اكتشف ما هو NFP في الفوركس، وكيف يؤثر الإعلان عن تقرير الوظائف الأمريكية في القطاع غير الزراعي على الأسواق المالية، وتعرف على سبب أهمية تقرير الوظائف غير الزراعية بشكل خاص لاستراتيجية التداول الخاصة بك.
يتسبب تقرير الوظائف غير الزراعية الأمريكي NFP باستمرار في واحدة من أكبر تحركات الأسعار لأي إعلان إخباري في سوق الصرف الأجنبي (الفوركس). ونتيجة لذلك، يتوقع العديد من المحللين والمتداولين ومدراء الصناديق والمستثمرين والمضاربين أرقام تقرير NFP والتأثير الذي سيحدثه على أزواج العملات الأجنبية والسلع والأسهم.
تداول تقرير الوظائف غير الزراعية NFP – دليل سريـع
ما هو تقرير NFP في الفوركس؟
يُعد تقرير الوظائف غير الزراعية أو تقرير الرواتب غير الزراعية أو باختصار "تقرير NFPs" مؤشراً اقتصادياً رئيسياً في الولايات المتحدة الأمريكية وتُمثل إجمالي أجر عدد العاملين في الولايات المتحدة باستثناء العاملين في المزارع والحكومة الفيدرالية والأسر الخاصة والمنظمات غير الربحية.
يتم قياس ذلك من قبل المكتب الفيدرالي لإحصاءات العمل (BLS)، الذي يقوم بإجراء مسح للكيانات الخاصة والحكومية في جميع أنحاء الولايات المتحدة حول كشوف رواتبهم. يقوم مكتب إحصاءات العمل (BLS) بالإبلاغ عن أرقام الرواتب غير الزراعية كل شهر من خلال تقرير حالة التوظيف الذي يتم متابعته عن كثب.
يتم إصدار قوائم الرواتب غير الزراعية عادةً في الساعة 03.30 ظهراً (بتوقيت المملكة العربية السعودية)، أو 8.30 صباحاً (بتوقيت شرق الولايات المتحدة) في أول يوم جمعة من كل شهر، وتوفر نظرة ثاقبة للبيانات الشهرية والسنوية. يظهر على أساس شهري رقم الشهر الماضي مقارنة بالشهر السابق، بينما يظهر على أساس سنوي رقم الشهر الماضي مقارنة بالشهر نفسه من العام السابق.
يمكن للمتداولين والمستثمرين متابعة تقرير الوظائف غير الزراعية (NFP)، بالإضافة إلى الأحداث الاقتصادية المهمة الأخرى، باستخدام التقويم الاقتصادي الخاص بنا.
ما أهمية تقرير الوظائف غير الزراعية NFP؟
يُقدم تقرير NFP نظرة ثاقبة حاسمة حول حالة أكبر اقتصاد في العالم، ويكشف عن كيفية أداء الشركات الأمريكية ويقدم تلميحاً للاتجاه الذي قد يتخذه بنك الاحتياطي الفيدرالي بشأن أسعار الفائدة على المدى القريب.
وفقاً لمهمة الاحتياطي الفيدرالي بشأن التوظيف، فإن العدد الإجمالي للوظائف التي تم إنشاؤها أو إلغاؤها هو علامة على صحة الاقتصاد. ولهذه الأسباب، ستأخذ اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة FOMC في الاعتبار بيانات الوظائف غير الزراعية عند تحديد ما إذا كان سيتم رفع أسعار الفائدة أو خفضها.
على سبيل المثال، يمكن أن يشير ارتفاع عدد كبير من الوظائف الجديدة إلى ضغوط تضخمية، مما يزيد من احتمال زيادة أسعار الفائدة. وفي الوقت نفسه، قد يكون انخفاض عدد الوظائف الجديدة علامة على وجود اقتصاد متعثر، مما يزيد من احتمال خفض سعر الفائدة.
يمكن أن يكون لتقرير الوظائف غير الزراعية تأثير كبير على تحركات أسعار العملات والأسهم والسلع لأن أسعار الفائدة لها تأثير كبير على هذه الأسواق.
كيف تقرأ التغير في تقرير الرواتب غير الزراعية الأمريكي NFP؟
قبل نشر أي مؤشر للاقتصاد الكلي تقريباً، بما في ذلك تقرير الوظائف غير الزراعية (NFP)، يتم جمع التوقعات من الاقتصاديين ومحللي السوق. فيما يلي صورة لإصدار تقرير NFP لشهر أغسطس 2023.
يتم تسمية الأرقام الثلاثة بالرقم الفعلي والمتوقع والسابق وتشير الأرقام إلى عدد الوظائف الجديدة التي تم إنشاؤها. يمثل الرقم "الفعلي Actual" الأرقام الواردة في تقرير الوظائف غير الزراعية المقرر، وبالتالي يظل فارغاً حتى بعد نشره. تشير "التوقعات Forecast" إلى إجماع السوق على أرقام الوظائف غير الزراعية القادمة، بينما يوضح لنا "السابق Previous" نتائج تقرير الرواتب غير الزراعية الأخير.
المصدر: التقويم الاقتصادي CAPEX.com
عندما تنحرف النتيجة الفعلية بشكل كبير عن الأرقام المتوقعة، فإن ذلك يمكن أن يستبق رد فعل كبير من السوق. هناك ثلاث طرق لتحليل أرقام الرواتب غير الزراعية الأمريكية.
1). أرقام تقرير NFP أعلى من توقعات السوق
بشكل عام، يعد ارتفاع الرواتب مفيداً للاقتصاد الأمريكي لأنه يدل على زيادة خلق فرص العمل ونمو اقتصادي أقوى. عادةً ما يبحث المستثمرون ومتداولي الفوركس عن زيادة شهرية في بيانات التوظيف بما لا يقل عن 100000 وظيفة. وأي إعلان يتجاوز هذا الحد، خاصة إذا تجاوز التوقعات المتفق عليها، سيعزز من أداء الدولار الأمريكي.
ومع ذلك، إذا تجاوز رقم NFP توقعات السوق ولكن التفاصيل الدقيقة للتقرير، مثل الأرباح في الساعة والبطالة - ضعيفة، فقد يشهد الدولار الأمريكي ارتفاعاً صعودياً أولياً حيث تسعى الخوارزميات للاستفادة من الرقم الرئيسي. ومع ذلك، فقد يعكس الدولار لاحقاً مكاسبه ويعود إلى مستويات التداول السابقة في غضون دقائق.
2). أرقام تقرير NFP تتماشى مع التوقعات
غالباً ما تظهر أسواق العملات ردود فعل متباينة تحسباً للتغيرات في إحصاءات الرواتب. غالباً ما يقوم مُتداولو الفوركس الذين يتوقعون حدوث تحولات في بيانات تقرير NFP بفحص المكونات الفرعية والمؤشرات الأخرى، بما في ذلك معدل البطالة والمكون الفرعي لكشوف الرواتب الصناعية، للحصول على إرشادات ورؤى إضافية.
عندما ينخفض معدل البطالة أو ترتفع وظائف التصنيع، يميل متداولي العملة إلى تفضيل الدولار الأقوى، مما يعكس التفاؤل بشأن أداء الاقتصاد الأمريكي. على العكس من ذلك، إذا ارتفع معدل البطالة وانخفضت وظائف التصنيع، فقد يتحول المستثمرون عن الدولار الأمريكي لصالح العملات الأخرى.
3). أرقام تقرير NFP أقل من توقعات السوق
إن تدهور سوق العمل يضر بالدولار الأمريكي وأكبر اقتصاد عالمي. إذا أشارت بيانات تقرير NFP إلى انخفاض بمقدار 100.000 وظيفة أو أقل، فمن المحتمل أن يشير ذلك إلى ركود في الاقتصاد الأمريكي. في مثل هذا السيناريو، يميل تجار الفوركس إلى تفضيل العملات ذات العائد المرتفع على الدولار الأمريكي.
على العكس من ذلك، إذا انخفض رقم NFP أقل من توقعات السوق ولكن تفاصيل التقرير، مثل الأرباح في الساعة والبطالة جاءت قوية، فقد يشهد الدولار الأمريكي انخفاضاً أولياً حيث تسعى الخوارزميات للاستفادة من الرقم الرئيسي. ومع ذلك، غالباً ما يتبع هذا الانخفاض انعكاس كامل لمستويات التداول السابقة بعد فترة وجيزة أو عندما تفتح الأسواق الأمريكية (عادة بعد ساعة واحدة).
ما هي مكونات تقرير الرواتب غير الزراعية؟
هناك العديد من العوامل الإضافية التي يمكن أن تكون بنفس القدر من الأهمية التي يجب الاهتمام بها، على الرغم من أن الإصدارات تستخدم عادةً إحصائية تقرير NFP الرئيسية. ما الذي يجب أن تبحث عنه أيضاً؟
متوسط الأجر في الساعة
تظل النتيجة ثابتة سواء كان هناك إضافة أو تخفيض في القوى العاملة، طالما بقي إجمالي عدد الوظائف دون تغيير، ولكن مع وجود اختلافات في متوسط الأجر.
معدل البطالة كنسبة مئوية من إجمالي القوى العاملة
تتم مراقبة هذا الرقم عن كثب لأنه يمكن أن يؤثر على تقييم الاحتياطي الفيدرالي للاقتصاد الأمريكي.
مراجعات تقارير الرواتب غير الزراعية السابقة
يعد هذا جانباً مهماً يمكن أن يغير معنويات السوق بسرعة حيث يقوم المتداولون بتعديل توقعات نموهم بناءً على هذه المراجعات.
القطاعات المسؤولة عن زيادة ونقصان الوظائف
توفر هذه البيانات نظرة ثاقبة حول ما إذا كانت القطاعات الاقتصادية تتوسع أو تتقلص، مما يساعد المتداولين على إجراء معاملات مستقبلية مستنيرة.
ما هي الأسواق التي تتأثر بتقرير NFP؟
يوفر تداول كشوف المرتبات غير الزراعية إمكانية تعزيز الأرباح عبر مجموعة من الأسواق، ولكن من المهم ملاحظة أن الإعلان يحتوي على تقلبات في الأسعار، وبالتالي زيادة المخاطر.
قبل الإصدار الرسمي، يسعى الاقتصاديون إلى التنبؤ برقم NFP الرئيسي المتوقع، وعادةً ما يصلون إلى تقدير متفق عليه. يمكن أن يختلف تأثير السوق بعد الإصدار من حيث الحجم اعتماداً على قرب هذا التقدير من الرقم الفعلي المُبلغ عنه.
بعض الأسواق التي من المحتمل أن تكون الأكثر تأثراً هي:
سوق المؤشرات العالمية
يُعد تقرير التوظيف القوي علامة على أن الشركات تعمل بشكل جيد - ولكن الدولار القوي يمكن أن يؤثر سلباً على المؤشرات الأمريكية مثل مؤشر الداو جونز ومؤشر ستاندرد آند بورز 500 ومؤشر ناسداك.
سوق السلع
إذا بدا أن أداء الاقتصاد الأمريكي ضعيف، فقد يتجه المتداولون إلى الملاذات الآمنة، مثل الذهب والفضة.
سوق الفوركس
إن الاقتصاد الأمريكي السليم سوف يجذب الاستثمار من جميع أنحاء العالم، مما يؤدي إلى ارتفاع سعر الدولار الأمريكي. ويؤثر هذا على أزواج العملات الرئيسية، مثل زوج اليورو دولار EUR/USD، وزوج الباوند دولار GBP/USD.
تحليل اليورو دولار & توقعات اليورو مقابل الدولار اليوم
تحليل الباوند دولار & توقعات الجنيه الاسترليني مقابل الدولار اليوم
استراتيجيات تداول تقرير الوظائف غير الزراعية NFP
يمكن أن يتسبب تقرير الوظائف في تحركات كبيرة في الأسواق المالية، صعوداً وهبوطاً، لأن الكثير من المتداولين والمستثمرين يتابعون إصدار هذه البيانات. كل هذا يتوقف على مدى توافق الرقم الفعلي مع التوقعات التي تم إجراؤها قبل الإعلان. ونتيجة لذلك، يجد العديد من متداولي سوق الفوركس و سوق مؤشرات الأسهم أن تقرير الوظائف غير الزراعية يُمثل فرصة تداول شائعة.
عندما يتعلق الأمر بتداول NFP في الفوركس، يتم استخدام مجموعة متنوعة من الأساليب. تشمل التقنيات الشائعة انتظار تلاشي الحركة الأولية وتداول الاتجاه.
انتظار تلاشي الحركة الأولية
تتمثل إحدى استراتيجيات تداول تقرير NFP في الانتظار ومراقبة كيفية استجابة الأسواق للأخبار. عندما يتم إصدار البيانات لأول مرة، قد يكون هناك في كثير من الأحيان رد فعل غير محسوب لأن تحركات السوق يمكن أن تكون غير متوقعة. باستخدام استراتيجية تعرف باسم "التلاشي" للحركة الافتتاحية، يمكن تجنب ذلك.
لنفترض، على سبيل المثال، أن كشوف المرتبات تجاوزت التقديرات، وبالتالي ستؤدي إلى زيادة قيمة الدولار الأمريكي مقارنة بسلة من العملات المهمة الأخرى (مؤشر الدولار الأمريكي)، مثل اليورو. بدلاً من ذلك، في اللحظة التي يتم فيها الإعلان، يرتفع سعر صرف اليورو مقابل الدولار الأمريكي، ويرتفع اليورو أولاً بشكل ملحوظ مقابل الدولار.
إن انتظار تلاشي هذا الارتفاع الأولي، والذي قد يستغرق بضع دقائق فقط، هو الخطوة الأولى في تلاشي مثل هذه الخطوة. بعد ذلك، قد يقوم المتداولون بإجراء البيع على المكشوف على زوج اليورو مقابل الدولار الأمريكي عن طريق وضع أمر وقف الخسارة أعلى مستوى الذروة التي وصل إليها السعر أثناء الارتفاع. ومن المفترض أن يتوقع المتداول عودة السعر إلى المستويات التي كانت قبيل الإعلان عن أرقام الوظائف غير الزراعية.
وبالمثل، إذا شهد السوق انخفاضاً حاداً بعد صدور البيانات، فمن الحكمة ملاحظة ما إذا كان السوق يستقر مؤقتاً قبل التفكير في فتح مركز شراء مع وضع أمر وقف الخسارة تحت أدنى مستوى وصل السعر إليه مؤخراً.
تداول الاتجاه
هناك إستراتيجية أخرى لتداول تقرير NFP تتضمن افتراض المتداولين أن استجابة السوق الأولى كانت دقيقة. أحد الافتراضات هو أن الحركة المفاجئة للسوق في أعقاب الإعلان عن تقرير الوظائف غير الزراعية تشير إلى بداية الاتجاه في يوم التداول التالي.
للتحقق من صحة الاتجاه الجديد، يميل المتداولون في كثير من الأحيان إلى النظر إلى النقاط المحورية السابقة. فهل تجاوزت الحركة هذه النقاط؟ على سبيل المثال، القمة التي سجلتها الأسعار يوم أمس؟ إذا كان هذا صحيحاً، فقد يرى البعض ذلك بمثابة تحول كبير في مزاج السوق ويتوقعون ارتفاعاً في الأسواق.
هناك استراتيجية أخرى تتمثل في تنفيذ عملية تداول قبل نشر الأرقام مباشرةً. على الرغم من أن هذه الاستراتيجية لديها إمكانية في تحقيق ربح كبير، إلا أن هذا يُعد إلى حد ما بمثابة "قلب العملة" في اتجاه السوق لأن الأسواق تستجيب أحياناً في البداية بطريقة غير متوقعة. إذا تبين أن وجهة النظر هذه غير دقيقة، فإن إدارة المخاطر تسمح لك بإغلاق المركز.
توفر منصة CAPEX WebTrader البديهية والقابلة للتخصيص بدرجة كبيرة مجموعة من أدوات التداول وتقارير المحللين، بما في ذلك الوصول إلى الرسوم البيانية المتقدمة لعرض صفقات التداول ومعنويات السوق ومجموعة من تقارير المحللين وأدوات التداول، حتى تتمكن من وضع استراتيجية تداول أقوى وأكثر استنارة.
اطلع على المزيد من أمثلة الفوركس المفصلة التي توضح كيف يمكنك تداول الفوركس مع Capex.com
الكلمات الأخيرة حول تقرير الرواتب غير الزراعية NFP
في حين أن تقلبات السوق المحيطة بإصدار بيانات الرواتب غير الزراعية وبيانات التوظيف تمثل فرصة للمتداولين لمحاولة تحقيق الربح، إلا أنها قد تؤدي أيضاً إلى خسارات سريعة. لذلك، من الضروري وضع اهتمام وثيق لاستراتيجية إدارة المخاطر الخاصة بك.
لا يوجد حقاً حل سحري لتداول تقرير الوظائف غير الزراعية. قد توفر التقلبات ربح كبير على المدى القصير، ولكنها قد تتسبب أيضاً بخسائر كبيرة على المدى القصير، وبالتالي فإن وضع أوامر إدارة المخاطر يمكن أن يكون مفيداً جداً في هذه الحالة. إذا لم تقم مطلقاً بتداول تقرير الوظائف غير الزراعية، فيمكنك البدء بصفقات صغيرة مع وضع أوامر وقف الخسارة المناسبة لحماية مراكزك.
✍ أدوات وموارد تداول مجانية
تذكر أنه يجب أن يكون لديك بعض الخبرة والمعرفة في التداول قبل أن تقرر البدء في تداول الإصدار التالي من تقرير الوظائف غير الزراعية NFP. يجب أن تفكر في استخدام الموارد التعليمية التي نقدمها مثل حساب التداول التجريبي والتعرف على أكاديمية التداول CAPEX. لدى أكاديمية CAPEX الكثير من دورات التحليل الفني والأساسي المجانية لتختار من بينها، وكلها تتناول مفهوماً أو عملية مالية مختلفة - مثل أساسيات التحليلات - لمساعدتك على أن تصبح متداولاً ناجحاً أو تتخذ قرارات استثمارية أكثر استنارة.
يعد حسابنا التجريبي مكاناً رائعاً لتتعلم المزيد عن التداول باستخدام الرافعة المالية، وستكون قادراً على الحصول على فهم عميق لقراءة مؤشرات الاقتصاد الكلي - بالإضافة إلى ما يشبه التداول بالرافعة المالية - قبل المخاطرة برأس المال الحقيقي. لهذا السبب، يعد حساب التداول التجريبي معنا أداة رائعة للمستثمرين الذين يتطلعون إلى الانتقال إلى التداول بالرافعة المالية.