Acest ghid își propune să explice ce sunt, de ce merită să le iei în considerare și cum să investești în piețe emergente chiar dacă ești un investitor la început de drum.
Cea mai mare atracție în ceea ce privește investițiile în piețe emergente este potențialul de a obține randamente ridicate. Între 1969 și 2019, economia Statelor Unite a crescut de 3,8 ori în ceea ce privește Produsul Intern Brut (PIB). Compară această creștere cu cea a Chinei (creștere a PIB-ului de 73,6 ori), a Coreei de Sud (creștere a PIB-ului de 28,2 ori) și a Indiei (creștere a PIB-ului de 14,1 ori) în aceeași perioadă.
Piețele emergente pot fi o modalitate de a-ți diversifica portofoliul în încercarea de a profita de anumite regiunile cu creștere economică ridicată. Cu toate acestea, investițiile pe piețele emergente sunt adesea caracterizate de o volatilitate ridicată. Evaluează dacă poți face față unor fluctuații mari înainte de a decide să investești în astfel de active.
Cum începi să Investești în Piețe Emergente - Ghid rapid
- Deschide-ți Contul: Pentru a începe să investești în piețe emergente, va trebui să deschizi un cont de tranzacționare sau să folosești o aplicație de investiții. CAPEX.com îți permite să deschizi un cont cu doar 100 de dolari.
- Definește-ți Strategia: Alege-ți tipul de active investiționale (acțiuni, titluri sau o combinație) și stabilește tipul de expunere pe care dorești să o obții: o expunere amplă sau o expunere la o anumită țară sau sector.
- Deschide Tranzacția: Realizează prima ta investiție folosind un cont de investiții în acțiuni, sau tranzacționează prin intermediul CFD-urilor.
Ce este o Piață Emergentă?
O economie de piață emergentă este o economie care este în curs de transformare într-o economie dezvoltată. Economiile de piață emergentă au, de obicei, moneda, bursa de valori și sistemul bancar unificate; acestea sunt în curs de industrializare.
Pe scurt, caracteristica definitorie pentru o piață emergentă din punctul de vedere al unui investitor este aceea că oferă un potențial de creștere mai rapidă decât o piață dezvoltată, dar implică și un risc mai mare și tinde să fie mai volatilă. Iată o listă cu câteva caracteristici tipice piețelor emergente:
- Acestea trec printr-o perioadă de industrializare și înregistrează o creștere economică peste medie, dar cu un venit pe cap de locuitor sub medie (în raport cu economiile avansate).
- Acestea au o populație în creștere rapidă și o clasă de mijloc emergentă.
- Moneda lor tinde să fie expusă la oscilații mai mari față de monedele economiilor avansate, în special față de dolarul american.
- Acestea încearcă adesea să își reformeze mecanismele de schimb valutar pentru a crește stabilitatea monedelor lor, pentru a-i descuraja pe cetățeni să își trimită banii în străinătate și pentru a încuraja investițiile străine.
- Au pus în aplicare planuri de reformare a economiei, de obicei spre o economie de piață deschisă, care să se apropie mai mult de restul lumii.
- Acestea încearcă să asigure o mai mare responsabilitate și transparență în economie și în sistemul financiar pentru a crea încredere în rândul investitorilor străini.
Cele mai mari patru piețe emergente sunt țările "BRIC", adică Brazilia, Rusia, India și China. Țările "CIVETS" - Cambodgia, Indonezia, Vietnam, Egipt, Turcia și Africa de Sud - sunt piețe emergente care se așteaptă să crească în următorii ani.
În 2021, aproximativ 6,2 miliarde de persoane, adică aproximativ 78% din populația lumii, trăiau în țările cu piețe emergente. Investițiile în piețele emergente ar putea avea un potențial imens de creștere pe măsură ce aceste țări fac progrese în ceea ce privește dezvoltarea economică, veniturile, educația, speranța de viață și expansiunea clasei de mijloc.
Cu toate acestea, piețele emergente sunt riscante în comparație cu investițiile în țările dezvoltate. În secțiunile următoare, vei afla cum să investești pe piețele emergente, precum și care sunt riscurile pe care trebuie să le înțelegi.
Cum să investești în Piețe Emergente
Pentru investitori, obiectivul piețelor emergente este acela de a obține o expunere la un risc mai mare pentru o recompensă mai mare. Piețele emergente pot crește mai rapid decât economiile avansate, dar această creștere poate fi mai volatilă și mai vulnerabilă. În comparație cu economiile avansate, este mai probabil ca piețele emergente să înceapă să dea înapoi și ar putea fi martore ale unor incertitudini de natură politică sau economică.
Acum este momentul să detaliem unele dintre cele mai populare modalități de a investi în piețe emergente.
1. Acțiuni de pe Piețe Emergente
O modalitate de a investi în piețe emergente este fie de a tranzacționa acțiuni, fie de a cumpăra acțiuni în țări emergente, cu economii în curs de dezvoltare rapidă. Unele acțiuni internaționale se tranzacționează la bursele de valori din SUA, adesea prin intermediul certificatelor de depozit americane (ADR). Un ADR reprezintă una sau mai multe acțiuni ale unei companii străine și este cumpărat și vândut ca o acțiune locală. Unele ADR-uri se tranzacționează pe piețele extrabursiere și nu la New York Stock Exchange (NYSE) sau Nasdaq.
Unele dintre cele mai bune acțiuni de pe piețele emergente care pot fi cumpărate în funcție de numărul de fonduri speculative care le dețin sunt:
Cele mai bune acțiuni de pe Piețe Emergente: JinkoSolar (JKS)
Potrivit analiștilor citați de Yahoo Finance, capacitatea de producere a energiei solare în UE s-ar putea tripla față de nivelurile actuale până în 2026, în condițiile în care, până în 2029, UE vrea ca sursele regenerabile să genereze 45% din întreaga cantitate de energie. Între timp, China ar urma să adauge între 95 și 120 de gigawați (GW) de energie solară în 2023. Aceasta este o cantitate uriașă de energie solară. Toate acestea sunt vești bune pentru JinkoSolar, deoarece China și Europa au generat împreună peste 65% din veniturile sale în al patrulea trimestru al anului trecut.
Top acțiuni de pe Piețe Emergente: ICICI Bank (IBN)
Potrivit Băncii Mondiale și FMI, economia Indiei ar trebui să crească cu 6% în anul care se încheie în martie 2024. Aceasta este o creștere semnificativă, chiar dacă este sub rata de creștere de 6,9% aferentă ultimului an. De asemenea, este demn de remarcat faptul că Apple (AAPL) pare că își mută o parte semnificativă a activității de producție în această țară și că India urmează să depășească China ca țară cu cea mai mare populație din lume în acest an. Aceste evoluții, împreună cu percepția tensiunilor geopolitice dintre SUA și China, ar putea stimula multe alte companii americane să își mute operațiunile de producție din China în India și să sprijine afaceri precum ICICI Bank.
Cele mai bune acțiuni de pe Piețe Emergente: MercadoLibre (MELI)
Creșterea MercadoLibre, o companie de comerț electronic din America Latină, a fost de-a dreptul explozivă, deoarece volumul brut de mărfuri (GMV) a crescut cu 35% de la an la an, excluzând fluctuațiile valutare din ultimul trimestru al anului 2022. În ultimele săptămâni, mai mulți analiști de pe Wall Street au fost destul de optimiști cu privire la acțiunile MELI. Morgan Stanley este convinsă că rata de creștere a GMV-ului MELI va continua să o depășească pe cea a concurenților săi. După ce a studiat "ecosistemul de comerț și fintech" al companiei, banca consideră că perspectivele de profit ale companiei sunt " subestimate".
Cele mai bune acțiuni de pe Piețe Emergente: Li Auto (LI)
Livrările Li Auto, un producător chinez de vehicule electrice, au crescut cu 89% de la an la an luna trecută și cu 66% în primul trimestru. Constructorul auto are o prezență uriașă în China, cu 299 de reprezentanțe răspândite în 123 de orașe. De asemenea, este încurajator faptul că Li pare să facă progrese în ceea ce privește conducerea autonomă, deoarece testează un sistem de conducere autonomă pe care intenționează să îl prezinte mai târziu, în 2023. Constructorul auto se așteaptă ca sistemul "să fie capabil să funcționeze fără hărți de mare precizie și, mai important, să perceapă, să decidă și să planifice în timp real ca un conducător auto".
Top Acțiuni Piețe Emergente: JD.com
Cu sediul central la Beijing, JD.com este unul dintre principalii furnizori de tehnologie și servicii bazate pe lanțul de aprovizionare. În pofida multiplelor vânturi potrivnice determinate de COVID, care au dus la o schimbare radicală a modelelor de consum, JD.com a reușit să depășească în mod constant performanțele industriei, pe baza unui sistem de control mai puternic la nivelul lanțurilor sale de aprovizionare și al tuturor proceselor de afaceri.
2. Fonduri de pe Piețele Emergente
O opțiune populară pentru investitorii care doresc diversificare este investiția în fonduri mutuale sau în fonduri tranzacționate la bursă (ETF-uri) dedicate piețelor emergente. Ambele oferă un coș de valori mobiliare - adesea sute sau mai multe - astfel încât, acestea pot constitui o alternativă populară la acțiunile și obligațiunile individuale. Poți cumpăra un fond care investește la scară largă pe piețele emergente, cu mii de participații din întreaga lume.
De asemenea, poți investi într-un fond care oferă expunere la o anumită țară sau la un anumit segment de pe piețele emergente. De exemplu, iShares MCSI Frontier and EM ETF (FM) investește în 7 companii cu sediul în România. Sau ai putea, de asemenea, să investești într-un fond care se concentrează exclusiv pe acțiuni cu capitalizare mică sau pe acțiuni cu dividende de pe piețele emergente.
Atunci când alegi un ETF pentru piețe emergente, este important să alegi unul cu care tu, ca investitor, te simți confortabil, să înțelegi riscurile asociate țărilor în care investește ETF-ul, precum și costul aferent investiției în acel ETF.
Unele dintre cele mai bune ETF-uri pentru piețele emergente care pot fi cumpărate pe baza activelor în administrare, a volumelor medii și a deținerilor sunt:
Cele mai mari fonduri pentru piețele emergente: Vanguard FTSE Emerging Markets ETF (VWO)
Poți cumpăra un fond care investește la scară largă pe piețe emergente, cum ar fi Vanguard FTSE Emerging Markets ETF (VWO), care are peste 5.300 de titluri deținute în întreaga lume și active nete totale de aproape 100 de miliarde de dolari. Printre principalele companii deținute se numără Alibaba Group, Taiwan Semiconductor Manufacturing, Samsung și Tencent Holdings.
Cele mai lichide fonduri pentru piețe emergente: iShares MSCI Emg Markets ETF
Managerul de investiții, Blackrock, ale cărui fonduri de investiții iShares au fost incredibil de populare, oferă o mulțime de ETF-uri pentru piețele emergente, printre care și iShares MSCI Emerging Markets ETF (EEM), care urmărește indicele MSCI Emerging Market Index.
Fonduri volatile pentru piețe emergente: iShares MSCI Frontier and Select EM ETF (FM)
iShares MSCI Frontier and Select EM ETF are drept scop urmărirea rezultatelor investiționale ale unui indice alcătuit în principal din acțiuni ale piețelor de frontieră, împreună cu acțiuni selectate de pe piețele emergente, inclusiv top 10 acțiuni românești listate la Bursa de Valori București încluse și în Indicele BET: Hidroelectrica (BVB: H2O), Banca Transilvania (BVB: TLV), OMV Petrom (BVB: SNP), Romgaz (BVB: SNG), BRD (BVB: BRD), Electrica (BVB: EL), TeraPlast (BVB: TRP), Nuclearelectrica (BVB: SNN), MedLife (BVB:M), One United Properties (BVB: ONE), Transport Trade Services (BVB: TTS).
Fonduri de piețe emergente specifice unei țări: iShares MSCI Saudi Arabia ETF (KSA)
iShares MSCI Saudi Arabia ETF are ca obiectiv urmărirea rezultatelor investiționale ale unui indice general compus din acțiuni din Arabia Saudită, care, din punct de vedere istoric, a fost închis pentru investitorii străini. Unele dintre acțiunile saudite de top incluse sunt Aramco - una dintre cele mai mari companii din lume, bănci de top precum Arab National Bank (Alahli), Al Rahji și Riyad, companii petrochimice precum SABIC, companii de telecomunicații precum STC sau companii miniere precum Ma'aden.
3. Fonduri de Investiții Imobiliare (REIT-uri) de pe Piețe Emergente
Investițiile într-un fond de investiții imobiliare (REIT) sunt ca și cum ai investi într-un fond mutual sau ETF axat pe imobiliare. Un REIT de pe piețele emergente ar putea fi o opțiune bună dacă vrei să faci investiții în proprietăți imobiliare în zonele emergente din punct de vedere economic din întreaga lume.
Cele mai bune REIT-uri de pe Piețele Emergente: MSCI Emerging Markets IMI Core REIT Index (USD)
MSCI Emerging Markets IMI Core REIT Index este un indice de capitalizare a pieței ajustat în funcție de free float, care este compus din acțiuni cu capitalizare mare, medie și mică din 24 de țări cu piețe emergente (EM) angajate în deținerea, dezvoltarea și administrarea unor proprietăți imobiliare specifice de tip "core property".
iShares Asia Developed Real Estate ETF (IFAS)
Acesta este un REIT de pe piețele emergente de la iShares care urmărește indicele FTSE EPRA/NAREIT Developed Asia. Investitorii trebuie să știe că iShares Asia Developed Real Estate ETF investește în acțiuni imobiliare sau REIT-uri din țări sau piețe mai dezvoltate, precum Australia, Hong Kong, Japonia și Singapore.
4. Obligațiuni de pe Piețe Emergente
O altă opțiune este de a investi în obligațiuni emise de guverne sau corporații din țări emergente. Atunci când cumperi obligațiuni, devii creditor. Primești plăți fixe aferente dobânzilor până când obligațiunea ajunge la data scadenței, moment în care îți primești principalul înapoi. Investițiile în obligațiuni de pe piețele emergente vin la pachet cu riscuri suplimentare, inclusiv riscul valutar. De asemenea, vei avea nevoie de un broker de acțiuni cu experiență internațională.
Cele mai bune obligațiuni de pe piețe emergente: Vanguard Emerging Markets Government Bond ETF
Această obligațiune de top de pe piețele emergente îți oferă expunere la obligațiuni guvernamentale aferente economiilor emergente denominate în USD. Peste 60% din portofoliu este alcătuit din titluri de creanță de pe piețele emergente, Mexic, Indonezia și Arabia Saudită fiind cele mai mari trei componente.
Cele mai bune obligațiuni de pe piețe emergente: iShares J.P. Morgan $ Emerging Markets Bond UCITS ETF - SEMB
SEMB urmărește, de asemenea, titluri de creanță denominate în USD de pe piețele emergente, cu obligațiuni guvernamentale și cvasi-guvernamentale de calitate și cu randament ridicat.
SPDR Bloomberg Barclays Emerging Markets Local Bond UCITS ETF
Aceasta este concepută pentru a oferi o măsură amplă a performanței titlurilor de creanță lichide în monedă locală de pe piețele emergente și limitează expunerea la o țară individuală la 10%.
Ce trebuie să știi înainte de a investi în Piețe Emergente
Deși performanțele anterioare nu garantează rezultatele viitoare, este, de asemenea, important de luat în considerare faptul că piețele emergente au avut performanțe inferioare piețelor de acțiuni americane în ultimii ani. Indicele MSCI Emerging Markets Index, care urmărește performanța a peste 1.400 de acțiuni din 25 de țări cu economii emergente, a obținut randamente medii anuale de 5,49% în ultimii 10 ani, până în 2022. Între timp, randamentele medii anualizate în ultimul deceniu (până în 2022) pentru indicele USA500 au fost de 13,04%.
Înțelege riscurile asociate investițiilor în Piețe Emergente
Piețele emergente oferă un potențial de creștere semnificativ pentru investitori. Dar sunt, de asemenea, mai riscante decât investițiile pe piețele dezvoltate. Ca în cazul oricărei investiții, există riscul ca o companie individuală să dea faliment sau ca bursa să se prăbușească. Dar, în cazul piețelor emergente, următoarele categorii de riscuri sunt substanțial mai mari:
Riscuri de natură politică
Posibilitatea ca instabilitatea politică sau corupția să împiedice progresul economic și să reducă rentabilitatea.Riscul valutar
Valoarea unei monede poate scădea, ceea ce poate reduce semnificativ câștigurile din investiții. Acesta este un risc semnificativ în țările cu economii emergente, unde monedele sunt adesea instabile.Riscuri de natură economică
Deficitul de forță de muncă sau de materiale, inflația sau deflația, politica monetară instabilă sau un nivel insuficient de reglementare pot amenința creșterea.
Avantaje investiții pe Piețe Emergente
Potențial de creștere ridicat
Cel mai mare avantaj al investițiilor pe piețe emergente este potențialul de a obține randamente ridicate. Între 1969 și 2019, economia Statelor Unite a crescut de 3,8 ori în materie de produs intern brut (PIB). Compară această valoare cu cea a Chinei (creștere a PIB-ului de 73,6 ori), a Coreei de Sud (creștere a PIB-ului de 28,2 ori) și a Indiei (creștere a PIB-ului de 14,1 ori) în aceeași perioadă.Diversificare
Plasarea unui procent din investițiile tale pe piețele emergente oferă un grad mai mare de diversificare a portofoliului decât investițiile exclusiv în acțiuni și obligațiuni americane. Unele instituții financiare recomandă alocarea a până la 40% din investițiile în acțiuni în acțiuni internaționale și până la 30% din investițiile în obligațiuni în obligațiuni internaționale (reține că această alocare include atât piețele dezvoltate, cât și pe cele emergente).
Dezavantaje investiții pe Piețe Emergente
Risc ridicat
Potențialele randamente mai mari posibile pe piețele emergente vin, de asemenea, cu riscuri mai mari. Fluctuațiile valutare, probabilitatea instabilității politice și a corupției, precum și lipsa infrastructurii, pot atrage riscuri mai mari.Lichiditate mai redusă
O modalitate obișnuită de a investi la Bursa din China și, în general, în acțiuni internaționale, inclusiv în cele de pe piețele emergente, este prin intermediul ADR-urilor. Însă unele ADR-uri au o lichiditate scăzută, ceea ce înseamnă că nu sunt ușor de convertit în numerar. Acest lucru poate duce la diferențe mari între prețurile de cumpărare și cele de vânzare. Riscul de lichiditate este, de asemenea, ridicat pentru acțiunile de pe piețele emergente care nu au un ADR și care se tranzacționează pe piețele extrabursiere în loc să fie tranzacționate prin intermediul unei burse de valori importante din SUA.Lipsa informațiilor
Datele despre piețele emergente pot fi dificil de obținut. Datele guvernamentale sunt uneori nesigure sau nu sunt actualizate. Interpretările datelor pot varia foarte mult și sunt supuse unor prejudecăți culturale.
Începe să Investești în Piețe Emergente prin CAPEX.com
- Deschide și Alimentează-ți Contul: Poți deschide un cont în câteva minute, furnizând câteva informații cheie, cum ar fi numele, adresa, venitul și statutul de angajat, precum și câteva întrebări pentru a determina toleranța ta la risc. Încarcă documentele pentru a ți se verifica contul și finanțează-l folosind o opțiune disponibilă în țara ta.
- Decide-te asupra Tipului de Investiție: Cel mai simplu mod de a investi în piețele emergente este prin intermediul unui ETF. Obții o diversificare instantanee și, în plus, poți evita unele dintre complexitățile care apar în cazul acțiunilor și obligațiunilor individuale de pe piețele emergente. Indiferent de modul în care decizi să investești în piețele emergente, documentează-te temeinic.
- Plasează Primul Ordin: Fă prima ta investiție folosind un cont de investiții în acțiuni sau tranzacționează acțiuni, indici, ETF-uri, obligațiuni sau valute de pe piețele emergente cu ajutorul CFD-urilor. Dacă vrei să-ți testezi strategia fără riscuri, atunci poți începe cu un cont demo.
Resurse gratuite
Înainte de a include active de pe piețele emergente în portofoliul tău ar trebui să iei în considerare utilizarea resurselor educaționale pe care le oferim la Academia CAPEX sau un cont de tranzacționare demonstrativ. Academia Capex îți oferă acces la o mulțime de cursuri de tranzacționare și investiții la bursă gratuite din care poți alege și toate abordează un concept sau un proces financiar diferit - cum ar fi elementele de bază ale analizelor - pentru a te ajuta să iei decizii mai informate.
Contul nostru demo este mediul ideal pentru a afla mai multe despre tranzacționarea cu efect de levier și vei putea obține o înțelegere detaliată despre cum funcționează CFD-urile – înainte de a risca capital real. Din acest motiv, un cont demo la noi este un instrument excelent inclusiv pentru investitorii care doresc să facă tranziția la tranzacționarea cu efect de levier.