Notifications Bell

Lecția 11: Head and Shoulders

Lecția 11: Head and Shoulders

Formațiunile de tip Head and Shoulders sunt folosite pentru a determina dacă un trend bearish ar putea deveni bullish, sau dacă dacă un trend bullish ar putea deveni bearish.

Head and Shoulders este o formațiune grafică populară în rândul traderilor care semnalează o inversare a trendului predominant. Formațiunile Head and Shoulders sunt foarte eficiente atunci când sunt identificate corect, dar pot fi extrem de dăunătoare atunci când sunt interpretate incorect.

Cum să folosiți acest ghid

Pentru a profita cât mai mult de acest ghid, se recomandă să puneți în aplicare strategiile de tranzacționare cu formațiunile Head and Shoulders. Cea mai bună modalitate de a testa aceste strategii, fără riscuri, este cu un cont demo, care vă oferă acces la platforma noastră de tranzacționare și 50.000 USD fonduri virtuale cu care puteți testa. Obțineți acces la contul dvs. demo gratuit!

Odată ce ați găsit o strategie care oferă în mod constant rezultate pozitive, ați putea considera că este timpul să treceți la o strategie complet finanțată pe un cont live, unde să puteți valorifica noile cunoștințe dobândite.

Ce este formațiunea Head and Shoulders?

O formațiune grafică de tip Head and Shoulders după un trend ascendent, marchează o inversare a acelui trend Pattern-ul este alcătuit din trei vârfuri succesive, cel din mijloc (capul) fiind cel mai înalt și cele două vârfuri exterioare (umerii) fiind mai joase și aproximativ egale. Scăderile de reacție de la nivelul fiecărui vârf pot fi conectate pentru a forma un nivel de suport sau neckline-ul.

După cum sugerează și numele, formațiunea de inversare Head and Shoulders este alcătuită dintr-un umăr stâng, un cap, un umăr drept și un suport, numit neckline. Alte componente ale pattern-ului, care joacă un rol important sunt: volumul, breakout-ul, prețul țintă și suportul devenit rezistență.

What is a Head and Shoulders Pattern?
Sursă: CAPEX.com
  • Trendul anterior: este important să se stabilească existența unui trend ascendent anterior pentru ca aceasta să fie o formațiune de inversare validă. Fără existența unui trend anterior ascendent, care să se inverseze, nu poate exista o formațiune de inversare Head and Shoulders (sau orice formațiune de inversare, de fapt).
  • Umărul stâng: în timp ce prețul evoluează într-un trend ascendent, umărul stâng formează un vârf care marchează punctul culminant al trendului actual. După realizarea acestui vârf, urmează un declin pentru a finaliza formarea umărului. Minimul declinului prețului rămâne, de obicei, deasupra liniei de trend, păstrând intact trendul ascendent.
  • Capul: din partea de jos a umărului stâng, începe o creștere a prețului care depășește nivelul maxim al umărului stâng și marchează vârful capului. După atingerea vârfului, urmează o scădere care marchează al doilea punct al neckline-ului. Minimul acestei mișcări de scădere străpunge, de obicei, linia de trend ascendent, punând integritatea trendului în pericol.
  • Umărul drept: revenirea din partea de jos a capului formează umărul drept. Acest vârf este mai jos decât capul (un maxim în scădere) și, de obicei, la același nivel cu înălțimea umărului stâng. Deși simetria este preferată, uneori umerii pot fi deformați. Declinul de la vârful umărului drept ar trebui să facă breakout-ul la nivelul neckline-ului.
  • Neckline-ul: se formează prin conectarea punctelor minime. Primul punct minim marchează sfârșitul umărului stâng și începutul capului. Al doilea punct minim marchează sfârșitul capului și începutul umărului drept. În funcție de relația dintre cele două puncte minime, neckline-ul se poate înclina în sus, în jos, sau poate fi orizontal. Panta neckline-ului va influența cât de bearish va fi formațiunea - o pantă descendentă este mai bearish decât o pantă ascendentă. În unele cazuri, mai multe puncte minime pot fi folosite pentru a forma neckline-ul.
  • Volumul: pe măsură ce formațiunea Head and Shoulders se desfășoară, volumul joacă un rol important în confirmare. Volumul poate fi măsurat ca indicator (OBV, Chaikin Money Flow), sau pur și simplu prin analiza nivelurilor de volum. În mod ideal, dar nu întotdeauna, volumul în timpul formării umărului stâng ar trebui să fie mai mare decât în ​​timpul formării capului. Împreună, scăderea volumului și noul nivel maxim al capului servesc drept semnal de avertizare. Următorul semnal de avertizare apare atunci când volumul crește în timpul declinului de la vârful capului, apoi scade în timpul formării umărului drept. Confirmarea finală vine atunci când volumul crește în timpul declinului de la nivelul umărului drept.
  • Breakout-ul neckline-ului: formațiunea Head and Shoulders nu este completă, iar trendul ascendent nu este inversat până când suportul reprezentat de neckline nu este străpuns. În mod ideal, acest lucru ar trebui să se întâmple și într-o manieră convingătoare, cu o creștere semnificativă a volumului.
  • Rezistența devenită suport: odată ce suportul este străpuns, este de așteptat ca același nivel de suport să se transforme în rezistență. Uneori, dar cu siguranță nu întotdeauna, prețul va retesta suportul devenit acum rezistență și va oferi o a doua șansă traderilor de a intra în poziții short.
  • Prețul țintă: După străpungerea neckline-ului, scăderea estimată a prețului poate fi calculată prin măsurarea distanței de la neckline până la vârful capului. Această distanță este apoi scăzută din neckline pentru a identifica un posibil preț țintă. Orice preț țintă ar trebui să servească drept zonă relativă și ar trebui să luați în considerare și alți factori. Acești factori pot include nivelurile anterioare de suport, nivelurile corective Fibonacci, sau medii mobile pe perioade lungi.

Formațiunea Head and Shoulders este una dintre cele mai populare formațiuni de inversare. Este important să ne amintim că apare după un trend ascendent și, de obicei, marchează o inversare majoră a trendului când este completă. Deși este de preferat ca umerii să fie simetrici, aceasta nu este o cerință absolută. Aceștia pot avea diferite lățimi, precum și diferite înălțimi. Identificarea suportului (neckline) și confirmarea volumului la străpungerea acestuia pot fi cei mai critici factori. Străpungerea suportului indică o nouă dorință de a vinde la prețuri mai mici. Prețurile mai mici, combinate cu o creștere a volumului, indică o creștere a ofertei. Combinația poate fi "letală" și, uneori, nu există a doua șansă prin retestarea nivelului străpuns. Măsurarea duratei așteptate a declinului după breakout poate fi utilă, dar nu vă puteți baza pe aceasta pentru ținta finală. Pe măsură ce pattern-ul se desfășoară în timp, alte aspecte care țin de analiza tehnică este probabil să aibă prioritate.

Formațiunea Inverse Head and Shoulders

Formațiunea Inverse Head and Shoulders este utilizată ca indicator. Acest pattern este asociat cu o inversare a unui trend descendent. Este una dintre cele mai frecvente indicații de inversare. Pe măsură ce declinul prețului avansează, acesta atinge un minim și apoi începe să se recupereze și să seavanseze în sus. Rezistența pieței îl împinge înapoi, într-un alt declin.

Prețul scade până la un punct în care piața nu poate accepta prețuri mai mici și prețul începe să crească din nou. Dar, rezistența pieței forțează prețul înapoi, iar prețul scade pentru ultima dată. Având în vedere faptul că piața nu poate accepta prețuri mai mic, acesta nu atinge nivelul minimului anterior. Asta determină formarea unui minim ascendent înainte ca prețurile să crească din nou. Această mișcare creează trei puncte minime, numite umărul stâng, capul și umărul drept.

Veți vedea două raliuri sau retrageri în timpul formării acestui pattern. Unul apare după umărul stâng și unul după cap. Punctele maxime ale acestor retrageri se unesc cu o linie de trend, care se extinde spre dreapta. Această linie de trend se numește neckline sau linie de rezistență.

Head and Shoulders Inverse
Sursă: CAPEX.com

Deoarece Inverse Head and Shoulders este o formațiune de tip bottom, atunci când se finalizează formarea acesteia, ar trebui să vă concentrați pe cumpărare sau intrarea în poziții long. Pattern-ul se finalizează atunci când prețul activului crește deasupra neckline-ului sau străpunge linia de rezistență.

În graficul de mai sus, prețul crește deasupra neckline-ului imediat după formarea umărului drept. Traderii numesc asta breakout și acesta semnalează finalizarea pattern-ului Inverse Head and Shoulders.

În mod normal, veți tranzacționa formațiunea Inverse Head and Shoulders intrând în poziții long atunci când prețul se mișcă deasupra neckline-ului. De asemenea, veți dori să plasați un ordin stop-loss chiar sub minimul umărului drept.

Neckline-ul funcționează bine ca punct de intrare în cazul în care cele două corecții ascendente ale formațiunii au format niveluri similare.

Dacă umărul drept este mai sus decât umărul stâng, linia de trend se va orienta în sus și, prin urmare, nu va oferi cel mai bun punct de intrare bun (fiind prea sus). În acest caz, cumpărați sau intrați long atunci când prețul se deplasează deasupra maximului celei de-a doua retrageri (între cap și umărul drept).

De asemenea, utilizați neckline-ul ca punct de intrare dacă a doua retragere este mult mai mică decât prima. Cu alte cuvinte, dacă linia de trend care reprezintă neckline-ul este îndreptată în jos, folosiți-o ca punct de intrare. Dacă neckline-ul prezintă un unghi închis, fie în sus, fie în jos, utilizați maximul celei de-a doua retrageri ca punct de intrare.

Cum tranzacționați formațiunea Head and Shoulders

Există două moduri de a tranzacționa formațiunile Head and Shoulders: deschideți o poziție short în cazul unui Top Head and Shoulders sau o poziție long în caul unui Inverse Head and Shoulders. Înainte de a intra în orice poziție, totuși, este important să confirmați semnalul și cu alți indicatori tehnici, cum ar fi oscilatorul Stochastic sau MACD.

Când identificați formațiuni de tip Head and Shoulders și doriți să plasați o tranzacție, puteți face acest lucru prin intermediul derivatelor precum CFD-urile. Acestea vă permit să tranzacționați atât piețele în creștere, cât și pe cele în scădere. Deci, în funcție de ceea ce credeți că se va întâmpla cu prețul activului, puteți deschide o poziție long sau o poziție short.

Urmați pașii de mai jos pentru a tranzacționa atunci când identificați o formațiune de tip Head and Shoulders:

  • Tranzacționarea oricărei formațiuni grafice necesită răbdare și capacitatea de a aștepta confirmarea. Formațiunea Head and Shoulders semnalează o potențială inversare de trend, dar, până când nu se întâmplă efectiv acest lucru, majoritatea traderilor nu deschid poziții.
  • Pentru a începe tranzacționarea în baza formațiunilor Head and Shoulders, deschideți un cont. Alegeți între un cont live, pentru a tranzacționa CFD-uri imediat, sau testați mai întâi pe un cont demo cu fonduri virtuale.
  • Alegeți instrumentul preferat. Formațiunile Head and Shoulders pot fi identificate pe majoritatea piețelor financiare, în special cele care sunt mai volatile, cum ar fi piața valutară, piața criptomonedelor și piețele de acțiuni.
  • Explorați funcțiile platformei de tranzactionare online. Oferim o gamă largă de indicatori tehnici, care v-ar putea ajuta la identificarea formațiunilor grafice precum Head and Shoulders, și o gamă largă de instrumente de plasare a ordinelor pentru tranzacționare rapidă, care, la rândul lor, vă pot ajuta să gestionați riscul.

Strategiile de mai jos pentru tranzacționarea formațiunilor Head and Shoulders sunt doar orientative și nu vă puteți baza pe acestea pentru a obține profit.

Tranzacționarea formațiunii Top Head and Shoulders

Trading the Head and Shoulders top pattern
Sursă: CAPEX.com

Graficul de mai sus prezintă un exemplu de formațiune Head and Shoulders. Formarea pattern-ului este clară, cu neckline-ul evidențiat de linia orizontală albastră punctată. Traderii vor căuta să intre într-o tranzacție short după o confirmare de închidere sub neckline, așa cum indică eticheta „ENTRY” de pe grafic, sau mișcarea prețului sub neckline. Unii traderi folosesc regula „închiderii de-a doua zi”, care necesită o a doua lumânare de confirmare care închide sub neckline înainte de a deschide tranzacția short. Tranzacționarea în baza breakout-ului la nivelul neckline-ului permite traderilor să beneficieze de întreaga mișcare în jos, totuși, această tactică este mai riscantă, deoarece străpungerea neckline-ului nu a fost confirmată de închiderea unei lumânări sub acesta.

Există o regulă generală de setare a ordinelor Stop-Loss și Take Profit. Punctul maxim al „umărului drept” va fi nivelul de Stop-Loss, în timp ce distanța verticală dintre neckline și maximul „capului” va determina prețul țintă. Raportul risc-recompensă pentru această tranzacție este de aproximativ 1:1,2, ceea ce se situează în parametrii recomandați de managementul riscului.

Tranzacționarea formațiunii Invers Head and Shoulders

Trading the Head and Shoulders Inverse Pattern
Sursă: CAPEX.com

Exemplul de formațiune Invers Head and Shoulders de mai sus arată o structură asimetrică, care este destul de comună în majoritatea formațiunilor. Neckline-ul este ușor înclinat, totuși, menține integritatea formațiunii.

Nivelul de intrare long este evidențiat de străpungerea neckline-ului sau de prețul de închidere al lumânării de deasupra neckline-ului. Ordinul Stop-loss este determinat de minimul „umărului drept”, în timp ce nivelul de Take Profit este calculat prin măsurarea distanței de la „cap” jos până la neckline.

Formațiunile grafice oferă prețuri țintă sau o zonă aproximativă în care prețul ar putea ajunge în funcție de dimensiunea formațiunii. Puteți scădea prețul minim al capului din prețul maxim al corecțiilor. Asta vă oferă înălțimea formațiunii.

De exemplu, presupunând că știți deja ce este forex și cum funcționează, dacă nivelul minim al capului este de 1,2150 și nivelul maxim al corecției a fost 1,2110, înălțimea formațiunii ar fi egală cu patru (1,2150 - 1,2110 = 40 de pips).

Adăugați rezultatul la prețul de breakout pentru a obține o țintă de profit. Dacă prețul de străpungere a fost 1,2150, ținta este 1,2190.

Prețurile țintă servesc doar ca niveluri orientative în day trading, scalping, swing trading, sau orice stil sau strategie de tranzacționare și nu există nicio garanție că prețul va atinge ținta, sau că prețul va înceta să crească/scadă după țintă.

Semnale de confirmare

Chiar și atunci când prețul pieței depășește neckline-ul, nu este o garanție că va continua în acea direcție. Pentru confirmarea ttrendului, ar trebui să luați în considerare încă doi factori:

  • Volumul: în cazul unei formațiuni clasice de tip Head and Shoulders, veți vedea că volumul de tranzacționare începe să scadă pe măsură ce prețul se mișcă mai sus spre cap și apoi din nou când revine și formează umărul drept, indicând entuziasmul limitat al investitorilor. O creștere a volumului, atunci când prețul se mișcă sub neckline, sugerează că presiunea de vânzare va rămâne intensă. Dacă niciunul dintre aceste semnale de volum nu este identificat, scăderea poate fi de scurtă durată, deși, iarăși, nu există garanții în acest sens.
  • Perioada de timp: inversările de trend profitabile necesită existența unor trenduri puternice care să conducă la acestea. O regulă generală folosită în mod obișnuit este aceea că trendul ascendent la finalul căruia se formează pattern-ul ar trebui să fie de cel puțin două ori mai lung (ca durată de formare) decât distanța dintre umeri. Acest lucru face mai probabil ca orice inversare a trendului să fie suficient de semnificativă pentru a merita să fie tranzacționată, iar această regulă generală se aplică indiferent dacă aveți de-a face cu o oportunitate intraday sau cu una pe termen mai lung.

Concluzii

Recunoașterea formațiunilor Head and Shoulders implică exact aceleași acțiuni, făcându-l un concept versatil, ce poate fi inclus în orice strategie de tranzacționare. Următoarea listă oferă o defalcare simplă a punctelor cheie de acțiune atunci când identificați acest pattern:

  1. Identificați trendul general al pieței folosind acţiunea preţului şi indicatori tehnici (trendul ascendent precedent);
  2. Limitați vizual zona de formare pe grafic a formațiunii Head and Shoulders;
  3. Distanța dintre „Cap” și „Umeri” ar trebui să fie cât mai echidistantă posibil;
  4. Delimitați neckline-ul în partea de jos, între „umeri” – de preferință orizontal, dar nu obligatoriu.

Acești pași sunt aplicabili atât pentru identificarea formațiunilor standard, cât și a formațiunilor inverse.

Concentrați-vă pe formațiunile care oferă tranzacții cu un raport risc-recompensă mai mare de 1:2 chiar și 1:3, raport bazat pe prețul țintă și stop-loss.

De reținut că, dacă tranzacția nu oferă un raport foarte bun risc-recompensă, dar formațiunea arată o tranziție de la un trend descendent la un trend ascendent, formațiunile în care nivelul minim al umărului drept trece cu mult peste partea inferioară a capului generează setup-uri cu raport risc/recompensă mai favorabil pentru tranzacționare.

Instrumente de tranzacționare și resurse educaționale gratuite

Rețineți că ar trebui să aveți experiență și cunoștințe de tranzacționare suficiente înainte de a vă decide să tranzacționați în baza formațiunilor grafice. Luați în considerare utilizarea resurselor educaționale pe care le oferim, cum ar fi CAPEX Academy sau un cont de tranzacționare demonstrativ. La CAPEX Academy găsiți o mulțime de cursuri din care puteți alege și toate abordează un concept sau un proces financiar diferit - cum ar fi elementele de bază ale analizelor - pentru a vă ajuta să deveniți un trader mai bun.

Contul nostru demo este mediul ideal pentru a afla mai multe despre tranzacționarea cu efect de levier și veți putea obține o înțelegere detaliată a modului în care funcționează CFD-urile – precum și despre tranzacționarea cu efect de levier – înainte de a risca capital real. Din acest motiv, un cont demo la noi este un instrument excelent inclusiv pentru investitorii care doresc să facă tranziția la tranzacționarea cu efect de levier.

Informațiile prezentate în acest document sunt pregătite de CAPEX.com și nu au intentia de a constitui consultanță pentru investiții. Informațiile din acest document sunt furnizate drept o comunicare generală de marketing cu scop informativ și, ca atare, nu au fost pregătite în conformitate cu cerințele legale concepute pentru a promova independența cercetării în domeniul investițiilor și nu sunt supuse niciunei interdicții de abordare înainte de diseminarea cercetărilor legate de investiții.

Utilizatorii/cititorii nu ar trebui să se bazeze exclusiv pe informațiile prezentate aici și ar trebui să facă propriile lor cercetări/analize, prin citirea cercetărilor de bază. Conținutul acestui document este generic și nu ia în considerare circumstanțele personale ale fiecărui individ, experiența de investiții sau situația financiară actuală.

Prin urmare, Key Way Investments Ltd nu va accepta nicio responsabilitate pentru eventualele pierderi ale traderilor datorate utilizării conținutului sau a conținutului informațiilor prezentate în acest document. Performanțele trecute și previziunile nu sunt indicatori fiabili ai rezultatelor viitoare.
Distribuie acest articol