Article Hero

Harmonic Patterns

14 minute
Avansat
Cristian Cochintu
Cristian Cochintu
07 Septembrie 2023

Harmonic Patterns (formațiunile armonice) pot fi folosite pentru a identifica noi oportunități de tranzacționare – dar numai dacă știi exact ce cauți.

Traderii iubesc formațiunile armonice (harmonic patterns), deoarece acestea sunt deosebit de potrivite pentru dinamica în timp real a piețelor valutare, de mărfuri și de acțiuni. Harmonic patterns duc formațiunile de preț geometrice la următorul nivel, folosind nivelurile corective Fibonacci pentru a determina puncte de inversare precise. Spre deosebire de alte metode populare de tranzacționare, tranzacționarea formațiunilor armonice are drept scop anticiparea mișcărilor viitoare ale prețului. 

Cum să folosești acest ghid?

     

Ce sunt Harmonic Patterns (formațiunile armonice)? 

Harmonic Patterns sunt formațiuni grafice, care fac parte dintr-o strategie de tranzacționare și pot ajuta traderii să identifice trendurile prin anticiparea mișcărilor viitoare ale prețului. Aceștia identifică formațiuni grafice ale prețului prin utilizarea nivelurilor corective Fibonacci pentru a anticipa potențialele schimbări ale evoluției prețului sau inversări de trend. Traderii pot identifica aceste formațiuni și le pot folosi pentru a lua decizii mai bune în tranzacționare. 

Există mai multe tipuri de formațiuni pe care poți pune accentul, fiecare dintre acestea putând fi folosită pentru a identifica diferite tipuri de trend. Cu toate acestea, este important să reții că, înainte de a tranzacționa în baza oricărei formațiuni, ar trebui să fii încrezător în capacitatea ta de a realiza o analiză tehnică proprie, astfel încât să poți lua întotdeauna cele mai bune și mai rapide decizii de tranzacționare. 

Ce indică Harmonic Patterns? 

În general, formațiunile armonice au fost dezvoltate pentru a: 

  1. Anticipa inversarea prețurilor
  2. Estima durata unei mișcări 

Aceasta este ceea ce face zonele de acțiune relativ ușor de înțeles. Dacă urmezi procedurile pentru fiecare formațiune, cea care prezice durata unei mișcări, îți poate semnala și o posibilă inversare a prețului. 

Acum, să ne concentrăm asupra formațiunilor armonice în sine. Înainte de a începe, să detaliem câteva concepte pe care se bazează aceste formațiuni. 

Geometria Harmonic Patterns

Formațiunile armonice construiesc structuri geometrice (swing-uri de retragere și proiecție) folosind secvențe Fibonacci. Aceste structuri armonice identificate ca formațiuni armonice specifice oferă oportunități unice pentru traderi, cum ar fi potențialele mișcări ale prețului și puncte cheie de schimbare sau inversare a trendului. Asta reprezintă un avantaj pentru traderi, deoarece formațiunile armonice încearcă să ofere informații demne de încredere despre prețurile de intrare, niveluri optime de poziționare a ordinelor stop-loss și ținte de preț. Aceasta poate fi o diferențiere cheie față de alți indicatori tehnici și modul în care aceștia funcționează.  

Stăpânește nivelurile Fibonacci 

Există o mulțime de ghiduri despre teoria Fibonacci și modul în care aceste șiruri numerice își fac simțită prezența în natură și în piețele financiare.  

Graficul de mai jos ilustrează modul în care rapoartele Fibonacci sunt utilizate pentru a realiza proiecții grafice ale mișcărilor corective, de extensie și proiecție.

Fibonacci ratios
 

  • Retragerea Fibonacci: Din swingul XA, o lungime a raportului Fibonacci este corecția la B. 
  • Extensie Fibonacci: Din swingul XA, mai mult de 100% din swingul XA este extins de la A la B. 
  • Proiecția Fibonacci: Din swingul XA, o retragere este făcută pentru a forma valul AB. Din B, valul XA este proiectat de la B la C. 
  • Expansiunea Fibonacci: Din swingul XA, se face o corecție către B pentru a forma AB. O proiecție este reprezentată de la A în aceeași direcție și lungime ca XA la C.

O împachetare geometrică a instrumentelor Fibonacci

Majoritatea nivelurilor corective și de extensie Fibonacci sunt folosite pentru a măsura (sau proiecta) prețurile de-a lungul unei grile verticale (cum ar fi o grilă XY). Acestea măsoară prețul în scădere sau în creștere. Ceea ce face ca formațiunile armonice să fie unice este faptul că ele includ, la nivel geometric, toate nivelurile Fibonacci în formațiunea propriu-zisă. 

În acest moment, probabil că încerci să vizualizezi ceea ce tocmai ai citit și probabil ești confuz. Nu-ți face griji. Va fi mult mai ușor de înțeles odată ce vom aprofunda fiecare formațiune în parte. Deocamdată, amintește-ți că retragerile și extensiile Fibonacci sunt cheia pentru înțelegerea modului în care se formează pattern-urile armonice.

Cele mai multe formațiuni armonice se bazează pe 5 puncte de preț

Reține această secvență: X, A, B, C și D. 

Harmonic Patterns sequence
 

  1. X este prețul la care începe formațiunea.
  2. A este următorul punct de preț (în sus sau în jos) de la X
  3. B este o corecție a mișcării de la X la A
  4. C este o corecție a mișcării de la A la B
  5. D este ultimul punct de preț și, de asemenea, zona de acțiune sau trigger-ul.

Iată cum funcționează în general: trebuie să măsori fiecare punct de preț, asigurându-te că se aliniază cu un model Fibonacci specific (în funcție de formațiunea armonică). Dacă punctele X, A, B și C se conformează, atunci zona ta de acțiune este la D.  

Top Harmonic Patterns

Există o varietate de formațiuni armonice, însă doar patru dintre ele sunt considerate mai populare:

  1. Gartley pattern  
  2. Butterfly pattern  
  3. Bat pattern  
  4. Crab pattern 

 

1. Gartley pattern 

Gartley Pattern este o formațiune grafică de tip bullish este adesea întâlnită la începutul unui trend și este un semn că valurile corective se termină și va avea loc o mișcare ascendentă după punctul D. 

Gartley harmonic pattern

Iată cum se citește graficul asociat formațiunii Gartley. Vom folosi drept exemplu varianta bullish. Prețul crește până la A, apoi corectează și B este o corecție de 0,618 a valului A. Prețul crește formând valul BC, care este o retragere de la 0,382 la 0,886 din AB. Următoarea mișcare este în jos, formând valul CD, care este o extensie de la 1,13 la 1,618 a valuluiAB. Punctul D este o corecție de 0,786 a XA. Mulți traderi caută CD pentru a extinde 1,27 până la 1,618 din AB. 

Zona de la D este cunoscută ca potențială zonă de inversare. Aici ar putea fi plasate poziții long, deși este încurajată așteptarea unei confirmări a prețului, care va începe să crească. Un stop-loss este plasat nu mult sub prețul de intrare.  

Pentru formațiunea Gartley bearish, se plasează poziții short lângă D, cu un stop loss imediat deasupra acestuia.

Descriere și Reguli:

  1. Mișcarea corectivă AB (a valului XA) trebuie să fie la, sau aproape de 61,8%:
  2. BC poate corecta în proporție de 38,2% până la 88,6% din AB, dar NU trebuie să depășească 88,6%;
  3. CD se poate extinde cu 113% până la 161,8% (max) din lungimea AB, dar nu trebuie să depășească 78,6% din XA;
  4. Dacă toate criteriile de mai sus sunt îndeplinite, atunci D este zona de acțiune pentru a merge long pe o formațiune bullish sau short pe o formațiune bearish;
  5. Ordinul stop-loss poate fi plasat sub (bullish), sau deasupra (bearish) punctului D.  

2. Butterfly pattern 

Butterfly pattern este o formațiune diferită de Gartley prin faptul că Butterfly are punctul D care se extinde dincolo de punctul X.

butterfly harmonic pattern
 

Aici ne vom raporta la exemplul bearish pentru a explica logica formațiunii. Din punctul X, prețul scade la A. AB este o corecție de 0,786 a valului XA. BC este o corecție de la 0,382 la 0,886 a valului AB. CD este o extensie de la 1.618 la 2.24 a AB. D este la o extensie de 1,27 a valului XA. D este un punct de luat în considerare pentru o potențială poziție short, deși este încurajată așteptarea unei confirmări a prețului, care va începe să scadă. Un stop-loss este plasat nu mult deasupra punctului D. 

Cu toate aceste formațiuni, unii traderi caută orice raport între numerele menționate, în timp ce alții caută doar valorile menționate. De exemplu, mai sus s-a menționat că CD este o extensie de la 1,618 la 2,24 a valului AB. Unii traderi adepți ai formațiunilor armonice vor căuta doar 1.618 sau 2.24 și nu vor lua în considerare valorile intermediare, cu excepția cazului în care sunt foarte aproape de aceste numere specifice.

Descriere și Reguli:

  1. Mișcarea corectivă AB (a valului XA) trebuie să fie la, sau aproape de 78,6%;
  2. BC poate corecta în proporție de 38,2% până la 88,6% din AB, dar NU trebuie să depășească 88,6%;
  3. CD se poate extinde cu 161,8% până la 224% din lungimea AB;
  4. Dacă toate criteriile de mai sus sunt îndeplinite, atunci D este zona de acțiune pentru a merge long pe o formațiune bullish sau short pe o formațiune bearish;
  5. Ordinul stop-loss poate fi plasat sub (bullish), sau deasupra (bearish) punctului D.

3. Bat pattern

Bat pattern este similar Gartley ca aspect, dar nu și ca rapoarte numerice.

 

Bat harmonic pattern
 

Să ne uităm la scenariul bullish al formațiunii. Există o creștere reprezentată de valul XA. B corectează în proporție de 0,382 până la 0,5 din XA. BC corectează de la 0,382 la 0,886 din AB. CD este o extensie de la 1.618 la 2.618 a valului AB. D este la o retragere de 0,886 a valului XA. D este zona pe care trebuie să o căutați pentru o posibilă poziționare long, deși este indicat să așteptați ca prețul să înceapă să crească înainte de a face acest lucru. Un stop-loss poate fi plasat imediat sub punctul D.  

Pentru formațiunea bearish, căutați oportunități pentru poziții short lângă D, cu un stop-loss nu mult deasupra acestuia.

Descriere și Reguli:

  1. Mișcarea corectivă AB (a valului XA) poate fi între 38,2% și 50%;
  2. BC poate corecta în proporție de 38,2% până la 88,6% din AB, dar NU trebuie să depășească 88,6%;
  3. CD se poate extinde cu 161,8% până la 261,8% din lungimea AB, dar NU trebuie să depășească 88,6% din XA;
  4. Dacă toate criteriile de mai sus sunt îndeplinite, atunci D este zona de acțiune pentru a merge long pe un pattern bullish, sau short pe un pattern bearish;
  5. Ordinul stop-loss poate fi plasat sub (bullish), sau deasupra (bearish) punctului D.

4. Crab pattern

Formațiunea Crab este considerată una dintre cele mai precise formațiuni armonice, oferind inversări în imediata apropiere a ceea ce indică numerele Fibonacci.

Crab harmonic pattern

Această formațiune este similară cu Butterfly, dar diferită în ceea ce privește valorile numerice.

Într-o formațiune bullish, punctul B va fi punctul minim al corecției de la 0,382 la 0,618 din XA. BC va corecta în proporție de 0,382 până la 0,886 din AB. CD se extinde de la 2.618 la 3.618 din AB. Punctul D este o extensie de 1.618 a XA. Pozițile long pot fi plasate lângă D, cu un stop-loss nu mult mai jos. 

Pentru formațiunea Crab bearish, poziționarea short se face lângă D, cu un stop-loss nu mult deasupra acestuia.

Descriere și Reguli:

  1. Mișcarea corectivă AB (a valului XA) poate fi între 38,2% și 61,8%;
  2. BC poate corecta în proporție de 38,2% până la 88,6% din AB, dar NU trebuie să depășească 88,6%;
  3. CD se poate extinde cu 261,8% până la 361,8% din lungimea AB;
  4. Dacă toate criteriile de mai sus sunt îndeplinite, atunci D este zona de acțiune pentru a merge long pe un pattern bullish, sau short pe un pattern bearish;
  5. Ordinul stop-loss poate fi plasat sub (bullish), sau deasupra (bearish) punctului D.

Tranzacționarea cu Harmonic Patterns

Abordarea formațiunilor armonice (harmonic Patterns) cuprinde un sistem de recunoaștere a formațiunilor de preț și tehnici de măsurare Fibonacci.

Pasul 1: Identificarea formațiunilor

Formațiunile armonice pot fi adesea greu de observat cu ochiul liber, dar, odată ce un trader înțelege structura formațiunii, ele pot fi identificate relativ ușor cu ajutorul instrumentele Fibonacci. Formațiunile armonice primare (Gartley, Butterfly, Crab, Bat) sunt formațiuni în 5 puncte. Aceste formațiuni au încorporate formațiuni în 3 puncte (ABC) sau în 4 puncte (ABCD). Toate variațiile de preț dintre aceste puncte sunt interdependente și au rapoarte armonice bazate pe instrumentele Fibonacci. Acestea fie formează, fie au structuri în formă de „M” sau „W” sau combinații de „M” și „W”, în cazul cu 3-drives. 

Formațiunile armonice (5 puncte) au o origine critică (X), urmată de un val de impuls (XA), urmat de un val corectiv pentru a forma „OCHIUL”, la (B) completând astfel segmentul AB. Apoi, urmează un val de trend (BC) și, în cele din urmă, se formează un val corectiv (CD). Rapoartele armonice critice dintre aceste valuri determină dacă un pattern este unul bazat pe retragere sau pe extensie, precum și numele său (Gartley, Butterfly, Crab, Bat). Unul dintre aspectele semnificative de reținut este acela că toate formațiunile armonice în 5 și 4 puncte au formațiuni ABC (în 3 puncte) încorporate. 

Toate formațiunile armonice în 5 puncte au principii și structuri similare. Deși diferă în ceea ce privește raportul lungimii valurilor și locațiile punctelor cheie (X, A, B, C, D), odată ce înțelegeți o formațiune, va fi relativ ușor să le înțelegeți pe celelalte. Ar putea fi de ajutor pentru traderi utilizarea unui soft automat de recunoaștere a formațiunilor grafice, cum ar fi Trading Central, pentru a identifica automat aceste formațiuni, mai degrabă decât să le identificați vizual, și să “forțați” identificarea unor astfel de formațiuni.

Pasul 2: Identificarea setup-ului

În setup-urile armonice, o tranzacție este identificată atunci când primele 3 etape sunt finalizate (în cazul formațiunilor de 5 puncte). De exemplu, în formațiunea Gartley Bullish, dacă segmentele XA, AB și BC sunt finalizate și începe să formeze segmentul CD, ați putea identifica o potențială tranzacție. Folosind proiecțiile și retragerile segmentelor XA și BC, împreună cu rapoartele Fibonacci, poți construi un grup de prețuri pentru a identifica o posibilă zonă de completare a formațiunii (PCZ) și un punct D al formațiunii.

Harmonic pattern identification
 

Pasul 3: Zona de completare a formațiunii (PCZ) 

Toate formațiunile armonice au zone de completare (PCZ) definite. Aceste PCZ, care sunt cunoscute și sub denumirea de clustere de prețuri, sunt formate la confluența extensiilor Fibonacci (legs), a retragerilor și a proiecțiilor de preț. Modelele își finalizează, în general, aceste valuri CD în PCZ, apoi inversează. Tranzacțiile armonice sunt anticipate în această zonă și plasate la acțiunea de inversare a prețului. 

De exemplu, zona de completare a formațiunii (PCZ) pentru modelul Bullish Gartley este identificată folosind următoarele extensii și proiecții Fibonacci: 

  • 0,78 XA 
  • 1,27 BC 
  • 1,62 BC 
  • AB = CD  

Mai jos este un exemplu de formare a potențialei zone de completare (PCZ):

Harmonic pattern completion
 

Pasul 4: Intrare în tranzacții și ordinele Stop

Majoritatea traderilor adepți ai formațiunilor armonice încearcă să anticipeaze inversarea la formarea unui pattern și tranzacționează aceste formațiuni în „zona de inversare”, ajungând să facă tranzacții contrarian (contra trend). Pentru a intra într-o tranzacție, este de preferat o confirmare a inversării venită din partea acțiunii prețului, combinată cu o inversare a trendului din „zonele de inversare”. 

Cele mai multe intrări în poziții se fac în jurul punctului „D” în zona de inversare. Ar putea fi poziții de cumpărare (la formațiuni bullish), sau poziții de vânzare (la formațiuni bearish). De obicei, „D” este identificat printr-o confluență de proiecții, retrageri și extensii ale valurilor anterioare (legs), numită universal „zonă de inversare”. Conform teoriei lui Scott Carney, când prețurile au început să atingă această zonă, semnalează o oportunitate pentru o potențială tranzacție, nu un semnal de tranzacționare încă. Criteriile de intrare și validare a formațiunii sunt determinate de diverși alți factori, cum ar fi volatilitatea curentă, trendul principal, volumul în structura formațiunii și alte elementele interne ale pieței. Dacă pattern-ul este valid, iar trendul principal și elementele interne ale pieței sunt de acord cu inversarea la nivelul formațiunii, atunci nivelurile de intrare (EL) pot fi calculate folosind intervalele de preț, volatilitatea sau o combinație între acestea. Ordinul stop-loss este plasat deasupra/sub ultimul punct pivot semnificativ (în formațiunile cu 5 și 4 puncte este sub D pentru formațiunea bullish și deasupra D pentru formațiunea bearish).

Pasul 5: Zonele țintă

Zonele țintă ale formațiunilor armonice sunt calculate în baza retragerilor, a extensiilor sau a proiecțiilor mișcărilor de impuls/corecție și a rapoartelor Fibonacci din punctul de acțiune al structurii formațiunii. De exemplu, în cazul unui bullish Gartley, zonele țintă sunt calculate folosind valul XA din punctul de trading action (D). Proiecțiile sunt calculate folosind nivelurile corective Fibonacci, cum ar fi 62% sau 78,6% din valul XA și adăugate la punctul de acțiune (D). Rapoartele de extensie precum 1,27, 1,62, 2, 2,27 sau 2,62 sunt calculate pentru potențiale nivelurile țintă. Zonele țintă primare sunt calculate din D, cu 62%-78,6% din segmentul XA ca prima zonă țintă și 127%-162% ca a doua zonă țintă. 

  1. Zona țintă 1: (D + XA*0.62) până la (D+XA*.786) 
  2. Zona țintă 2: (D + XA*1.27) până la (D+XA*1.62) 

Este important de reținut că zonele țintă potențiale în cazul formațiunilor armonice sunt calculate din punct de vedere al probabilității, nu cu certitudine absolută. Pentru succesul în tranzacționarea oricărei formațiuni armonice sunt necesare reguli solide de management al riscului și al capitalului și cunoștințe solide în ceea ce privește modul de funcționare al formațiunilor armonice.

Avantajele și dezavantajele tranzacționării cu Harmonic Patterns

Formațiunile armonice permit unui trader să identifice nivelul prețului la care trendul poate suferi o inversare. Astfel, acestea pot să ofere avantajul unor intrări timpurii unui trader, atâta timp cât prognoza se dovedește a fi adevărată. Cu toate acestea, similar oricărui alt sistem de tranzacționare, formațiunile armonice au atât avantaje, cât și dezavantaje.

Avantaje 

  • Oferă previziuni și niveluri de stop în avans, ceea ce le încadrează în categoria indicatorilor leading;
  • Sunt frecvente, repetabile, fiabile și pot determina setup-uri cu probabilitate ridicată; 
  • Regulile de tranzacționare sunt relativ standardizate folosind rapoartele Fibonacci;
  • Funcționează bine cu regulile definite de Market Context, Symmetry și Measured Moves;
  • Funcționează pe toate timeframe-urile și pe toate instrumentele;
  • Alte teorii raportate la indicatori (CCI, RSI, MACD, DeMark) pot fi utilizate împreună cu acestea.

Dezavantaje 

  • Sunt complexe și foarte tehnice, ceea ce le poate face dificil de înțeles; 
  • Identificarea corectă și automatizarea (programarea unor soft-uri) pattern-urilor armonice sunt dificile; 
  • Retragerile/proiecțiile Fibonacci conflictuale pot crea dificultăți în identificarea zonelor de inversare sau de proiecție; 
  • Complexitatea apare atunci când apar formațiuni opuse, fie pe aceleași mișcări, fie pe alte mișcări/timeframe-uri; 
  • Raportul risc/recompensă specific formațiunilor nesimetrice și de rang inferior este destul de mic.

Rezumat Harmonic Patterns

  • Formațiunile armonice sunt utilizate de către traderi pentru a-i ajuta la anticiparea viitoarelor mișcări ale pieței; 
  • Traderii pot avea o abordare bullish sau una bearish;
  • Formațiunile armonice bearish indică o posibilă inversare descendentă a prețului;
  • Formațiunile armonice bullish indică o posibilă inversare ascendentă a prețului;
  • Poți tranzacționa în baza formațiunilor armonice prin deschiderea unui cont de tranzacționare la noi.

      

Resurse gratuite

Înainte de a începe tranzacționarea, ar trebui să iei în considerare utilizarea resurselor educaționale pe care le oferim, cum ar fi Academia CAPEX, sau contul de tranzacționare demonstrativ. CAPEX Academy vă oferă accesul la o mulțime de cursuri și articole educaționale și toate abordează un concept sau un proces financiar diferit - cum ar fi elementele de bază ale analizei - pentru a te ajuta să devii un trader mai bun. 

Contul nostru demo este un mediu ideal pentru a afla mai multe despre tranzacționarea cu efect de levier și, astfel, vei putea obține o înțelegere detaliată despre cum funcționează CFD-urile, precum și tranzacționarea efect de levier, înainte de a risca capital real. Din acest motiv, un cont demo la noi este un instrument excelent și pentru investitorii care doresc să facă o tranziție către tranzacționarea cu efect de levier.

Informațiile prezentate în acest document sunt pregătite de CAPEX.com/ro și nu au intentia de a constitui consultanță pentru investiții. Informațiile din acest document sunt furnizate drept o comunicare generală de marketing cu scop informativ și, ca atare, nu au fost pregătite în conformitate cu cerințele legale concepute pentru a promova independența cercetării în domeniul investițiilor și nu sunt supuse niciunei interdicții de abordare înainte de diseminarea cercetărilor legate de investiții.Utilizatorii/cititorii nu ar trebui să se bazeze exclusiv pe informațiile prezentate aici și ar trebui să facă propriile lor cercetări/analize, prin citirea cercetărilor de bază. Conținutul acestui document este generic și nu ia în considerare circumstanțele personale ale fiecărui individ, experiența de investiții sau situația financiară actuală.Prin urmare, Key Way Investments Ltd nu va accepta nicio responsabilitate pentru eventualele pierderi ale traderilor datorate utilizării conținutului sau a conținutului informațiilor prezentate în acest document. Performanțele trecute și previziunile nu sunt indicatori fiabili ai rezultatelor viitoare.
 

Distribuie acest curs

Cum ți s-a părut acest articol?

Îngrozitor
Ok
Grozav
Minunat

Citește mai mult

Cristian Cochintu
Cristian Cochintu
Autor financiar

Cristian Cochintu writes about trading and investing for CAPEX.com. Cristian has more than 15 years of brokerage, freelance, and in-house experience writing for financial institutions and coaching financial writers.

CFD-urile sunt instrumente complexe și au un risc ridicat de a pierde rapid bani din cauza efectului de levier. 69.69% din conturile investitorilor de retail pierd bani atunci când tranzacționează CFD-uri cu acest furnizor. Ar trebui să luați în considerare dacă înțelegeți modul în care funcționează CFDurile și dacă vă puteți permite să vă asumați riscul ridicat de a vă pierde banii.