بالصناديق المشتركة.
اكتشف مجموعتنا من صناديق الاستثمار المتداولة
توفر منصة وتطبيق ويب تريدر WebTrader الخاص بنا المئات من صناديق الاستثمار المتداولة التي تتبع أداء مؤشرات أو سندات أو مجموعة أصول محددة يمكنك تداولها عبر حساب عقود الهامش أو الشراء مباشرة عبر حساب استثمار.
الصناديق المشتركة مقابل صناديق المؤشرات
صناديق المؤشرات هي نوع من الصناديق المشتركة التي تهدف إلى تكرار أداء معيار السوق، أو المؤشر. على سبيل المثال، يتتبع صندوق مؤشر ستاندرد آند بورز S&P 500 هذا المؤشر نفسه من خلال الاحتفاظ بـ 500 شركة بنفس النسب. الهدف الرئيسي لصناديق المؤشرات هو تقليل التكاليف لتعكس مؤشرها بشكل وثيق.
وعلى النقيض من ذلك، تحاول الصناديق المشتركة المُدارة بنشاط التغلب على السوق من خلال انتقاء الأسهم وتحويل المخصصات. يتخذ مدير الصندوق خيارات لتحقيق عوائد أكبر من المؤشر من خلال إستراتيجيته الاستثمارية وأبحاثه.
تقدم صناديق المؤشرات عوائد السوق بتكاليف أقل، في حين تهدف صناديق الاستثمار المشتركة النشطة إلى تحقيق عوائد أعلى من خلال الإدارة الماهرة التي غالبا ما تأتي بتكاليف أعلى. يجب على المستثمرين أن يأخذوا في الاعتبار التكاليف، والآفاق الزمنية، والرغبة في المخاطرة عند الاختيار بين الاستثمار في صناديق المؤشرات أو صناديق الاستثمار المشتركة المُدارة.
استكشف مجموعتنا من مؤشرات الأسهم
نحن نقدم نسخة مشتقة من 15 مؤشراً رئيسياً من الولايات المتحدة وأوروبا وآسيا، مما يتيح لنا التعامل مع مجموعة واسعة من الشركات في قطاع واحد أو دولة واحدة بتداول واحد. يمكنك عرض الرسم البياني المباشر للسعر، وفتح وإغلاق الصفقات بسلاسة، وتتبع تقدمك وإعداد التنبيهات.
الصناديق المشتركة مقابل الأسهم
الفرق الأكبر بين صناديق الاستثمار المشتركة والأسهم هو أن الأسهم هي استثمار في شركة واحدة، في حين أن صناديق الاستثمار المشتركة لديها العديد من الاستثمارات - مما يوفر تعرض لمئات الأسهم - في صندوق واحد.
في حين أن الاستثمارات المباشرة في سوق الأسهم توفر السيطرة وإمكانية تحقيق عوائد أعلى، فإنها تأتي مع مخاطر أعلى وهي بحاجة إلى البحث الدؤوب. من ناحية أخرى، توفر الصناديق المشتركة الإدارة المهنية والتنويع والراحة، مما يجعلها خياراً جذاباً للعديد من المستثمرين.
وفي نهاية المطاف، يعتمد الاختيار بين طرق الاستثمار هذه على التفضيلات الفردية، ورغبة المخاطرة، وأهداف الاستثمار.
استكشف مجموعتنا من الأسهم
نحن نقدم ما يصل إلى 2000 عقد هامش على الأسهم و5000 سهم مُدرج في 10 بورصات عالمية، بالإضافة إلى مجموعة متنوعة من الميزات المفيدة عند تداول الأسهم، مثل التحليل وقراءة نبض الأسواق من أداة Tip Ranks، والتعرف على الأنماط البيانية من منصة Trading Central، والرسوم البيانية المتقدمة من منصة Trading View.
مخاطر الاستثمار في صناديق الاستثمار المشتركة في الإمارات العربية المتحدة
الصناديق المشتركة ليست استثمارات مضمونة وتتقلب تبعاً لأسباب مختلفة. سنناقش الآن المخاطر المختلفة التي تنطوي عليها هذه الاستثمارات.
- لا توجد ضمانات: تستثمر الصناديق المشتركة في الأسهم وقد ينخفض سعر بعض الأسهم مما يؤدي إلى انخفاض قيمة تلك الصناديق، ولكن يمكن موازنة ذلك بسهولة مع الأسهم الأخرى لأن صناديق الاستثمار المشتركة لا تستثمر في نوع واحد فقط من الأسهم.
- تكاليف عالية: توفر الصناديق المشتركة إدارة احترافية للمستثمرين، ولكن الرسوم التي تقلل من إجمالي مدفوعات الصندوق يتم تحميلها على مستثمري صناديق الاستثمار المشتركة، بغض النظر عن أداء الصندوق. ونظراً لاختلاف الرسوم بشكل كبير من صندوق إلى آخر، فإن إهمال الاهتمام بهذه التكاليف يمكن أن يؤدي إلى عواقب سلبية على المدى الطويل.
- التداول في نهاية اليوم فقط: يسمح لك صندوق الاستثمار المشترك بطلب تحويل أسهمك إلى نقد في أي وقت، ومع ذلك، على عكس الأسهم التي يتم تداولها على مدار اليوم، فإن العديد من عمليات استرداد الصناديق المشتركة تتم فقط في نهاية كل يوم تداول.
- المخاطر الناجمة عن سعر الفائدة: عندما تكون هناك أوراق مالية ذات دخل ثابت في محفظة صندوق الاستثمار المشترك، وترتفع أسعار الفائدة، تنخفض الأسعار، وعندما تنخفض أسعار الفائدة، ترتفع الأسعار. وبما أن الأوراق المالية ليست سوى جزء من إجمالي الصندوق، والاستثمارات الأخرى توازن السعر الإجمالي، فلن تكون هناك مشكلة إلا إذا تم استثمار جزء كبير فيها.
- المخاطر الناجمة عن التخلف عن السداد: في حالة الاستثمار في سندات الشركات، هناك احتمال للتخلف عن السداد، وقد تصبح السندات استثماراً سيئاً يقلل من قيمة الصندوق. وتتجلى هذه المشكلة بشكل أكثر وضوحاً في السندات التي يصدرها القطاع الخاص. ومع ذلك، هناك وكالات تصنيف تقوم بتقييم الشركات وفقاً لمصداقيتها العامة، ويتم إجراء عمليات الشراء وفقاً لذلك.
مزايا الاستثمار في صناديق الاستثمار المشتركة في الإمارات العربية المتحدة
هناك العديد من المزايا للاستثمار في الصناديق المشتركة، خاصة للمبتدئين والأفراد ذوي رأس المال المحدود. وسوف نناقش هذه المزايا، التي لا مثيل لها في أنواع الاستثمارات الأخرى، واحدة تلو الأخرى:
- التنويع: توفر الصناديق المشتركة التنويع، وهي استراتيجية تتضمن خلط الاستثمارات والأصول في المحفظة لتقليل المخاطر. ويستلزم ذلك إدراج أوراق مالية ذات رؤوس أموال وصناعات مختلفة، بالإضافة إلى سندات ذات آجال استحقاق ومصدرين مختلفين. يمكن للصناديق المشتركة تحقيق التنويع بشكل أكثر كفاءة وفعالية من حيث التكلفة من شراء الأوراق المالية الفردية.
- سهولة الوصول: توفر الصناديق المشتركة في البورصات الرئيسية خيارات شراء وبيع مريحة، مما يضمن سيولة عالية. في حالات معينة، مثل الأسهم الأجنبية أو السلع الغريبة، غالباً ما تكون صناديق الاستثمار المشتركة هي الطريقة الأكثر عملية، وفي بعض الأحيان الوحيدة، للمستثمرين الأفراد للمشاركة.
- الإدارة الاحترافية: مديرو الصناديق المشتركة هم محترفون مدربون تدريباً عالياً ويتمتعون بخبرة واسعة. إن التزامهم بالحفاظ على سمعة مهنية إيجابية يمكّنهم من فهم وتحليل الأسواق بشكل أفضل من المستثمر العادي، مما يقلل بشكل كبير من احتمالية الخسائر المالية.
- الشفافية: تقدم الصناديق المشتركة مجموعة متنوعة من أساليب الاستثمار، بما في ذلك الاستثمار في القيمة، أو الاستثمار في النمو، أو الأسواق المتقدمة، أو الأسواق الناشئة، أو الدخل، أو الاستثمار في الاقتصاد الكلي. ويسمح هذا التنوع بالتعرض ليس فقط للأسهم والسندات ولكن أيضاً للسلع والأصول الأجنبية و العقارات من خلال الصناديق المشتركة المتخصصة. قد لا تكون هذه الخيارات متاحة مباشرة للمستثمرين العاديين دون هيكل الصندوق المشترك.
استراتيجيات استثمار الصناديق المشتركة
يمكن للمستثمرين الأفراد البحث عن الصناديق المشتركة التي تتبع استراتيجية استثمار معينة يفضلونها أو تطبيق استراتيجية استثمار بأنفسهم عن طريق شراء أسهم في الصناديق التي تتناسب مع معايير الاستراتيجية المختارة.
استثمار القيمة
تركز استراتيجية الاستثمار في الصناديق المشتركة هذه على تحديد الشركات ذات القيمة الحقيقية والتي كانت أسعار أسهمها إما مقومة بأقل من قيمتها أو على الأقل ليست مبالغ فيها، وبالتالي ليست عرضة بسهولة للانخفاض الكبير. إن مقياس استثمار القيمة الكلاسيكي المستخدم لتحديد الأسهم المقومة بأقل من قيمتها هو نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P/B).
في حين أن الصناديق المشتركة نفسها لا تملك من الناحية الفنية نسب السعر إلى القيمة الدفترية، فإن متوسط نسبة السعر إلى القيمة المرجحة للأسهم التي يحتفظ بها صندوق الاستثمار المشترك في محفظته يمكن العثور عليها في مواقع معلومات صناديق الاستثمار المختلفة. هناك المئات، إن لم يكن الآلاف، من الصناديق المشتركة التي تعرف نفسها على أنها صناديق قيمة.
الاستثمار المتناقض
يبتعد المستثمرون المتناقضون عن معنويات السوق السائدة أو الاتجاه السائد. من الأمثلة الرئيسية على الاستثمار المتناقض الانخراط في البيع على المكشوف، أو على الأقل الامتناع عن شراء الأسهم داخل الصناعة عندما يتوقع محللو الاستثمار عالمياً تحقيق مكاسب أعلى من المتوسط للشركات العاملة في هذا القطاع بالذات.
غالباً ما تتأثر استراتيجيات التداول المتعارضة بعوامل معنويات السوق أكثر من تأثرها باستراتيجيات استثمار القيمة. وهي تعتمد بشكل أقل على مقاييس التحليل الأساسي المحددة، مثل نسبة السعر إلى القيمة الدفترية. يمكن تصنيف العديد من الصناديق المشتركة على أنها صناديق متعارضة، مما يعكس هذا النهج.
استثمار الزخم
يهدف استثمار الزخم إلى الاستفادة من اتباع الاتجاهات القوية الحالية ويرتبط ارتباطاً وثيقاً بنهج الاستثمار في النمو. تشمل المقاييس التي يتم أخذها في الاعتبار عند تقييم قوة زخم أسعار الصناديق المشتركة نسبة متوسط السعر إلى الأرباح إلى النمو (PEG) لحيازات محفظة الصندوق، أو النسبة المئوية للزيادة على أساس سنوي في صافي قيمة أصول الصندوق (NAV).
يسعى مستثمرو الزخم إلى تحديد قطاعات أو صناعات محددة تظهر دليلاً واضحاً على الزخم القوي. وبعد تحديد أقوى الصناعات، فإنهم يستثمرون في أفضل الصناديق المشتركة التي تقدم التعرض الأكثر فائدة للشركات العاملة في تلك الصناعات.
الكلمات الأخيرة
تعد الصناديق المشتركة خياراً استثمارياً متعدد الاستخدامات ويمكن الوصول إليه للأفراد الذين يتطلعون إلى تنويع محافظهم الاستثمارية. يمكن للمستثمرين الاختيار من بين أنواع مختلفة من صناديق الاستثمار المشتركة، مثل صناديق الأسهم، وصناديق السندات، وصناديق سوق المال، وصناديق المؤشرات، ولكل منها تركيزها واستراتيجيتها الاستثمارية.
تعتبر الصناديق المشتركة وسيلة استثمارية راسخة، ولكن صناديق الاستثمار المتداولة اكتسبت شعبية في السنوات القليلة الماضية. تعد صناديق الاستثمار المتداولة بشكل عام أقل تكلفة من الصناديق المشتركة في الإمارات العربية المتحدة ولكن مع إدارة أقل وخدمات أقل.
لأن صناديق الاستثمار المتداولة يتم تداولها مثل الأسهم، على الرغم من أنها تتمتع بسيولة خلال اليوم، ويمكنك القيام بأشياء بها لا يمكنك القيام بها مع صناديق الاستثمار المشتركة، بما في بيعها على المكشوف، وشرائها على الهامش.
✍ أدوات وموارد تداول مجانية
تذكر أنه يجب أن يكون لديك بعض الخبرة والمعرفة قبل البدء في تداول الصناديق المشتركة. يجب أن تفكر في استخدام الموارد التعليمية التي نقدمها مثل حساب التداول التجريبي والتعرف على أكاديمية التداول CAPEX. لدى أكاديمية CAPEX الكثير من دورات التحليل الفني والأساسي المجانية لتختار من بينها، وكلها تتناول مفهوماً أو عملية مالية مختلفة - مثل أساسيات التحليلات - لمساعدتك على أن تصبح متداولاً ناجحاً أو تتخذ قرارات استثمارية أكثر استنارة.
يعد حسابنا التجريبي مكاناً رائعاً لتتعلم المزيد عن التداول باستخدام الرافعة المالية، وستكون قادراً على الحصول على فهم عميق لكيفية عمل صناديق الاستثمار المشتركة - بالإضافة إلى ما يشبه التداول بالرافعة المالية - قبل المخاطرة برأس المال الحقيقي. لهذا السبب، يعد حساب التداول التجريبي معنا أداة رائعة للمستثمرين الذين يتطلعون إلى الانتقال إلى التداول بالرافعة المالية.