في هذا الأسبوع: من المتوقع أن تُسلط الأضواء على تحديثات سوق العمل، ومحضر اجتماع بنك إنجلترا والبنك الاحتياطي الأسترالي.
مع بقاء ما يقرب من شهرين على الاجتماع المقبل لمجلس الاحتياطي الفيدرالي، سيكون كل الاهتمام على استطلاعات تقرير ISM للأعمال وتقرير الوظائف غير الزراعية لشهر يوليو، والتي من المتوقع أن تشير إلى استمرار الانكماش الاقتصادي. بعد أخبار التضخم الإيجابية في المملكة المتحدة، من المرجح أن يمضي بنك إنجلترا في رفع سعر الفائدة بمقدار أقل. في منطقة اليورو، سيتم إصدار بيانات الناتج المحلي الإجمالي والتضخم الهامة.
ما هي محركات السوق الرئيسية هذا الأسبوع؟
- من المتوقع أن تظهر استطلاعات الأعمال وتقرير الوظائف NFP انكماشاً إضافياً للاقتصاد الأمريكي.
- يستعد بنك إنجلترا لرفع سعر الفائدة بشكل أقل بعد أخبار التضخم الإيجابية.
- دعوة أخرى قريبة لبنك الاحتياطي الأسترالي؟
- تصدر بيانات الناتج المحلي الإجمالي والتضخم قبل اجتماع البنك المركزي الأوروبي الأسبوع المقبل.
- يستمر موسم الأرباح هذا الأسبوع مع صدور تقارير لبعض الأسماء الأكثر انتشاراً في السوق.
- سيكون النفط أيضاً في دائرة الضوء حيث تنتظر الأسواق انعقاد اجتماع أوبك+ الشهري.
ابدأ كل أسبوع تداول وأنت على دراية بتطورات الأسواق المالية العالمية ونبض السوق مع معاينة العوامل الرئيسية المحركة للسوق في هذا الأسبوع. يمكنك التسجيل هنا لتلقي تحديثات الأسواق عبر البريد الإلكتروني كل يوم إثنين.
أحداث التقويم الاقتصادي 30 يوليو 2023 - 5 اغسطس 2023
فيما يلي أهم الأحداث والإصدارات التي سوف تُؤثر على سوق الفوركس و سوق الأسهم و سوق السلع هذا الأسبوع:
الاثنين 31 يوليو
الصين: مؤشر مديري المشتريات التصنيعي
منطقة اليورو: مؤشر أسعار المستهلكين - مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي (باستثناء الغذاء والطاقة) (السنوي)
تقرير أرباح الأسهم لشركة Arista Networks (ANET) و شركة ON Semiconductor Corp. (ON) و شركة Welltower Inc. (WELL) و شركة Diamondback Energy (FANG) و شركة Eversource Energy (ES).
الثلاثاء 1 اغسطس
أستراليا: السياسة النقدية وبيان أسعار الفائدة للبنك الاحتياطي الأسترالي
الولايات المتحدة: مؤشر مديري المشتريات الصناعي الصادر عن معهد إدارة التوريدات (ISM) (يوليو) وفرص العمل (JOLTs) (يونيو)
منطقة اليورو: مؤشر مديري المشتريات الصناعي (يوليو)
تقرير أرباح الأسهم لشركة Merck (MRK) و شركة Pfizer (PFE) و شركة Toyota Motor Co. (TM) و شركة Advanced Micro Devices (AMD) و شركة Caterpillar (CAT) و شركة BP (BP) و شركة Starbucks (SBUX) و شركة Uber Technologies (UBER) و شركة Altria Group (MO) و شركة Marriott International (MAR)
الأربعاء 2 اغسطس
نيوزلندا: معدل التغير في التوظيف (الربع سنوي) (الربع الثاني) - معدل البطالة (الربع الثاني)
الولايات المتحدة: التغير في وظائف القطاع الخاص غير الزراعي ADP (يوليو)
مخزون النفط الأمريكي الخام
تقرير أرباح الأسهم لشركة Qualcomm (QCOM) و شركة CVS Health Corp (CVS) و شركة Shopify (SHOP) و شركة PayPal Holdings (PYPL) و شركة Equinix (EQIX) و شركة Thomson Reuters Corp. (TRI) و شركة Ferrari (RACE) و شركة Humana (HUM) و شركة Phillips 66 ( PSX) و شركة MetLife Inc. (MET).
الخميس 3 اغسطس
سويسرا: مؤشر أسعار المستهلكين (السنوي) (يوليو)
المملكة المتحدة: اجتماع بنك إنجلترا وقرار أسعار الفائدة
منطقة اليورو: مؤشر مديري المشتريات الخدمي (PMI)
الولايات المتحدة: مؤشر مديري المشتريات الخدمي (PMI) - مؤشر مديري المشتريات في القطاع غير الصناعي الصادر عن معهد إدارة التوريدات (ISM)
تقرير أرباح الأسهم لشركة Apple (AAPL) و شركة Amazon (AMZN) و شركة ConocoPhillips (COP) و شركة Amgen (AMGN) و شركة Stryker Corporation (SYK) و شركة Booking Holdings (BKNG) و شركة Gilead Sciences (GILD) و شركة Airbnb (ABNB) و شركة Cigna (CI) و شركة Occidental Petroleum (OXY).
الجمعة 4 اغسطس
أستراليا: بيان السياسة النقدية لبنك الاحتياطي الأسترالي
الولايات المتحدة: تقرير الوظائف غير الزراعية (يوليو)
كندا: تقرير الوظائف غير الزراعية (يوليو)
تقرير أرباح الأسهم لشركة Enbridge Inc. (ENB) و شركة Dominion Energy (D) و شركة Liberty Media Corp. (FWONA).
نظرة شاملة على الأحداث الاقتصادية التي قد تهز الأسواق المالية هذا الأسبوع
فيما يلي نظرة حصرية لما يمكن توقعه في الأسواق هذا الأسبوع استناداً إلى مصادر موثوقة للمعلومات، بما في ذلك المواقع المالية الرائدة ذات السمعة الطيبة وبيانات البنوك المركزية والأخبار العالمية والبيانات الصحفية وتقارير المحللين والمزيد.
الولايات المتحدة: من المتوقع أن تظهر استطلاعات الأعمال وسوق العمل انكماشاً إضافياً في النشاط الاقتصادي
مع بقاء ما يقرب من شهرين على الاجتماع التالي لمجلس الاحتياطي الفيدرالي، يبدو أن السوق واثق من أننا نقترب من نهاية دورة تشديد بنك الاحتياطي الفيدرالي. هناك اعتقاد سائد بأنه يمكننا تجنب الركود حيث يعود التضخم تدريجياً إلى هدفه البالغ 2٪. على الرغم من أن بعض المحللين ما زالوا متشككين، فمن غير المرجح أن تغير البيانات القادمة بشكل كبير التوقعات الحالية للسوق.
أشارت التقديرات في الشهر الماضي إلى أن فرص العمل انخفضت من 9.82 مليون في مايو إلى 9.5 مليون. يوم الأربعاء، سيتبع تقرير الرواتب ADP تقرير التوظيف الوطني الذي يتتبع النمو في جداول رواتب القطاع الخاص. تشير التوقعات إلى زيادة 210 وظيفة في يوليو، بعد أن ارتفعت الرواتب بنحو نصف مليون في يونيو. قد يمهد هذا الطريق لتقرير الوظائف غير الزراعية لشهر يوليو في النمو والذي من المقرر أن يصدر يوم الجمعة. يتوقع الاقتصاديون أن يضيف سوق العمل في الولايات المتحدة 190 ألف وظيفة هذا الشهر، أي أقل بقليل من زيادة 209 آلاف لشهر يونيو. قد يمثل هذا أقل زيادة منذ أواخر عام 2020، مما يشير إلى أن رفع بنك الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة أدى أخيراً إلى تهدئة سوق العمل. من المتوقع أن يظل معدل البطالة ثابتاً عند الـ 3.6٪، وهو قريب من أدنى مستوى له منذ 50 عاماً.
بالنظر إلى أن استطلاع رأي كبار مسؤولي القروض من بنك الاحتياطي الفيدرالي يعد مؤشراً رئيسياً مهماً، سيراقب المتداولون ذلك. وهو يوضح أن شهية البنوك للإقراض قد انخفضت بشكل كبير، وهذا مدعوم بأرقام الإقراض الأسبوعية التي تظهر أن مدفوعات القروض تتفوق الآن على الإقراض الجديد، مما تسبب في انخفاض عدد القروض غير المسددة. نظراً لأهمية قطاع الائتمان بالنسبة للاقتصاد الأمريكي، فمن المقلق للغاية أن يستمر احتمال تراجع نشاط الاقتصادي الأمريكي بدءاً من الربع الرابع. إذا كان هذا هو الحال، سوف يساهم هذا في تسريع اتجاه خفض معدلات التضخم الاقتصادي.
المملكة المتحدة: يستعد بنك إنجلترا المركزي لرفع سعر الفائدة بشكل أقل بعد أخبار التضخم الإيجابية
يجد بنك إنجلترا نفسه تحت ضغط منخفض لتكرار زيادة سعر الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس التي طبقها في يونيو، وذلك بفضل بعض الأخبار الإيجابية المتعلقة بالتضخم في المملكة المتحدة. في بيانات يونيو، انخفض تضخم الخدمات، وهو مؤشر حاسم للبنك، على عكس توقعات بنك إنجلترا التي توقعت أن يظل ثابتاً. علاوة على ذلك، كانت هناك تطورات مواتية في قطاعات أخرى، مثل تضخم أسعار المواد الغذائية. على الرغم من أن مفاجأة تصاعدية غير متوقعة في نمو الأجور خففت جزئياً من رواية التضخم الإيجابية هذه، إلا أنها قوبلت بعائدات مستمرة للعمال وعلامات أخرى على تباطؤ سوق العمل. اعترف الحاكم أندرو بيلي بهذه الحجة الأخيرة في مؤتمر صحفي عقد مؤخراً.
باختصار، يوفر تدفق البيانات الأخير للبنك إمكانية رفع سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في أغسطس. من المتوقع بالفعل على نطاق واسع أن يتم زيادة أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس، لكن الأسواق حددت احتمالاً بنسبة 30٪ لتحرك أكبر بمقدار 50 نقطة أساس. في حين أن بعض المتداولين قد يجادلون بأن أرقام التضخم الأخيرة هي مجرد نقطة بيانات واحدة، كان من الممكن طرح حجة مماثلة حول بيانات الشهر السابق، والتي اعتبرها البنك تحتوي على "أخبار مهمة".
ومع ذلك، سيكون من السابق لأوانه أن تستبعد الأسواق تماماً ارتفاعاً بمقدار 50 نقطة أساس، خاصة إذا اعتقدت اللجنة أنه من المرجح أن ترفع سعر الفائدة مرة أخرى في سبتمبر. أوضح المحافظ بيلي في مؤتمر سينترا الأخير أن هذا المنطق أثر جزئياً على قرار البنك بتنفيذ رفع سعر الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس الشهر الماضي.
منطقة اليورو: إصدارات بيانات الناتج المحلي الإجمالي والتضخم على جدول الأعمال قبل اجتماع البنك المركزي الأوروبي الأسبوع المقبل
اتخذ البنك المركزي الأوروبي (ECB) هذا الأسبوع منحى مسالماً بإحجامه عن الالتزام برفع أسعار الفائدة مرة أخرى. كان هذا التغيير في الموقف مدفوعاً بقراءات التضخم الضعيفة وزيادة المؤشرات على أن اقتصاد منطقة اليورو قد يتجه نحو الركود الاقتصادي. مع اقتراب اجتماع سبتمبر الحاسم، من المقرر عرض بعض نقاط البيانات الرئيسية في الأسبوع التالي، بما في ذلك أرقام التضخم والناتج المحلي الإجمالي.
على الرغم من أن الناتج المحلي الإجمالي الألماني الراكد كان أسوأ من المتوقع، إلا أن التقديرات الأولية للبلاد لا تزال إيجابية. ومع ذلك، هناك مخاوف بشأن تحقيق معدل نمو طفيف في الوقت الذي يحوم فيه الناتج المحلي الإجمالي حالياً بالقرب من النمو الصفري. فيما يتعلق بالتضخم، توفر الأرقام الفرنسية بعض الراحة، لكن البنك المركزي الأوروبي سيفكر فقط في حدوث انخفاض كبير في التضخم كدليل متشائم حتى سبتمبر. هذا الأسبوع، سيصدر البنك المركزي الأوروبي بيانات عن معدلات البطالة، والتي تحمل أهمية لأنها قد تخفف المخاوف بشأن استمرار ارتفاع معدل التضخم إذا أظهر سوق العمل علامات على التباطؤ.
أستراليا: دعوة أخرى قريبة لبنك الاحتياطي الأسترالي؟
تنقسم الأسواق والاقتصاديون حول إعلان السياسة المرتقب لبنك الاحتياطي الأسترالي لشهر أغسطس والمقرر عقده يوم الثلاثاء. بعد الانقطاع في يوليو، يتوقع المحللون زيادة بمقدار 25 نقطة أساس في معدل السيولة إلى 4.35٪. يبدو أن القرار كان بمثابة مكالمة وثيقة، كما هو موضح في محضر اجتماع يوليو، حيث اختار المجلس "إعادة تقييم الوضع" في أغسطس. سيصدر البنك يوم الجمعة تقديرات اقتصادية جديدة، على الرغم من حالة عدم اليقين التي تحيط بمدى الوضوح الذي سيوفره المجلس.
في يونيو، انخفض معدل البطالة إلى مستوى الـ 3.5٪، لكن التضخم انخفض أيضاً أكثر من المتوقع، مع انخفاض مؤشر أسعار المستهلكين إلى مستوى الـ 6.0٪ على أساس سنوي في الربع الثاني. كانت البيانات الاقتصادية الأخيرة متباينة إلى حد ما، حيث شهدت كل من مؤشرات مديري المشتريات التصنيعية والخدمية انخفاضات في يوليو. تتوقع الأسواق المالية زيادة أخيرة بمقدار 25 نقطة أساس خلال الأشهر التسعة المقبلة، لكنها غير متأكدة مما إذا كان المسؤولون سيبدأون في رفع أسعار الفائدة.
هناك سبب للتفاؤل بسبب استفادة المُصدرين الأستراليين من جهود الصين لتعزيز اقتصادها. يمكن اعتبار التعليق المتشدد، إذا تم اختياره من قبل صانعي السياسة، هو البديل الأكثر تشاؤماً، ومن المحتمل أن يكون له تأثير سلبي أقل على العملة الأسترالية إذا تم تخطي اجتماع آخر. ومع ذلك، إذا قرروا عدم الانتظار وزيادة أسعار الفائدة في الأسبوع التالي، فمن المرجح أن يحافظوا على إمكانية فتح المزيد من الزيادات في سعر الفائدة، مما سيعزز من قيمة الدولار الاسترالي.
قد يشهد الدولار الأسترالي (AUD) مكاسب أيضاً إذا أظهر مؤشر مديري المشتريات الصيني لشهر يوليو تحسناً. من المقرر الإعلان عن مؤشرات مديري المشتريات التصنيعية وغير التصنيعية الرسمية يوم الاثنين، بينما من المقرر إصدار مؤشرات مديري المشتريات التصنيعية والخدمات Caixin يومي الثلاثاء والخميس على التوالي.
المزيد من البيانات واجتماع أوبك
يوم الخميس، ستراقب الأسواق عن كثب أرقام مؤشر أسعار المستهلكين السويسرية، بينما في وقت مبكر من يوم الأربعاء، ستكون إحصائيات الوظائف الفصلية لنيوزيلندا حاسمة بالنسبة للدولار النيوزيلندي. يوم الجمعة، ستتلقى كندا أيضاً إحصاءات التوظيف لشهر يوليو.
قد يؤدي تقرير التوظيف القوي من كندا إلى زيادة احتمالية قيام بنك كندا برفع أسعار الفائدة مرة أخرى هذا العام، وبالتالي تعزيز الدولار الكندي من قوته. من غير المتوقع أن تجري الدول الرئيسية المنتجة للنفط أي تعديلات مهمة على حصص إنتاجها، وذلك في اجتماع أوبك+ القادم في يوم الخميس. مع التخفيضات المعلنة سابقاً من قبل المملكة العربية السعودية وروسيا، إلى جانب توقع سياسات أقوى داعمة للنمو في الصين، شهدت العقود الآجلة للنفط اتجاهاً تصاعدياً مؤخراً.
يستمر موسم الأرباح
في الأسبوع المقبل، يستمر موسم أرباح الأسهم مع تقارير من عمالقة التكنولوجيا - شركة أبل Apple وشركة امازون Amazon، إلى جانب العديد من شركات الأدوية المهمة، بما في ذلك شركة Pfizer وشركة Merck وشركة Amgen وشركة Humana وشركة Gilead Sciences وشركة Cigna. بالإضافة إلى ذلك، يمكننا توقع إعلانات الأرباح من شركة Toyota وشركة Caterpillar وشركة Starbucks وشركة Uber Technologies وشركة Airbnb وشركة PayPal وغيرها.
لا تفوت الأحداث التي تهز الأسواق من جديد!
- يمكنك استخدم التقويم الاقتصادي المجاني الخاص بنا للتحضير لإصدارات البيانات القادمة.
- ابدأ تداول تقلبات السوق أثناء إصدارات بيانات الاقتصاد الكلي من خلال فتح حساب حقيقي مع CAPEX.com. بدلاً من ذلك، يمكنك ممارسة التداول باستخدام حساب تداول تجريبي مع CAPEX.com.
- قم بزيارة أكاديمية CAPEX لتعزيز فهمك حول المؤشرات الاقتصادية وأحداث الاقتصاد الكلي.