Descoperă ce este NFP, cum influențează acest indicator economic piețele financiare și de ce raportul non-farm payrolls este deosebit de important pentru strategia ta de tranzacționare.
Raportul NFP provoacă în mod constant una dintre cele mai mari fluctuații ale prețurilor dintre toate știrile anunțate pe piața valutară (forex). Prin urmare, mulți analiști, traderi, fonduri, investitori și speculatori încearcă să anticipeze valoarea NFP și impactul pe care îl va avea asupra perechilor valutare, a materiilor prime și a acțiunilor.
NFP (Non-Farm-Payrolls) – Aspecte cheie
Ce este NFP?
Nonfarm payroll sau "NFP", este un indicator economic cheie pentru Statele Unite și reprezintă numărul total de lucrători din SUA, excluzându-i pe cei angajați de ferme, guvernul federal, gospodării private și organizații non-profit.
Acesta este calculat de Biroul federal de Statistică a Muncii (BLS), care efectuează sondaje în rândul entităților private și guvernamentale din SUA cu privire la numărul de salariați. În fiecare lună, BLS face publice datele privind salariații din sectorul non-agricol prin intermediul raportului privind situația ocupării forței de muncă, care este urmărit îndeaproape.
Raportul Non-farm payrolls este publicat, de obicei, la ora 13.30 (ora GMT) sau la ora 8.30 (EST), în prima vineri a fiecărei luni și oferă o perspectivă asupra datelor de la o lună la alta și de la un an la altul. Valoarea MoM (month-on-month indică cifra de luna trecută în comparație cu cea din luna precedentă, în timp ce valoarea YoY ( year-on-year) indică cifra de luna trecută în comparație cu cea din aceeași lună a anului precedent.
Traderii și investitorii pot urmări raportul NFP, precum și alte evenimente economice importante, utilizând Calendarul Economic de pe site-ul nostru.
De ce este important raportul Non-farm Payroll (NFP)?
Raportul NFP oferă o perspectivă crucială asupra stării celei mai mari economii din lume, dezvăluind modul în care companiile americane se comportă și oferind un indiciu cu privire la direcția în care Rezerva Federală ar putea duce ratele dobânzilor în viitorul apropiat.
În conformitate cu misiunea Rezervei Federale privind ocuparea forței de muncă, numărul total de locuri de muncă create sau desființate este un indiciu cu privire la stabilitatea economiei. Din aceste motive, FOMC va lua în considerare datele NFP atunci când va stabili dacă va crește sau va scădea dobânzile.
De exemplu, un număr prea mare de noi locuri de muncă ar putea semnala presiuni inflaționiste, ceea ce ar putea duce la creșterea dobânzilor. În același timp, o scădere a numărului ar putea fi un semn al unei economii în dificultate, ceea ce ar crește posibilitatea unei reduceri a dobânzilor.
Raportul NFP poate avea un impact semnificativ asupra evoluției cursurilor de schimb ale valutelor, asupra prețurilor acțiunilor și ale materiilor prime, deoarece dobânzile au un impact semnificativ asupra acestor piețe.
Cum interpretezi raportul NFP?
Înainte de publicarea aproape a oricărui indicator economic, inclusiv a NFP-ului, sunt adunate previziuni de la economiști și analiști de piață. Mai jos este o imagine a publicării raportului NFP din august 2023.
Cele trei numere sunt etichetate "Actual, Forecast și Previous", iar cifrele indică numărul de noi locuri de muncă create. "Actual" reprezintă cifrele din raportul NFP programat și, prin urmare, rămâne gol până după publicarea acestuia. "Forecast" indică consensul pieței pentru viitoarele cifre NFP, iar "Previous" ne arată rezultatele ultimului raport nonfarm payroll.
Sursa: Calendarul Economic CAPEX.com
Atunci când rezultatul real se deviază în mod semnificativ de la valorile previzionate, se poate anticipa o reacție semnificativă din partea pieței. Există trei moduri de a analiza valoarea raportului U.S. nonfarm payroll.
1. NFP peste așteptările pieței
În general, o valoare mai mare a numărului de salariați este un lucru pozitiv pentru economia americană, datorită creării mai multor locuri de muncă și unei creșteri economice mai puternice. Investitorii și traderii forex caută o creștere lunară a numărului de locuri de muncă de cel puțin 100.000. Orice comunicat care depășește această valoare și, mai ales, peste așteptările consensuale va susține avansul dolarului american.
În cazul în care numărul NFP depășește așteptările pieței, dar detaliile raportului sunt slabe ( câștigurile pe oră și șomajul), atunci dolarul american ar putea înregistra o creștere inițială pe măsură ce algoritmii încearcă să profite de valoarea principală, pentru ca apoi să revină complet la nivelurile anterioare de tranzacționare în următoarele minute.
2. NFP în concordanță cu nivelul așteptărilor
Piețele valutare au un răspuns contradictoriu la schimbările anticipate în statisticile privind salariile. Traderii Forex care se așteaptă la o schimbare a datelor NFP vor căuta îndrumare sau informații la alte subcomponente și elemente, cum ar fi rata șomajului și subcomponenta privind salariile din industria manufacturieră.
Traderii de valută vor fi de partea unui dolar mai puternic dacă rata șomajului scade sau dacă numărul de salariați din industria manufacturieră crește, ceea ce este un lucru bun pentru economia americană. Investitorii se vor îndepărta de dolarul american în favoarea altor monede dacă rata șomajului crește și locurile de muncă din industria de prelucrare scad.
3. NFP sub nivelul așteptărilor pieței
O înrăutățire a situației muncii este nefavorabilă pentru dolar și pentru cea mai mare economie din lume. Economia americană este posibil să fie staționară dacă datele NFP indică o scădere a locurilor de muncă de 100.000 sau mai puțin, iar traderii forex ar favoriza monedele cu performanțe mai mare în raport cu dolarul american.
În cazul în care valoarea NFP se situează sub așteptările pieței, dar detaliile raportului sunt puternice (câștiguri pe oră și șomaj), atunci dolarul american ar putea avea o reacție inițială de scădere, deoarece Algos încearcă să profite de numărul principal, pentru ca apoi să revină complet la nivelurile anterioare de tranzacționare imediat după sau când se vor deschide piețele americane (1 oră mai târziu).
Care sunt componentele non-farm payroll?
Există mulți alți factori care pot fi la fel de importanți, chiar dacă publicațiile pun accentul de obicei pe datele NFP. La ce altceva ar trebui să fiți atenți?
Rata șomajului ca procent din totalul forței de muncă. Această cifră este urmărită îndeaproape deoarece poate influența modul în care Rezerva Federală evaluează economia SUA. Câștigurile salariale medii pe oră. Rezultatul este același, indiferent dacă lucrătorii sunt adăugați la forța de muncă sau sunt eliminați din aceasta, dacă există același număr de locuri de muncă, dar cu un salariu mediu mai mic. Din ce sectoare au provenit creșterile și scăderile în materie de locuri de muncă. Acest lucru oferă traderilor date despre creșterea sau contracția sectoarelor economice, ceea ce poate fi util pentru realizarea viitoarelor tranzacții. Revizuiri ale datelor anterioare non-farm payroll. Acesta este un element crucial care are potențialul de a schimba rapid sentimentul pieței, deoarece traderii își ajustează proiecțiile de creștere ținând cont de valorile revizuite.
Ce piețe sunt afectate de NFP?
Tranzacționarea raportului NFP poate prezenta oportunitatea de a obține profituri mai mari pe o varietate de piețe, dar anunțul poate cauza volatilitate, ceea ce determină creșterea riscului.
Înainte de publicare, economiștii vor încerca să previzioneze care va fi numărul principal al NFP, ajungând, de obicei, la o estimare de consens. Consecințele de pe piață ale publicării pot fi apoi amplificate în funcție de cât de apropiată este estimarea față de cifra reală.
Unele dintre piețele care ar putea fi afectate sunt:
Forex
O economie americană sănătoasă va atrage investiții din întreaga lume, ceea ce va duce la aprecierea dolarului american. Acest lucru afectează perechile valutare majore, cum ar fi EUR/USD și GBP/USD.Analiză & Previziuni Curs Euro Dolar
Analiză & Previziuni Curs Liră SterlinăMaterii prime
În cazul în care se consideră că economia americană are performanțe slabe, traderii se pot îndrepta către active de refugiu, precum aurul și argintul.Analiză & Predicții Preț Aur
Evoluție & Previziuni Preț ArgintIndici bursieri
Un nivel ridicat al ocupării forței de muncă este un semn că afacerile merg bine - dar un dolar puternic poate afecta negativ indicii americani, cum ar fi Dow Jones, S&P 500 și NASDAQ.Analiză & Predicții Preț Dow Jones
Prognoză Indice Nasdaq 100 & Previziuni Preț
Strategii de tranzacționare la NFP
Raportul nonfarm payrolls (NFP) poate provoca fluctuații semnificative pe piețele financiare, atât în sus, cât și în jos, deoarece foarte mulți traderi și investitori urmăresc aceste date. Totul depinde de cât de mult se potrivește valoarea reală cu previziunile făcute înainte de anunț. Prin urmare, mulți traderi forex și de indici consideră că NFP-ul reprezintă o oportunitate de tranzacționare comună.
Când vine vorba de tranzacționarea NFP în forex, se folosesc o varietate de metode. Tehnicile populare includ așteptarea estompării mișcării inițiale și tranzacționarea trendului.
Așteptarea diminuării reacției inițiale
O strategie de tranzacționare a raportului NFP este aceea de a aștepta și de a observa cum reacționează piețele la știri. Atunci când datele sunt publicate pentru prima dată, este posibil să existe frecvent o reacție instinctivă, deoarece mișcările pieței pot fi imprevizibile. Prin utilizarea unei strategii cunoscute sub numele de "fading" a mișcării inițiale, acest lucru poate fi evitat.
Să presupunem, de exemplu, că valoarea nonfarm payrolls a depășit estimările și, prin urmare, valoarea dolarului american va crește în raport cu un coș de alte monede importante (US Dollar Index), cum ar fi euro. În schimb, în momentul în care se face anunțul, cursul de schimb EUR/USD crește vertiginos, iar euro începe să se aprecieze în mod considerabil față de dolar.
Așteptarea ca această creștere inițială să se estompeze, ceea ce poate dura doar câteva minute, este primul pas pentru a evita o astfel de mișcare. După aceea, traderii ar putea shorta perechea EUR /USD, stabilind un ordin de stop-loss peste maximul raliului. Se presupune că traderul anticipează o revenire la poziția de pe piață chiar înainte de anunțarea datelor aferente NFP.
Acest lucru este valabil și în cazul în care piața scade brusc după publicarea datelor. Înainte de a deschide o poziție de cumpărare cu un ordin stop-loss sub cel mai recent minim, ar fi util să se aștepte și să se observe dacă piața face o pauză.
Tranzacționarea pe trend
O altă strategie de tranzacționare la NFP implică faptul că traderii consideră că primul răspuns al pieței a fost unul corect. Una dintre presupuneri este că mișcarea bruscă a pieței după anunțarea valorii raportului non farm payrolls semnalează începutul unui trend pentru următoarea zi de tranzacționare.
Pentru a valida o nou trend, traderii tind frecvent să se uite la punctele de referință anterioare. De exemplu, mișcarea a depășit maximul de ieri? Dacă este așa, unii ar vedea acest lucru ca pe o schimbare substanțială în sentimentului pieței și ar putea previziona o creștere a piețelor.
O altă strategie este de a efectua o tranzacție chiar înainte ca valoarea să fie publicată. În ciuda potențialului de a obține un profit mare, acest lucru este un fel de "a da cu banul" în ceea ce privește direcția pieței, deoarece piețele răspund ocazional la început într-un mod neașteptat. Dacă acest punct de vedere se dovedește a fi inexact, managementul riscului îți permite să închizi poziția.
Platforma noastră intuitivă și ușor de personalizat CAPEX WebTrader oferă o gamă largă de instrumente de tranzacționare și rapoarte de analiză, inclusiv acces la grafice Trading View avansate de vizualizare a tranzacțiilor, la sentimentul pieței și la o serie de rapoarte de analiză și instrumente de tranzacționare, astfel încât să poți concepe o strategie de tranzacționare mai puternică și mai bine documentată.
Vezi mai multe exemple forex detaliate care demonstrează cum poți tranzacționa în piața Forex prin Capex.com.
Concluzii cu privire la Trazacționarea raportului NFP
Întrucât volatilitatea pieței în contextul publicării datelor NFP și a datelor privind ocuparea forței de muncă reprezintă o șansă pentru traderi de a încerca să obțină un profit, aceasta poate de asemenea să ducă rapid la o poziție perdantă. Prin urmare, este esențial să acorzi o atenție deosebită strategiei tale de management al riscului.
Nu există o soluție magică în adevăratul sens al cuvântului pentru tranzacționarea raportului NFP. Datorită volatilității, se poate obține un profit semnificativ pe termen scurt, dar există, de asemenea, posibilitatea unor pierderi considerabile pe termen scurt, prin urmare, plasarea unor ordine de management al riscului poate fi destul de utilă în această situație. Dacă nu ai tranzacționat niciodată raportul non-farm payrolls (NFP), poți începe prin a face acest lucru cu pași mărunți, cu ordine stop-loss adecvate pentru a-ți proteja poziția.
Resurse gratuite
Înainte de a decide să tranzacționezi în contextul publicării următorului raport NFP (non farm payrolls), ar trebui să iei în considerare utilizarea resurselor educaționale pe care le oferim, cum ar fi CAPEX Academy sau un cont de tranzacționare demonstrativ. La Academia CAPEX găsești o mulțime de cursuri de tranzacționare din care poți alege și toate abordează un concept sau un proces financiar diferit - cum ar fi elementele de bază ale analizelor - pentru a te ajuta să devii un trader mai bun sau să iei decizii de tranzacționare mai bine documentate.
Contul nostru demo este mediul ideal pentru a afla mai multe despre tranzacționarea cu efect de levier și vei putea obține o înțelegere detaliată a modului în care funcționează CFD-urile – precum și despre tranzacționarea cu efect de levier – înainte de a risca capital real. Din acest motiv, un cont demo la noi este un instrument excelent inclusiv pentru investitorii care doresc să facă tranziția la tranzacționarea cu efect de levier.