Deși există un anumit entuziasm în ceea ce privește alegerea acțiunilor individuale listate la Bursa de Valori București (BVB) - uneori este mai bine să iei în considerare un ETF. Astfel, vei putea investi adesea într-un coș de acțiuni selectate pe o varietate de piețe și sectoare.
Cu active nete de aproape 1 miliard de dolari, iShares MSCI Frontier and Select EM ETF (FM) este cel mai mare fond tranzacționat la bursă care își propune să urmărească rezultatele investiționale ale unui indice compus în principal din acțiuni de pe piețele de frontieră și din acțiuni selectate de pe piețele emergente.
Fondul poate fi adecvat pentru investitorii români și străini care doresc o expunere lichidă și diversificată la un coș de top 7 companii listate la Bursa de Valori București (BVB).
De ce să investești la Bursa de Valori București (BVB) prin FM ETF?
- Pentru o expunere lichidă și diversificată la acțiuni de pe piețele de frontieră și emergente, inclusiv Banca Transilvania, Petrom, Romgaz, BRD, Transgaz, Electrica, Teraplast și multe altele.
- Pentru a obține acces la investiții practic neexploatate începând de la doar 100 de dolari.
- Pentru a deschide tranzacții în orice direcție sau folosind efectul de levier pentru hedging pe portofoliul de acțiuni BVB.
Investiții la Bursa la Valori București prin FM ETF - Aspecte cheie
Cauți o modalitate de a obține expunere pe Bursa de Valori București? În 2012, când a fost lansat iShares MSCI Frontier and Select EM ETF (FM), investitorii au găsit o modalitate ușoară de a obține o expunere amplă la piețele de frontieră și cele emergente. Fondul este un indice ponderat în funcție de capitalizarea de piață care urmărește indicele general alcătuit din acțiuni listate la Bursa de Valori București (cunoscute ca acțiuni BVB) și alte piețe de capital de frontieră și emergente. Acest ETF este tranzacționat la NYSE și este un produs iShares powered by BlackRock.
Fondul își propune să își atingă obiectivul investind, în condiții normale, cel puțin 80% din valoarea activelor sale nete, plus valoarea oricăror împrumuturi contractate în scopuri de investiții, în titluri de valoare ale emitenților legați din punct de vedere economic de piețele de frontieră și emitenții legați din punct de vedere economic de piețele emergente sau în certificate de depozit reprezentând astfel de titluri de valoare.
Pe 1 iunie 2023 sau în jurul acestei date, obiectivul de investiții, denumirea și principalele strategii de investiții ale fondului se vor schimba. Denumirea fondului se va schimba în iShares Frontier and Select EM ETF. Ca urmare a acestor modificări, administratorul fondului va gestiona în mod activ fondul, în loc să încerce să urmărească performanța unui indice.
În selectarea investițiilor pentru Fond, BFA utilizează tehnici de optimizare în raport cu indicele de referință pentru a oferi expunere la piețele de frontieră și la piețele emergente selectate, luând în considerare, printre altele, cerințele de reglementare, limitările pieței și restricțiile de repatriere, așa cum stabilește BFA. Ca urmare a tehnicilor de optimizare, performanța Fondului poate fi semnificativ diferită de cea a Indicelui de referință.
Costuri
Rata cheltuielilor fondului este de 0,80%. Acesta este mai mică decât media, atât pentru categoria diferitelor regiuni, cât și decât se așteaptă investitorii, de obicei, de la un ETF sau un fond mutual care urmărește un indice ponderat de acțiuni, în principal de pe piețele de frontieră și, într-o măsură mai mică, de pe piețele emergente.
Active în administrare, Lichiditate și Adoptare Instituțională
FM se apropie de 800 de milioane de dolari în total în ceea ce privește AUM (activele sub administrare). Fondul a înregistrat în 2022, ieșiri în cuantum de mai puțin de 1% din AUM - o performanță impresionantă având în vedere cât de dificil a fost anul pentru piața bursieră.
Volumul mediu zilnic de acțiuni din ultimele 30 de zile depășește 167.745,00 acțiuni, cu un spread mediu de 0,08%. Lichiditatea nu ar trebui să fie o preocupare.
Performanță
Randamentul total mediu anual de la înființare este de 3,4% (USD), iar randamentul total pe 3 ani este de 7,43% - un randament impresionant, având în vedere evoluția piețelor bursiere în 2022. Randamentul total cumulat se ridică la 42,29% de la înființare.
Anul 2021 a fost cel mai bun an pentru acest ETF, cu un randament total de 22,61%. Bursa de Valori București (BVB) a închis anul 2021 în creștere cu 33%, dar RON a pierdut aproximativ 10% în raport cu USD.
Ponderi și Participații Sectoriale
Sectorul financiar reprezintă aproximativ 40% din fond, urmat de o alocare de aproximativ 10% pentru materiale și sectorul imobiliar și alocări modeste pentru bunuri de consum de bază, energie, comunicații, sectorul industrial, utilități și produse derivate.
Top 10 participații sunt:
- JSC KASPI KZ GLOBAL SPONSORED REG (KSPI) - 5.49%
- COMMERCIAL INTERNATIONAL BANK (COMI) - 3.96%
- HOA PHAT GROUP - 3.63%
- JOINT STOCK COMMERCIAL BANK FOR FO (VCB) - 2.94%
- PETROM SA - 2.71%
- VIET NAM DAIRY PRODUCTS - 2.65%
- VINGROUP - 2.60%
- BANCA TRANSILVANIA SA (TLV) - 2.59%
- MASAN GROUP CORP - 2.35%
- VINHOMES - 2.33%
Creștere și Metrici de Evaluare
În raport cu categoria și cu indicele, FM se mândrește cu un procentaj mai mare de creștere a vânzărilor, a fluxului de numerar și a creșterii valorii contabile.. Acest lșucru este posibil cu prețul unor multipli de evaluare mai mari, dar cu un P/E modest de 8,54, ceea ce înseamnă că există încă mult spațiu pentru o expansiune viitoare.
Raportul dintre preț și valoare contabilă este de 1,42%, în timp ce randamentul distribuției este de 3,09%, potrivit ishares.com.
Participații FM listate la Bursa de Valori București (BVB)
FM este ETF-ul internațional cu cea mai mare expunere și cu cel mai mare număr de acțiuni listate la Bursa de Valori București. Ordonate în funcție de pondere, acestea sunt:
Petrom SA (BVB: SNP) - 2.71%
OMV Petrom S.A. este cea mai mare companie de energie din Europa de Sud-Est, cu activități de explorare și producție, rafinare și marketing, gaze naturale și electricitate. Acțiunile companiei se tranzacționează la Bursa de Valori București sub simbolul SNP din 3 septembrie 2001.
Banca Transilvania (BVB: TLV) - 2.59%
Banca Transilvania S.A. oferă diverse produse și servicii bancare. Înființată în 1993, Banca Transilvania S.A. a fost listată la Bursa de Valori București în 1998 cu tickerul TLV. Banca Transilvania este în top acțiuni BVB în 2024, cu o creștere a prețului de peste 20% în primele trei trimestre.
Previziuni Preț Acțiuni Banca TransilvaniaTransgaz (BVB: TGN) - 0.33%
Transgaz este o companie de stat, care este operatorul tehnic al sistemului național de transport al gazelor naturale din România. La 26 noiembrie 2007, Transgaz a lansat o ofertă publică inițială la Bursa de Valori București cu scopul de a acumula aproximativ 84 de milioane de dolari pentru a se dezvolta pe piața locală și în străinătate, dar la finalul IPO compania a obținut o sumă totală de 2,52 miliarde de dolari, devenind astfel cea mai mare ofertă publică inițială de la Bursa de Valori București.
SNGN Romgaz SA (BVB: SNG) - 1.15%
Societatea Națională de Gaze Naturale Romgaz SA Mediaș (SNGN Romgaz SA), sau pur și simplu Romgaz, este cel mai mare producător de gaze naturale din România și unul dintre cei mai mari producători din Europa de Est. S.N.G.N. Romgaz S.A. a fost listată la Bursa de Valori București (BVB) și la Bursa de Valori din Londra (LSE) pe 12 noiembrie 2013. De la această dată, acțiunile societății sunt tranzacționate pe piața reglementată administrată de către BVB, sub simbolul "SNG".
BRD Groupe Société Générale (BVB: BRD) - 0.50%
BRD Groupe Société Générale este o bancă românească cu sediul central în București, România. Înființată în 1923 și listată la Bursa de Valori București la 15 ianuarie 2001, acțiunile BRD (BVB: BRD) sunt în prezent unul dintre cele mai importante dețineri în cele mai mari ETF-uri de piețe de frontieră și emergente (FM).
TeraPlast SA (BVB: TRP) - 0.12%
TeraPlast SA este compania mamă a Grupului TeraPlast - unul dintre cei mai mari producători români de materiale de construcții. TeraPlast SA este listată la Bursa de Valori București din 2 iulie 2008, sub tickerul TRP, iar acțiunile sale sunt incluse în indicii FTSE Russell SmallCap, AllCap.
Societatea Energetica Electrica S.A (BVB: EL) - 0.28%
Societatea Energetică Electrica S.A., împreună cu filialele sale, se ocupă de exploatarea, dezvoltarea și întreținerea rețelelor de distribuție a energiei electrice în România. În 2014, 51% din acțiunile Electrica SA au fost dublu listate la Bursa de Valori din Londra (LSE) și la Bursa de Valori București (BVB). Aceasta a fost cea mai mare listare pe piața de capital din România. Compania a încasat atunci o sumă record de aproape 2 miliarde de LEI (443 milioane de euro).
Med Life SA (BVB: M) - 0.30%
MedLife este unul dintre principalii furnizori privați de servicii medicale din România. Compania operează cea mai mare rețea de clinici, una dintre cele mai mari rețele de laboratoare medicale, spitale generale și de specialitate și are cea mai mare bază de clienți pentru pachete de sănătate preventivă din țară. În ceea ce privește vânzările, compania este una dintre cele mai mari companii private de asistență medicală din Europa Centrală și de Est, potrivit informațiilor publice ale grupului MedLife.
Societatea Nationala Nuclearelectrica S.A. (BVB: SNN)
SNN este singurul producător de energie nucleară din România și de combustibil aferent tehnologiei utilizate, CANDU 6. Înființată în 1998 prin reorganizarea RENEL, compania se află sub autoritatea Ministerului Energiei, statul român deținând 82,49% din acțiuni, în timp ce alți acționari dețin 17,50% din acțiuni, după listarea la bursă în 2013.
Previziuni Preț Acțiuni SNNOne United Properties (BVB: ONE)
One United Properties este un investitor și dezvoltator ”verde” de top în domeniul imobiliar rezidențial, mixt, comercial și de birouri în București, România. Scopul companiei este de a crea comunități înfloritoare și durabile prin dezvoltarea de clădiri de ultimă generație, eficiente din punct de vedere energetic și de a genera o creștere durabilă a valorii pentru acționarii săi.
Cum obții expunere la acțiuni BVB prin intermediul FM ETF
Pentru a începe să tranzacționezi acțiuni listate la Bursa de Valori București prin intermediul FM, urmează pașii de mai jos:
1. Înregistrează-te la CAPEX.com
Nimeni nu poate tranzacționa direct la bursă, firmele de brokeraj fiind singurele care pot oferi acces la piață. Dacă te afli în România, alege o firmă autorizată, care se află în evidențele Autorității de Supraveghere Financiară. O listă completă a acestor societăți poate fi accesată pe site-ul ASF, după care va trebui să alegi opțiunea SECȚII > Entități care prestează servicii și activități de investiții în România.
Una dintre firmele înregistrate este și KEY WAY INVESTMENTS LTD NICOSIA SUCURSALA BUCURESTI, care operează una dintre cele mai renumite platforme de tranzacționare din lume, CAPEX.com.
2. Deschide un cont de tranzacționare
După ce ai ales brokerul, va trebui să îți deschizi un cont la acesta. Deschiderea unui cont la o firmă de brokeraj esteo procedură care durează căteva minute, multe firme oferind posibilitatea de a deschide un cont online.
Cu CAPEX.com puteți deschide un cont de tranzacționare pentru a avea acces la peste 2.100 de produse cu efect de levier pe acțiuni, mărfuri, indici, criptomonede, obligațiuni, perechi valutare și ETF-uri, inclusiv iShares MSCI Frontier and Select EM ETF (FM).
Poți, de asemenea, să deschizi un cont de investiții și să cumperi peste 5.000 de acțiuni cu deținere listate la 10 burse de valori globale.
3. Alimentează-ți contul
Tranzacționarea la bursă nu mai este o activitate la care au acces doar cei bogați. Astăzi există multe companii care îți permit să începi să investești cu sume mici de bani. Cu CAPEX.com poți depune doar 100 de dolari pentru a deschide un cont.
Odată ce ți-ai alimentat contul cu o sumă de bani, vei putea începe să tranzacționezi la bursele de valori.
4. Informează-te și înțelege instrumentele financiare în care investești
Nu confunda investițiile pe piața bursieră cu jocurile de noroc. Dacă tratezi piața bursieră ca pe un pariu și dacă investești în companii sau instrumente financiare despre care nu știi aproape nimic, cel mai probabil vei pierde bani. Cu toate acestea, dacă investești pe piața bursieră din Romania prin intermediul unui fond de investiții care urmărește un indice bursier, precum MSCI Frontier and Emerging Markets Select Index (USD), pe termen lung vei avea mai multe șanse să profiți de randamentele istorice pozitive.
ETF-urile oferă un grad mai mare de diversificare. Ca și acțiunile, ETF-urile pot fi cumpărate și tranzacționate în orice moment.
5. Alege timeframe-ul și deschide poziția
Timeframe-urile sunt considerente importante atunci când decizi cum să iei o poziție pe acțiuni.
Fiecare lumânare japoneză prezintă acțiunea prețului pe o perioadă specifică sau, pentru a folosi jargonul traderilor, un timeframe Instrumentele grafice ale majorității platformelor de tranzacționare îți permit să vizualizezi lumânări reprezentând intervale de timp cuprinse între un minut și o lună.
Trendul, adică direcția generală a prețului, pe care îl vei vedea pe orice grafic depinde foarte mult de timeframe. Cu cât timeframe-ul graficului este mai lung, cu atât mai bine definite și mai fiabile sunt nivelurile de preț cheie și alți indicatori de suport/rezistență.
Cele 10 intervale de timp disponibile pe platforma noastră premiată permit o analiză detaliată și cuprinzătoare a tuturor oscilațiilor la nivel de preț. Mai mult de 80 de indicatori tehnici și instrumente analitice, inclusiv obiecte grafice, îți oferă posibilitatea de a realiza o analiză detaliată a dinamicii cotațiilor.
Ar trebui să investești la Bursa de Valori București (BVB) acum?
Înainte de a te gândi să investești în Bursa din România, ți-ai putea dori să știi asta.
Dacă ești la începutul călătoriei tale în domeniul investițiilor, te rugăm să citești ghidul nostru despre cum să investești în acțiuni. Acesta trece în revistă toate elementele de bază, de la cum să începi, la cum să-ți stabilești strategia personală de investiții, până la ce procent din banii tăi să investești în acțiuni.
Deși analiștii sunt optimiști în ceea ce privește acțiunile românești de top, s-ar putea ca nu toate să fie cele mai bune alegeri pentru investitorii care nu au încă portofolii consolidate și diversificate. Chiar și cele mai stabile companii de pe această listă nu sunt imune la volatilitatea prețurilor acțiunilor lor, mai ales pe perioade scurte.
Din acest motiv, dacă ești la început de drum, ți-ai putea dori să iei în considerare și o opțiune bine diversificată, cum ar fi iShares MSCI Frontier and Select EM ETF (NYSE: FM).
Resurse gratuite
Înainte de a începe să tranzacționezi sau să investești în acțiuni, ar trebui să iei în considerare utilizarea resurselor educaționale pe care le oferim, cum ar fi Academia CAPEX sau un cont de tranzacționare demonstrativ. La Academia CAPEX găsești o mulțime de cursuri de tranzacționare gratuite din care poți alege, fiecare dintre ele abordând un concept sau un proces financiar diferit - cum ar fi elementele de bază ale analizelor - pentru a te ajuta să devii un trader mai bun sau să iei decizii de investiții mai bine informate.
Contul nostru demo este mediul ideal pentru a afla mai multe despre tranzacționarea cu efect de levier și vei fi în măsură să înțelegi în detaliu cum funcționează tranzacționarea și investițiile - precum și cum este să tranzacționezi cu efect de levier - înainte de a risca bani reali. Din acest motiv, un cont demonstrativ la noi este un instrument excelent inclusiv pentru investitorii care doresc să facă trecerea către tranzacționarea cu efect de levier.