Article Hero

توقعات أسعار الذهب في مايو 2024: هل سينخفض سعر الذهب في الأيام القادمة بعد وصوله لمستوى قياسي جديد؟

Gold forecast and price prediction 2024
كريستيان كوتشينتو
21 مايو 2024

يعتبر الذهب أحد أقدم الاستثمارات في العالم - ويُنظر إليه غالباً على أنه وسيلة للتحوط ضد خسائر السوق في أماكن أخرى - وهو يواصل اكتساب القيمة. هل سينخفض سعر الذهب في الأيام والأسابيع المقبلة وسط قوة الدولار وانخفاض احتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية؟ ما هي توقعات أسعار الذهب للسنوات الخمس القادمة؟ في هذه المقالة نلقي نظرة على بعض أحدث تحليلات الذهب وتوقعات أسعار الذهب لعام 2024 وما بعده من البنوك وكبار خبراء الصناعة؟

وصل سعر الذهب الفوري (XAU/USD) إلى ذروة قياسية أخرى يوم الاثنين 20 مايو وبرز كواحد من فئات الأصول الأفضل أداءً. مرتفعاً بنسبة 20٪ تقريبًا هذا العام. كان هذا الارتفاع لعام 2024 مدفوعاً في المقام الأول بتوقعات خفض أسعار الفائدة الأمريكية وجاذبية المعدن كأصل ملاذ آمن. وقد غذته في مايو التوترات المتزايدة في الشرق الأوسط والتقارير عن وفاة الرئيس الإيراني إبراهيم رئيسي ووزير الخارجية حسين أمير عبد اللهيان في حادث تحطم طائرة هليكوبتر.

من المحتمل أن يكون الارتفاع الأخير في أسعار الذهب مرتبطاً أيضاً بالعرض الأساسي من تجار التجزئة والبنوك المركزية، وقد انضم إلى هذه العوامل المضاربون الذين يتبعون الزخم والذين قاموا بتمديد مراكز الشراء المرتفعة بالفعل بعد اختراق أسعار الذهب أعلى مستويات الـ 22,00 دولار للأونصة، وفقاً للمتعاملين.

ما يجعل ارتفاع سعر الذهب غير معتاد هو أنه يحدث على الرغم من الرياح المعاكسة التقليدية الكبيرة التي تشهد ارتفاع الدولار الأمريكي، وارتفاع عوائد سندات الخزانة، وزيادة احتمال ارتفاع أسعار الفائدة الأمريكية على المدى الطويل.

توفر هذه المقالة نظرة متعمقة حول توقعات سعر الذهب الفنية. وأحدث توقعات أسعار الذهب للأيام القادمة والربع الثاني لعام 2024، مع دراسة موضوعات السوق المهمة والمحركات الرئيسية، بالإضافة إلى رؤى قيّمة حول ديناميكيات حركة سعر الذهب، والتي يمكن أن تلعب دوراً محورياً في تشكيل مسار أسعار الذهب "مسار المعادن الثمينة".

توقعات أسعار الذهب - الملاحظات الأساسية

  • توقعات أسعار الذهب للربع الثاني: يمكن أن تنخفض أسعار الذهب في الأيام المقبلة بعد ارتفاعها بما يزيد عن 140 دولار في آخر 8 جلسات تداول وصولاً إلى مستوى الـ 2,440 دولار. وعادة ما يتبع هذا الارتفاع تصحيح طفيف، ولكن في نهاية المطاف من المتوقع أن تتماسك أسعار الذهب عند مستويات الـ 2,300 - 2,400 دولار للأونصة في الربع الثاني.
  • توقعات سعر الذهب 2024: يتوقع المحللون أن تظل أسعار الذهب أعلى بكثير من مستوى الـ 2,000 دولار خلال العام الحالي مع استمرار الاندفاع العالمي نحو الذهب. تشير توقعات أسعار الذهب إلى وجود مجال أكبر للارتفاع حتى بعد الوصول إلى مستويات قياسية جديدة. ليس من المرجح حدوث زيادة كبيرة في الأسعار، وفقاً لأحدث توقعات أسعار الذهب.
  • توقعات أسعار الذهب للسنوات الخمس القادمة: بينما يتوقع معظم المحللين زيادة معتدلة في أسعار الذهب في عام 2025، فإن التوقعات الأكثر تفاؤلاً لسعر الذهب للسنوات الخمس المقبلة تشير إلى أسعار الذهب سوف تصل إلى مستوى الـ 3,000 دولار.

مع CAPEX.com يمكنك تداول الذهب من خلال عقود الهامش وتداول صندوق الذهب "gold bullion ETF (GLD)" إذا كنت ترغب في المضاربة على تحركات أسعار الذهب أو الاستثمار في أسهم تعدين الذهب أو صناديق الذهب.

توقعات الذهب لعام 2024 (التحليل الأساسي) - مستوى قياسي جديد، كل الأنظار على الجغرافيا السياسية وبنك الاحتياطي الفيدرالي

وصل المعدن الأصفر إلى أعلى مستوى جديد على الإطلاق في 20 مايو 2024، وتشير أحدث توقعات سعر الذهب إلى وجود مجال أكبر حتى للارتفاع بفضل الركود الاقتصادي المحتمل الذي يلوح في الأفق والعوامل الداعمة الأخرى. ومع ذلك، فقد تراجعت الرهانات على خفض أسعار الفائدة في الولايات المتحدة.

توقعات أسعار الفائدة

مع اعتدال النمو الاقتصادي والتضخم، يتوقع المستثمرون أن يبدأ بنك الاحتياطي الفيدرالي والبنوك المركزية الرئيسية الأخرى في تخفيف القيود في الأشهر المقبلة، بعد زيادات كبيرة في أسعار الفائدة في عامي 2022 و2023 في معظم أنحاء العالم المتقدم.

لقد أخذ تقييم السبائك في الاعتبار بالفعل جزءاً كبيراً من التحول المتوقع إلى سياسة نقدية أكثر مرونة، لذلك قد تكون إمكانات الارتفاع المستقبلية محدودة. وينطبق هذا بشكل خاص على ضوء الزيادة التي شهدتها أسعار الذهب بنسبة 16% خلال الأشهر الثلاثة الماضية. سيحتاج بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى اتخاذ موقف أكثر تشاؤماً لتحقق أسعار الذهب مكاسب كبيرة خلال عام 2024، لكن هذا يبدو غير مرجح نظراً للتوجيهات الأخيرة وتهديدات التضخم المتزايدة.

وفقاً لأداة مراقبة بنك الاحتياطي الفيدرالي CME، يتوقع المستثمرون حوالي 75 نقطة أساس من التيسير الكمي من اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة في عام 2024. وقد ترتفع أسعار الذهب بشكل كبير في الربع الثاني إذا قررت اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة تأجيل اتخاذ الإجراءات بسبب ضغط الأسعار المستمر والتوقعات بشأن خارطة طريق السياسة النقدية الخاصة بها. وأن تصبح أكثر تشدداً. إن انخفاض عوائد سندات الخزانة وانخفاض الدولار الأمريكي، المرتبط في كثير من الأحيان بتخفيض بنك الاحتياطي الفيدرالي لتكاليف الاقتراض، يساعد بشكل عام سوق الذهب.

توضح الصورة أدناه احتمالات أسعار الفائدة الحالية للاجتماعات التسعة القادمة للجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة FOMC.

توقعات أسعار الفائدة
FOMC meeting probabilities - Source: CME Group
توقعات أسعار الفائدة لعام 2024 – متى ستنخفض أسعار الفائدة؟

ما وراء بنك الاحتياطي الفيدرالي: الجغرافيا السياسية، مشتريات البنوك المركزية، الصين، الرسوم البيانية

هناك عدة عوامل غير أسعار الفائدة العالمية والتي يمكن أن تؤثر على تطور أسعار الذهب في الأرباع القادمة. إذا تفاقمت التوترات الجيوسياسية في الربع القادم، وعلى الأخص تلك المرتبطة بالحرب الروسية الأوكرانية - والتي ساهمت بالفعل في ارتفاع المعدن الثمين في الأشهر الأخيرة، فقد تظهر مرة أخرى كمصدر أكثر أهمية للدعم.

ولعل مشتريات البنوك المركزية الكبيرة من الذهب تشكل عاملاً آخر يدعم ازدهار السوق. للحصول على معلومات أساسية، كان بنك الشعب الصيني والبنك المركزي التركي من المشترين النشطين للذهب خلال الأعوام التاريخية التي حددت وتيرة النمو في عامي 2022 و2023، عندما اشترت البنوك المركزية أكثر من 1000 طن من الذهب سنوياً.

ونظراً لسمعة الذهب كمخزن موثوق للقيمة، وقدرته على العمل كملاذ آمن خلال الأوقات المضطربة، وقيمته في تنويع المحفظة الاستثمارية، فقد كانت البنوك المركزية تشتريه بمعدل قياسي. وكانت البنوك المركزية تعيد توزيع احتياطياتها بعناية، مبتعدة عن الاعتماد القوي على الدولار الأمريكي، الذي شكل تاريخياً الجزء الأكبر من ممتلكاتها، مع تغير ديناميكيات القوة العالمية وأصبحت هيمنة الولايات المتحدة أقل تأكيداً.

تشير توقعات مجلس الذهب العالمي وفقاً لمشتريات البنوك المركزي لـ 39 طناً في يناير والتوقعات للأرباع القادمة إلى أن الطلب قد يكون قوياً خلال العام بأكمله. وهذا يمكن أن يحد من الخسائر المحتملة في التصحيح الهبوطي من خلال العمل كمخزن مؤقت في انعكاس سعر الذهب الهبوطي المحتمل.

توقعات مشتريات البنوك المركزية للذهب
Central Banks' gold buying - Source: World Gold Council

وفي الوقت نفسه، في الصين، انجذب مستثمرو القطاع الخاص إلى الذهب بسبب ضعف أداء القطاع العقاري. فقد ظل الاقتصاد العام في الصين ضعيفاً، ولم يكن أداء سوق الأسهم الصينية والعملة الصينية جيداً.

تحليل الفضة & توقعات أسعار الفضةتحليل الغاز الطبيعي & توقعات أسعار الغاز الطبيعيتحليل النفط & توقعات سعر النفط اليوم وغداً

الاختراق فوق نمط النطاق المتعدد السنوات

كما يظهر الرسم البياني الشهري، منذ يونيو 2020، يتحرك سعر الذهب في نمط تماسك واسع النطاق. فشلت الجهود السابقة لاختراق منطقة المقاومة العليا في النهاية في أن تتحقق، حيث انخفض سعر الذهب في الأيام التالية بعد ارتفاعه إلى مستويات قياسية عند مستوى الـ 2045 دولار في 27 نوفمبر. وكان المضاربون على الهبوط لا يزالون ملتزمين بالحفاظ على مستوى المقاومة الحاسم عند مستوى الـ 2074 دولار أمريكي. ولكن بالنظر إلى الميل الصعودي العام في السوق، فإن إعادة اختبار هذا المستوى جلبت اختراقاً لمقاومة السعر البالغة 4 سنوات. وبعد أسبوعين من التدعيم، شهد يوم 28 مارس اختراقاً جديداً نحو أعلى المستويات القياسية عند الـ 2,265.

توقعات الذهب 2024 - لماذا وصلت أسعار الذهب إلى مستوى قياسي؟
Source: CAPEX WebTrader

في حين أن آخر تحديثاتنا لتوقعات الذهب كانت تدرس الاختراق، فإن التأكيد قد يؤدي إلى تنبؤات صعودية حول توقعات سعر الذهب لعامي 2024 و2025 وحتى للسنوات الخمس القادمة.

هل سينخفض سعر الذهب خلال الأيام والأسابيع المقبلة؟

الأمر الأكثر غرابة هو أن الذهب يمكن أن يتصرف كأصل محفوف بالمخاطر. وقد رأينا أمثلة على ذلك خلال الأزمة المالية العالمية، عندما اضطرت أنواع معينة من صناديق الاستثمار إلى بيع أصولها الأكثر سيولة للتعويض عن خسائر محافظها الاستثمارية في أماكن أخرى. وفي ظل هذا السيناريو النادر نسبياً، يمكن أن ينخفض سعر الذهب في نفس الوقت الذي تنخفض فيها أسعار الأسهم.

ومع ذلك، فإن السيناريوهات الأكثر شيوعاً هي تلك الخاصة بانهيار السوق الذي يغذي الطلب على النقد، أو عندما تتغلب الرغبة في تحقيق عوائد أعلى على مخاوف التضخم، أو عندما تكون الأسواق أكثر اهتماماً بالسيولة من فقدان القوة الشرائية، كما هو مفصل في قسمنا التعليمي أدناه.

على المدى المتوسط إلى المدى الطويل، من المتوقع أن تظل أسعار الذهب مدعومة بالرياح المواتية، مثل التوترات الجيوسياسية المستمرة في الشرق الأوسط، وحالة عدم اليقين في الاقتصاد الكلي، ومستويات التضخم المرتفعة تاريخياً. ويعتقد بعض المحللين أن هذه العوامل أدت إلى الشراء السيادي للمعدن الثمين.

ومع ذلك، بعد المكاسب الكبيرة التي حققتها في الأشهر القليلة الأولى من العام، قد تدخل أسعار الذهب مرحلة الترسيخ خلال الربع الثاني. وفي ضوء ذلك، يبدو من غير المرجح أن ترتفع الأسعار بشكل حاد في أي من الاتجاهين ما لم يحدث تغيير مفاجئ في ديناميكيات التضخم العالمي وتوقعات أسعار الفائدة.

يجب على المستثمرين أن يراقبوا بعناية التطورات الجيوسياسية العالمية، ومشتريات البنوك المركزية، والانتخابات الرئاسية الأمريكية، والبيانات الاقتصادية. ستقدم هذه العناصر تلميحات أساسية فيما يتعلق بمسار المعدن الثمين في الأشهر المقبلة.

ومع ذلك، فإن الخلفية الأساسية تفضل المضاربين على الارتفاع وتدعم احتمالات ظهور بعض عمليات الشراء عند مستويات منخفضة.

تحليل الداكس & توقعات مؤشر الداكس 40تحليل مؤشر ناسداك & توقعات الناسداكتحليل الداو جونز & توقعات الداو جونز

ما هي توقعات المحللين حول سعر الذهب

من المرجح أن تشهد المخاطر الجيوسياسية الناشئة من البحر الأحمر وعاماً يشهد جدولاً كثيفاً للانتخابات الرئاسية على مستوى العالم قوة مستمرة في طلب التجزئة على الذهب، وفقاً لاستراتيجيي السلع.

توقعت شركة TD Securities أن تخترق أسعار الذهب مستويات قياسية جديدة في النصف الأول من عام 2024 مع اقترابنا من هدف بنك الاحتياطي الفيدرالي و(مع) احتمال تباطؤ الاقتصاد. الآن تتوقع أن السعر سيصل إلى مستوى الـ 2300 دولار في الربع الثاني من عام 2023.

اقترح مايك ماكجلون، كبير الاستراتيجيين في بلومبرج إنتليجنس، في محادثة مع Yahoo Finance، أننا قد نشهد الأيام الأولى لسوق صاعدة تنطلق إلى مستويات قياسية جديدة.

أكد جي بي مورغان في توقعاته للسلع لعام 2024 أن الدعوة الصعودية الهيكلية الوحيدة التي أطلقها نحو سوق السلع كانت للذهب والفضة.

وفقاً لمسح أجرته WCG، تخطط 24% من جميع البنوك المركزية لزيادة احتياطياتها من الذهب في عام 2024 بسبب المخاوف بشأن الدولار الأمريكي كأصل احتياطي.

قال بنك ING إن سياسة بنك الاحتياطي الفيدرالي تظل المفتاح الأكبر لأسعار الذهب في الأشهر المقبلة، مما يعني أن الأسعار قد تستمر في اتباع توقعات المستثمرين بتخفيض أسعار الفائدة على المدى القصير.تقول مجموعة UBS إن الذهب عادة ما يكون مدفوعاً بمتغيرات كلية، بدلاً من العرض والطلب، موضحة أن الارتفاع في سعر سلعة الذهب فريد من نوعه لأنه لا علاقة له بحالة استخدامه.
قالت إدارة الثروات العالمية UBS إن ارتفاع مشتريات الذهب من قبل البنوك المركزية على مستوى العالم منذ خمسة عقود واحتمال قيام الرئيس دونالد ترامب بتصعيد التوترات بين الولايات المتحدة والصين كلها أسباب للبقاء متفائلاً بشأن تحرك سعر الذهب للأمام.لن تتفاجأ WisdomTree إذا تخلى الذهب عن بعض هذه المكاسب حيث يتحدث بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي عن تخفيضات وشيكة في أسعار الفائدة، ولكن بمجرد أن تبدو تخفيضات أسعار الفائدة مؤكدة، فإنهم يتوقعون أن يتم تداول الذهب أعلى بكثير من المستويات الحالية خلال عام 2024.

هل هذا هو الوقت المناسب للاستثمار في الذهب؟

اكتسب الذهب، الذي يعتبر تاريخياً أحد الأصول الآمنة التي تحافظ على قيمته، مكانة بارزة بين المستثمرين في عام 2020 خلال الوباء غير المسبوق، محققاً مكاسب تصل إلى 40٪. وعلى مدى السنوات الثلاث الماضية، حققت أسعار الذهب مكاسب ما يقرب من 40٪، وما يقرب من 60٪ على مدى السنوات الخمس الماضية، وما يقرب من 500٪ على مدى السنوات العشرين الماضية.

ورغم أن هذا الأداء أقل موائمة مقارنة بمؤشر ستاندرد آند بورز 500، فإنه يتجاوز بسهولة العائدات المنخفضة إلى المتوسطة من رقم واحد للاستثمارات الأخرى غير الأسهم مثل السندات الحكومية وحسابات الادخار ذات العائد المرتفع. تتفوق عائدات الذهب على أفضل أسعار الفائدة على الودائع، خاصة على المدى القصير.

وفقاً لبنك جي بي مورجان تشيس، يمتلك المستثمرون ما يقرب من 3.3 تريليون دولار من الذهب، وهو ما يمثل حوالي 1.4٪ من القيمة الإجمالية لجميع الاستثمارات العالمية.

بالإضافة إلى إمكانية التعرض للمعدن الثمين عبر الذهب الفعلي أو عقود الذهب الآجلة، يمكن للمستثمرين اختيار الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) التي تحتفظ بالذهب أو شراء أسهم الشركات العامة العاملة في مجال تعدين الذهب.

شهدت أسهم تعدين الذهب نمواً كبيراً هذا العام: ارتفعت أسهم Gold Fields (بنسبة 50%)، و أسهم Kinross Gold (بنسبة 27%)، و أسهم Franco-Nevada (بنسبة 14%)، و أسهم Royal Gold (بنسبة 19%)، و أسهم Barrick Gold (بنسبة 10%). حيث تفوقت جميعها على مكاسب مؤشر ستاندرد آند بورز S&P 500 بنسبة 8٪.

كيفية الاستثمار في الذهب خلال عام 2024

مع CAPEX.com، يمكنك الاستثمار في الذهب بعدة طرق:

تداول الذهب الفوري: يتضمن السعر الفوري للذهب الشراء أو البيع الفوري للمعدن الثمين، مع حدوث التبادل في اللحظة المحددة التي يتم فيها تسوية التداول، أو السعر "الفوري". عند الانخراط في تداول الذهب الفوري، يفتح المستثمرون مراكز شراء أو بيع بسعر السوق الحالي، والذي يشار إليه عادةً بالسعر الفوري.

تداول أو شراء صناديق الذهب المتداولة: يمكن لصناديق الذهب المتداولة في البورصة (ETFs) أن تساعد المستثمرين على تتبع أداء الأسهم في مجموعة من أسهم شركات تعدين الذهب وتكريره وإنتاجه المتداولة علناً. يؤدي الانخراط في تداول صناديق الاستثمار المتداولة إلى توسيع نطاق تعرض المستثمرين وبالتالي يساعد على تنويع محافظهم الاستثمارية.

تداول أو شراء أسهم الذهب: أسهم شركات تعدين الذهب وأسهم صناديق تعدين الذهب هي طريقة أخرى للاستثمار في الذهب. وهذا سيمكن المستثمرين من تنويع محفظتهم الاستثمارية في صناعة الذهب، إما بالتداول (الشراء أو البيع) أو شراء أسهم في الشركات العاملة في مجال تعدين وإنتاج الذهب.

    

تحليل الذهب 2024 - تحليل الذهب الفني: من النطاق إلى التداول

خلال الربع الأول من عام 2024، واصلت أسعار الذهب الاتجاه التصاعدي الذي بدأ في الأشهر الأخيرة من عام 2023. وارتفع سعر الذهب إلى أعلى مستوياته على الإطلاق خلال هذا الاتجاه الصاعد، متجاوزاً مستوى الـ 2150 دولار، ووصل في النهاية إلى مستوى قياسي جديد متجاوزاً مستوى الـ 2,400 دولار قبل أن ينخفض في الأيام المقبلة.

بدأ ارتفاع جديد في 9 مايو، حيث كسر سعر الذهب الرقم القياسي السابق البالغ 2,433 دولار في 19 مايو.

يظهر الملف الفني لزوج الذهب مقابل الدولار XAU/USD نمطاً ثابتاً من القمم والقيعان التي تدعم توقعات الذهب الصعودية وتوقعات الأسعار، ولكن يجب توخي الحذر لأن المؤشرات الفنية تشير إلى ظروف ذروة الشراء. وحتى لو ثبت أنها قصيرة أو بسيطة نسبياً، فإن عمليات التراجع التصحيحية تحدث في كثير من الأحيان عندما تصبح الأسواق صعودية بشكل مفرط في فترة زمنية قصيرة.

إذا تحولت توقعات الذهب إلى هبوطية، فيمكن تحديد الدعم عند مستوى الـ 2,400 دولار ثم مستوى الـ 2,290 دولار، يليه مستوى الـ 2,200 دولار ، كما هو موضح في الرسوم البيانية الأسبوعية واليومية.

تحليل الذهب 2024 - تحليل الذهب الفني: من النطاق إلى التداول
Gold Weekly - Source: CAPEX WebTrader

ومع ذلك، على الرغم من الانخفاض المحتمل في أسعار الذهب في الأيام المقبلة بعد الارتفاع القياسي الجديد، إلا أن المعدن الأصفر يحتفظ بتحيز بناء. من الصعب تحديد أهداف صعودية لزوج XAU/USD لأنه يتم تداوله في منطقة مجهولة. تم كسر المستوى النفسي البالغ 2,300 دولار والذي يتزامن مع توقعات سعر الذهب لعام 2024 من TD Securities، بالإضافة إلى مستوى الـ 2,433. قد يؤدي استمرار الزخم الصعودي إلى ارتفاع مرهق في الاتجاه فوق مستوى الـ 2,500 دولار، وهو هدف سعر نفسي رئيسي.

الرسم البياني اليومي: هل سينخفض سعر الذهب خلال الأيام القادمة نحو مستوى الدعم عند الـ 2,390 دولار؟

يظهر الرسم البياني اليومي زخماً صعودياً، مع اتجاه معاكس بسيط يتبع قمة التأرجح التي بدأت في منتصف فبراير. الاتجاه الصعودي المتوسط قائم ويشير إلى زيادة محتملة في أسعار الذهب في الأيام المقبلة وتماسك محتمل بعد الارتفاع المثير للإعجاب نحو قمم جديدة عند الـ 2,500 دولار.

إذا تلاشى الارتداد من مستوى الدعم الرئيسي، فهذا يشير إلى انخفاض محتمل في سعر الذهب في الأيام وحتى الأسابيع المقبلة، حيث من المفترض أن تستمر حركة السعر في التداول ضمن النمط الجانبي الذي شهدناه لسنوات متعددة.

لتلخيص هذا التحليل الفني للذهب، يشير اختراق أسعار الذهب إلى أعلى مستوياتها القياسية إلى أن هذا التماسك الممتد لعدة سنوات 2020-2023 تحول إلى سوق صاعدة جديدة - وهي نقطة تم تسليط الضوء عليها في توقعاتنا وتحديثاتنا حول أسعار الذهب الأخيرة.

   

ماهي توقعات محللين الذهب حول تحرك سعر الذهب في الأشهر المقبلة؟ أدناه، نلقي نظرة على بعض أحدث توقعات أسعار الذهب وتحليلات الذهب لعام 2024 وما بعده.

توقعات محللين الذهب لعام 2024: تحليل الذهب من وجه نظر الخبراء؟ 

تُقدم العديد من المصادر والخبراء توقعات الذهب وتوقعات أسعار الذهب لعام 2024 بناءً على نماذج ومنهجيات وافتراضات مختلفة. وعلى الرغم من الأداء المعتدل في عام 2023. تواصل العديد من البنوك الاستثمارية الحفاظ على توقعات صعودية لأسعار الذهب لعام 2024 والسنوات الخمس المقبلة. ومع ذلك، تواصل البنوك المركزية تعزيز احتياطياتها من الذهب، مما يسلط الضوء على الجاذبية الدائمة للمعدن الثمين. في الأقسام التالية، سنناقش توقعات الذهب وتوقعات الأسعار المقدمة من بعض المصادر والخبراء الأكثر شهرة وتأثيراً:

  • يتوقع البنك الدولي أن يبلغ متوسط سعر الذهب 1,950 دولار للأونصة في عام 2024.
  • توقع صندوق النقد الدولي أن يبلغ متوسط سعر الذهب 1,775 دولار للأونصة في عام 2024.
  • يتوقع بنك جولد مان ساكس أن يبلغ متوسط سعر الذهب 2,133 دولار للأونصة في عام 2024.
  • تتوقع وكالة جي بي مورغان شيس أن يصل سعر الذهب إلى 2,175 دولار للأونصة في عام 2024.
  • يتوقع بنك ABN AMRO أن يبلغ متوسط سعر الذهب 2,000 دولار للأونصة في عام 2024.
  • رفعت سيتي جروب توقعاتها لعام 2024 لمتوسط أسعار الذهب إلى 2,040 دولار للأونصة.
  • خفض بنك UBS توقعاته لسعر الذهب في منتصف عام 2024 إلى 2,200 دولار من 1,950 دولار للأونصة.
  • يتوقع بنك كومرتس أن ينجح الذهب في التغلب على أعلى مستوى له على الإطلاق عند 2,075 دولار للأونصة في عام 2024.
  • يتوقع بنك ING ارتفاع أسعار الذهب في عام 2024.
  • تتوقع شركة TD Securities أن يصل متوسط أسعار الذهب إلى مستوى الـ 2300 دولار في الربع الثاني من عام 2024.
  • توقع UOB أن يصل سعر الذهب إلى مستويات قياسية جديدة في عام 2024.

توقعات أسعار الذهب من البنك الدولي لعام 2024

البنك الدولي، أحد اللاعبين الرئيسيين بين البنوك المركزية ومؤسسة مالية عالمية تقدم القروض والمنح للدول النامية لمختلف المشاريع، توقع مؤخراً أن يبلغ متوسط سعر الذهب 1,950 دولار للأونصة في عام 2024، بانخفاض من 1,900 دولار للأونصة عن توقعات عام 2023. تم بناء توقعات أسعار الذهب المُحدثة لعام 2,024 بناءً على افتراضات. أن الصراع في الشرق الأوسط من شأنه أن يؤدي إلى زيادة حالة عدم اليقين العالمي، وسوف يضيف الزخم لأسعار الذهب إذا تصاعد الصراع. "على الرغم من أن التأثير الأولي كان معتدلاً حتى الآن، إلا أن تصاعده من شأنه أن يؤدي إلى تفاقم حالة عدم اليقين هذه، الأمر الذي قد يؤدي إلى انخفاض الرغبة في المخاطرة وكذلك انخفاض ثقة المستهلكين والمستثمرين. هذه التطورات يمكن أن تؤدي إلى ارتفاع حاد في أسعار الذهب”.

تنص توقعات أسعار الذهب لعام 2025 وفقاً للبنك الدولي على أنه "من المتوقع أن تظل الأسعار مرتفعة ولكنها تنخفض تدريجياً إلى متوسط عند مستوى الـ 1830 دولار للأونصة في عام 2025".

توقعات الذهب من صندوق النقد الدولي لعام 2024

يتوقع صندوق النقد الدولي، وهو منظمة دولية تعزز الاستقرار المالي العالمي والتعاون الاقتصادي والنمو المُستدام، أن يبلغ متوسط سعر الذهب 1,775 دولار للأونصة في عام 2024، بانخفاض طفيف عن 1,800 دولار للأونصة عن توقعات عام 2023. وتستند توقعات سعر الذهب لعام 2024 إلى توقعات النشاط الاقتصادي العالمي وتوقعات التضخم وظروف الأسواق المالية.

ما زلنا ننتظر توقعات محدثة لسعر الذهب لعام 2024 من صندوق النقد الدولي.

توقعات أسعار الذهب من جولدمان ساكس لعام 2024

لدى جولد مان ساكس، وهي شركة عالمية رائدة في مجال الخدمات المصرفية الاستثمارية والأوراق المالية وإدارة الاستثمار، نظرة إيجابية للمعدن الأصفر في عام 2024، وتتوقع أن يبلغ متوسط سعر الذهب 2,133 دولار للأونصة. يعتقد محللو الشركة أن الذهب سيتم تداوله أعلى من إجماع السوق على المدى القريب، ويرجع ذلك في المقام الأول إلى مكانته كأصل ملاذ آمن و"عامل الخوف" السائد في الأسواق. وقد تغذى عامل الخوف هذا بسبب الشكوك المتزايدة، بما في ذلك المخاوف المتعلقة بالأعمال المصرفية والتمويل، بالإضافة إلى زيادة احتمالية حدوث ركود في الولايات المتحدة في عام 2024. ويستشهد جولد مان ساكس أيضا بتأثير الثروة، وخاصة الزيادة في الدخل والمدخرات في الأسواق الناشئة مثل الصين والهند. كعامل داعم لأسعار الذهب.

توقعات جي بي مورغان حول أسعار الذهب لعام 2024

وفقاً لوكالة جي بي مورغان، سيبلغ متوسط سعر الذهب 2,012 دولار بحلول عام 2024 وسيصل إلى مستوى الـ 2,175 دولار للأونصة بحلول الربع الأخير من العام. وهذا ارتفاعاً عن سعر الـ 1,915 دولار الذي سجله السعر في 9 أغسطس 2023. وتتوقع جي بي مورغان من أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سوف يعكس تماماً سياسته المتمثلة في تشديد أسعار الفائدة في المستقبل القريب جداً والبدء في خفض أسعار الفائدة بحلول الربع الثاني من عام 2024، حيث يعتبر انخفاض العائدات "محركاً مهماً" للذهب. إن امتلاك الذهب في بيئة منخفضة السعر يجبرك على التخلي عن الدخل المرتفع الذي قد تكسبه من الاستثمارات الأخرى في بيئة عالية العائد. وبالتالي، تميل الأموال إلى التدفق مرة أخرى إلى الذهب، كما يتوقع جي بي مورجان أن يتم هذا خلال فترة 12 إلى 18 شهر القادم، وتبلغ توقعات سعر الذهب الخاصة به لعام 2025 عند الـ 2,300 دولار.

توقعات أسعار الذهب من بنك ABN AMRO لعام 2024

بنك ABN AMRO، هو بنك هولندي يقدم خدمات مصرفية ومالية متنوعة لعملاء التجزئة والقطاع الخاص والشركات، لديه توقعات لسعر الذهب بمتوسط 2,000 دولار للأونصة في عام 2024، بانخفاض من 2,200 دولار للأونصة. ويستند هذا التنبؤ لسعر الذهب لعام 2024 إلى توقعاته بارتفاع الدولار الأمريكي، وارتفاع أسعار الفائدة الحقيقية، وانخفاض ضغوط التضخم، وضعف طلب المستثمرين على الذهب.

توقعات سعر الذهب من سيتي جروب لعام 2024

قام سيتي جروب بتعديل توقعاته لعام 2024 لمتوسط سعر الذهب، وزاده إلى 2,040 دولار للأونصة. وتنظر المؤسسة المالية إلى ذلك على أنه فرصة "للشراء مع الانخفاض"، خاصة وأن بيانات التضخم الأمريكية تظهر علامات على التراجع. تعود جذور هذه النظرة الفنية الأكثر إيجابية لسوق الذهب إلى التوقعات المتزايدة بأن دورة رفع أسعار الفائدة التي يقوم بها بنك الاحتياطي الفيدرالي قد تقترب من نهايتها. ونتيجة لذلك، من المتوقع أن تنخفض عوائد سندات الخزانة، وهو ما يفيد بدوره الأصول ذات العائد المنخفض مثل الذهب والفضة.

توقعات الذهب من بنك UBS لعام 2024

قام بنك UBS، وهو بنك استثماري متعدد الجنسيات وشركة خدمات مالية مقرها في سويسرا، بتعديل توقعاته لسعر الذهب للربع الأول من عام 2024 إلى 2,200 دولار من 1,950 دولار سابقاً. ويشير بنك UBS إلى هناك ثلاثة عوامل رئيسية: الطلب المستمر من البنوك المركزية، والضعف المتأصل في الدولار الأميركي، وتصاعد المخاوف من الركود الاقتصادي في الولايات المتحدة.

توقعات أسعار الذهب من قبل بنك كومرتس لعام 2024

يتوقع بنك كومرتس، وهو ثاني أكبر بنك في ألمانيا، أن يتجاوز سعر الذهب على الأرجح أعلى مستوى له على الإطلاق في عام 2024 ويصل إلى 2,100 دولار في النصف الأخير من العام. وعلى المدى القصير من المتوقع أن يتجه سعر الذهب بشكل جانبي، حيث لا تزال حالة عدم اليقين بشأن الاتجاه المستقبلي للسياسة النقدية الأمريكية مرتفعة. فمن ناحية، يشير انخفاض التضخم في الولايات المتحدة إلى توقف الزيادات في أسعار الفائدة، بينما من ناحية أخرى، فإن النمو الاقتصادي القوي في الولايات المتحدة يمنع حدوث انعكاس سريع في أسعار الفائدة.

تُرتكز توقعات أسعار الذهب المتفائلة لعام 2024 على توقع حدوث ركود اقتصادي أمريكي محتمل، مما قد يثير تكهنات بشأن تخفيضات أسعار الفائدة (انخفاض للدولار وبالمقابل ارتفاع أسعار الذهب).

توقعات بنك ING حول أسعار الذهب لعام 2024 - مستوى قياسي

يتوقع البنك الهولندي أن الاحتياطي الفيدرالي قد اختتم دورة رفع أسعار الفائدة، مع توقع بدء تخفيضات أسعار الفائدة في مايو عام 2024 مع استمرار تراكم التحديات الاقتصادية. وتشمل العوامل المساهمة في هذا الرأي تباطؤ نمو الدخل الحقيقي المتاح للأسر، والاستئناف الوشيك لسداد القروض الطلابية، وتناقص توافر الائتمان، واستنفاد المدخرات المتراكمة للعديد من الأسر في عصر الوباء. وتتنبأ توقعات بنك ING انتعاش أسعار الذهب خلال الربع الأول من عام 2024، بمتوسط 2,100 دولار للأونصة. ويعزى هذا الارتفاع إلى توقعات ضعف الدولار الأمريكي، وزيادة الطلب على الملاذ الآمن بسبب عدم حالة اليقين الاقتصادي العالمي، واستمرار البنوك المركزية بالشراء عند مستويات عالية.

ويشير بنك ING إلى أن اتجاه الشراء المستمر من البنوك المركزية، إلى جانب ضعف الدولار الأمريكي على خلفية التيسير النقدي الأمريكي، قد يمهد الطريق لوصول سعر الذهب إلى مستويات قياسية جديدة في عام 2024. وتظهر توقعات سعر الذهب لبنك ING لعام 2024 أن متوسط السعر سوف يكون عند مستوى الـ 2,031 دولار للأونصة.

توقعات بنك ING حول أسعار الذهب لعام 2024

توقعات أسعار الذهب من شركة تي دي للأوراق المالية TD Securities لعام 2024

تتوقع شركة TD Securities أن الأسواق بحاجة إلى أن تكون أكثر اقتناعاً بأن يشهد الذهب حركة صعودية، لكنهم يتوقعون في النهاية أن يتجاوز سعر الذهب مستوى الـ 2,300 دولار في الربع الثاني. الدافع الرئيسي وراء هذه التوقعات المتفائلة للذهب هو الاعتقاد المتزايد في السوق بأن خفض سعر الفائدة الفيدرالي أصبح أكثر احتمالاً عاجلاً وليس آجلاً.

وفقاً لدراسة حديثة أجراها مجلس الذهب العالمي، فإن 24% من جميع البنوك المركزية تعتزم زيادة احتياطياتها من الذهب في الأشهر الـ 12 المقبلة، مع تزايد تشاؤمها بشأن الدولار الأمريكي كأصل احتياطي.

"وهذا يعني احتمال ارتفاع الطلب على الذهب في السنوات المقبلة"، كما يوضح محللو شركة تي دي للأوراق المالية.

توقعات سعر الذهب من UOB لعام 2024

قال فريق أبحاث الاقتصاد العالمي والأسواق في UOB أن التراجع المتوقع في كلٍ من الدولار الأمريكي وأسعار الفائدة خلال عام 2024 يُعد من المحركات الإيجابية الرئيسية للذهب. ونتيجة لذلك، توقعوا أن تصل أسعار الذهب إلى مستوى الـ 2200 دولار للأوقية بحلول نهاية عام 2024.

توقعات موقع عرب بيرغ حول أسعار الذهب لعام 2024

كتب محللين الذهب في Arabberg.com أيضاً حول توقعات أسعار الذهب لعام 2024: "تفوق الذهب على المعادن النفيسة الأخرى في ثلاثة من آخر أربع انهيارات سوق الاسهم. تاريخياً كان الذهب أداة للتحوط للمستثمرين من معدلات التضخم المرتفعة وفترات عدم اليقين. ربما تصل دورة زيادة أسعار الفائدة الحقيقة من قبل البنوك المركزية إلى النهاية خلال عام 2024. يرى فريق الأبحاث في عرب بيرغ أن التغيير في السياسة النقدية لبنك الاحتياطي الفيدرالي وتتبع البنوك المركزية الاخرى لنفس النهج، سوف يعزز من قيمة أسعار الذهب وتدفع السعر للإغلاق أعلى مستويات الـ 2.200 دولار خلال نهاية عام 2024 مما يوفر بيئة استثمار جيدة للذهب. وفي السيناريو الأخر، إذا لم تراعي البنوك المركزية ارتفاع معدلات التضخم وحالة عدم اليقين في إجراءاتها القادمة وخرجت معدلات التضخم عن نطاق السيطرة ربما نرى أسعار الذهب تختبر مستوى الدعم النفسي عند مستوى الـ 1.750 للأونصة وهو خيار وراد وإن كان مستبعداً".

متوسط ​​التوقعات المتفق عليها هو 2,100 - 2,300 دولار للأونصة لعام 2024. ومع ذلك، من المهم ملاحظة أن هذه التنبؤات تبقى توقعات في نهاية المطاف. يجب أن تُرشدنا أسعار الذهب الحالية وتوقعات الذهب حول أسعار الذهب المستقبلية، لكن المشهد الاقتصادي يقدم دائماً تحولات مفاجئة.

   

توقعات أسعار الذهب القائمة على الخوارزميات والذكاء الاصطناعي لعام 2024

لا يزال موقف السياسة النقدية العالمية السائد "الأعلى على المدى الطويل" يمارس ضغطاً هبوطياً على أسعار الذهب، مما يبقيها بالقرب من أدنى مستوياتها منذ مارس 2023.

في حين لا يزال هناك احتمال لانخفاض سعر هذا المعدن الثمين، فإن العديد من الوكالات والمواقع القائمة على الذكاء الاصطناعي تحافظ على تفاؤلها، متوقعة أن الأسعار ستتجاوز مستوى الـ 2,000 دولار للأونصة في العام المقبل ومن المتوقع أن ترتفع أكثر حتى عام 2025، على الرغم من الظروف الصعبة. على الرغم من الانتكاسات الحالية على المدى القصير.

توقعات موقع Wallet Investor لعام 2024 - توقعات أسعار الذهب محايدة

من المتوقع أن يتداول سعر الذهب أعلى بقليل من مستويات الـ 2,300 دولار في عام 2024. ولا تتوقع وكالة التنبؤ أن يصل سعر الذهب إلى مستويات قياسية جديدة خلال عام 2024، ولكن أن يتماسك بين مستويات 2,300 دولار و2,400 دولار.

توقعات وكالة التنبؤات الاقتصادية Long Forecast لعام 2024 - توقعات أسعار الذهب صاعدة

يتوقع موقع Long Forecast أن سعر أونصة الذهب في نهاية الربع الثاني لعام 2024 سوف يكون عند الـ 2,674 دولار. ويتوقع الموقع القائم على الذكاء الاصطناعي أن يتم تداول الذهب بالقرب من مستويات سعرية تبلغ 3,000 دولار خلال عام 2024 وأن يغلق العام عند مستوى الـ 2,946 دولار. هذه واحدة من أكثر توقعات أسعار الذهب صعوداً لعام 2024.

توقعات وكالة Coin Price Forecast لعام 2024 - توقعات أسعار الذهب محايدة إلى صاعدة

في النصف الأول من عام 2024، توقعات سعر الذهب هي 2,471 دولار؛ وفي النصف الثاني، سيضيف السعر 23 دولار ويغلق العام عند مستوى الـ 2,494 دولار للأونصة.

توقعات موقع Trading Economic لعام 2024 - توقعات أسعار الذهب هبوطية

من المتوقع أن تتداول أسعار الذهب حول مستوى الـ 2,373 دولار أمريكي للأونصة. بحلول نهاية الربع الثاني لعام 2023، وفقاً لنماذج الماكرو العالمية وتوقعات المحللين المستقبلية لأسعار الذهب من موقع Trading Economics من المتوقع أن يتم تداول الذهب عند مستوى الـ 2,443 في غضون 12 شهراً.

توقعات أسعار الذهب للأعوام الخمسة القادمة

بعد تداول أسعار الذهب في سوق جانبي مدته ثلاث سنوات، قد يستأنف سعر الذهب الاتجاه الصعودي العام. حدث استيقاظه الأخير مباشرة بعد انخفاض سعر الذهب إلى ما دون مستوى الـ 1700 دولار للمرة الأولى في عام ونصف في 21 يوليو واستمر في تحقيق مكاسب تزيد عن 25٪.

ما هي توقعات أسعار الذهب للسنوات الخمس القادمة؟ انظر أدناه توقعات المتنبئين لأسعار الذهب في المستقبل.

على الرغم من أنه يصعب الجزم في تحليل الذهب بالتأكيد عبر فترة طويلة من الزمن، يتفق الخبراء من مختلف الموارد على أن الذهب سيستمر في الارتفاع. ومع ذلك، لديهم آراء معاكسة حول سرعة هذا النمو.

توقعات أسعار الذهب للأعوام الخمسة القادمة وفقاً لموقع Wallet Investor

من المتوقع أن يكون سعر الافتتاح للذهب في عام 2025 عند الـ 2,400 دولار. سيكون سعر الإغلاق في يونيو 2025 عند الـ 2,409 دولار، في نهاية ديسمبر، سيكون سعر إغلاق الذهب عند الـ 2,440 دولار. النصف الأول من عام 2026 هو أيضاً لطيف وممتع لمستثمري الذهب. ستظهر الفترات التالية بعد ذلك أيضاً اتجاهاً صعودياً، وسيغلق العام عند مستوى الـ 2,500 دولار لكل أونصة وبسعر أقصى عند مستوى الـ 2,520 دولار للأونصة. سيستمر النمو المعتدل حتى عام 2028، وسيصل سعر الذهب إلى مستوى 2,700 دولار. وفقاً لأخر تنبؤات حول أسعار الذهب للسنوات الخمس القادمة.

توقعات أسعار الذهب للأعوام الخمسة القادمة وفقاً وكالة التنبؤات الاقتصادية Long Forecast

تقدم وكالة التنبؤات الاقتصادية Long Forecast معلومات تحليل الذهب فقط حتى منتصف 2,028. وتشير توقعات أسعار الذهب الخاصة بها أن نطاق تداول أسعار الذهب في عام 2025 سوف يتداول بين مستويات 2,800 - 3,200 دولار للأونصة. وتشير توقعات سعر الذهب للأعوام الخمس القادمة وفقاً للوكالة أن الذهب سوف يتداول عند مستوى الـ 3,300 دولار.

توقعات أسعار الذهب 2025-2030 وفقاً لموقع Coin Price Forecast

وفقاً لأحدث التوقعات الطويلة المدى، سيصل سعر الذهب إلى مستوى الـ 2,627 دولار بنهاية عام 2025، ثم إلى مستوى الـ 2,676 دولار بنهاية عام 2026. وسيرتفع الذهب أعلى مستوى الـ 3,000 دولار في عام 2027، ومستوى الـ 4,500 دولار في عام 2030، ومستوى الـ 5,200 دولار في عام 2033. وهذه أحد أكثر التوقعات صعوداً لأسعار الذهب. للسنوات الخمس والعشر القادمة.

* من الجدير بالذكر أن المحللين ومواقع التنبؤ عبر الإنترنت يمكن أن يخطئوا بالفعل في التنبؤات الخاصة بهم. ضع في اعتبارك أن الأداء والتنبؤات السابقة ليست مؤشرات موثوقة للعائدات المستقبلية. عند التفكير في توقعات أسعار الذهب لعام 2022 وما بعده، من المهم أن تضع في اعتبارك أن التقلبات العالية في السوق وبيئة الاقتصاد الكلي تجعل من الصعب إنتاج تحليلات وتقديرات دقيقة للذهب على المدى الطويل. على هذا النحو، يمكن فهم توقعات محللين الذهب الخاصة بهم بشكل خاطئ.

من الضروري إجراء البحث وتذكر دائماً أن قرارك بالتداول يعتمد على موقفك من المخاطرة، وخبرتك في السوق، والسبريد في محفظتك الاستثمارية، ومدى شعورك بالراحة حيال خسارة الأموال. يجب ألا تستثمر أبداً أموالاً لا يمكنك تحمل خسارتها.

ما الذي يُحرك سعر الذهب في المستقبل

على عكس أي أصل مالي آخر تقريباً، لا يعتبر الذهب عادةً أصلاً آمناً ولا خطراً، على الرغم من أن وسائل الإعلام المالية الشعبية غالباً ما أطلقت عليه اسم الملاذ الآمن على مر السنين (اعتماداً على كيفية أداء الذهب في الأشهر الأخيرة). بدلاً من ذلك، يعد الذهب تحوطاً مقابل العملة عندما يرتفع الطلب عليه وذلك عندما تكون هناك مخاوف بشأن التضخم الذي يضعف القوة الشرائية للعملات الورقية (خاصة العملات الأكثر انتشاراً، مثل الدولار الأمريكي واليورو). بعبارات أخرى:

  1. في أوقات التفاؤل (المعروفة أيضاً باسم الرغبة في المخاطرة)، يمكن لسعر الذهب أن يرتفع إذا اعتقدت الأسواق أن النمو سيؤدي إلى التضخم، أو يمكن أن ينخفض ​​إذا تجاوزت رغبة الأسواق في تحقيق العوائد مخاوف التضخم وانتقل المستثمرون إلى الأصول ذات المخاطر التقليدية التي يعتقدون أنها ستوفر أفضل عائدات.
  2. في أوقات التشاؤم (المعروفة أيضاً باسم النفور من المخاطرة)، يمكن لسعر الذهب أن يرتفع إذا اعتقدت الأسواق أن توقف النمو سيؤدي إلى زيادة العجز و / أو طباعة النقود التي قد تسبب التضخم، أو يمكن أن ينخفض أيضاً بسبب مخاوف من الانكماش أو انهيار السوق الذي يغذي الطلب في أوقات الذعر، يسعى المتداولون للحصول على النقود إما لتغطية طلبات الهامش أو الالتزامات الأخرى أو ليكونوا مستعدين للبحث عن صفقات.

إذا تحول التشاؤم إلى حالة من الذعر، فيمكن للذهب أن:

- يرتفع إذا كانت الأسواق أكثر قلقاً بشأن فقدان الدولار الأمريكي أو اليورو لقوتهما الشرائية وذلك تعبيراً عن القلق بشأن الوفاء باحتياجات السيولة على المدى القريب، كما كان هو الحال للفترة الواقعة بين عام 2009 حتى عام 2011.

- ينخفض إذا كانت الأسواق مهتمة بالسيولة أكثر من اهتمامها بفقدان القوة الشرائية، كما كان الحال في أواخر عام 2011.

عندما لا تهتم الأسواق بتلاشي القوة الشرائية، تميل العملات الرئيسية إلى تحقيق مكاسب مقابل الذهب. يمكن أن يحدث ذلك بسبب:

  • توقعات التضخم المنخفضة، كما رأينا كيف كان أداء الأسواق في أواخر عام 2011. حيث أدت المخاوف بشأن نمو الاقتصاد العالمي إلى إبقاء مخاوف التضخم منخفضة، وبالتالي بدأ سعر الذهب في اتجاه هبوطي على مدى عدة أشهر.
  • فترات الذعر تحدث عندما تخشى الأسواق حدوث أزمة مالية، وتصبح السيولة على رأس أولوياتها. لقد شهدنا عمليات بيع للذهب خلال أوقات ذروة القلق بين الولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي. خلال هذه الفترات، يميل المستثمرون إلى بيع الذهب لجمع الأموال.
تحليل الباوند دولار & توقعات الجنيه الاسترليني تحليل الليرة التركية & توقعات الليرة التركية مقابل الدولارتحليل اليورو دولار & توقعات اليورو مقابل الدولار
توقعات الدرهم الإماراتي مقابل الروبية الهنديةتوقعات الدولار الأمريكي مقابل الروبية الهندية

تحليل الجنيه المصري & توقعات الجنيه المصري

كيف تغير سعر الذهب بمرور الوقت؟

يوضح مخطط الرسم البياني حول أسعار الذهب أدناه كيف تغير سعر الذهب خلال السنوات العشر الماضية. من أجل 

جعل تنبؤاتنا وتوقعاتنا دقيقة قدر الإمكان، من المهم إعادة النظر في هذه البيانات التاريخية.

تحليل الذهب 2023

تعتبر قيمة العملات أحد أكبر العوامل المحركة للذهب. نظراً لأن الذهب مقوم بالدولار، يمكن أن يكون للدولار الأمريكي تأثير كبير على سعر الذهب. ضعف الدولار يجعل الذهب أقل تكلفة نسبياً للمشترين وقد يرفع الأسعار. من ناحية أخرى، فإن قوة الدولار تجعل الذهب أغلى نسبياً بالنسبة للمشترين، مما قد يؤدي إلى انخفاض الأسعار.

سعر الذهب في عام 2019

السعر في بداية عام 2019 كان عند مستوى الـ 1,413.75 دولار لكل أونصة. على الرغم من انخفاضه بشكل ضئيل في أبريل إلى مستوى الـ 1,353.26 دولار، إلا أنه استمر في الصعود حتى أغسطس ووصل إلى مستوى الـ 1,601.35 دولار. ومع ذلك، في نوفمبر، انخفض السعر إلى مستوى الـ 1,524.80 دولار. كان السبب في ذلك هو انخفاض الطلب على الذهب في الهند. في الواقع، انخفض سعر الذهب إلى أدنى مستوى له في ثلاث سنوات. أوضح مجلس الذهب العالمي (WGC) أن هذا يرجع إلى ارتفاع الأسعار المحلية إلى مستوى قياسي على خلفية انخفاض الأرباح في المناطق الريفية.

سعر الذهب في عام 2020

تمكن السعر من التعافي وارتفع إلى مستوى الـ 2,063.56 دولار في أغسطس 2020. ولم يتم الوصول إلى هذه الذروة مرة أخرى بعد. أدت جائحة الفيروس التاجي والتدفق غير المسبوق للعرض النقدي من خلال التحفيز الحكومي إلى عمليات شراء حادة للسبائك المعدنية في كل من الأسواق المحلية والعالمية في عام 2020.

لم يتمكن السعر من الحفاظ على هذا الارتفاع وانخفض إلى مستوى الـ 1,840.38 دولار في نوفمبر 2020. كانت شركة فايزر هي السبب الرئيسي. أعلنت شركة الأدوية ومقرها الولايات المتحدة عن أخبار لقاح Covid-19. لقد أصدروا إعلاناً مفاجئاً بشأن حالة تجربة لقاح فيروس كورونا.

سعر الذهب في عام 2021

تمكن السعر من التعافي قليلاً، لكن هذا لم ينقذه من هبوط آخر في مارس 2021 - فقد انخفض إلى مستوى الـ 1,742.68 دولار مع تعزيز الدولار من قوته بعد القفزة في معدلات وظائف القطاع الخاص في الولايات المتحدة. قال روس نورمان، الرئيس التنفيذي في Metals Daily، "بدا الذهب كما لو كان يتصدر". "أدت بعض عمليات جني الأرباح إلى تفاقم التراجع، وسيعاد بناء الذهب من هنا." لقد كان محقاً - في مايو 2021، بلغ سعر الذهب مستوى الـ 1,904.76 دولار. ولم يكن يعلم أن السعر سينخفض ​​مرة أخرى، ليصل إلى مستوى الـ 1,771.60 دولار بسبب مشاكل فيروس كورونا في الهند.

لم يكن هناك ارتفاعات أو انخفاضات حادة خلال الصيف. انتهى الشهر الأول من خريف 2021 بانخفاض الأسعار إلى مستوى الـ 1,726.11 دولار للأونصة. بعدها أظهرت الأسابيع السبعة التالية انتعاشاً قوياً - ووصل السعر إلى مستوى الـ 1,866.96 دولار. حدث هذا بسبب اندفاع المستثمرين إلى أصول الملاذ الآمن. ساهم الدولار القوي وسياسة الاحتياطي الفيدرالي إلى الانخفاض الحاد التالي. ومع ذلك، فقد تغير الوضع في ديسمبر عندما اتخذ المضاربون على الارتفاع هذا الاتجاه.

سعر الذهب في عام 2022

بين نهاية يناير 2022 و 8 مارس 2022، حقق الذهب مكاسب بنسبة 16٪، محاولًا تجاوز أعلى مستوى قياسي له سابقاً عند مستوى الـ 2.075 دولار للأونصة والذي سجله في أغسطس 2020 نتيجة للصراع في أوكرانيا الذي أدى إلى زيادة التوترات الجيوسياسية.

في منتصف مارس 2022، أعلن بنك الاحتياطي الفيدرالي عن أول زيادة في أسعار الفائدة لهذا العام، وبدأ الذهب في الانحدار هبوطياً. استمر الاتجاه الهبوطي في أسعار الذهب خلال الصيف وحتى الربع الثالث عندما قام رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول بتسريع وتيرة الارتفاعات. في خضم ارتفاع الدولار وارتفاع عوائد سندات الخزانة، انخفض الذهب بنسبة 22٪ من أعلى مستوياته في مارس إلى أدنى مستوياته في سبتمبر عند مستوى الـ 1.615 للأونصة.

بعد الوصول إلى ما يسمى بـ "القاع الثلاثي" الفني في شهور سبتمبر وأكتوبر ونوفمبر، بدأ الذهب في الارتفاع بنسبة 12٪ بنهاية ديسمبر. وارتفع بنسبة 25٪ حتى الربع الثاني من عام 2023.

بشكل عام، كان أداء الذهب في عام 2022 غير متسق عند مقارنته بأداء المعادن المهمة الأخرى. تفوق أداء المعدن الأصفر على النحاس (-14٪) والبلاديوم (-4.2٪)، لكنه تخلف عن الفضة (+ 4.5٪) والبلاتين (+ 4.6٪).

سعر الذهب في عام 2023

في مايو 2023، ارتفعت أسعار الذهب إلى مستويات قياسية تقريباً، حيث وصلت إلى ذروة بلغت 2,067 دولار، وهو إنجاز لم نشهده منذ مارس 2022. وكان هذا الارتفاع الملحوظ مدفوعاً في المقام الأول بالمناقشات الجارية بشأن سقف الديون الأمريكية. وتزايدت المخاوف من أن الاقتصاد الأمريكي قد يستنفد أمواله المتاحة في وقت مبكر من بداية يونيو، وهي النقطة التي أكدت عليها جانيت يلين، وزيرة الخزانة.

ومع ذلك، تراجعت أسعار الذهب منذ ذلك الحين بأكثر من 11٪ من أعلى مستوياتها في مايو، والتي تجاوزت 2,000 دولار للأونصة، ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى الموقف المتشدد لمجلس الاحتياطي الفيدرالي، مما أدى إلى ارتفاع عائدات السندات الطويلة الأجل إلى أعلى مستوياتها في 16 عام.

بعد التقلبات العنيفة، أظهرت أسعار الذهب انتعاشاً قوياً في الربع الرابع من عام 2023 ووصلت إلى أعلى مستوى لها على الإطلاق، وسط الصراعات الجيوسياسية وحالة عدم اليقين الاقتصادي.

سعر الذهب في عام 2024

بعد محاولة فاشلة، اخترق سعر الذهب منطقة المقاومة لعدة سنوات حول مستوى الـ 2.080 دولار، ليصل إلى أعلى مستوى له على الإطلاق عند مستوى الـ 2195 دولار في 6 مارس. ومن بين العوامل التي تدعم هذا الارتفاع الصعودي حالة عدم اليقين الجيوسياسي، والضعف المحتمل للدولار الأمريكي، والفائدة المحتملة. وتخفيضات أسعار الفائدة.

خلاصة تحليل الذهب: هل الذهب استثمار جيد في عام 2024 ومابعده؟

بالاستناد إلى رؤى الخبراء، يتوقعون ارتفاعاً طفيفاً في أسعار الذهب لعام 2024. ويمكن أن يصل متوسط السعر المتوقع إلى حوالي 2100 دولار للأونصة بحلول نهاية العام. ومع ذلك، من المهم أن ندرك أن هذه التوقعات تظل عرضة للتغيير، وهناك دائماً درجة من عدم اليقين.

بالنسبة للمستثمرين المحتملين في الذهب، ينصح الخبراء في مورغان ستانلي بإدراج بعض من استثمارات أصول الذهب ضمن محفظة استثمارية متحفظة ومتنوعة بشكل جيد. يمكن أن يكون هذا بمثابة ضمانة ضد التضخم، الذي يمكن أن يؤدي إلى تآكل القوة الشرائية للعملات الورقية، ويمكن أن يكون أيضاً بمثابة تحوط ضد عدم اليقين الجيوسياسي. ومع ذلك، قبل الاستثمار في الذهب، من الضروري إجراء بحث شامل. احصل على فهم شامل للمخاطر والتكاليف المحتملة المرتبطة بشراء وبيع الذهب، وراقب عن كثب اتجاهات السوق وظروفه.

خلاصة القول: يمكن للخبراء إجراء توقعات مدروسة لأسعار الذهب، ولكن كما هو الحال مع أي استثمار، لا يوجد ضمان بنسبة 100٪.

تداول الذهب مع CAPEX.com

تأكد من إنشاء حساب تداول تجريبي مجاني مع CAPEX! ستكون على اطلاع دائم بالتحديثات الشيقة حول الذهب كأصل استثماري، وستكون الواجهة سهلة الاستخدام ومفيدة إذا قررت بدء تداول الذهب أو أي أصل مالي آخر.

قم بزيارة أكاديمية التداول CAPEX لمعرفة المزيد حول أساسيات التداول والاستثمار من خلال دوراتنا المجانية.

المصادر:

الأسئلة الشائعة FAQ حول توقعات أسعار الذهب

disclaimers_articles

article_share_title

article_rating_title

awful
ok
great
awesome

read_more

كريستيان كوتشينتو
financial_writer